TSKB 2010 Yılı Faaliyetleri Değerlendirme Toplantısı 10 Şubat 2011
Hisse Performansı 600 TSKB XU100 XBANK 500 2005 2010 arası artış %99 400 300 2010 yıllık getiri %71 200 100 0 MCAP (mn TL) %71 %25 %20 1,900 1,700 1,500 1,300 1,100 100 900 700 500 300 Şubat 0 Mart 0 Nisan 0 Mayıs 0 Haziran 0 Temmuz 0 Ağustos 0 Eylül 0 Ekim 0 Kasım 0 Aralık 0 Ocak 1 Şubat 1 Mart 1 Nisan 1 Mayıs 1 Haziran 1 Temmuz 1 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 0 0 0 0 0 0 0 Ağustos 1 Eylül 1 Ekim 1 Kasım 1 0 0 0 0 2 Şirket ktd Değeri ğ Yb Yabancı Payı (mn TL) (%) 2005 920 %52 2009 1,092 %38 2010 1.827 %53
TSKB Hakkında 3
TSKB Hakkında Ortaklık Yapısı İş Bankası; %50.1 Başlıca İştirakler Yatırım Finansman MD %96 Vakıfbank; %8.4 TSKB Gayrimenkul Değerleme %100 Halka Açık; %41.6 İş Finansal Kiralama %29 TSKB GYO %64 TSKB Kredi Ratingi (Aralık 2010) Fitch UVYP BB+ Moody s UVYP Ba3 Kurumsal Yönetim Ratingi SAHA 8.92/10 1950 de kuruldu Türkiye nin özel sermayeli ilk ve en büyük yatırım ve kalkınma bankası 7.9 milyar TL aktif büyüklüğü 16. büyük banka 347 çalışan, 3 şube 4
Genel Bakış 2010 (mn TL) Artış % Likit Aktifler 2.735 %4 Krediler 4.843 %23 Aktif Büyüklüğü 7.912 %15 Alınan Krediler 5.076 %15 ROE : %18.4 NPL : % 0.5 SYO : %22.7 Özkaynak 1.264 %22 Net Kar 212 %21 5
250 200 100 50 5 Yıllık Performans (TL Bazında) AKTİF 7,912 KREDİ Ortalama yıllık artış 3,324 %138 %175 4,843 AKTİF %19 1,758 KREDİ 2005 2010 2005 2010 %22 ÖZKAYNAK NET KAR 212 554 1,264 %128 %112 ROE: %21.4 100 ROE:%18.4 150 ÖZKAYNAK %18 6 2005 2010 2005 2010
Bankacılık Sektörü 7
Bankacılık Sektörü ve TSKB 2010 Bankacılık Sektörü TSKB SYO %18.9 %22,7 Krediler / Aktif %52,55 %61,2 NPL %3,7 %0,5 Cost to income %41,2 %18,1 Net Faiz Marjı %4,5 %4,2 ROE %18,1 %18,4 Bankacılık Sektörü TSKB Mevduat %61 %59 Uzun Vadeli Kaynaklar 8 Pasiflerin i %61 si mevduatlar Pasiflerin %59 u uzun vadeli kaynaklar (Ortalama vade 3 aydan kısa) (Ortalama 10 yıl vade)
Faaliyet Kolları 9
Faaliyet Kolları MAIN BUSINESS LINES Kurumsal Bankacılık Yatırım Bankacılığı Hazine Ana İştirakler Kurumsal Krediler Kurumsal Finansman Aktif Pasif Yönetimi Yatırım Finansman Menkul Değerler Proje Finansmanı Menkul Kıymet Aracılık Sabit Getirili ili Kıymetler TSKB GYO Apex Bankacılığığ Portföy Yönetimi Spot&Türev İşlemler TSKB Gayrimenkul Değerlemeğ Dış Ticaret Finansmanı Pazarlama Faaliyetleri (TMU) TSKB Gayrimenkul Danışmanlık TSKB Gayrimenkul Aracılık 10
Kurumsal Krediler Kurumsal Krediler ve KOBİ Kredileri i 2005 20102010 arasında Finansal Kiralama Dış Ticaret Finansmanı Gayrinakdi Krediler toplam 7.7 milyar USD lık yatırımların yarısına finansman sağlanmıştır. Bu yatırımlarla yaklaşık 15.000 kişilik ilave istihdam yaratılmıştır. 11
Proje Finansmanı Finansman sağlanan enerji projelerinin toplam yatırım tutarı 5,3 milyar USD dır. Bunun 1,6 milyar USD lık kısmını TSKB finanse etmiştir. Toplam 2.950 MW lık kurulu güce sahip 96 Hidro, Rüzgar, Jeotermal ve Biomass projesi finanse edilmiştir. Bu projelerden 53 tanesi diğer bankalarla konsorsiyum kurularak finanse edilmiştir. 2011 Vizyonu Alternatif enerji kaynakları finansmanı Satın alma finansmanında daha aktif rol Gayrimenkul sektörü finansmanı 12
Proje Finansmanı Ödüller TSKB ye İkiÖdül Euromoney Project Finance Magazine 2010 Deals of the Year European Hydro PowerDeal of the Year European Utilities Deal of the Year Boyabat Barajı ve HES Proje Finansmanı Uludağ Elektrik Dağıtım ve Çamlıbel Elektrik Dağıtım hisselerinin satın alım Proje Finansmanı 13
Apex Bankacılığı 5 Ticari Banka 12 Leasing 9 Ticari Banka 9 Leasing Plasmanlarının %18 i APEX kredileridir. 22 finansal kurum aracılığıyla finansman Toplam 1.19 Milyar USD APEX kaynağı; 900 mn USD İhracat, 219 mn USD KOBİ 1000 den fazla firmaya kredi sağlanmıştır. KOBİ İhracatçılar 14
Uzun Vadeli Fonlama Yapısı Kaynak Bakiyeleri Avrupa Yatırım Bankası (EIB) Mn USD Dünya Bankası (IBRD) 2.513 2.848 3.016 Avrupa Konseyi Kalkınma Bankası(CEB) 2.036 1.293 1.670 Alman Sanayileşme Fonu (KfW) 312 368 640 413 94 258 Fransız Kalkınma Ajansı (AFD) 2005 2006 2007 2008 2009 2010 Uluslararası Finans Kurumu(IFC) UV Kaynaklar KV Kaynaklar İslam Kalkınma Bankası(IDB) 15
Fonlama Yapısı YP Kaynaklar Uzun Vadeli Kaynaklar; %92 Uzun Vadeli kaynaklarda ortalama vade: 10 yıl %93 ü T.C. Hazine garantisi altında Kısa Vadeli Kaynaklar; %8 Uzun Vadeli Kaynak Komposizyonu Kısa vadeli kaynaklar %8 Son 3 yıl toplam 1,8 milyar USD tutarında kaynak anlaşması yapılmıştır. EIB 35% IBRD 44% CEB 9% AFD 5% KFW 5% 16
Kurumsal Finansman M&A ve Stratejik Danışmanlık Birleşme ve Devralmalarda alıcı ve satıcı tarafta başarılı yetkilendirmeler Özelleştirme projelerinde satıcı ve alıcı tarafta danışmanlık Devam Ediyor Devam Ediyor Aralık 2010 Aralık 2010 Şirket ve varlık lkdeğerleme Fizibilite çalışmaları ESTON Gayrimenkul Şirketi TSKB Satış Danışmanlığı Aroma Ayedaş Elektrik Dağıtımğ Akdeniz Elektrik Dağıtımğ TSKB TSKB TSKB Satış Danışmanlığı Alım Danışmanlığı Alım Danışmanlığı Marka değerleme 2010 2010 2009 2009 Stratejik yatırımlar Net Holding Akfen GT İstanbul Seramik Eker Süt Şirket ve yatırım ortaklığı kuruluş çalışmaları TSKB Firma Değerlemesi TSKB Firma Değerlemesi TSKB Firma Değerlemesi TSKB Firma Değerlemesi 17
Halka Arz ve Tahvil İhraçları Hisse Senedi Halka Arzları 2010 yılında 3 adet firmanın halka arzına aracılık edilmiştir. Emlak Konut tgyoh halka arzı ile TC T.C tarihinin en büyük 5. halka arzı gerçekleştirilmiştir. Tahvil İhraçları Tek haneli faiz hadleri ve ülkenin sağlam ekonomik görünümü ile Özel Sektör Tahvil ihraçları başlamıştır. TAMAMLANAN : TSKB Banka Bonosu İhraçcı ve Konsorsiyum Lideri 180 ve 360 gün vadeli 200 milyon TL Ağustos 2010 Ekspo Faktoring Tahvil İhracı Konsorsiyum Lideri 2 yıl vadeli 20 milyon TL Ekim 2010 DEVAM EDEN : A Bank Banka Bonusu İhracı Şekerbank İskontolu ve Kuponlu Tahvil İhracı Konsorsiyum Lideri İhraçcı ve Konsorsiyum Lideri 6 ve 12 ay vadeli 150 milyon TL 12 ve 18 ay vadeli 500 milyon TL 18
Portföy Yönetimi & Menkul Kıymet Aracılık Konvansiyonel Yatırım Fonları Özel Portföy Yönetimi TSKB Yatırım Ortaklığı Garantili Şemsiye Fonu na Bağlı Anapara Garantili Alt Fonlar İki yılda 8 adet fon kuruldu. Korumalı/Garantili fon piyasa toplamı 3.9 milyar TL Yaşayan fon büyüklüğü 2.1 milyar TL Toplam halka arz edilen fon sayısı 177 Yaşayan fon sayısı 93 İtfa olan 84 fondan (aynı dönemdeki d bono faizlerine i göre) reel getiri sağlan fonların sayısı 19 Ortalama fon vadeleri 1 yıla kadar İkincil sermaye piyasası işlemleri: Bireysel ve kurumsal müşterilere hisse senedi, tahvil/bono, döviz işlemleri ve türev ürünlerde yatırım danışmanlığı hizmeti 19 TSKB Trading Platformu (TTP) İstanbul Ankara İzmir şubeleri
Portföy Yönetimi & Menkul Kıymet Aracılık TSKB Enerji Endeksi TSKB, IMKB enerji endeksi kurdu. IMKB yeni hesaplama yöntemi : 10 Şubat 2011 TSKB; 28 Şubat 4 Mart 2011 arasında %98 Anapara Garantili Enerji Fonu ihraç edecek İMKB nin yaklaşık %8 lik bir piyasa değerini temsil ediyor TSKB Enerji Endeksi www.tskbfonlari.com / www.tskbendeksleri.com 20
İştirakler 2010 yılı işlemlerinde l i İMKB de 17., VOB da 10. sırada yer aldı Yönetimindeki varlık değeri 13 1.3 milyar TL ye ulaştı Sermaye piyasası aktivitesinin yoğun olduğu 8 şehirde, 12 şube Kuruluş Şubat 2006 Kayıtlı Sermaye: 150 mio TL İlk alışveriş merkezi projesi olan Pendorya açıldı. 2010 Yılında Halka açıldı. 60 milyon TL özvarlığı ile sektörün en büyük sermayeli aracı kurumlarından 25.000 i i aşanmüşteriye sahip 2010 Yılında gerçekleşen halka arzların satışında YFAS+TSKB ilk 5 içinde 21
İştirakler 2003 yılında kurulan GYD, gayri menkul ekspertizi yapmaktadır. Faaliyetlerini 43 ilde sürdürmektedir. 2010 yılında toplam 5 Milyar USD lik 10.000 e yakın rapor yapıldı 2011 yılı hedefi : 25.000 rapor Gayrimenkul Danışmanlık AŞ 2010 yılında kuruldu İpoteklerin ilgili Tapu Sicil Müdürlüklerinde tesisi ve tescili işlemlerini gerçekleştirmektedir İşlemlerini, 81 ilde 400 avukat ile gerçekleştirmektedir Yaklaşık 450 mn USD tutarında işlem gerçekleştirildi Gayrimenkul Aracılık Hzmetleri AŞ Ticari mülklerin ve konut projelerinin satış hizmetlerini gerçekleştirmektedir İlk 6 ayda toplam 25 Mn USD lik 12 ayrı işleme aracılık etmiştir. HİZMET ALANLARI Kurumsal firmaların gayrimenkul portföyünün pazarlaması Bireysel müşterilerin her türlü gayrimenkul alım satım ihtiyacının karşılanması 22
Özetle TSKB de Sürdürülebilir Bankacılık 2006 yılından itibaren Türkiye nin ISO 14001 sahip ilk bankasıdır. 2008 yılından itibaren Türkiye nin ilk karbon nötür bankasıdır 2010 yılında, TSKB GRI onaylı Sürdürülebilirlik Raporu hazırlayan ilk bankadır. 2009 UNEP FI a üye olmuştur ve UNEP FI a üye tek bankadır. 2008 & 2009 & 2010 IFC FT Sürdürülebilirlik l l ködülleri Küresel İşbirliği imzalanmıştır. Temiz Enerji Fonu Özel Sosyal Sorumluluk Projesi CDP 2010 yılında başlayan Karbon Saydamlık Projesine katılmıştır. cevreciyiz.com ve cevreciyiztv.com 23
Finansallar 24
Bilanço Yapısı Yabancı Para Türk Lirası Aktif Pasif Aktif Pasif Uzun Vadeli Krediler 5 yıl %59 Uzun Vadeli Kaynaklar 10 yıl %59 Likit Aktifler %26 Repo %13 Serbest Sermaye %12 25
Aktif Yapısı %31 %38 %35 Likit Aktfiler Krediler/ Aktif oranı %61 %63 %57 %61 %6 %5 %4 2008 2009 2010 Milyar TL 7.9 6.9 6.2 Krediler Aktiflerin %66 sı yabancı para Likit aktiflerin %74 ü TL Diğer Aktifler menkul değerler Diğer aktifler: İştirakler ve sabit değerler Toplam Aktif (TL) 2008 2009 2010 %15 (yıllık) 26
Krediler Mn USD 2,580 2,642 %18 3,125 Sektörlerine göre Krediler ENERJİ DAĞITIM LOJİSTİK 9% DİĞER 21% 6% İNŞAAT 4% METAL 4% 2008 2009 2010 ENERJİ ÜRETİM 29% FİNANS 23% TURİZM 4% Yabancı para oranı: %96 Türlerine göre Krediler Kur riski yoktur Portföyün %48 i Euro, %48 i USD Ortalama vade 5 yıl %0.5 NPL Rasyosu Apex %18 Kurumsal Krediler %40 Proje Finansmanı %42 27
Menkul Kıymetler Portföyü TL YP ($) 303 1,315 327 300 1,943 1,985 TL iskontolu bono portföyü durasyonu 6 ay, değişken faizli portföyün durasyonu 3.4 yıl Portföyün %85 i Satılmaya Hazır Menkul Değerler portföyündedir 2008 2009 2010 TL portföyün içindeki Değişken faizli porftöyün oranı %61 2009 2010 YP YP değişken değişken %5 %1 TL TL sabit TL sabit değişken TL %43 %31 değişken %43 Portföyün %81 i Türk Parası %32 Menkul Değerlerdir. YP sabit %16 TÜFEX %5 YP sabit %18 TÜFEX %6 28
Pasif Yapısı TL mn 6,209 6,905 7,912 %13.0 %68.4 %61.8 %6.5 %18.6 %15.0 %4.6 %59.1 %9.9 %12.1 %15.1 %16.0 2008 2009 2010 Repo Uzun Vade Diğer Özkaynak Toplam yabancı para kaynak: 3.4 milyar USD Özkaynaklarda %21 artış Diğer: Banka bonosu, KV krediler, karşılıklar ve muhtelif borçlar Sermaye 700 milyon TL Kaldıraç oranı: 6.3X 29
Güçlü Özkaynak TL mn %21 Sermaye Yeterlilik Rasyosu 750 1041 1,041 1,264 %21 %20 %25 %22 %23 %20 2008 2009 2010 2008 2009 2010 SYO Tier 1 Özkaynak Değişim Serbest Sermaye 212 1,264 1,041 34 45 %8.5 %11.0 %12.2 2009 Özkaynak Temettü Değer ğ Artış ş 2010 Net Kar 2010 Özkaynak Fonu 2008 2009 2010 30
Gelir Tablosu TL mn Net Faiz Geliri 2009 2010 Değişim 5 5 Faaliyet tgeliri i 251 289 %15 Komisyon Geliri 8 15 %88 Temettü Geliri 19 23 %21 Diğer Gelirler 15 17 %13 Net Faaliyet Geliri 293 344 %17 %17 Personel Giderleri 33 36 %9 İşletme Giderleri 13 16 %23 Diğer Giderler 9 11 %11 Komisyon Geliri Net Faaliyet Karı 238 281 %18 Karşılıklar (+/ ) 28 12 % 57 Vergi Karşılıkları 35 57 %58 %88 Net Kar 175 212 %21 31
Gelir Dağılımı 175 Net Kar %21 212 %85 Gelir Dağılımı %86 %84 Faiz Gelirleri %4 %3 %9 %6 %2 %5 %4 Komisyon %7 Temettü %5 Diğer 2009 2010 2008 2009 2010 Net Faiz Geliri Dağılımı %54 %60 %50 %46 %40 %50 2008 2009 2010 Likit Aktfiler Krediler %14 Komisyon Gelirleri Dağılımı %30 %27 %15 %16 %16 %36 %40 %41 %16 Aracılık Faaliyetleri %15 %33 2008 2009 2010 Fon Yönetimi Kurumsal Finansman Gayrinakdi krediler 32
Rasyolar %16.0 ROAE %19.5 %18.4 ROAA %20.4 %2.9 Cost to Income %2.7 %17.9 %18.1 %2.1 2008 2009 2010 2008 2009 2010 Net Faiz Marjı 2008 2009 2010 Net Kredi Spreadi 3.0% 2.6% %4.13 %4.07 %4.12 2.3% 2008 2009 2010 2008 2009 2010 33
34 Teşekkür ş Ederiz...