GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 TEKSTĐL YATIRIM GÜNLÜK BÜLTEN Đç Piyasalar 18/08/2010 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) /08/2010 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 18/08/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 67, XETRA DAX 6, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 19/08/2010 Değişim % FDOW 0.45 FSPX 0.32 FDAX Bakış Açısı Notunuz Düşebilir Moody s, ABD, Đngiltere, Fransa ve Almanya yı AAA ile en üst seviyede bulunan kredi notlarının düşürülebileceği konusunda uyardı. Moody s, söz konusu dört ülkenin kredi notlarının sağlam bir konumda ve durağan görünümlerini korumalarına karşın bu ülkelerin, birkaç ay öncesine göre not indirimi olasılığını artıran yeni bir takım zorluklarla karşı karşıya olduğuna dikkat çekerek şöyle denildi: Mali açıdan birtakım zorluklar geçiren dört ülke, hükümet harcamalarını büyük oranda arttığı bu dönemde ekonomik büyümelerini hızlandırmalı. ABD, Đngiltere, Fransa ve Almanya nın kredi kalitesinde bozulma yaşanıyor. 5 Ayın En Yüksek Seviyesiydi 479 binden 465 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD Haftalık Đşsizlik Başvuruları beklenmedik şekilde en yüksek beklenti olan 480 bin seviyesinide geçerek 484 bin olmuştu. Bugün açıklanacak verinin ise 484 binden bin seviyelerine gerilemesi beklenmektedir. En yüksek beklenti ise 495 bin seviyesindedir. Uzun Süre Düşük Bugün faiz kararını açıklayacak Merkez Bankası önceki toplantıda faiz oranlarının sabit tutulmasına karar verirken, faiz oranlarının bir süre daha mevcut düzeylerde tutulması ve uzun süre düşük düzeylerde seyretmesi gerekebileceğini teyit etmişti. Gelişmekte olan ülkelerin Merkez Bankalarının yakın bir gelecekte ciddi oranda bir faiz artırımı yapmayacağı varsayımından hareketle TCMB nin 2011 deki genel seçimlere kadar çok gerekli olmadıkça politika faizinde değişikliğe gitmeyeceğini tahmin ettiğimizi belirtirken, Cnbc-e Ağustos ayı kotasyon anketine göre 2010 yılının geri kalan kısmında faiz değişikliği beklenmiyordu. Piyasa Beklentisi Hafta genelinde önemine satış yönünde değindiğimiz direncini test eden endekste geçilmediği sürece tepkilerin satış yönünde izlenmesi gerektiği yönündeki görüşümüz geçerli altnda ise satış baskısı artabilir, bandı ön plana çıkabilir. Gündem ABD Haftalık Đşsizlik Maaş Başvuruları ABD'de haftalık işsizlik maaş başvuruları 15:30 Beklenti: 478 bin Önceki:484 ABD'de Ağustos ayı Philadelphia FED endeksi 17:00 Beklenti: 5.1'den 7.2 ABD Temmuz Öncü Göstergeler Endeksi 17:00 Yüzde 0.3 azalması beklenen ABD Haziran CB Öncü Göstergeler Endeksi ise %0.2 azalmıştı Beklenti: % TCMB faiz kararı 19:00

2 Küresel Piyasalar Global ekonomik toparlanmanın beklentilerden daha yavaş olacağının belli olması, Obama'nın ABD'nin bir kaç yıl sonra durgunluktan tamamen çıkabileceğini belirtmesi ve zaten yarısının daha durgun geçeceği beklentileri altın fiyatlarında yeni zirvelerin önünü açıyor. 1231,4 seviyesinden kapanan metalde 1242 yeni hedef. ABD toplam petrol ürün stoklarının son 20 yılın zirvesine çıkması sonrası fiyatlarda çok sert düşüşler gözlenen ve bir ara $74 altına sarkan petrol günü $75 üzerinde kapatmayı başardı ki bu da piyasanın üst seviyeleri hedeflediğinin işareti olarak algılanabilir. Euro/Dolar paritesinde dalgalanma devam ediyor. Bugün 100 günlük ortalama 1,2776 seviyesinden destek alan paritede aşağı kırılış önce 1,2721 seviyesini test edecektir. Yukarı hareketlerde ise 1,2870 takip edilecektir. Dolar/TL de ise 1,4918 destek 1,5080 direnç. Şirket Haberleri Mali Tablolar FK 06 FK Çimbeton Çimentaş Boyner 19 Ağustos 2010 tarihinde ĐMKB Nitelikli Yatırımcıya Đhraç Pazarı'nda TL tutarında tahvil ihracı gerçekleştirecektir. MSCI endeksinde 31 Ağustos 2010 itibariyle değişiklik yapıldı. Yapılan değişiklik ile MSCI Small Cap Endeksi'nden TAV Havalimanları çıkartıldı. Doğan Yayın Bugün yapmış olduğumuz açıklamamızda da ifade edildiği üzere ve tekrar vurgulamak gerekirse, daha önce "kısmen lehte ve kısmen aleyhte" sonuçlandığı açıklanan ,-TL tutarındaki davalardan, ,- TL tutarındaki kısmının bağlı ortaklığımız aleyhine sonuçlandığı bugün öğrenilmiş bulunmaktadır. Bu davalardan kalan ,-TL tutarındaki davalar ile ilgili olarak ise henüz tarafımıza yazılı bir tebligat yapılmamış olup, yazılı tebligat yapıldığı takdirde ayrıca açıklama yapılacaktır. Aleyhimize neticelenen vergi dava sonuçları, yürütmenin durdurulması talebini de içerecek şekilde temyiz edilmektedir. Sinpaş Şirketimizin Đstanbul Đli, Şişli Đlçesi, Bomonti mevkiinde yer alan, 167 pafta, 1157 ada, 3 nolu parselde kayıtlı 4.243,48 m2 büyüklüğündeki arsasıyla ilgili olarak, FER Gayrimenkul Geliştirme Đnşaat Sanayi ve Ticaret A.Ş. ile aşağıdaki ana unsurları içeren bir hasılat paylaşımı sözleşmesi imzalanmıştır: - Proje satış hasılatının %58'i Şirketimize ait olacaktır. Ancak YÜKLENĐCĐ projeden Şirketimizin asgari USD nakit hasılat payı elde etmesini garanti etmiştir. Proje satış hasılatının taahhüt edilen asgari hasılat payının iki buçuk katını ( USD) aşması halinde, aşan kısım için Şirketimizin hasılat payı oranı %61 olacaktır. Ekonomi Haberleri Dünyanın en büyük suni gübre üreticisi Kanadalı Potash şirketi, Avustralyalı BHP Billiton ın 40 milyar dolarlık satın alma teklifini geri çevirdi. Potash, BHP Billiton ın teklifinin fena halde yetersiz ve büyük oranda şirketin gerçek değerinin altında olduğunu belirtti. Suni gübre üreticisi Potash, küresel üretim kapasitesinin yaklaşık yüzde 20 sinden sorumlu bulunuyor. (Hürriyet) Tofaş, satış tahminini 25 bin adet artırdı. Tofaş, yıl sonu yurtiçi satış tahminini 90 bin adetten 115 bine yükseltti. (Zaman) Kanatlı et katlandı verilerine göre, dünyada 75 milyon 826 bin 354 ton tavuk eti üretimi, 63 milyon 410 bin 639 ton tavuk yumurtası üretimi yapıldığı ifade edilen raporda, şöyle denildi: "2002'de 726 bin 607 ton olan kanatlı eti üretimi 2008'de 1 milyon 123 bin 132 tona çıkarılmıştır. Đhraç edilen kanatlı eti düşüldükten sonra 2008 yılında kişi başına yaklaşık 15,017 kg/yıl kanatlı eti tüketimi gerçekleşti. (Zaman) Akbank özelleştirmeler için kasasını dolduruyor. Bu hafta 1 milyar euroluk sendikasyon kredisine imza atan Akbank, son 5 ayda 3.4 milyar doları aşkın dış borçlanma gerçekleştirdi. Kaynağın özelleştirmelerin finansmanında kullanılması bekleniyor. (Referans) ABD de stoklarda yaşanan sert artış, dün ham petrolün varil fiyatının beş haftanın en düşük seviyesi olan dolara kadar gerilemesine neden oldu. Brent petrolün varili de 1.25 dolar gerileyerek yi gördü. (Milliyet) Finansman için ortaklık yapabiliriz. Elektrik dağıtımı ihalelerinde 3 şirkete 1 haftada 6.1 milyar dolar veren MMEKA Başkanı Kazancı, ihalelerin finansmanı ile ilgili olarak Ortadoğu ve Uzakdoğu dan teklifler aldıklarını söyledi. (Star) 12 Eylül'de yapılacak referandumda şayet 'evet' oyları ezici bir çoğunlukta çıkarsa Başbakan Erdoğan genel seçimleri erkene çekebilir. (Reuters)

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.03 azalış (-20) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da SISE %3.55, KRDMD %3.28, THYAO %2.61 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. Açılış sonrası 10 günlük ağırlıklı ortalama olarak belirttiğimiz 58964'e yönelen endeks (58952) tepki alımları ile hafta genelinde önemine satış yönünde değindiğimiz direncini test etti. Tepkinin güç kazanması için direncinin geçilmesi gerekir. Bu seviye geçilmediği sürece tepki satış yönünde izlenebilir (60150 sonraki direnç seviyesidir) altında ise satış baskısı artabilir, bandı ön plana çıkabilir. Direnç Destek Aylık Bazda ĐMKB 100 HAFTA GENELĐNDE ÖNEMĐNE DEĞĐNDĐĞĐMĐZ DĐRENCĐ 0.7 Al-Sat Amaçlı Hisseler Dünkü Öneriler ĐMKB-100'ın %0.7 üzerinde getiri sağladı. Hisse Kapanış Destek Direnç Not FROTO THYAO aylık bazda dirençleri önemli/4.62 destek GOODY Aylık bazda /19.90 önemli NTTUR DOHOL dirençler ZOREN DYHOL dirençler

4 SGMK&DOVĐZ&CDS Gösterge Tahvil Hazinenin rahat geçen ihaleleri sonrası, gösterge varlık %8,01 seviyelerine kadar geriledi. Valörlü işlemlerde %8,10 %8,05 bandında hareket eden gösterge varlık %8,10 düzeyinde kapattı. Bugün olumlu havayla beraber %8,00 seviyelerinin tekrar test edebileceğini düşünüyoruz. Bugün piyasa kapandıktan sonra Merkez Bankası'nın PPK toplantısı izlenecek. PPK'da MB'sının faizleri sabit bırakması bekleniyor. VOB YORUMU Endeks-30 Ağustos vadeli kontratı, dün 75,000 seviyesinin yukarısınında bir kapanış yaparak teknik açıdan olumlu bir görünüm sergiledi. 75,000 seviyeleri teknik açıdan çok önemli olduğunu ve bu seviyelerin üzerinde kalması halinde 75,800, 76,500 ve 77,000 seviyeleri sırasıyla direnç olarak piyasaların önüne çıkacaktır. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX ,000 seviyelerinin aşağı doğru kırması durumunda da daha önce belirttiğimiz 74,400 ve 73,800 seviyelerinden destek bulması beklenebilir. Takas detaylarına baktığımızda kontratın kapanmasına 2 haftadan az bir süre kalmasına rağmen uzun kontratların iki hafta öncesine göre azalsa da devam ettiği görülmektedir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Yurt Dışı Piyasalar Göktan Akbaş Uzmanı 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI