Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Ekonomik Araştırmalar Günlük Bülten 16 Nisan 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 4,1013 5,0575 1, ,9 14,36 Yurt içinde Şubat ayı sanayi üretimi verileri bekleniyor.. Haftalık Getiriler (%) Jeopolitik gelişmelere rağmen piyasalar göreli sakin Bugün yurt içinde sanayi üretimi verisi açıklanacak Yarın AB İlerleme Raporu açıklanacak 2,0 1,0 0,0-1,0 0,7 0,8 1,3 0,1 Jeopolitik gelişmeler, küresel piyasaların da ana gündem maddesi olmaya devam ediyor. ABD, İngiltere ve Fransa geçtiğimiz Cumartesi günü Suriye rejimine yönelik bir hava saldırısı gerçekleştirdi. Müdahaleye Nato destek verirken; ABD Başkanı Trump ın görevin tamamlandığına yönelik açıklaması, yakın zamanda zamanda ek bir askeri müdahale olmayabileceğine işaret ediyor. Bu nedenle; bu sabah petrol fiyatlarında Cuma akşamına göre bir miktar daha düşük bir seyir söz konusu. Asya hisse senedi piyasalarında ise; karışık bir seyir var. ABD yönetiminin, Rusya nın Suriye rejiminin kimyasal silah kullanımına engel olmamasını gerekçe göstererek, Rusya ya yönelik yeni bir yaptırım açıklamasının beklenmesi ise, özellikle Ruble de ve Rusya yerel piyasalarında baskının devam edebileceğine işaret ediyor. Küresel piyasalarda; ayrıca bugün ABD de açıklanacak perakende satışlar, yarın Çin 1. Çeyrek milli gelir verileri, Çarşamba günü ise Euro Bölgesi enflasyon, hafta boyunca piyasalara yön verebilecek önemli veri açıklamaları. Yurt içinde ise; Suriye ye yönelik müdahalenin ardından, $/TL döviz kurunda bu sabah Cuma günü kapanışına yakın bir seyir var, 4,10 seviyelerinden işlem görüyor. Bugün açıklanacak Şubat ayı sanayi üretimi verilerinin ise, %10,4 yıllık artışla, ekonomik büyümenin devam ettiğine işaret etmesi bekleniyor. Yarın Şubat ayı konut fiyat endeksi ile Perşembe günü TCMB beklenti anketi açıklanacak. Yurt içinde ayrıca; AB nin yarın açıklayacağı İlerleme Raporu takip edilecek. Yurt içinde Hazine yarın 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesi gerçekleştirecek. Geçtiğimi z hafta Salı günü ihalenin ardından yükselen gösterge faiz, sonrasında belirsizliklerin azalması ve TCMB nin ihtiya ç duyulması halinde ilave s ıkılaştırma yapılabileceğine yönelik açıklamaların etkisiyle geriledi. Gösterge faiz haftayı %14,36 dan tamamladı. 10 yıllıklar hafta ortasında %13,56 ile rekor yüksek seviyeyi tes t etmesinin ardında gerilemişti. Cuma günü is e getiriler 10 bps arttıve haftayı %13,12 den kapattı. ABD borsaları Cuma sınırlı gerilemekle birlikte, haftalık bazda enerji hisselerindeki artış ve ABD-Çin arasındaki tica ret savaşının bir miktar azalmasıyla birlikte yükseldiler. S&P 500 endeksi haftalık olarak %2,0, Dow Jones %1,8 değer kazandı. Avrupa da da Eurostoxx-0 endeksi haftalık olarak %1,2 prim yaptı. As ya da bu s abah Nikkei-225 alıcılı, Şangay ve Hang-Seng satıcılı işlem görüyor. Brent petrol, geçtiğimiz hafta jeopolitik belirsizliklerin etkisiyle haftalık %8,2 yükseldi. Bu sabah sınırlı geri çekildi: 71,9$/varil. Güvenli liman talebiyle haftalık olarak %1,0 artan altın fiyatı da bu sabah sınırlı azaldı; $/ons ta. -2,0-3,0-4,0 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Veriler (Bugün) Türkiye Sanayi Üretimi (Şubat, yıllık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -3,1 BIST- Gösterge Tahvil Önceki Beklenti 12,0 10,4 Türkiye İşsizlik Oranı (Ocak, %) 10,4 - Yatırımcı Takvimi için tıklayınız (%) 13/04 12/ TR 2 yıllık 14,36 14,36 13,40 TR 10 yıllık 13,12 13,02 11,67 ABD 10 yıllık 2,83 2,84 2,41 Almanya 10 yıllık 0,51 0,51 0,42 $/TL 4,0973-0,3 1,3 7,9 /TL 5,0538-0,3 1,7 11,2 /$ 1,2331 0,0 0,4 2,7 $/Yen 107,35 0,0 0,4-4,7 GBP/$ 1,4238 0,1 1,0 5,4 BIST ,6-4,5-5,0 S&P ,3 2,0-0,6 FTSE ,1 1,1-5,5 DAX ,2 1,6-3,7 SMI ,0 1,2-6,5 Nikkei ,5 1,0-4,3 MSCI EM ,6 0,7 1,0 Şangay ,7 0,9-4,5 Bovespa ,3-0,6 10,4 Brent ($/varil) 72,6 0,8 8,2 8,5 Altın ($/ons) ,8 1,0 3,3 Gram Altın (TL) 176,8 0,5 2,1 11,3 Bakır ($/libre) 307,1 0,2 0,4-7,0 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 16 Nisan 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Hafta sonu ABD öncülüğündeki koalisyonun Suriye bölgesindeki kontrollü müdahalelerinin ardından pi yasaların çatışmaların daha da derinleşebileceği yönündeki endişeleri şimdilik ya tışmış görünüyor. Cuma günkü kayıpların ardından haftanın ilk iş günü itibarıyla endeks vadelilerinin yukarı yönlü bir eğilim gös terdiği, As ya piyasalarının da genelde olumlu açılış yaptıkları izleniyor. Piyasanın temel dinamiklerinde kayda değer bir değişim olmadığı için hisse tarafında hareketliliğin şirket bazlı kalacağını, yurtdışına bağlı olarak hisselerde sınırlı da olsa bir alım eğilimi gözlenebileceğini düşünüyoruz. BIST haftanın son gününde s ınırlı yukarı açılışın ardından aşağı eğilimdeydi. Kapanış sevi yesinde gerçekleşti. BIST'te önemli destek olarak değerlendirdiğimiz 200 günlük ağırlıklı ortalama bölgesi olan seviyesi üzerinde kapanışlar korunsa da yükseliş denemeleri halen oldukça zayıf. Kısa peri yot için ortalamalarda a şağı eğilim geçerli ve yukarı yönlü hareketin yeniden güç kazanabilmesi için bandının aşılması gerektiğini düşünüyoruz yakın direnci üzerinde bir hareket yükselişin ilk aşamada seviyesine kadar devamını sağlayabilir. Bu durumda ancak ortalamalarda da yukarı yönlü değişim oluşabilecek ve saatlik periyot için yön tayini belirginleşebilecektir. Bu aşamaya kadar olası yükseliş denemelerini s ınırlı tepki olarak değerlendirmeye deva m edeceğiz. Banka endeksi için ise bir süredir vurguladığımız olumsuz teknik görünüm geçerli durumda. Kuvvetli destek olarak belirttiği miz bandının üst s ınırı test edildi ve tepki geldi. Bununla birlikte hareket halen 200 günlük ortalama bölgesi altında. Kısa periyotta iyileşme görmek için seviyesi üzerinde kapanış gerektiğini düşünüyoruz. Bu bant içerisindeki bi r hareket s ınırlı tepki olarak kalacaktır. BIST için günlük bazdaki ana trend desteğimiz civarında bulunuyor destek, /0 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: İş C, Kardemir D, Migros, Şişe Cam, Tofaş ve Vakıfbank'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri ENERJİ SEKTÖRÜ: Habertürk ün haberine göre, bazı elektrik dağıtım şirketlerinin yaşadığı finansal zorlukları aşmak için yeni formüller üzerinde çalışılıyor. Bu formüllerin a rasında, 4 ya da 5 dağıtım şirketinin bir araya gelmesini öngören çoklu ortak yapısıyla ölçek oluşturma ve bu sayede yeni oluşturulacak yapının uluslararası fonlar tarafından ya tırım ya pılabilir hale gelmesi değerlendiriliyor. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 683,478 Bankalar Piyasa Değeri 207,325 Holdingler Piyasa Değeri 113,092 Sanayi + Diğer P. Değeri 273,817 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,271 BIST Ortalama Halka Açıklık 35.1% Değişim (%) Hacim (mntl) Çemtas Koza Anadolu Koza Altın Beşiktaş Tav Havalimanları Değişim (%) Hacim (mn TL) Banvit Tekfen Holding Vakıflar Bankası Pegasus Sasa En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Halk Bankası Koza Altın Kardemir (D) VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 NİSAN ,911 XU030 Haziran ,509 XU30 NİSAN ,018 XU030 Haziran ,405 XU30 NİSAN ,184 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 NİSAN 363, XU30 NİSAN 369,

3 Şirket Haberleri Devamı Doğan Holding tamamı ödenmiş 50 milyon TL serma yesinde, % oranında pa ya sahip olduğu doğrudan bağlı ortaklığı Doğan Müzik Kitap Mağazacılık Pazarlama nın ("D&R") sermayesinde sahip olduğu payların tamamının, Hisse Devir Sözleşmesi'nin imzalanacağı tarihte nakden ve peşin olarak ödenmek üzere, 440 milyon TL bedel üzerinden satışı ve devri konusunda Turkuvaz TK Kitap ve Kırtasiye A.Ş. ile tarafları bağlayıcı bir "ön protokol" imzaladı. Haberin Doğan Holding hisseleri için hafif olumlu olarak değerlendiriyoruz. Doğan Holding Demirören Grubuna medya varlıklarının satışını Genel Kurul ona yına sunacak. Satışa katılmak istemeyen hissedarları hisselerini Doğan Holding e sa tarak ayrılma hakkı olacak. SPK kuralları gereği satışın ilk a çıklandığı 22 Mart tan önceki 30 günün ağırlıklı ortalama fiyatların aritmetik ortalaması alınarak ayrılma hakkı fiya tı hisse başına 0,77 TL olarak belirlendi.

4 Göstergeler BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 109,6 50 Günlük Ort= 115,6 200 Günlük Ort= 110,5 S&P 500= Günlük Ort= Günlük Ort= , $/TL 4,50 Dolar/TL= 4,10 50 Günlük Ort= 3, Günlük Ort= 3,73 4,10 4,00 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 69,8 Dolar Endeksi DXY= 89,8 (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) Gösterge Faiz= 14,36 10 Yıllık Getiri= 13, , , ,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,83 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,51 3,0 2,83 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,51 0,0-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS 350 Gram Altın (TL) 200 Gram Altın (TL)= Günlük Ort= Günlük Ort= , Yıllık Ortalama= Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir. Ekonomik Araştırmalar

5 Ekonomik Araştırmalar Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iy i niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilg i vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her tür lü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil vesurette veher ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatır ım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."