Ekonomik Araştırmalar. Haftalık Getiriler (%) Devlet Tahvili Getirileri. Döviz Kurları. Hisse Senedi Endeksleri. Emtia Fiyatları

Transkript

1 Günlük Bülten 7 Haziran 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,5143 3,9609 1, ,7 10,99 Küresel çapta, siyasi gelişmeler, belirsizliğe neden oluyor Küresel piyasalar; son günlerde bir yandan siyasi gelişmeleri izlerken bir yandan göreli yoğun devam eden ekonomik veri akışını fiyatlamaya çalışıyor. Katar la diğer birçok Körfez ülkesi arasında gerilim devam ediyor, ayrıca yarın İngiltere de gerçekleşecek genel seçimler ve ABD de eski FBI başkanı Comey in yarın yapacağı açıklamalar, piyasalarda belirsizliğin devam etmesine, dolayısıyla da altın, Japon yeni ve uzun vadeli gelişmiş ülke devlet tahvillerine talebi canlı tutuyor. Ancak ABD uzun vadeli faizlerinde düşük seyirle, doların da göreli zayıf seyretmesi, riskli aktiflerde günlük bazda toparlanma eğilimine yol açmış görünüyor. Ayrıca yarın açıklanacak Avrupa Merkez Bankası para politikası kararı ve öncesinde karara yönelik beklentiler, piyasaların yönünde etkili olacaktır. Gelişmekte olan piyasalarda ise, Güney Afrika da açıklanan çeyrek milli gelir rakamlarının beklentilerin oldukça altında, ard arda ikinci çeyrekte negatif gelmesiyle, ülke teknik bir resesyona girmiş görünüyor, bu da yerel para birimi randın göreli zayıf seyrine neden oluyor. Yurt içinde ise, Pazartesi beklentilerden olumlu gelen enflasyon rakamlarının ardından dün de reel efektif döviz kurunda düşük seviyelerden devam eden toparlanma orta vadede, TL cinsi riskli aktiflere de olumlu yansıyabilecek bir gelişme. Dolar, risk iştahıyla beraber geriliyor. Güvenli liman ihtiyacının ABD tahvillerine olan talebi artırması ve 10 yıllık ABD tahvil getirilerinin %2,13 ile son7 ayın en düşük seviyelerine geri çekilmesiyle, dolar endeksi DXY bu sabah 96,6 da. Yen son 1,5 ayın en güçlü seviyelerinde; USD/JPY 109,5 da. /$, yarınki ECB kararı öncesi güçlü seyrini sürdürüyor; 1,1265 seviyelerinde. Pound yarınki İngiltere seçimleri öncesi, anketlerden destek buldu; GBP/USD 1,2910 da. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde ayrışma görülüyor; Günay Afrika da 1Ç 17 büyümesinin -%0,7 olarak gerçekleşmesi sonrası rand dün %0,9 değer kaybetti. $/TL, dün gün içinde 3,5430 seviyelerine yükselirken, bugüne 3,5205 ten başlıyor. Hisse senedi endekslerinde dün satışlar hakim oldu. Artan belirsizlikler ve Süper Perşembe (İngiltere seçimleri, eski FBI Başkanı Comey nin savunması ve ECB kararı takip edilecek) öncesi temkinli duruşla borsalarda satışlar görüldü. ABD borsaları %0,3 gerilerken, Avrupa borsalarında %1 e ulaşan kayıplar görüldü. Bu sabah ise Asya da bir miktar toparlanma görülüyor. Altın, $/ons a yaklaştı. Dolardaki geri çekilme ve artan güvenli liman talebiyle altın $/ons tan işlem görüyor. Brent petrol ise Orta Doğu da artan gerginliğe rağmen, artan arz endişeleriyle 50 $/varil de. Haftalık Getiriler (%) 1,6% 1,4% 1,2% 1,0% 0,8% 0,6% 0,4% 0,2% 0,0% -0,2% -0,4% -0,6% Veriler (Bugün) Polonya Merkez Bankası Karaı (%) ABD Tüketici Kredileri (Nisan, milyar $) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 1,4% -0,2% -0,4% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 0,8% Önceki Beklenti 1,50 1,50 16,4 15,0 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,1% BIST- Gösterge Tahvil (%) 06/06 05/ TR 2 yıllık 10,99 11,03 10,63 TR 10 yıllık 10,34 10,38 11,39 ABD 10 yıllık 2,15 2,18 2,44 Almanya 10 yıllık 0,25 0,29 0,20 $/TL 3,5151-0,3-1,0-0,2 /TL 3,9654 0,0-0,1 7,0 /$ 1,1277 0,2 0,8 7,2 $/Yen 109,41-0,9-1,3-6,5 GBP/$ 1,2911 0,1 0,4 4,6 BIST ,1 1,0 25,8 S&P ,3 0,7 8,5 FTSE ,0 0,0 5,3 DAX ,0 0,7 10,5 SMI 8.8-1,5-1,1 8,4 Nikkei ,9 1,5 4,5 MSCI EM ,2 0,4 17,8 Şangay ,3-0,3 0,0 Bovespa ,8-1,6 4,5 Brent ($/varil) 50,1 1,3-3,3 3,0 Altın ($/ons) ,1 2,5 12,8 Gram Altın (TL) 145,9 0,9 1,5 12,1 Bakır ($/libre) 254,7-0,4-0,7 1,7 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 7 Haziran 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Endeks dün Orta Doğu daki jeopolitik gelişmelerin küresel risk iştahını olumsuz etkilemesiyle pozitif momentumunu korumakta zorlandı. Bugün temkinli bir işlem gününde yatırımcıların jeopolitik gelişmeleri takip etmeye devam edebileceğini tahmin ediyoruz. BIST dün seviyesi altına yaşanan sınırlı sarkma sonrasında tepki yaşadı. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. Beklentimiz paralelinde sınırlı aşağı hareketler sonrasında tepki çabası görüyoruz. Kısa periyot için takip ettiğimiz destek bölgesi üzerindeki harekete bağlı olarak iyimserliğimizde değişim yok. Bu seviyeye kadar yaşanabilecek geri çekilmeyi sınırlı geri çekilme olarak görmeye devam ediyoruz. Bu bandın altı ise kısa vadeli düzeltme bölgesi olarak görülebilir. Bu paralelde BIST e yönelik olumlu görüşümüzü ve yükseliş beklentimizi sürdürüyoruz..000 bölgesi hedef. Günlük bazda seviyesi ana destek. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir destek, / direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Ford Otosan, Garanti Bankası, Halkbank, İş C, Kardemir D, Migros, Petkim, Şişe Cam, Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Aselsan ile Otokar arasında SARP Uzaktan Komutalı Silah Sistemi tedariki ile ilgili olarak tarihinde imzalanan sözleşmeye ilişkin tarihinde değişiklik yapıldı. Sözleşme değişikliği ile Aselsan a toplam 15,5 milyon Euro tutarında ilave sipariş verildi. Teslimatlar 2017 yılında tamamlanacaktır. Aselsan yılbaşından bu yana, bu sözleşme dahil, bizim hesabımıza göre toplamda yaklaşık 625 milyon dolarlık yeni sözleşme imzaladı. 1Ç17 sonunda Aselsan ın 6,4 milyar dolar tutarında bakiye siparişleri vardı ve bakiye siparişlerin geçmiş 12 aylık satışlara oranı 4,9. Haberi Aselsan için olumlu olarak değerlendiriyoruz. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 627,187 Bankalar Piyasa Değeri 198,566 Holdingler Piyasa Değeri 106,003 Sanayi + Diğer P. Değeri 230,459 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 4,992 BIST Ortalama Halka Açıklık 33.7% Değişim (%) Hacim (mn TL) Tesco Kipa Albaraka Türk Pegasus Kardemir (D) Halk G.M.Y.O Değişim (%) Hacim (mn TL) Aksa Enerji İhlas Holding Metro Holding Galatasaray Beşiktaş En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Garanti Bankası Kardemir (D) Halk Bankası Akbank VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Haziran ,203 XU 30 Ağustos ,126 USD Haziran ,656 USD Ağustos ,645 Euro Haziran ,912 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Haziran 385, USD Haziran 486,

3 yatırımcı Şirket Haberleri Devamı Bankacılık Sektörü: Kredi Garanti Fonu nun yaptığı açıklamaya göre, fonun sağladığı toplam kefalet hacmi Mayıs sonu itibariyle 184 milyar TL ye ulaştı. Bu miktarın yaklaşık 14 milyar TL lik kısmını ihracat kredileri oluştururken, program kapsamında kredi kullanan şirket sayısı da 285 bine ulaştı. Demir Çelik Sektörü: Mısır, Çin, Türkiye ve Ukrayna'dan ithal ettiği çeliğe geçici gümrük vergisi getirdi. Mısır Ticaret Bakanlığı'ndan yapılan açıklamaya göre, gümrük vergisi Türkiye'den ithal edilen çeliğe yüzde oranında uygulanacak. Ereğli Demir Çelik ve Kardemir de toplam ihracat cironun %10 un dan az olduğundan dolayı bu haberin bu şirketler üzerinde fazla etkisi olacağını düşünmüyoruz. Öte yandan, Ekonomi Bakanı Zeybekci, yaptığı açıklamada demirde %30 olan gümrük vergisi oranının yarıdan fazla indirilmesine ilişkin kararnamenin Bakanlar Kurulu nda imzalandığını söyledi. Zeybekci, "(Karar) Bugün yarın çıkacak, ihtiyaç duyduğumuz kadar devam ettirip, sonra tekrar bakarız. Biz demir-çelik üretimi sektörümüzü koruyoruz. Ama şimdi geçici, spekülatif manyetik bir alan oluştu diyelim, onun enerjisini almak lazım." diye konuştu. Bu haberin de Ereğli Demir Çelik ve Kardemir üzerinde fazla bir etkisi olacağını düşünmüyoruz. BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER Şirket Kod Nakit temettü (brüt, TL/hisse) Verim Yeni hedef fiyat (12ay, TL/hisse) Bim BIMAS 0,9 %1,4 63,50 Torunlar REIT TRGYO 0,1 %2,1 6,20

4 Chartbook BIST- S&P BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3, ,50 2, , Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."