Günlük Bülten 18 Ekim 2012

Transkript

1 PİYASA GÖRÜŞÜ Bugün Merkez Bankası Para Politikası Kurulu toplantısında faiz koridorunun üst bandında 50 veya 100 baz puan indirim bekleniyor. Kredi derecelendirme kuruluşu Fitch in 8 Kasım tarihinde Türkiye nin kredi görünümü ile ilgili bir konfrans düzenleyecek olması piyasalar tarafından not artırımının yaklaştığına ilişkin beklentileri canlı tutuyor ve İMKB yi destekliyor. İMKB ise tarihi zirve seviyelerine yakın işlem görüyor. Bugün başlayacak Avrupa Birliği Liderler Zirvesi nde Euro Bölgesi ndeki bankalar için ortak denetim ve para birliği içinde daha fazla entegrasyon görüşülecek. ABD de ise haftalık işsizlik başvuruları izlenecek. Çin ekonomisi 3. çeyrekte %7.4 ile büyüme beklentilerini karşıladı. Asya piyasaları yükselişte. İMKB de hafif alıcılı bir açılış bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi dün %0.6 oranında değer kazanarak 70,687 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. GÜNDEM 18 Ekim Merkez Bankası faiz kararı için toplanacak. TCELL in 3Ç12 karını açıklaması bekleniyor. (Piyasa beklentisi: 551mn TL, Oyak beklentisi: 574mn TL) EREGL in 3Ç12 karını açıklaması bekleniyor. (Piyasa beklentisi: 131mn TL, Oyak beklentisi: 155mn TL) ŞİRKET HABERLERİ TUPRS gerçekleştireceği 1 milyar dolarlık Eurobond ihracı 19 Ekim tarihinde yurt dışında bir dizi yatırımcı toplantısı düzenlemeye başlıyor. Turk Telekom 3. Çeyrekte 636mn TL net kar açıkladı. HURGZ Esenyurt taki taşınmazını 50mn TL bedelle satacak. Medyadaki habere göre Halkbank hisselerinin %80 lik kısmı yurtdışı Kurumsal yatırımcılara tahsis edilecek. Halkbank Advantage Kredi Kart ile ortaklığını bitirip kendi Kredi kartı programını başlatıyor. SEKTÖR HABERLERİ İDO ya rakip hat açmayı planlayan Negmar ın Belediye nin dünkü toplantısında gerekli izni alamadığı için bu ay içerisinde faaliyete geçemeyeceği açıklandı. PĠYASA KAPANIġLARI KapanıĢ DeğiĢim ĠMKB-100 (TL) 70, % ĠMKB-30 (TL) 87, % ĠMKB-BANKA (TL) 150, % USD/TL % DOW JONES 13, % S&P 1, % NASDAQ 3, % VIX % NIKKEI 225* 8, % DAX 7, % CAC 40 3, % MSCI EM INDEX 1, % EMTĠALAR* ALTIN ($/ons) 1, % GÜMÜġ ($/ons) % BUĞDAY ($/ton) % BRENT ($/varil) % * Sabah saat 08:30 değerleridir EN ÇOK ĠġLEM GÖRENLER ĠĢlem Hacmi (mn TL) İş Bankası (C) 112 T. Halk Bankası 102 Garanti Bankası 93 Vakıflar Bankası 86 Yapı ve Kredi Bank. 79 EN ÇOK KAZANDIRANLAR DeğiĢim (%) Alarko GMYO 9% Doğuş GMYO 8% Serve Kırtasiye 7% Dagi Giyim 7% Güler Yat. Holding 6% EN ÇOK KAYBETTĠRENLER DeğiĢim (%) Mango Gıda -4% Mutlu Akü -4% Adel Kalemcilik -3% Vakko Tekstil -3% Doğusan -3% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent İstanbul

2 ŞİRKET HABERLERİ TUPRS gerçekleştireceği 1 milyar dolarlık Eurobond ihracı 19 Ekim tarihinde yurt dışında bir dizi yatırımcı toplantısı düzenlemeye başlıyor. Bono ihracı için Citigroup ve Deutsche Bank yetkilendirildi. Bono ihracı özellikle İran dan azalan ithalatın etkisiyle ortaya çıkan finansman ihtiyacı için kullanılacak. Tahvil ihracının 5 ile 7 yıllık vadelerle gerçekleşmesi bekleniyor. Turk Telekom 3. çeyrekte 636mn TL net kar açıkladı. Açıklanan kar 644mn TL olan piyasa beklentisine paralel gelirken, geçen yılın aynı dönemine göre de %71 lik artış gösterdi. Şirketin fiber yatırımları dolayısıyla geçen çeyrek kaydetmeye başladığı inşaat gelirleri konsolide faaliyet marjları üzerinde, 85mn TL seviyesinde gerçekleşen net finansal giderler ise net kar üzerinde baskı oluşturdu. Şirketin faaliyet karı olan VAFÖK geçen yıla göre aynı seviyede, 1.3milyar TL olarak açıklanırken piyasa beklentisine de paralel geldi. Turk Telekom hissesi, 13 Eylül de Özelleştirme İdaresi tarafından ikincil halka arza ilişkin açıklama yapıldığından bu yana endeksin %9 altında performans gösterdi. Türk Telekom da halka arzın, arz edilecek payın %6.7 gibi görece küçük bir miktar olması sebebiyle yıl sonuna kadar tamamlanmasını bekliyoruz. Bunun yanında hissenin temettü veriminin 2012 yılı için %10 seviyesinde olması nedeniyle, hisse üzerindeki ikincil halka arz baskısının geçici olması gerektiğini düşünüyoruz. Hisse için Endeksin Üzerinde Getiri tavsiyemizi korurken, hedef fiyatımızı 8.12TL den 8.5TL ye yükseltiyoruz. HURGZ Esenyurt taki taşınmazını 50mn TL bedelle satacak. Yapılan açıklamada taşınmazın Zaman Gazetesi ni yayımlayan Feza Gazetecilik e satılacağı bildirildi. Anlaşma doğrultusunda 25mn TL hemen ödenecek olup, kalan 25mn TL ise anlaşmayı takip eden 60 gün içinde ödenecektir. Kullanılmayan bir varlığın nakite çevrilerek şirketin net borçluluğunu (410mn TL) azaltması şirket için hafif olumlu olacaktır. Medyadaki habere göre Halkbank hisselerinin %80 lik kısmı yurtdışı Kurumsal yatırımcılara tahsis edilecek. Geri kalan kısım eşit olarak %10 yurtiçi Kurumsal ve %10 yurtiçi bireysel olarak paylaştırılacak. Halkbank Advantage Kredi Kart ile ortaklığını bitirip kendi Kredi kartı programını başlatıyor. Kredi kartları bankanın toplam kredilerinin %2.6 sını oluşturuyor ve pazar payı %1.7 civarında bulunuyor. SEKTÖR HABERLERİ İDO ya rakip hat açmayı planlayan Negmar ın Belediye nin dünkü toplantısında gerekli izni alamadığı için bu ay içerisinde faaliyete geçemeyeceği açıklandı. Eskihisar-Topçular hattında faaliyete geçmesi planlanan şirketin bu hattı şu anda açamaması İDO (AKFEN in %30 iştiraki) ve Akfen için hafif olumlu olarak değerlendirilebilir. Ancak onayın önümüzdeki aylarda alınıp alınamayacağı henüz netleşmedi. Bilindiği gibi Eskihisar-Topçular hattı İDO nun operasyonel karlılığının %65 ini oluşturuyor. 2

3 Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat EGGUB % 0.00% 0.00% 1 Kasım 12 n.a. * AKENR 94.02% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * ATLAS % 0.00% 0.00% n.a. n.a. * BRMEN % 0.00% 69.60% n.a. n.a. * EMNIS 50.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. * GDKYO 10.00% 21.18% 0.00% n.a. n.a. * IEYHO % 0.00% 61.93% n.a. n.a. * INFO % 5.19% 0.00% n.a. n.a. * KRSAN 0.00% % 0.00% n.a. n.a. * MATAS 0.00% 62.50% 0.00% n.a. n.a. * ORGE 0.00% 70.00% 0.00% n.a. n.a. * SELGD % 0.00% 85.93% n.a. n.a. * SERVE % 0.00% 73.20% n.a. n.a. * SODA 0.00% 15.24% 0.00% n.a. n.a. * TSPOR 0.00% 92.45% 0.00% n.a. n.a. * Onay bekleniyor. Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat FENER Ekim % n.a. * FROTO Ekim % n.a. * BOSSA Kasım % 2.01 n.a. TSPOR Şubat % 9.66 n.a. * Yönetim Kurulu kararıdır. Genel Kurul onayı bekleniyor. Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih FROTO Ford Otomotiv 19 Ekim 12 LUKSK Lüks Kadife Ticaret 22 Ekim 12 GSRAY Galatasaray Sportif 30 Ekim 12 CLEBI Çelebi Hava Servisi 31 Ekim 12 TEKTU Tek-art İnşaat 31 Ekim 12 EMNIS Eminiş Ambalaj 05 Kasım 12 YGYO Yeşil Gayrimenkul 05 Kasım 12 GEDIK Gedik Yatırım Ortaklığı 14 Kasım 12 MUTLU Mutlu Akü 05 Aralık 12 UTPYA Utopya Turizm İnşaat 14 Aralık 12 ARENA Arena Bilgisayar 26 Aralık 12 GARFA Garanti Factoring 14 Ocak 13 3

4 YURTDIġI PĠYASALAR Yurtdışı Borsalar Kapanış Haftalık Aylık Yılbaşından bu yana Dow Jones 13, % 1.6% 0.0% 11.0% Nasdaq 3, % 1.7% -2.3% 19.2% S&P 500 1, % 2.0% 0.0% 15.7% Almanya XETRA DAX 7, % 2.6% -0.1% 25.4% Fransa CAC 40 3, % 4.8% -0.7% 11.6% Rusya RTS 1, % 2.0% -4.3% 9.5% Japonya NIKKEI 225** 8, % 4.5% -1.9% 6.3% Japonya Topix** % 4.9% -0.6% 3.2% Gündem YurtdıĢı Borsalara BakıĢ Kore KOSPI** 1, % 0.5% -2.3% 7.2% Piyasa Açıklanan Hang Seng** 21, % 3.0% 4.3% 16.9% 18 Eki Mumbai Sensex 18, % -0.2% 0.3% 20.3% 15:30 ABD İşsizlik Başvuruları 363, ,000 Brezilya BOVESPA 60, % 2.8% -2.8% 5.9% 17:00 ABD Öncü Göstergeler Endeksi 0.1% -0.1% MSCI Gelişen Piyasalar 1, % 1.9% -0.2% 10.4% 17:00 ABD Philadelphia Fed İmalat Sanayi Endeksi Ekim İMKB 100 Endeksi 70, % 3.3% 3.8% 37.9% * Kaynak: Reuters **Saat 8:00 itibariyle ABD borsalarında teknolojişirketlerinin açıkladığı karlar beklentilerin altında gelirken olumlu gelen konut başlangıçları verisi endekslerin negatife dönmesini engelledi. Çin 'de açıklanan büyüme rakamı beklentiler dahilinde %7.4 gelirken Eylül dataları nın iyileşmeye işaret etmesi yatırımcıların yüzünü güldürdü. Moody's tarafından İspanya'nın kredi notunun düşürülmemesi ise dün Avrupa borsalarındaki alıcılı seyrin başlıca nedeni olarak görülüyor. Önceki Dönem Dow Jones Kaynak: Bloomberg 13,600 13,500 Volatilite Endeksi VIX KapanıĢ DeğiĢim -0.99% 13,400 13, Yıllık Tahvil ABD Faiz DeğiĢim 0.08% 13, Eki 11 Eki 12 Eki 15 Eki 16 Eki 17 Eki Libor Dolar Euro 3 Ay Ay Pariteler KapanıĢ* DeğiĢim Euro / Dolar % 1.25 Brent Petrolü (USD/varil) Dolar / Yen % Altın (USD/ons) *Kaynak: Reuters Gümüş (USD/ons) Buğday (USD/ton) *Saat 8:30 itibariyle Euro / Dolar OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi 11 Eki 12 Eki 15 Eki 16 Eki 17 Eki 18 Eki Emtia Fiyatları Petrol (Brent) KapanıĢ ,749.0 DeğiĢim -0.99% -0.09% % % Eki 12 Eki 15 Eki 16 Eki 17 Eki 18 Eki 4

5 Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.