Günlük Bülten 7 Mart 2012

Transkript

1 Günlük Bülten PİYASA GÖRÜŞÜ Küresel hisse senedi piyasalarında risk alma iştahı düşüyor. Çin in 2012 büyüme beklentisini düşürmesi, Avrupa tarafında açıklanan ekonomik veriler ve Yunanistan tahvil takasına yönelik belirsizlikler kar satışlarının nedeni olarak görülüyor. Yunanistan tahvil takasına katılım yarın sona erecek ve sonuçlar Cuma günü duyurulacak. Tahvil takasının %75 lik beklentilerin altında kalması durumunda Yunanistan için kabul edilen 130 milyar euro luk yardım paketi yetersiz kalacak. Yunanistan CDS lerinin çalışıp çalışmayacağına ilişkin belirsizlikte finansal piyasalarda kaygıları artırıyor. Dün dolar talep endeksi olarak takip edilen DXY Endeksi %0.6 değer kazanırken, TL de euro-dolar sepeti karşısında %0.78 oranında değer kaybetti. Gösterge tahvil faizleri %9.40 seviyesine yükseldi. İMKB de kayıp son iki işlem günü %3 seviyesini buldu. Dün 59,000 puan seviyesinde destek bulan İMKB de bugünde bu seviye takip edilecek. Endeks için yatay bir açılış bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi dün %0.91 oranında değer kaybederek 59,143 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. GÜNDEM 7 Mart Hazine'nin 10,568mn TL'si piyasaya olmak üzere 10,642mnTL iç borç ödemesi bulunmaktadır. 8 Mart TUİK Ocak ayı sanayi üretim endeksini açıklayacak. OYAK beklentisi %1, piyasa beklentisi ise %3.3 yıllık büyüme yönündedir. Merkez Bankası beklenti anket sonuçları açıklanacak. TUPRS Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 327mnTL, Oyak Yatırım beklentisi 297mnTL. ASELS Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 89mnTL, Oyak Yatırım beklentisi 90mnTL. DOAS Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 33mnTL, Oyak Yatırım beklentisi 30mnTL. (2011B: 142mn TL) (3Ç 11: TL 33mn) (4Ç 11: TL 21mn) 9 Mart AKGRT Çeyrek sonuçlarını açıklayacak. Piyasa beklentisi 8mnTL, Oyak Yatırım beklentisi 7mnTL. Hazine Şubat ayı nakit dengesini açıklayacak. SEKTÖR HABERLERİ Otomotiv Şubat Ayı Satış Rakamları ŞİRKET HABERLERİ DOHOL, iştiraklerinden Milta Turizm in Rönesans Gayrimenkul Yatırım ile ortak girişim şirketi kuracağını açıkladı. ANSGR 4. çeyrek 2011 de daha önce vergi finansallarında açıklanan rakama paralel olarak 1.8mnTL zarar açıkladı... Turkcell Yönetim Kurulu Bulgar Vivacom un %93.99 unu almak için teklif verdiğini duyurdu. ASELS, TUSAŞ ile 17 milyon dolar değerinde yeni bir sözleşme imzaladı. PİYASA KAPANIŞLARI Günlük Kapanış İMKB-100 (TL) 59, % İMKB-30 (TL) 71, % IMKB-BANKA (TL) 113, % USD/TL % DOW JONES 12, % S&P 1, % NASDAQ 2, % VIX % NIKKEI 225* 9, % DAX 6, % CAC 40 3, % MSCI EM INDEX 1, % EMTİALAR* ALTIN 1, % BRENT % * Sabah saat 08:30 değerleridir EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Hacmi (mn TL) Garanti Bankası 201 İş Bankası (C) 134 Emlak Konut GMYO 50 Vakıflar Bankası 40 Yapı ve Kredi Bank. 40 EN ÇOK KAZANDIRANLAR Günlük (%) Akal Tekstil 16% Nurol GMYO 9% Duran Doğan Basım 9% Ceylan Yatırım Holding 8% Ataç İnşaat 5% EN ÇOK KAYBETTİRENLER Günlük (%) Tacirler Yat. Ort. -11% Selçuk Gıda -11% Kaplamin -7% İş Girişim -6% Olmuksa -6% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent İstanbul

2 Günlük Bülten SEKTÖR HABERLERİ Otomotiv Şubat Ayı Satış Rakamları ODD tarafından açıklanan aylık otomobil satış rakamlarına göre Şubat 2012 de 41bin araç satıldı ve geçen senenin aynı dönemine göre %30 luk bir düşüş kaydedildi. Ocak Ayında da %34 lük bir düşüş yaşanmıştı. Şubat ayında binek araç ve hafif ticari araç satışlarında sırasıyla %25 ve %38 lik düşüşler yaşandı. Veriler 2012 yılının ilk çeyreği için beklentimiz olan %31 ve 2012 yılı geneli için beklentimiz olan %19 luk daralmaya paraleldir. Ancak, otomotiv firmalarının beklentileri daha hafif bir düşüş yönündeydi(%10-15). Şubat ayında TOASO bir önceki aya göre pazar payını 3.4pp artırırken DOAS ve FROTO nun pazar payları sırasıyla -26bps ve 9bps azaldı. ŞİRKET HABERLERİ DOHOL, iştiraklerinden Milta Turizm in Rönesans Gayrimenkul Yatırım ile ortak girişim şirketi kuracağını açıkladı. Kurulacak şirket %50 - %50 ortaklık yapısına sahip olacak ve Türkiye de gayrimenkul sektöründe faaliyet gösterecek. ANSGR 4. çeyrek 2011 de daha önce vergi finansallarında açıklanan rakama paralel olarak 1.8mnTL zarar açıkladı... Açıklanan bu rakam piyasa beklentisi olan 14mnTL net karın ve bizim beklentimiz olan 4mnTL net karın oldukça altında gerçekleşti. Net karın beklentilerin altında gerçekleşmesinin en önemli nedeni beklentilerin oldukça üzerinde gerçekleşen çeyreksel operasyonel giderler oldu. Yüksek operasyonel giderlerin ana nedeni ise beklentimizin oldukça üzerinde gerçekleşen aracılık komisyon giderleri idi. Son çeyrekteki bu yüksek giderin bir kısmı beklentimizin üzerinde gelen 7.7mnTL lik diğer faaliyet gelirleri ile kompnase edildi (bizim daha yüksek karşılık gideri beklentimiz sebebiyle diğer faaliyetlerden 2.4mn zarar yazılmasıydı). Teknik karlılığa baktığımızda son çeyrekte hasar prim oranının bir önceki çeyrekteki %79.9 seviyesinden %73.2 seviyesine iyileşmesini olumlu karşılıyoruz. Turkcell Yönetim Kurulu Bulgar Vivacom un %93.99 unu almak için teklif verdiğini duyurdu. Şu an için devam eden süreçle ilgili ayrıntıya sahip değiliz. Her ne kadar Vivacom Turkcell in finansallarına katkı sağlayacak bir şirket gibi görünse de, bu potansiyel satın almanın katkısı hakkında yorum yapabilmek için, Turkcell in önerdiği fiyat ve işlemin hangi çarpanlarla gerçekleşeceğini görmemiz gerekecektir. Vivacom Bulgaristan ın en büyük sabit hat operatörü olup aynı zamanda internet, televizyon ve mobil hat servisleri de sunmaktadır yılında, Vivacom 630mn dolar gelir, 244mn dolar VAFÖK ve 6mn dolar da net kar yaratmıştır. Şirketin aynı zamanda 567mn dolar borcu bulunmaktadır. Avrupa lı entegre telekom operatörleri 4x ile 7x (ortalama 5.3x) 2012 tahmini VAFÖK çarpanları arasında işlem görmektedir. ASELS ve TUSAŞ 17 milyon dolar değerinde yeni bir sözleşme imzaladı. Sözleşme gereği Aselsan görev bilgisayarı geliştirecek ve aviyonik ekipman tedarik edecek. Nötr 2

3 Günlük Bülten Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih IDAS İdaş İstanbul Döşeme(Olağanüstü) 09 Mart 12 TSPOR Trabzonspor (Olağanüstü) 12 Mart 12 OTKAR Otokar Otomotiv ve Savunma 14 Mart 12 UCAK USAŞ Uçak Servisi 14 Mart 12 ULKER Ülker Bisküvi Sanayi A.Ş.(Olağanüstü) 19 Mart 12 NETAS Netaş Telekom.(Olağanüstü) 20 Mart 12 FROTO Ford Otomotiv Sanayi 20 Mart 12 TATKS Tat Konserve 21 Mart 12 SKBNK Şekerbank 21 Mart 12 KONYA Konya Çimento 21 Mart 12 YKSGR Yapı Kredi Sigorta 21 Mart 12 ISFIN İş Finansal Kiralama 21 Mart 12 YKFIN Yapı Kredi Fin. Kir. 21 Mart 12 YKBNK Yapı Ve Kredi Bankası 22 Mart 12 CEMTS Çemtaş Çelik Makine 22 Mart 12 DENIZ Denizbank 23 Mart 12 TUKAS TUKAŞ Gıda Sanayi 26 Mart 12 TSKB T.Sınai Kalkınma Bankası 26 Mart 12 IZOCM İzocam Ticaret ve Sanayi 26 Mart 12 TEBNK Turk Ekonomi Bankası 26 Mart 12 TEKST Tekstil Bankası 26 Mart 12 UNYEC Ünye Çimento 26 Mart 12 TEBNK Türk Ekonomi Bankası 26 Mart 12 HEKTS Hektaş 26 Mart 12 FRIGO Frigo-Pak 26 Mart 12 BOLUC Bolu Çimento 27 Mart 12 MRDIN Mardin Çimento 28 Mart 12 SODA Soda Sanayii 28 Mart 12 ARCLK Arçelik 29 Mart 12 ADANA Adana Çimento (A) 29 Mart 12 ANSGR Anadolu Anonim Türk Sigorta 29 Mart 12 FINBN Finansbank 29 Mart 12 ALBRK Albaraka Türk 29 Mart 12 MAALT Marmaris Altınyunus 29 Mart 12 ASLAN Aslan Çimento 30 Mart 12 AVIVA Aviva Sigorta 30 Mart 12 DESA Desa Deri Sanayi 30 Mart 12 DOAS Doğuş Otomotiv 30 Mart 12 ALCAR Alarko Carrier 30 Mart 12 AKBNK AKBANK T.A.Ş. 30 Mart 12 ISCTR İş Bankası 30 Mart 12 VAKBN Türkiye Vakıflar Bankası 30 Mart 12 PKENT Petrokent Turizm 30 Mart 12 ASYAB Asya Katılım Bankası 31 Mart 12 TTRAK Türk Traktör 02 Nisan 12 TUPRS Tüpraş 04 Nisan 12 CMBTN Çimbeton 17 Nisan 12 CMENT Çimentaş 17 Nisan 12 Kaynak: IMKB 3

4 Günlük Bülten Temettü Ödemeleri Hisse Hisse Başına Brüt Nakit Temmettü Tarih Temettü Getirisi (%) Hisse Fiyatı TL Baz Fiyat KARKM % 5.72 n.a. AKBNK % 6.80 n.a. TAVHL % 8.28 n.a. HEKTS % 1.42 n.a. UCAK Mart % 4.71 n.a. OTKAR Mart % n.a. IZOCM Mart % n.a. TSKB Mart % 2.15 n.a. YKSGR Mart % n.a. FROTO Nisan % n.a. ISCTR Nisan % 3.95 n.a. ARCLK Nisan % 7.66 n.a. TTRAK Nisan % n.a. UNYEC Mayıs % 4.16 n.a. TTKOM Mayıs % 7.36 n.a. KONYA Mayıs % n.a. ASLAN Mayıs % n.a. ADANA Mayıs % 3.80 n.a. ADBGR Mayıs % 2.66 n.a. ADNAC Mayıs % 0.78 n.a. MRDIN Mayıs % 6.50 n.a. CEMTS Mayıs % 1.32 n.a. BOLUC Mayıs % 1.52 n.a. Kaynak: IMKB 4

5 Sermaye Arttırımı Günlük Bülten Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat ALTNF 0.00% 40.00% 0.00% n.a. n.a. ANELT % 0.00% 60.00% n.a. n.a. AVTUR % 0.00% 0.00% n.a. n.a. CEYLN % 0.00% 0.00% n.a. n.a. DMSAS 0.00% 25.00% 0.00% n.a. n.a. EREGL 0.00% 43.72% 0.00% n.a. n.a. GOLDS 66.67% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GSRAY % 0.00% 0.00% n.a. n.a. HZNDR 36.72% 13.28% 0.00% n.a. n.a. IDAS % 0.00% 75.00% n.a. n.a. ISFIN 0.00% 4.44% 0.00% n.a. n.a. MATAS 0.00% 62.50% 0.00% n.a. n.a. SAMAT 0.00% 50.00% 0.00% n.a. n.a. SARKY 0.00% % 0.00% n.a. n.a. SELGD % 0.00% 85.93% n.a. n.a. TRNSK % 8.07% 0.00% n.a. n.a. TSKB 0.00% 37.50% 0.00% n.a. n.a. TSPOR 0.00% 92.45% 0.00% n.a. n.a. UCAK 0.00% 84.21% 0.00% n.a. n.a. ULKER 0.00% 5.21% 0.00% n.a. n.a. UTPYA 0.00% % 0.00% n.a. n.a. USAK % 0.00% 0.00% n.a. n.a. UYUM 0.00% % 0.00% n.a. n.a. ZOREN 77.52% 0.00% 0.00% n.a. n.a. Kaynak: IMKB 5

6 Günlük Bülten YURTDIŞI PİYASALAR Yurtdışı Borsalar Kapanış Günlük Haftalık Aylık Yılbaşından bu yana Dow Jones 12, % -1.9% -0.8% 4.4% Nasdaq 2, % -2.6% 0.2% 11.7% S&P 500 1, % -2.1% -0.1% 6.4% Almanya XETRA DAX 6, % -3.7% -2.0% 12.5% Fransa CAC 40 3, % -2.6% -1.9% 6.4% Rusya RTS 1, % -2.2% 2.8% 20.9% Japonya NIKKEI 225** 9, % -1.5% 8.4% 13.3% Japonya Topix** % -1.9% 8.2% 12.9% Kore KOSPI** 1, % -1.1% 0.5% 8.6% Hang Seng** 20, % -4.2% -0.4% 12.1% Mumbai Sensex 17, % -3.0% -2.3% 11.3% Brezilya BOVESPA 65, % -1.3% -0.2% 14.7% MSCI Gelişen Piyasalar 1, % -2.6% -0.7% 13.7% İMKB 100 Endeksi 59, % -1.4% -1.7% 15.4% * Kaynak: Reuters **Saat 8:15 itibariyle Dow Jones Yurtdışı Borsalara Bakış Kontrolsüz temerrüdü engellemek için özel sektörün elinde tuttuğu Yunan tahvillerinin oranının azaltılması amacıyla son tarihi 8 Mart olan borç takasının yapılmasına dair endişeler Dünya piyasalarını sarsmaya devam ediyor. Yunanistan hükümeti borçların yeniden yapılandırılmasında yatırımcıların onayını almak koşuluyla bazı tedbirler alabileceğini açıklasa da bu belirsizlik ortamı Avrupa piyasalarının dün de değer yitirmesine neden oldu. Bunun yanında beklenenden düşük gelen Avustralya büyüme oranı ve Avrupa ekonomisinin daraldığını işaret eden raporlar da ABD ev Asya borsalarında sert düşüşlere sebep oldu. Gündem DJ Kapanış Piyasa Beklentisi Önceki Dönem Açıklanan 07 Mar 13:00 Almanya Fabrika Siparişleri (Yıllık) Ocak -1.7% 0.0% 13:00 Almanya Fabrika Siparişleri (Aylık) Ocak 0.6% 1.7% 15:15 ABD İşsizlik i Şubat 210K 170K 22:00 ABD Tüketici Kredileri Ocak $12.000B $19.308B Pariteler Kapanış* Günlük Euro / Dolar % OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi Kaynak: Bloomberg Volatilite Endeksi VIX 10 Yıllık Tahvil ABD Libor Dolar Euro Emtia Fiyatları Dolar / Yen % Brent Petrolü (USD/varil) *Kaynak: Reuters Altın (USD/ons) Euro / Dolar *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 1,3500 1,3450 1,3400 1,3350 1,3300 1,3250 1,3200 1,3150 1,3100 1,3050 1,3000 1, Şub 01 Mar 02 Mar 05 Mar 06 Mar 07 Mar Şub 29 Şub 01 Mar 02 Mar 05 Mar 06 Mar 07 Mar 129,0 128,0 127,0 126,0 125,0 124,0 123,0 122,0 121,0 120,0 119,0 Kapanış Faiz Ay Kapanış ,675.8 Günlük 15.62% Günlük -0.10% 12 Ay Günlük #DIV/0! 0.19% -1.96% 28 Şub 29 Şub 01 Mar 02 Mar 05 Mar 06 Mar 07 Mar Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.