TOFAS TÜRK OTOMOBIL FABRIKASI ANONIM SIRKETI

Transkript

1 1 OCAK - 30 EYLÜL 2010 ARA HESAP DÖNEMINE AIT ÖZET KONSOLIDE FINANSAL TABLOLAR VE BAGIMSIZ DENETÇI INCELEME RAPORU

2 1 OCAK - 30 EYLÜL 2010 ARA HESAP DÖNEMINE AIT ÖZET KONSOLIDE FINANSAL TABLOLAR IÇINDEKILER SAYFA ÖZET KONSOLIDE BILANÇOLAR ÖZET KONSOLIDE GELIR TABLOLARI... 3 ÖZET KONSOLIDE KAPSAMLI GELIR TABLOLARI... 4 ÖZET KONSOLIDE ÖZKAYNAK DEGISIM TABLOLARI... 5 ÖZET KONSOLIDE NAKIT AKIM TABLOLARI NOT 1 SIRKET IN ORGANIZASYONU VE FAALIYET KONUSU... 7 NOT 2 FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR NOT 3 NAKIT VE NAKIT BENZERLERI NOT 4 FINANSAL YATIRIMLAR NOT 5 FINANSAL BORÇLAR NOT 6 TICARI ALACAK VE BORÇLAR NOT 7 FINANS SEKTÖRÜ FAALIYETLERINDEN ALACAKLAR NOT 8 STOKLAR NOT 9 MADDI DURAN VARLIKLAR NOT 10 MADDI OLMAYAN DURAN VARLIKLAR NOT 11 KARSILIKLAR, KOSULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 12 DIGER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER NOT 13 SATISLAR NOT 14 FINANSAL GELIRLER / GIDERLER NOT 15 VERGI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERI NOT 16 HISSE BASINA KAZANÇ NOT 17 ILISKILI TARAF AÇIKLAMALARI NOT 18 FINANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RISKLERIN NITELIGI VE DÜZEYI

3 30 EYLÜL 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARIHLERI ITIBARIYLE ÖZET KONSOLIDE BILANÇOLAR VARLIKLAR Bagimsiz Bagimsiz denetimden denetimden geçmemis geçmis Notlar 30 Eylül Aralik 2009 Dönen varliklar: Nakit ve nakit benzerleri Finansal yatirimlar Ticari alacaklar - Iliskili taraflardan ticari alacaklar Diger ticari alacaklar Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar Diger alacaklar Stoklar Diger dönen varliklar Toplam dönen varliklar Duran varliklar: Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar Maddi duran varliklar Maddi olmayan duran varliklar Ertelenmis vergi varligi Diger duran varliklar Toplam duran varliklar Toplam varliklar Ocak - 30 Eylül 2010 ara hesap dönemine ait özet konsolide finansal tablolar, 26 Ekim 2010 tarihli Yönetim Kurulu toplantisinda onaylanmis ve Yönetim Kurulu adina Mali Direktör Cengiz Eroldu ve Muhasebe Direktörü Selçuk Öncer tarafindan imzalanmistir. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 1

4 30 EYLÜL 2010 VE 31 ARALIK 2009 TARIHLERI ITIBARIYLE ÖZET KONSOLIDE BILANÇOLAR KAYNAKLAR Bagimsiz Bagimsiz denetimden denetimden geçmemis geçmis Notlar 30 Eylül Aralik 2009 Kisa vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar Diger finansal yükümlülükler Ticari borçlar - Iliskili taraflara ticari borçlar Diger ticari borçlar Borç karsiliklari Diger kisa vadeli yükümlülükler Toplam kisa vadeli yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler: Finansal borçlar Devlet tesvik ve yardimlari Kidem tazminati karsiligi Toplam uzun vadeli yükümlülükler Toplam yükümlülükler Özkaynaklar: Ödenmis sermaye Sermaye enflasyon düzeltmesi farklari Nakit akim korumasi ile ilgili birikmis zarar (37.160) (95.945) Kardan ayrilan kisitlanmis yedekler Geçmis yillar karlari Net dönem kari Toplam özkaynaklar Toplam kaynaklar Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 2

5 30 EYLÜL 2010 VE 2009 TARIHLERINDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AIT ÖZET KONSOLIDE GELIR TABLOLARI Bagimsiz Bagimsiz Bagimsiz Bagimsiz denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemis geçmemis geçmemis geçmemis 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Notlar 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2009 Satis gelirleri Satislarin maliyeti (-) ( ) ( ) ( ) ( ) Ticari faaliyetlerden brüt kar Faiz, ücret, prim, komisyon ve diger gelirler Faiz, ücret, prim, komisyon ve diger giderler (-) (28.416) (8.791) (83.234) (16.404) Finans sektörü faaliyetlerinden brüt kar Brüt kar Pazarlama, satis ve dagitim giderleri (-) ( ) (47.167) ( ) (33.419) Genel yönetim giderleri (-) (74.919) (24.922) (76.685) (26.376) Arastirma ve gelistirme giderleri (-) (9.470) (1.715) (14.388) (1.518) Diger faaliyet gelirleri Diger faaliyet giderleri (-) (11.345) (1.888) (8.724) (156) Faaliyet kari Finansal gelirler Finansal giderler (-) 14 ( ) (69.450) ( ) (48.469) Vergi öncesi kar Vergi geliri / (gideri) (8.964) Dönem vergi geliri / (gideri) Ertelenmis vergi geliri / (gideri) (8.964) Net dönem kari Net dönem karlarinin dagilimi: Ana ortaklik paylari Hisse basina kazanç 16 0,53 0,15 0,45 0,25 Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 3

6 30 EYLÜL 2010 VE 2009 TARIHLERINDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AIT ÖZET KONSOLIDE KAPSAMLI GELIR TABLOLARI Bagimsiz Bagimsiz Bagimsiz Bagimsiz denetimden denetimden denetimden denetimden geçmemis geçmemis geçmemis geçmemis 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2009 Net dönem kari Diger kapsamli gelir: Nakit akim korumasi ile ilgili net kar (23.784) (1.392) (2.385) Satilmaya hazir finansal varliklardaki makul deger artisinin vergi etkisi - - (20.926) Diger kapsamli gelir (vergi sonrasi) Toplam kapsamli gelir Toplam kapsamli gelirin dagilimi: Ana ortaklik paylari Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 4

7 30 EYLÜL 2010 VE 2009 TARIHLERINDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AIT ÖZET KONSOLIDE ÖZKAYNAK DEGISIM TABLOLARI Sermaye Finansal Nakit akim Enflasyon Kardan ayrilan yatirimlar korunmasi ile Net Ödenmis düzeltmesi kisitlanmis deger ilgili birikmis Geçmis yillar dönem Toplam sermaye farklari yedekler artis fonu (zarar)/kar (*) kari/(zarari) kari/(zarari) özsermaye 1 Ocak 2009 bakiyesi (95.443) Transferler ( ) - Temettü dagitimi (36.146) - (36.146) Döneme ait toplam kapsamli (gider) / gelir (20.926) (1.392) Eylül 2009 bakiyesi (96.835) Ocak 2010 bakiyesi (95.945) Transferler ( ) - Temettü dagitimi ( ) - ( ) Döneme ait toplam kapsamli gelir Eylül 2010 bakiyesi (37.160) (*) Ertelenmis vergi tutari netlenmistir. Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 5

8 30 EYLÜL 2010 VE 2009 TARIHLERINDE SONA EREN ARA DÖNEMLERE AIT ÖZET KONSOLIDE NAKIT AKIM TABLOLARI Bagimsiz Bagimsiz denetimden denetimden geçmemis geçmemis Notlar 30 Eylül Eylül 2009 Isletme faaliyetlerinden saglanan nakit girisleri Vergi öncesi kar Vergi öncesi kar ile isletme faaliyetlerinden saglanan nakit arasindaki mutabakat Amortisman ve itfa paylari 9, Faiz giderleri Faiz geliri 14 (49.510) (32.171) Kidem tazminati yükümlülügü karsiligi Maddi varlik satis zarari 535 (201) Özkaynaklar altinda muhasebelestirilen nakit akim farki (20.929) Garanti giderleri karsiligi Isletme sermayesindeki degisikliklerden önceki faaliyet kari Isletme sermayesindeki degisiklikler: Ticari alacaklar ve iliskili taraflardan alacaklar ( ) Stoklar (78.952) Diger dönen/duran varliklar ve diger alacaklar Finansal yatirimlar Finans sektörü faaliyetlerinden alacaklar ( ) (2.134) Ticari borçlar ve iliskili taraflara borçlar ( ) Kisa vadeli diger yükümlülükler, finansal yükümlülükler ve borç karsiliklari (27.636) Devlet tesvik ve yardimlari (13.935) Ödenen kidem tazminatlari (3.804) (23.883) Ödenen vergi - (753) Ödenen garanti giderleri (16.171) (12.113) Isletme faaliyetlerinden dolayi net nakit girisi Yatirim faaliyetleri Alinan faiz Vadesi dolan finansal yatirimlar Satin alinan maddi ve maddi olmayan varliklar 9,10 ( ) ( ) Vadesi üç ayi asan mevduat 4 (43.433) - Maddi ve maddi olmayan varlik satis hasilati Yatirim faaliyetlerinden dolayi net nakit çikisi ( ) ( ) Finansman faaliyetleri Ödenen faiz (36.173) (20.773) Ödenen temettü ( ) (36.146) Alinan banka kredileri Ödenen banka kredileri ( ) ( ) Finansman faaliyetlerinden dolayi net nakit girisi Nakit ve nakit benzeri varliklardaki net artis Dönem basi hazir degerler Dönem sonu hazir degerler Takip eden notlar ara dönem özet konsolide finansal tablolarin ayrilmaz parçasini olustururlar. 6

9 NOT 1 - SIRKET IN ORGANIZASYONU VE FAALIYET KONUSU 1968 Yilinda Türk-Italyan ortakligiyla kurulan Tofas Türk Otomobil Fabrikasi A.S. nin ( Sirket veya Tofas ) faaliyet konusu Fiat Auto S.p.A. ( Fiat ) lisansi altinda binek oto ve hafif ticari araç üretimi, ithalati ve satisidir. Koç Holding A.S. ( Koç Holding ) ve Fiat in ortak yönetiminde olan Tofas ayrica kendi otomobillerinde kullanilan çesitli otomobil yedek parçalari da üretmektedir. Sirket in Genel Müdürlük adresi Büyükdere Cad. No:145 Zincirlikuyu Sisli-Istanbul dur. Üretimin yapildigi fabrikasi ise Bursa da bulunmaktadir. Sirket tarafindan üretilen araçlar Mini Cargo ve Yeni Doblo disinda Fiat ile yapilan lisans sözlesmeleri uyarinca üretilmektedir. Tofas, Sermaye Piyasasi Kurulu na ( SPK ) kayitli olup, Istanbul Menkul Kiymetler Borsasi na ( IMKB ) 1991 yilinda kote edilmistir. Sirket, ticari faaliyetlerinin önemli bir kismini Koç Holding ve Fiat Grubu Sirketleri ile gerçeklestirmektedir (Not 17). 30 Eylül 2010 ve 31 Aralik 2009 tarihleri itibariyle Sirket in konsolidasyona tabi tutulmus bagli ortakliklari asagida yer almaktadir: Sirketin ortaklik payi Sirket ismi Faaliyet alani 30 Eylül Aralik 2009 Koç Fiat Kredi Tüketici Finansmani A.S. ( KFK ) Tüketici finansmani %99,9 %99,9 Mekatro Arastirma Gelistirme A.S. ( Mekatro ) Arastirma gelistirme - %97,0 Platform Arastirma Gelistirme Tasarim ve Tic. A.S. ( Platform ) Arastirma gelistirme %99,0 %99,0 Fer Mas Oto Ticaret A.S. Otomobil ve yedek parça ticareti %99,4 %99,4 Bundan böyle ara dönem özet konsolide finansal tablolarda Tofas ve konsolide edilmis bagli ortakliklari Grup olarak adlandirilacaktir. Sirket in bagli ortakliklarindan Mekatro nun 13 Subat 2009 tarihli Genel Kurul Karari neticesinde faaliyetlerine son verilmesine ve kapatma islemlerinin tamamlanmasina oybirligi ile karar verilmistir. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle tasfiye süreci tamamlanmistir. Kategorileri itibariyle dönem içinde çalisan personelin ortalama sayisi asagidaki gibidir: 30 Eylül Aralik 2009 Mavi yakali Beyaz yakali

10 NOT 2 - FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR 2.1 Sunuma Iliskin Temel Esaslar Uygulanan finansal raporlama standartlari SPK, Seri: XI, No: 29 sayili Sermaye Piyasasinda Finansal Raporlamaya Iliskin Esaslar Tebligi ile isletmeler tarafindan düzenlenecek finansal raporlar ile bunlarin hazirlanmasi ve ilgililere sunulmasina iliskin ilke, usul ve esaslari belirlemektedir. Bu teblige istinaden, isletmelerin finansal tablolarini Avrupa Birligi tarafindan kabul edilen haliyle Uluslararasi Finansal Raporlama Standartlari ( UMS/UFRS ) na göre hazirlamalari gerekmektedir. Ancak, Avrupa Birligi tarafindan kabul edilen UMS/UFRS nin Uluslararasi Muhasebe Standartlari Kurulu ( UMSK ) tarafindan yayimlananlardan farklari, Türkiye Muhasebe Standartlari Kurulu ( TMSK ) tarafindan ilan edilinceye kadar UMS/UFRS ler uygulanacaktir. Bu kapsamda, benimsenen standartlara aykiri olmayan, TMSK tarafindan yayimlanan Türkiye Muhasebe/Finansal Raporlama Standartlari ( TMS/TFRS ) esas alinacaktir. SPK, 17 Mart 2005 tarihinde almis oldugu bir kararla, Türkiye de faaliyette bulunan ve finansal tablolarini SPK tarafindan kabul edilen finansal raporlama standartlarina ( SPK Finansal Raporlama Standartlari ) uygun olarak hazirlayan sirketler için, 1 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasinin gerekli olmadigini ilan etmistir. Dolayisiyla finansal tablolarda, 1 Ocak 2005 tarihinden baslamak kaydiyla, UMSK tarafindan yayimlanmis UMS 29 Yüksek Enflasyonlu Ekonomilerde Finansal Raporlama standardi uygulanmamistir. Grup, konsolide finansal tablolarini SPK nin Seri: XI, No: 29 sayili tebligi ve bu teblige açiklama getiren duyurulari çerçevesinde, UMS/UFRS nin esas alindigi SPK Finansal Raporlama Standartlari na uygun olarak ve ara dönem özet konsolide finansal tablolarini UMS 34 Ara Dönem Finansal Raporlama standardini dikkate alarak hazirlamaktadir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar ve notlar, SPK tarafindan yayinlanan duyurulari ile uygulanmasi tavsiye edilen formatlara uygun olarak ve zorunlu kilinan bilgiler dahil edilerek sunulmustur. Bu kapsamda geçmis döneme ait konsolide finansal tablolarda gerekli degisiklikler yapilmistir. Grup, muhasebe kayitlarinin tutulmasinda ve kanuni finansal tablolarinin hazirlanmasinda, SPK tarafindan çikarilan prensiplere ve sartlara, Türk Ticaret Kanunu ( TTK ), vergi mevzuati ve Türkiye Cumhuriyeti Maliye Bakanligi ( Maliye Bakanligi ) tarafindan çikarilan Tekdüzen Hesap Plani sartlarina uymaktadir. SPK Finansal Raporlama Standartlari na göre hazirlanan bu konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasi baz alinarak Türk Lirasi olarak hazirlanmistir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar, tarihi maliyet esasina göre hazirlanmis kanuni kayitlara SPK Finansal Raporlama Standartlari uyarinca dogru sunumun yapilmasi amaciyla gerekli düzeltme ve siniflandirmalar yansitilarak düzenlenmistir Karsilastirmali bilgiler ve önceki dönem tarihli finansal tablolarin düzeltilmesi Finansal durum ve performans trendlerinin tespitine imkan vermek üzere, Grup un cari dönem konsolide finansal tablolari önceki dönemle karsilastirmali olarak hazirlanmaktadir. Cari dönem konsolide finansal tablolarin sunumu ile uygunluk saglanmasi açisindan karsilastirmali bilgiler gerekli görüldügünde yeniden siniflandirilir. Yapilan siniflandirma islemleri ara dönem özet konsolide finansal tablolar açisindan önemlilik arz etmemektedir. 8

11 NOT 2 - FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (Devami) Fonksiyonel ve sunum para birimi Grup un fonksiyonel ve raporlama para birimi Türk Lirasi (TL) dir. Yabanci para islemler, islem tarihlerinde geçerli olan döviz kurlari üzerinden çevrilmistir. Yabanci paraya dayali parasal varlik ve yükümlülükler, bilanço tarihinde geçerli olan döviz kurlari kullanilarak çevrilmistir. Yabanci paraya dayali parasal varlik ve yükümlülüklerin çevrimlerinden dogan bu kur farki geliri veya gideri finansal gelirler veya giderler olarak, konsolide gelir tablosun yansitilmaktadir Uygulanan konsolidasyon esaslari Ana ortakligin dogrudan veya dolayli olarak bir ortakliktaki oy haklarinin yaridan fazlasini kontrol etmesi ve isletmenin finansal ve faaliyet politikalarini idare etme yetkisine haiz olmasi durumunda, kontrolün var oldugu kabul edilir. Finansal tablolarin konsolidasyonunda sirketler arasi bakiye, islemler ve gerçeklesmemis kar ve zararlar dahil olmak üzere kar ve zararlar mahsup edilmektedir. Ara dönem özet konsolide finansal tablolar benzer islem ve hesaplar için tutarli muhasebe politikalari uygulanarak hazirlanmaktadir. Tofas in %99 oraninda bagli ortakligi konumunda olan Platform un %1 oranindaki azinlik hisseleri, konsolide finansal tablolar açisindan önem arz etmemesinden dolayi, ana ortaklik disi paylarin içerisinde muhasebelestirilmemistir. Sirket in ve konsolidasyona tabi olan bagli ortakliklarinin finansal tablolari ayni tarih itibariyle hazirlanmistir Önemli muhasebe degerlendirme, tahmin ve varsayimlari Finansal tablolarin hazirlanmasinda Grup yönetiminin, raporlanan varlik ve yükümlülük tutarlarini etkileyecek, bilanço tarihi itibari ile vukuu muhtemel yükümlülük ve taahhütleri ve raporlama dönemi itibariyle gelir ve gider tutarlarini belirleyen varsayimlar ve tahminler yapmasi gerekmektedir. Gerçeklesmis sonuçlar tahminlerden farkli olabilmektedir. Tahminler düzenli olarak gözden geçirilmekte, gerekli düzeltmeler yapilmakta ve gerçeklestikleri dönemde gelir tablosuna yansitilmaktadirlar. Finansal tablolara yansitilan tutarlar üzerinde önemli derecede etkisi olabilecek yorumlar ve bilanço tarihinde var olan veya ileride gerçeklesebilecek tahminlerin esas kaynaklari göz önünde bulundurularak yapilan varsayimlar asagidadir: a) Kidem tazminati yükümlülügü aktüeryal varsayimlar (iskonto oranlari, gelecek maas artislari ve çalisan ayrilma oranlari) kullanilarak belirlenir. 30 Eylül 2010 ve 31 Aralik 2009 tarihlerindeki kidem tazminati yükümlülügü sirasiyla TL ve TL dir. b) Sirket garanti karsiligini, her bir araç modeli için geçmis yillarda gerçeklesen araç basina düsen garanti giderlerini ve araç basina kalan garanti sürelerini göz önünde bulundurarak tespit etmistir. c) Grup un bagli ortakligi KFK, bilançosunda kayitli bulunan türev finansal varlik ve türev finansal yükümlülükleri için riskten korunma muhasebesi uygulamakta olup rayiç deger opsiyonu ile bu islemleri muhasebelestirmektedir. Riskten korunma amaçli varlik ve riskten korunma amaçli yükümlülüklerin rayiç degerleri aktif piyasalarindan temin edilemedigi için, KFK bu varlik ve yükümlülükleri iskonto edilmis nakit akimlari yöntemini kullanarak degerlemektedir. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle KFK, bilançosunda nakit akis riskinden korunma amaçli finansal varlik siniflamamistir (31 Aralik 2009: TL). 9

12 NOT 2 - FINANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA ILISKIN ESASLAR (Devami) d) KFK yönetimi, verilen krediler üzerinde yapilan degerlendirmeler sonucunda tahsili süpheli görülen alacaklardan dogabilecek zararlar için belli bir karsilik ayirmaktadir. Deger düsüklügü ve tahsil edilememe riski, bireysel olarak önemli olan her bir kredi için ayri, bireysel bazda deger düsüklügü tespit edilmemis krediler dahil tüm krediler için toplam portföy bazinda hesaplanir. KFK, 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle TL tutarinda genel kredi karsiligi ayirmistir (31 Aralik 2009: TL). 2.2 Uluslararasi Finansal Raporlama Standartlari ndaki Degisiklikler 1 Ocak 2010 tarihinden itibaren geçerli olan degisiklik ve yorumlar - UMS 1 (Degisiklik), Finansal Tablolarin Sunumu - UMS 27 (Degisiklik), Konsolide ve Konsolide Olmayan Finansal Tablolar - UMS 28 (Degisiklik), Istiraklerdeki Yatirimlar - UMS 38 (Degisiklik), Maddi Olmayan Varliklar - UFRS 3 (Degisiklik), Isletme Birlesmeleri - UFRS 5 (Degisiklik), Satis Amaçli Elde Tutulan Duran Varliklar ve Durdurulan Faaliyetler - UFRS 2 (Degisiklik), Nakit Olarak Ödenen Hisse Bazli Ödeme Islemleri - UFRYK 17, Gayri-nakdi Varliklarin Ortaklara Dagitilmasi - UFRYK 18, Müsterilerden Transfer Edilen Varliklar - UFRS 2009 Iyilestirmeleri Ilgili degisiklik ve yorumlarin Grup un ara dönem konsolide finansal tablolarina önemli etkileri olmamistir. 30 Eylül 2010 tarihinde henüz yürürlüge girmemis standart, degisiklik ve yorumlar - UFRS 9, Finansal Araçlar: Siniflandirma ve Ölçme - UMS 24 (Degisiklik), Iliskili Taraf Açiklamalari - UMS 32 (Degisiklik) Finansal Araçlar: Sunum ve UMS 1 Mali Tablolarin Sunumu - UFRYK 14 (Degisiklik), Tanimlanmis Fayda Varliginin Siniri, Asgari Fonlama Kosullari ve Bu Kosullarin Birbiri ile Etkilesimi - UFRYK 19, Finansal Yükümlülüklerin Sermaye Araçlari ile Ortadan Kaldirilmasi - UFRS 2010 Iyilestirmeleri Erken uygulanmamistir ve finansal tablolar üzerinde önemli bir etki yaratmayacagi öngörülmektedir. 2.3 Önemli muhasebe politikalarinin özeti 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, UFRS nin ara dönem finansal tablolarin hazirlanmasina yönelik UMS 34 standardina uygun olarak hazirlanmistir. Ayrica, 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren döneme ait ara dönem özet konsolide finansal tablolar, 31 Aralik 2009 tarihinde sona eren yila ait konsolide finansal tablolarin hazirlanmasi sirasinda uygulanan muhasebe politikalariyla tutarli olan muhasebe politikalarinin uygulanmasi suretiyle hazirlanmistir. Dolayisiyla, bu ara dönem özet konsolide finansal tablolar 31 Aralik 2009 tarihinde sona eren yila ait konsolide finansal tablolar ile birlikte degerlendirilmelidir. 2.4 Bölümlere göre raporlama Sirket in ana faaliyet konusu tek oldugundan ve faaliyetlerini Türkiye de sürdürdügünden bölümlere göre raporlama yapilmamistir. 10

13 NOT 3 - NAKIT VE NAKIT BENZERLERI 30 Eylül Aralik 2009 Kasa 39 4 Banka - vadesiz mevduat vadeli mevduat Vadeli mevduatlarin dökümü asagidaki gibidir: Eylül Aralik 2009 Tutar Yillik faiz orani Tutar Yillik faiz orani (TL karsiligi) (%) (TL karsiligi) (%) TL ,32-9, ,75-10,75 EUR ,18-2, , Eylül 2010 itibariyle vadeli mevduatlarin vadeleri 1 ile 45 gün arasinda degismektedir (31 Aralik 2009: 4 ile 35 gün arasinda). Vadeli mevduatlarin faiz oranlari sabittir. 30 Eylül 2010 itibariyle, vadeli ve vadesiz mevduatlarin TL lik kismi (31 Aralik 2009: TL) iliskili kurulus olan bankada bulunmaktadir. NOT 4 - FINANSAL YATIRIMLAR Kisa vadeli finansal yatirimlar: 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle Grup un TL tutarindaki kisa vadeli finansal yatirimlarinin vadesi 183 gün olup faiz orani %0,18 dir dir. (31 Aralik 2009 tarihi itibariyle Grup un TL tutarindaki kisa vadeli finansal yatirimlarinin vadesi 165 gün olup faiz orani %0,33 dür.) 11

14 NOT 5 - FINANSAL BORÇLAR a) Kisa vadeli finansal borçlar 30 Eylül Aralik 2009 Döviz TL Döviz TL tutari (bin) karsiligi Faiz orani (%) tutari (bin) karsiligi Faiz orani (%) Kisa vadeli krediler TL krediler (*) ,59-11, ,27-17,32 EUR krediler (*) ,48-3, ,76-8,00 ABD Dolari krediler (*) , ,09-8,68 Faiz tahakkuku Kisa vadeli taksitler (TL) Kisa vadeli taksitler (EUR) Finansman bonolari (**) ,93-9, b) Uzun vadeli finansal borçlar Eylül Aralik 2009 Döviz TL Döviz TL tutari (bin) karsiligi Faiz orani (%) tutari (bin) karsiligi Faiz orani (%) Uzun vadeli krediler TL krediler (*) ,78-10, ,65-21,84 EUR krediler (*) ,073-1, ,07-1,51 ABD Dolari krediler (*) ,09-8,68 Faiz tahakkuku Finansman bonolari (**) , Eksi: (Kisa vadeli taksitler) (97.215) ( ) - ( ) ( ) (*) Kisa vadeli Euro kredilerin bir kismi, kisa vadeli TL ve ABD Dolari kredilerinin tamami ve uzun vadeli TL kredilerin tamami konsolide edilen bagli ortaklik KFK tarafindan, vermis oldugu tüketici kredilerini finanse etmek amaciyla alinan kredileri içermektedir. (**) 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle TL tutarinda olan finansman bonolari, 26 Temmuz 2010, 29 Nisan 2010 ve 19 Ocak 2010 tarihinde ihraç edilen 540, 452 ve 360 gün vadeli, brüt %9,42, %9,82 ve %8,93 faiz oranli vadede , ve TL nominal ödemeli bonolar olup, KFK tarafindan ihraç edilmistir. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle, finansal borçlarin TL lik kismi (31 Aralik 2009: TL) iliskili kurulus olan bankalardan temin edilmistir. 30 Eylül 2010 ve 31 Aralik 2009 tarihleri itibariyle, Grup un uzun vadeli kredilerinin geri ödeme plani asagidaki gibidir: Eylül Aralik yil arasi yil ve sonrasi

15 NOT 5 - FINANSAL BORÇLAR (Devami) Euro cinsinden uzun vadeli krediler, Yeni Doblo ve Mini Cargo model araçlarin üretim yatiriminin finansmani için kullanilmistir. Imzalanan üretim anlasmalari geregince, Yeni Doblo model araç için alinan yatirim kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alinan yatirim kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafindan yapilacak alimlar vasitasi ile garanti altina alinmistir. Grup 2006 yilinda çesitli finans kuruluslarinin katildigi iki ayri anlasma ile, Mini Cargo yatiriminda kullanilmak üzere 350 milyon Euro kredi limiti temin etmistir. Mini Cargo model aracin üretimi ile ilgili alinan kredinin geri ödemesi 2008 yilindan itibaren 2015 yilina kadar esit taksitlerle ödenmeye baslanmis olup, 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle kalan tutar TL dir ( bin Euro karsiligi olan). Grup un ileride Mini Cargo model araçlarin üretimi için kullanilan kredi ile ilgili maruz kalabilecegi döviz kurundaki ve faiz oranindaki dalgalanmalardan olusabilecek risk, Fiat ve PSA tarafindan üstlenilmistir. Sirket ile Societe Generale, Calyon, Fortis Bank S.A., Ing Bank NV ve Intesa Sanpaolo bankalarinin düzenleyici, kredi veren ve garantör, Avrupa Yatirim Bankasi nin (EIB) garantör ve kredi veren ve Servizi Assicurativi per il Commercio Estero S.p.A. nin (SACE) garantör sifatlari ile yer aldigi konsorsiyum arasinda 450 milyon Euro tutarinda bir kredi anlasmasi 4 Mart 2008 tarihinde imzalanmis olup, 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle lik kismi ( bin Euro karsiligi) kullanilmaya baslanmistir. Söz konusu kredi Yeni Doblo gelistirilmesi ve üretilmesi ile ilgili yatirim harcamalarinin finansmaninda kullanilacak olup, iki yili ödemesiz olmak üzere on yil vadelidir. NOT 6 - TICARI ALACAK VE BORÇLAR Ticari alacaklar 30 Eylül Aralik 2009 Ticari alacaklar Süpheli ticari alacaklar Eksi: süpheli alacaklar karsiligi (3.185) (469) Eksi: tahakkuk etmemis finansman gelirleri (935) (81) Süpheli ticari alacak karsiliginin hareketleri asagidaki gibidir: Dönem basi - 1 Ocak Tahsilatlar - (133) Dönem içerisindeki artis Dönem sonu - 30 Eylül

16 NOT 6 - TICARI ALACAK VE BORÇLAR (Devami) Ticari alacaklar ile ilgili alinan teminatlar 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle Grup un alacaklarina karsilik olarak alinmis olan TL tutarinda teminat mektubu, teminat çeki ve senedi, TL tutarinda ipotek, TL tutarinda dogrudan borçlanma sistemi limiti (*) bulunmaktadir (31 Aralik 2009: TL tutarinda teminat mektubu, teminat çeki ve senedi, TL tutarinda ipotek, TL tutarinda dogrudan borçlanma sistemi limiti). (*) Banka nin müsterisine islem hacmine göre tanidigi ödeme garanti limiti. Ticari alacaklar için yaslandirma analizi Cari dönemde Grup un vadesi geçmis ancak deger düsüklügüne ugramamis toplam alacaklari TL (31 Aralik 2009: TL) olup, bu tutarin içerisinde Grup un iliskili tarafi olan sirketlerden TL alacagi bulunmaktadir (31 Aralik 2009: TL). 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle Grup un Fiat a olan ticari borcu TL dir (31 Aralik 2009: TL). Vadesi geçen ancak karsilik ayrilmamis olan alacaklarin yaslandirmasi asagidaki gibidir: 30 Eylül Aralik 2009 Vadesi üzerinden 1-30 gün geçmis Vadesi üzerinden 1-3 ay geçmis Vadesi üzerinden 3-12 ay geçmis Vadesi üzerinden 1-5 yil geçmis Teminat ile güvence altina alinmis kismi Ticari borçlar 30 Eylül Aralik 2009 Ticari borçlar Eksi: tahakkuk etmemis finansman gideri (1.421) (266) NOT 7 - FINANS SEKTÖRÜ FAALIYETLERINDEN ALACAKLAR 30 Eylül Aralik 2009 Kisa vadeli tüketici finansman kredileri Tahsili süpheli krediler Eksi: kredi deger düsüklügü karsiligi (17.293) (11.702) Uzun vadeli tüketici finansman kredileri

17 NOT 7 - FINANS SEKTÖRÜ FAALIYETLERINDEN ALACAKLAR (Devami) 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle tüketicilere kullandirilan kredilerin faiz oranlari sabit olup, aylik TL krediler için %0,86 - %2,16 (31 Aralik 2009: %0,86 - %2,16) ve dövize endeksli krediler için %0,75 - %1,15 (31 Aralik 2009: %0,75 - %1,15) arasindadir. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle Grup un bagli ortakligi KFK tarafindan kullandirilan tüketici finansman kredilerine karsilik alinan teminat tutari TL dir (31 Aralik 2009: TL). Uzun vadeli tüketici finansman kredilerinin vadeleri asagidaki gibidir: 30 Eylül Aralik yil arasi yil arasi yil ve üzeri Kredi deger düsüklügü karsiliginin hareketleri asagidaki gibidir: Dönem basi - 1 Ocak Cari dönem provizyonu Tahsilatlar (354) (79) Aciz yoluyla silinenler (1.370) (391) Dönem sonu - 30 Eylül NOT 8 - STOKLAR 30 Eylül Aralik 2009 Hammadde stoklari Yari mamul stoklari Mamul stoklari Yedek parçalar Ticari mallar Yoldaki mallar Stok deger düsüklügü karsiligi (-) (4.750) (7.213)

18 NOT 9 - MADDI DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren dönem içindeki maddi varlik ve ilgili birikmis amortismanlara iliskin hareket tablosu asagidaki gibidir: Arsa, yeralti/yerüstü Makine ve Özel Yapilmakta olan düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaslar Tasitlar maliyetler yatirimlar Toplam 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet Birikmis ifta paylari ( ) ( ) ( ) (22.037) (3.660) - ( ) Net kayitli deger Dönem basi net kayitli deger Girisler Çikislar - (624) (119) (1.024) - - (1.767) Transferler (*) (60) ( ) (30.480) Amortisman (4.820) (83.765) (12.768) (2.218) (627) - ( ) Dönem sonu net kayitli deger Eylül 2010 itibariyle Maliyet Birikmis amortisman ( ) ( ) ( ) (22.751) (4.287) - ( ) Net kayitli deger (*) Maddi olmayan duran varliklara bin TL tutarinda transfer gerçeklesmistir. Diger transferler, yapilmakta olan yatirimlar ile maddi duran varlik içerisindeki diger kalemler arasinda olmustur. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle maddi duran varliklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadir. 16

19 NOT 9 - MADDI DURAN VARLIKLAR (Devami) 30 Eylül 2009 tarihinde sona eren dönem içindeki maddi varlik ve ilgili birikmis amortismanlara iliskin hareket tablosu asagidaki gibidir: Arsa, yeralti/yerüstü Makine ve Özel Yapilmakta olan düzenleri ve binalar ekipmanlar Demirbaslar Tasitlar maliyetler yatirimlar Toplam 1 Ocak tarihleri itibariyle Maliyet Birikmis ifta paylari ( ) ( ) ( ) (22.491) (2.784) - ( ) Net kayitli deger Dönem basi net kayitli deger Girisler Çikislar (13) (12) (10) (3.184) - - (3.219) Transferler ( ) - Amortisman (4.747) (70.033) (10.453) (2.421) (652) - (88.306) Dönem sonu net kayitli deger Eylül 2009 itibariyle Maliyet Birikmis amortisman ( ) ( ) ( ) (21.840) (3.436) - ( ) Net kayitli deger Eylül 2009 tarihi itibariyle maddi duran varliklar üzerinde rehin veya ipotek bulunmamaktadir. 17

20 NOT 10 - MADDI OLMAYAN DURAN VARLIKLAR 30 Eylül 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemler içindeki maddi olmayan varliklarin hareket tablosu asagidaki gibidir: Ocak tarihleri itibariyle Maliyet Birikmis ifta paylari ( ) ( ) Net kayitli deger Dönem basi net kayitli deger Girisler Transferler (Not 9) Çikislar (601) (25) Itfa gideri (93.467) (55.350) Dönem sonu net kayitli deger Eylül itibariyle Maliyet Birikmis itfa paylari ( ) ( ) Net kayitli deger Maddi olmayan duran varliklar, ilgili varliklarin kullanima hazir olmalari durumunda itfa edilmeye baslanmaktadir. Bu kapsamda Grup un henüz kullanima hazir olmayan ve itfa edilmeye baslanmamis TL (31 Aralik 2009: TL) tutarinda maddi olmayan duran varligi bulunmaktadir. Gerçeklesen arastirma ve gelistirme harcamalarinin toplami TL tutarindadir (2009: TL). NOT 11 - KARSILIKLAR, KOSULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Kisa vadeli borç karsiliklari: 30 Eylül Aralik 2009 Garanti karsiligi Satis kampanyalari ve iskontolari karsiligi Personel ücretleri karsiligi Reklam giderleri karsiligi Uzatilmis garanti karsiligi Idari giderler karsiligi Kara tasimaciligi giderleri karsiligi Ar-Ge danismanlik gideri karsiligi Dava takip ve danismanlik giderleri karsiligi Fiyat farklari karsiligi Diger

21 NOT 11 - KARSILIKLAR, KOSULLU VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER (Devami) Teminat mektuplari: 30 Eylül 2010 ve 31 Aralik 2009 tarihleri itibariyle Grup un vermis oldugu teminat, rehin ve ipoteklerin ( TRI ) dökümü orijinal para birimleri ile asagidaki gibidir: 30 Eylül Aralik 2009 A. Kendi tüzel kisiligi adina vermis oldugu TRI lerin Toplam Tutari B. Tam konsolidasyon kapsamina dahil edilen ortakliklar lehine vermis oldugu TRI lerin toplam tutari - - C. Olagan ticari faaliyetlerinin yürütülmesi amaciyla diger 3. kisilerin borcunu temin amaciyla vermis oldugu - - TRI lerin toplam tutari - - D. Diger Verilen TRI lerin toplam tutari - - i) Ana ortak lehine vermis oldugu TRI lerin toplam tutari - - ii) B ve C maddeleri kapsamina girmeyen diger grup sirketleri lehine vermis oldugu TRI lerin toplam tutari - - iii) C maddesi kapsamina girmeyen 3. kisiler lehine vermis oldugu TRI lerin toplam tutari NOT 12 - DIGER VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLER Diger dönen varliklar 30 Eylül Aralik 2009 Gelir tahakkuklari Indirilebilir KDV KDV alacaklari Pesin ödenen giderler Verilen siparis avanslari Diger Diger duran varliklar 30 Eylül Aralik 2009 Duran varlik siparis avanslari Diger yükümlülükler 30 Eylül Aralik 2009 Ödenecek sosyal güvenlik primleri Personele borçlar Ödenecek diger vergi ve fonlar Diger

22 NOT 13 - SATISLAR Net satislar 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2009 Yurtdisi satislar Yurtiçi satislar Esas faaliyetlerden diger gelirler Toplam Satislardan indirimler tutari TL dir (30 Eylül 2009: TL). Üretim ve satis miktarlari 1 Ocak-30 Eylül Ocak-30 Eylül 2009 Üretim Satis Üretim Satis MCV Yeni Doblo Linea Doblo Albea CKD Demonte Palio-Palio Van SKD Grande Punto (*) Ducato (*) Bravo (*) Lancia (*) Alfa Romeo (*) Scudo (*) Fiat 500 (*) Ferrari (*) Maserati (*) Panda (*) (*) Ithal edilen araçlardir

23 NOT 14 - FINANSAL GELIRLER / GIDERLER 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2009 Kambiyo karlari Faiz gelirleri Toplam Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2009 Kambiyo zararlari ( ) (56.706) (79.249) (42.810) Faiz giderleri (29.874) (12.744) (32.171) (5.659) Toplam ( ) (69.450) ( ) (48.469) NOT 15 - VERGI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERI Grup, Türkiye de yürürlükte bulunan vergi mevzuati ve uygulamalarina tabidir. 1 Ocak 2006 tarihinden geçerli olmak üzere kurumlar vergisi orani %20 dir. Grup un bagli ortakliklarindan Platform kurulus özelligi nedeniyle 2013 yilina kadar kurumlar vergisinden muaf tutulmustur. Kurumlar vergisi, ilgili oldugu hesap döneminin sonunu takip eden dördüncü ayin yirmi besinci günü aksamina kadar beyan edilmekte ve ilgili ayin sonuna kadar tek taksitte ödenmektedir. Vergi mevzuati uyarinca üçer aylik dönemler itibariyle olusan kazançlar üzerinden %20 oraninda geçici vergi hesaplanarak ödenmekte ve bu sekilde ödenen tutarlar yillik kazanç üzerinden hesaplanan vergiden mahsup edilmektedir. Türk vergi mevzuati, ana ortaklik olan sirketin bagli ortakliklari ve istiraklerini konsolide ettigi finansal tablolari üzerinden vergi beyannamesi vermesine olanak tanimamaktadir. Bu sebeple bu konsolide finansal tablolara yansitilan vergi karsiliklari, tam konsolidasyon kapsamina alinan tüm sirketler için ayri ayri hesaplanmistir. Türkiye de kurumlar vergisi orani %20 dir. Kurumlar vergisi orani, kurumlarin ticari kazancina vergi yasalari geregince indirimi kabul edilmeyen giderlerin ilave edilmesi, vergi yasalarinda yer alan istisna (istirak kazançlari istisnasi, yatirim indirimi istisnasi vb.) ve indirimlerin (ar-ge indirimi gibi) indirilmesi sonucu bulunacak vergi matrahina uygulanir. 30 Eylül 2010 ve 2009 tarihlerinde sona eren dönemlere iliskin gelir tablosunda yansitilan vergi giderinin kirilimi asagida sunulmustur: 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2009 Cari vergi gideri Ertelenmis vergi geliri / (gideri) (8.964) (8.964)

24 NOT 15 - VERGI VARLIK VE YÜKÜMLÜLÜKLERI (Devami) 30 Eylül 2010 ve 31 Aralik 2009 tarihleri itibariyle, ertelenmis vergiye konu olan geçici farklar ve bilanço tarihi itibariyle yürürlükteki etkin vergi oranlari kullanilarak hesaplanan ertelenmis vergi varliginin dagilimi asagida özetlenmistir: Kümülatif geçici Ertelenmis vergi farklar varligi / (yükümlülügü) 30 Eylül Aralik Eylül Aralik 2009 Amortismana tabi varliklar ve stoklar ( ) ( ) Kullanilmayan yatirim indirimi ( ) ( ) Devreden yatirim indirimi ( ) ( ) Devreden Ar-Ge indirimi ( ) ( ) Ertelenen gelirler (78.837) (89.969) Kidem tazminati ve kullanilmamis izin karsiligi (81.543) (71.989) Garanti karsiligi (42.443) (33.180) Mahsup edilebilir mali zararlari (KFK) (14.226) Takas islemine iliskin birikmis kar (KFK) - (10.299) Diger (3.443) Ertelenmis vergi varligi (net) Ertelenmis vergi varligi (net) dönem içerisindeki hareketi asagidaki gibidir: Dönem basi - 1 Ocak (12.162) Gelir tablosu ile iliskilendirilen Özkaynaklar ile iliskilendirilen - Finansal varliklar deger artis fonu (17.981) (713) - Nakit akim korumasi ile ilgilibirikmis kar/zarar - - Dönem sonu - 30 Eylül NOT 16 - HISSE BASINA KAZANÇ Hisse basina kazanç, net karin raporlama boyunca piyasada bulunan hisse senetlerinin agirlikli ortalama adedine bölünmesiyle bulunmaktadir. 30 Eylül 2010 ve 2009 tarihleri itibariyle hisse basina kazanç sirasiyla 0,53 Kurus ve 0,45 Kurus tur. 22

25 NOT 17 - ILISKILI TARAF AÇIKLAMALARI Iliskili taraflarla bakiyeler Iliskili kuruluslardan ticari alacaklar 30 Eylül Aralik 2009 Fiat Otomotiv Ticaret ve Sanayi A.S ( Otokoç ) (*) Diger Iliskili kuruluslara ticari borçlar 30 Eylül Aralik 2009 Fiat Diger (*) Koç Holding A.S. nin iliskili kurulusu Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2009 Satislar Fiat Otokoç (*) Diger Yurtiçi malzeme ve hizmet alimlari Mako (**) Zer Merkezi Hizmetler ve Ticaret A.S. (*) Otokoç (*) Ram Sigorta Aracilik A.S. (*) Entek (*) Diger (*) Koç Holding A.S. nin iliskili kurulusu. (**) Fiat in iliskili kurulusu

26 NOT 17 - ILISKILI TARAF AÇIKLAMALARI (Devami) 1 Ocak - 1 Temmuz - 1 Ocak - 1 Temmuz - Dis alimlar 30 Eylül Eylül Eylül Eylül 2009 Ticari mal, malzeme ve hizmet alimlari: Fiat Diger Toplam Iliskili kuruluslardan alinan faiz, 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren 9 aylik dönem itibariyle TL dir (30 Eylül 2009: TL) yili ilk dokuz ayi içerisinde Grup un üst düzey yöneticilere (20 kisi) (30 Eylül 2009: 23 kisi) saglamis oldugu ücret ve benzeri faydalarin toplami TL dir (30 Eylül 2009: TL). Iliskili kuruluslara ödenen faiz giderleri 30 Eylül 2010 tarihinde sona eren 9 aylik dönem itibariyle TL dir (30 Eylül 2009: TL). NOT 18 - FINANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RISKLERIN NITELIGI VE DÜZEYI Risk yönetimi amaçlari ve prensipleri Grup un en önemli finansal araçlari, hazir degerler ve finansal borçlardir. Bu finansal araçlarin en önemli amaci Grup operasyonlari için finansman kaynagi saglamaktir. Grup ayrica dogrudan faaliyetlerinden olusan ticari borçlar ve ticari alacaklar gibi çesitli finansal araçlara da sahiptir. Grup un finansal araçlarindan kaynaklanan en önemli riskleri faiz orani riski, likidite riski, kur riski ve kredi riskidir. Grup yönetimi asagida özetlenen risklerin her birini incelemekte ve asagida belirtilen politikalari gelistirmektedir. Kredi riski Kredi riski, karsilikli iliski içinde olan taraflardan birinin bir finansal araca iliskin olarak yükümlülügünü yerine getirememesi sonucu diger tarafin finansal açidan zarara ugramasi riskidir. Grup, kredi riskini belli taraflarla yapilan islemleri sinirlandirarak ve iliskide bulundugu taraflarin güvenilirligini sürekli degerlendirerek yönetmeye çalismaktadir. Grup prosedürleri uyarinca kredili çalismak isteyen tüm müsteriler kredi inceleme asamalarindan geçirilmekte ve gerekli teminatlar alinmaktadir. Ayrica alacaklar sürekli incelenerek Grup un süpheli kredi / alacak riski minimize edilmektedir. Ticari alacaklar, Grup yönetimince geçmis tecrübeler ve cari ekonomik durum göz önüne alinarak degerlendirilmekte ve uygun miktarda süpheli alacak karsiligi ayrildiktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir (Not 6). 24

27 NOT 18 - FINANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RISKLERIN NITELIGI VE DÜZEYI (Devami) Bilançoda tasinan degerler Grup un maksimum kredi riskini yansitmaktadir. Ticari alacaklar Bankalardaki Finans sektörü Iliskili Diger Diger mevduat Türev faaliyetlerinden 30 Eylül 2010 taraf taraf alacaklar (Not 3) araçlar alacaklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalinan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) Azami riskin teminat ile güvence altina alinmis kismi (2) (30.000) ( ) ( ) A. Vadesi geçmemis ya da deger düsüklügüne ugramamis finansal varliklarin net defter degeri B. Kosullari yeniden görüsülmüs bulunan, aksi takdirde vadesi geçmis veya deger düsüklügüne ugramis sayilacak finansal varliklarin defter degeri C. Vadesi geçmis ancak deger düsüklügüne ugramamis varliklarin net defter degeri Teminat, vs ile güvence altina alinmis kismi D. Deger düsüklügüne ugrayan varliklarin net defter degerleri Vadesi geçmis (brüt defter degeri) Deger düsüklügü (-) (Not 6) - (3.185) (17.293) - Net degerin teminat ile güvence altina alinmis kismi Vadesi geçmemis (brüt defter degeri) Deger düsüklügü (-) Net degerin teminat ile güvence altina alinmis kismi E. Bilanço disi kredi riski içeren unsurlar Ticari alacaklar Bankalardaki Finans sektörü Iliskili Diger Diger mevduat Türev faaliyetlerinden 31 Aralik 2009 taraf taraf alacaklar (Not 3) araçlar alacaklar Raporlama tarihi itibariyle maruz kalinan azami kredi riski (A+B+C+D+E) (1) Azami riskin teminat ile güvence altina alinmis kismi (2) (30.000) ( ) ( ) A. Vadesi geçmemis ya da deger düsüklügüne ugramamis finansal varliklarin net defter degeri B. Kosullari yeniden görüsülmüs bulunan, aksi takdirde vadesi geçmis veya deger düsüklügüne ugramis sayilacak finansal varliklarin defter degeri C. Vadesi geçmis ancak deger düsüklügüne ugramamis varliklarin net defter degeri Teminat, vs ile güvence altina alinmis kismi D. Deger düsüklügüne ugrayan varliklarin net defter degerleri Vadesi geçmis (brüt defter degeri) Deger düsüklügü (-) (Not 6) - (469) (11.703) - Net degerin teminat ile güvence altina alinmis kismi Vadesi geçmemis (brüt defter degeri) Deger düsüklügü (-) Net degerin teminat ile güvence altina alinmis kismi E. Bilanço disi kredi riski içeren unsurlar (1) (2) Tutarin belirlenmesinde, alinan teminatlar, kredi güvenirliginde artis saglayan unsurlar dikkate alinmamistir. Teminatlar, müsterilerden alinan teminat senetleri, teminat çekleri, ipotekler ve araç rehinlerinden olusmaktadir. 25

28 NOT 18 - FINANSAL ARAÇLARDAN KAYNAKLANAN RISKLERIN NITELIGI VE DÜZEYI (Devami) Kur riski Yabanci para cinsinden gösterilen varliklar ve yükümlülükler alim satim taahhütleriyle beraber Grup un kur riskine maruz kalmasina neden olmaktadir. Grup un politikasi gelecekte gerçeklesmesi muhtemel alis ve satislarin her döviz türü için karsilastirmasini yapmaktir. Not 5 te detayli açiklandigi üzere imzalanan üretim anlasmalari geregince, Doblo model araç için alinan yatirim kredisinin geri ödemeleri Fiat, Mini Cargo model araç için alinan yatirim kredilerinin geri ödemeleri ise Fiat ve PSA tarafindan yapilacak alimlar vasitasi ile garanti altina alinmistir. 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle Doblo model araç için alinan yatirim kredilerinin tamami geri ödenmistir. Grup un ileride Mini Cargo model araçlarin üretimi için kullanilan kredi ile ilgili maruz kalabilecegi döviz kurundaki ve faiz oranindaki dalgalanmalardan olusabilecek risk, Fiat ve PSA tarafindan üstlenilmistir. Döviz pozisyonu tablosu TL karsiligi (fonksiyonel 30 Eylül 2010 para birimi) ABD Dolari EURO Diger 1. Ticari alacaklar a. Parasal finansal varliklar (kasa, banka hesaplari dahil) b. Parasal olmayan finansal varliklar Diger Dönen varliklar (1+2+3) Ticari alacaklar a. Parasal finansal varliklar b. Parasal olmayan finansal varliklar Diger (KFK uzun vadeli tüketici finansman kredileri) Duran varliklar (5+6+7) Toplam varliklar (4+8) Ticari borçlar ( ) (228) ( ) (150) 11. Finansal yükümlülükler ( ) - ( ) - 12a. Parasal olan diger yükümlülükler (3.233) - (1.637) - 12b. Parasal olmayan diger yükümlülükler Kisa vadeli yükümlülükler ( ) ( ) (228) ( ) (150) 14. Ticari borçlar Finansal yükümlülükler ( ) - ( ) - 16a. Parasal olan diger yükümlülükler b. Parasal olmayan diger yükümlülükler Uzun vadeli yükümlülükler ( ) ( ) - ( ) Toplam yükümlülükler (13+17) ( ) (228) ( ) (150) 19. Bilanço disi türev araçlarin net varlik/(yükümlülük) pozisyonu (19a-19b) a. Hedge edilen toplam varlik tutari b. Hedge edilen toplam yükümlülük tutari Net yabanci para varlik/(yükümlülük) pozisyonu ( ) ( ) (*)(139) ( ) (150) 21. Parasal kalemler net yabanci para varlik/ yükümlülük pozisyonu (=1+2a+3+5+6a a a) ( ) (213) ( ) (150) 22. Döviz hedge i için kullanilan finansal araçlarin toplam gerçege uygun degeri Ihracat Ithalat (*) Not 5 te anlatildigi üzere, Grup un Euro cinsinden uzun vadeli kredileri üzerindeki kur dalgalanmalarina iliskin kur riski Fiat ve PSA tarafindan üstlenilmis olup, 30 Eylül 2010 tarihi itibariyle bu krediler hariç Grup un net yabanci para pasif pozisyonu TL (verilen döviz bazli envanter ve maddi varlik avanslari dahil edilince yabanci para aktif pozisyonu TL) (31 Aralik 2009: net yabanci para pasif pozisyonu TL, verilen döviz bazli envanter ve maddi varlik avanslari dahil edilince yabanci para aktif pozisyonu TL) dir. 26