Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 2.644, , , , ,9 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 24 Haziran %Değ. Ybb BIST ,0-3,4% 5,1% BIST ,4-3,5% 6,4% VIOP030 Endeks 93,175-3,5% 6,5% S&P ,4-3,6% -0,3% DJI ,8-3,4% -0,1% DAX 9.557,2-6,8% -11,0% RTS 912,5-3,0% 20,5% Parite 24 Haziran %Değ. Ybb USD/TRY 2,9279 2,4% 0,4% EUR/TRY 3,2550 0,2% 2,7% ($+ )/TRY 3,0852 1,0% 1,3% EUR/USD 1,1117-2,1% 2,3% Emtia 24 Haziran %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 48,4-4,9% 15,8% Bakır ($/ton) 4.698,0-1,7% -0,1% Altın ($/ons) 1.315,5 4,7% 23,9% Gümüş ($/ons) 17,7 2,3% 27,9% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) KERVN 20% GEDIZ -17% GARAN 1098 TCHOL 13% ASYAB -9% THYAO 334 HZNDR 11% AVHOL -8% HALKB 320 DMSAS 7% ALYAG -8% AKBNK 213 KRSAN 6% FROTO -8% ISCTR 172 BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /06 21/06 22/06 23/06 24/ Güne İngiltere referandumu sonrasında çıkan karar ve uluslararası piyasalarda görülen dalgalanmaya bağlı olarak sert satışlarla başlayan endeks, seviyelerine kadar görülen bir geri çekilmenin ardından günün geri kalanında gelen toparlanma çabasına bağlı olarak seviyelerinden kapanışı gerçekleştirmeyi başardı. Yurtdışında ise Avrupa'da gösterge endeks haftanın son işlem gününde yaklaşık %7 kayıpla 2008 yılından bu yana en kötü günlük performansını kaydetti. Euro dolar karşısında %2,3, sterlin dolar karşısında ise %8 değer kaybetti. ABD'de ise endeksler %3'ün üzerinde değer kaybederken, Dow Jones ve S&P 500 endeksleri yılbaşından bu yana kazançlarını silmiş oldu. Ayrıca referandum sonuçları ardından uluslararası kredi derecelendirme kuruluşları İngiltere'nin kredi notunu gözden geçireceklerini açıklarken, küresel merkez bankaları gerektiği durumda likidite vb adımlar atacaklarını belirttiler. Ayrıca referandumdan ayrılma kararının çıkması küresel merkez bankalarının para politikası kararlarında da etkili olacağı görülüyor. FED'in faiz artışı olasılığı 2016 için masadan kalktı. Bloomberg beklenti anketi sonuçlarına göre, 24 Haziran 2016 itibariyle, FED'in 2016'da öngörülen faiz artış olasılığı neredeyse sıfırlanırken, %0 olan faiz indirim olasılığı %14 seviyesine çıktı. Bu haftanın genelinde ise Cuma günü piyasaların verdiği ilk tepkinin ardından yer yer tepki hareketleri görülse de dalgalı ve genel olarak aşağı yönlü eğilimin devam edeceğini düşünüyoruz. Bugün Nikkei deki pozitif görünüm dışında Uzakdoğu borsaları ekside, Avrupa borsalarının ise negatif bir açılış yapması beklenmekte. BİST in ise güne %1 civarında bir eksi ile başlayabileceğini öngörüyoruz. Makro Ekonomi & Politika Haberleri Kapasite kullanım oranı 32 ayın en yüksek seviyesini gördü Haziran'da Reel Kesim Güven Endeksi düşüş gösterdi Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Reuters: Türkiye ve İsrail anlaştı (ZOREN, ENKAI, TRCAS; BRSAN için olumlu) Kısa Kısa Şirket Haberleri: HALKB, ULKER, SKBNK, THYAO, TMSN, ANELE Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 27 Haz. Çin 04:30 May. Sanayî Kârları -Yıllık % 21,62 4,20% 27 Haz. ABD 16:45 Haz. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 51,90 51,30 27 Haz. ABD 16:45 Haz. Markit PMI Bileşik-Öncü 70,00 50,90 27 Haz. ABD 17:30 Haz. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,80-14,50-20,80 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika Kapasite kullanım oranı 32 ayın en yüksek seviyesini gördü 2016 yılı Haziran ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 0,4 puan artarak %76,1 seviyesinde gerçekleşti. Böylece kapasite kullanımı 2013 yılı Ekim ayından bu yana en yüksek seviyesini görmüş oldu. Haziran'da Reel Kesim Güven Endeksi düşüş gösterdi Haziran'da Reel Kesim Güven Endeksi bir önceki aya göre 3,0 puan azalarak 106,8 oldu. Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi bir önceki aya göre 1,4 puan azalarak 104,3 puan oldu. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri Reuters: Türkiye ve İsrail anlaştı (ZOREN, ENKAI, TRCAS; BRSAN için olumlu) Basında yer alan ve Reuters haber ajansına dayandırılan haberlere göre Türkiye ile İsrail, iki ülke arasındaki ilişkilerin normalleştirilmesi konusunda anlaştı ve müzakere heyetleri, anlaşma metni üzerinde mutabık kaldı. Habere göre, Başbakan Binali Yıldırım, bugün İsrail ile yürütülen müzakerelerde varılan aşamayla ilgili yarın açıklamalarda bulunacak. Ancak basına yansıyan ilk detaylara göre; İsrail, Mavi Marmara saldırısında hayatını kaybedenlerin ailelerine tazminat ödemeyi ve Türkiye'nin Gazze'deki insani duruma müdahalesini kabul etti. Mutabakat çerçevesinde Türkiye, Gazze'ye insani yardım dahil sivil amaçlı malzemelerin girişini sağlayacak ve altyapı yatırımlarını gerçekleştirecek. Gazze halkının kullanımı için konutlar inşa edilecek ve 200 yataklı Türkiye-Filistin Dostluk Hastanesi en kısa zamanda hizmete alınacak. Gazze halkının en acil ihtiyaçları olan elektrik ve içme suyu sorunu çözülüyor. Gazze'ye verilen elektrik ve su miktarı artırılacak. Yeni santraller yapılacak. Gazze'ye ilaveten Batı Şeria'ya yönelik Cenin Sanayi Bölgesi gibi kapsamlı projelerin hayata geçirilmesi kolaylaşacak. Mutabakatta Hamas ile ilgili herhangi bir hüküm bulunmuyor. Yorum: Gelişmeden ilk aşamada İsrail de enerji yatırımları olan Zorlu Enerji başta olmak üzere grup şirketlerinin olumlu etkilenmesini bekliyoruz. Bunun yanında, İsrail doğalgazının Avrupa ya taşınmasına ilişkin yapılacak yatırımlar konusunda davet edilen Zorlu Grubu, Turcas ve Enka Inşaat a ek olarak projeye ilgisini açıklayan Borusan grubu şirketlerin haberden olumlu etkileneceğini düşünüyoruz Kısa Kısa Şirket Haberleri (=) ANEL Elektrik (ANELE): Katar Devletindeki iştiraki ANEL MEP Maintenance and Operations LLC, tarafından Doha Metrosuna bağlı Red Line South Elevated and At Grade Projesi (237,1 mn $ büyüklüğünde) kapsamında 65,5 mn $ tutarında ilave iş alınmıştır. Yapılan anlaşmalar sonucunda Doha Metrosu kapsamındaki toplam proje büyüklüğü 302,6 mn $ seviyesine ulaşmıştır. (+) Halk Bankası (HALKB): Visa Europe Ltd. nin Visa Inc. e satışına ilişkin işlem ile ilgili 22,8 mn nakit ödemenin 21 Haziran 2016 itibarı ile yapıldığını ayrıca, söz konusu satış işlemi kapsamında Bankaya adet C Tipi Visa Inc. Hissesi tevdi edileceğini duyurdu. Yorum: 2016 net kar tahminimizde bu tek seferlik gelir yansıtılmamakla birlikte bu gelişmenin 2016 yılında gerçekleşeceği beklentiler arasındaydı. Bu gelirin toplam 2016 yılı için 2,68 mlr TL olan vergi sonrası net kar tahminimize yaklaşık %2,2 oranında yukarı yönlü etkisi bulunmaktadır. (=) Şekerbank (SKBNK): Bankanın takipteki krediler portföyünün 228,9 mn TL tutarındaki bölümü, 8,6 mn TL bedel karşılığında satıldığı bildirildi. (=) Türk Hava Yolları (THYAO): Şirket 2016 yılı filo planı dahilinde halihazırda yer alan 1 adet B ER uçağının 4 yıllığına kiralanmasını gerçekleştirildiğini açıkladı. (=) Tümosan (TMSN): Tümosan 14 Ocak 2015 tarihinde Patentes Talgo S.L.U. firması ile ortak proje, ortak girişim ve/veya teknoloji transferi yapılmasına ilişkin imzalamış olduğu niyet mektubu 25 Haziran 2016 tarihinde sona erecektir. Şirket raylı sistemler pazarına yönelik çalışmalarına devam edecektir. (=) Ülker (ULKER): Suudi Arabistan'da mukim Food Manufacturers' Company ("FMC") şirketinin %55 hissesine sahip olan Sabourne Investments Ltd. şirketinde bulunan %100 oranındaki Yıldız Holding A.Ş. paylarının 50 mn $ karşılığında satın alınmasına karar verildiğini duyurdu. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 27 Haz. Çin 04:30 May. Sanayî Kârları -Yıllık % 21,62 4,20% 27 Haz. ABD 16:45 Haz. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 51,90 51,30 27 Haz. ABD 16:45 Haz. Markit PMI Bileşik-Öncü 70,00 50,90 27 Haz. ABD 17:30 Haz. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,80-14,50-20,80 28 Haz. Almanya 09:00 May. İhraç Fiyatları- Aylık % 50,00 0,60% -0,10% 28 Haz. Fransa 09:45 Haz. Tüketici Güven Endeksi 83,33 98,00 28 Haz. Türkiye 11:00 May. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 52,00-28,10% 28 Haz. Türkiye 14:30 Nis. Konut Fiyat Endeksi- Yıllık % 50,00 15,33% 28 Haz. ABD 15:30 1Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Final 96,80 1,00% 0,80% 28 Haz. ABD 15:30 1Ç16 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel%- Final 67,76 2,10% 2,10% 28 Haz. ABD 16:00 Nis. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 53,60 184,50 28 Haz. ABD 17:00 Haz. Tüketici Güven Endeksi 94,40 93,10 92,60 28 Haz. ABD 17:00 Haz. Richmond Fed Sanayi Endeksi 72,00 2,00-1,00 29 Haz. ABD 02:00 FED Powell konuşması 29 Haz. Japonya 02:50 May. Perakende Satışlar- Aylık % 63,44 0,10% -0,10% 29 Haz. Almanya 09:00 Tem. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 9,90 9,80 29 Haz. Türkiye 10:00 Haz. Ekonomik Güven Endeksi 50,00 82,30 29 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Haz. Ekonomi Güven Endeksi 53,49 104,60 104,70 29 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Haz. Reel Kesim Güven Endeksi 37,21-3,50-3,60 29 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Haz. Tüketici Güven Endeksi 81,40-7,30-7,30 29 Haz. Türkiye 14:00 Haz. TCMB PPK Toplantı Tutanakları 29 Haz. Türkiye 14:00 May. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zararı 60,00 29 Haz. ABD 14:00 24 Haz. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 2,90% 29 Haz. Almanya 15:00 Haz. TÜFE- Aylık %- Öncü 83,05 0,20% 0,30% 29 Haz. Almanya 15:00 Haz. TÜFE- Yıllık %- Öncü 88,14 0,40% 0,10% 29 Haz. ABD 15:30 May. Kişisel Gelirler 85,60 0,30% 0,40% 29 Haz. ABD 15:30 May. Kişisel Harcamalar 85,60 0,30% 1,00% 29 Haz. Avro Bölgesi 16:30 BOE, ECB ve FED Başkanları, ECB Bankacılık Forumu'nda bir panele katılacak. 29 Haz. ABD 17:00 May. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 77,60-1,00% 5,10% 29 Haz. ABD 17:00 May. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 30,40 4,80% 2,90% 30 Haz. Japonya 02:50 May. Sanayi Üretimi- Yıllık %- öncü 74,19-0,20% 0,50% 30 Haz. Japonya 02:50 May. Sanayi Üretimi- Aylık %-Öncü 98,92 1,90% -3,30% 30 Haz. Almanya 09:00 May. Perakende Satışlar- Aylık % 60,00 0,50% -0,30% 30 Haz. Fransa 09:45 May. ÜFE - Aylık % 50,00-0,50% 30 Haz. Fransa 09:45 May. ÜFE - Yıllık % 52,78-4,10% 30 Haz. Fransa 09:45 Haz. TÜFE- Aylık %- Öncü 72,22 0,40% 30 Haz. Fransa 09:45 Haz. TÜFE- Yıllık %- Öncü 94,44 0,00% 30 Haz. Türkiye 10:00 May. Dış Ticaret Dengesi 84,00-5,1 Mlr $ -4,2 Mlr $ 30 Haz. Almanya 10:55 Haz. İşsiz Sayısı-Değişim 89,83-5 Bin -11 Bin 30 Haz. Almanya 10:55 Haz. İşsizlik Oranı % 74,58 6,10% 6,10% 30 Haz. İngiltere 11:30 1Ç16 GSYH Çeyreksel %- Final 97,59 0,40% 30 Haz. İngiltere 11:30 1Ç16 GSYH Yıllık %- Final 96,39 2,00% 30 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Haz. Tahmini Tüfe-Yıllık % 79,07 0,00% -0,10% 30 Haz. Avro Bölgesi 12:00 Haz. Çekirdek TÜFE- Yıllık %- Öncü 62,79 0,80% 0,80% 30 Haz. Avro Bölgesi 14:30 Haz. ECB Toplantı Tutanakları 30 Haz. ABD 15:30 25 Haz. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 30 Haz. ABD 16:45 Haz. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 81,60 50,50 49,30 30 Haz. ABD 20:30 FED Bullard konuşması 01 Tem. Japonya 02:30 May. İşsizlik Oranı 90,00 3,20% 3,20% 01 Tem. Japonya 02:30 May. TÜFE - Yıllık % 80,00-0,50% -0,30% 01 Tem. Japonya 02:30 Haz. Tokyo TÜFE - Yıllık % 90,00-0,40% -0,50% 01 Tem. Çin 04:00 Haz. CFLP PMI İmalat 90,00 50,00 50,10 01 Tem. Çin 04:00 Haz. CFLP PMI İmalat Dışı 70,00 53,10 01 Tem. Çin 04:00 Haz. Caixin PMI İmalat 80,00 49,20 49,20 01 Tem. Türkiye 10:00 Haz. Markit/ISO PMI İmalat 80,00 49,40 01 Tem. Fransa 10:50 Haz. Markit PMI İmalat 80,00 47,90 01 Tem. Almanya 10:55 Haz. Markit/BME PMI İmalat 80,00 54,40 01 Tem. Türkiye 11:00 Haz. TİM İhracat Rakamları- Yıllık% 60,00 0,10% 01 Tem. Avro Bölgesi 11:00 Haz. Markit PMI İmalat 80,00 52,60 52,60 01 Tem. İngiltere 11:30 Haz. Markit PMI İmalat 80,00 50,10 01 Tem. Avro Bölgesi 12:00 May. İşsizlik Oranı 70,00 10,10% 10,20% 01 Tem. Türkiye 12:00 Haz. İstanbul'da Perakende Fiyatları- Aylık % 50,00-0,11% 01 Tem. ABD 16:45 Haz. Markit PMI İmalat 90,00 51,40 01 Tem. ABD 17:00 Haz. ISM İmalat Endeksi 90,00 51,50 51,30 01 Tem. ABD 17:00 May. İnşaat Harcamaları- Aylık % 70,00 0,6% -1,8% Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Genel Müdürlük Akatlar Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5