GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 125kgyaahatag4bha13 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar Kapanış Değişim % BIST ,94 BIST ,07 DVZSP ,28 EUR/USD 1,1335-0,40 ALTIN ,33 PETROL (BRENT) 58,98-1, Piyasa Verileri USD/TL 2,4755 2,4783 EUR/USD 1,1378 1,1326 Tahvil ( ) %8,32 %8.22 BRENT 60,20 58,59 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % NASDAQ DAX DOW JONES 18, FTSE NIKKEI 18,581 0,62 S&P SHANGHAI Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,08 FSPX 0,02 U.S.10-Y 2,10749 Bizi takip etmek için Bakış Açısı GÖREVİMİZ TEHLİ(ER)KE(N) Bugün Yellen Bankacılık Komitesinde ve 25 Şubat ta Finansal Servisler Komitesi nde iki savunma, sunum (17.00) gerçekleştirecek. Yellen, varlık alım programını çok geç veya çok erken bitirmek tehlikeli olur.varlık fiyatlarında herhangi bir balon oluşumu görmüyorum açıklamalarında bulunmuştu. Erken bir faiz artırımın istihdam piyasasının tam olarak toparlanmasını engelleyebileceğini vurgularken, Durgunluğun boyutu belirsiz, sıkılaştırma verilere bağlıydı. FOMC de faiz artışının zamanlamasının daha sonra gelecek ekonomik verilere bağlı olacağı ifadesinin eklenmesi önerisi kabul edilmişti. FMOC, faizleri artırmak için araçları olduğuna güvenirken, faiz oranları normalden daha uzun süre düşük kalmaya devam edecekti. CNBC-E ANKETİNE GÖRE (MLN TL) 4Ç ASELS 116, DOHOL 8 (11 Mart), GUBRF 68, MGROS 53 (11 Mart),PETKM -5, SODA 137, TRKCM 154, TUPRS 132 mln TL kar bekleniyor. Beklentimiz 3x 50 PUAN İNDİRİM CNBC-e PPK beklenti anketine göre 18 ekonomist faiz indirimi bekliyor. 9 ekonomist 25 bp, 8 ekonomist 50 bp, 1 ekonomist 75 bp. 9 ekonomist faiz koridoru üst bandında indirim bekliyor, 5 ekonomist 25 bp, 2 ekonomist 50 bp, 2 ekonomist 75 bp. 17 ekonomist faiz koridoru alt bandında indirim bekliyor, 5 ekonomist 25 bp, 11 ekonomist 50 bp, 1 ekonomist 75 bp. TCMB beklenti anketinde 2015 yıl sonu TÜFE beklentisi %6,77 olmuştur (önceki %6,82). Bloomberg ortalama faiz indirim beklentisi 25 baz puan. (Zeybekçi: ihracat ve büyümeyi destekleyen faiz ortamı oluşturmalıyız dedi) USD$ Önceki toplantıda bir hafta vadeli repo ihale faiz oranı %8,25 ten %7,75 e indirildi. Faiz kararı öncesi 2,3425-2,3445 bandında olan Dolar/TL, Karar sonrası 2,33 altına (2,3250) gerilerken, Dolar endeksi'nin 10 Kasım 2003'ten bu yana en yükseğe çıkması ile 2.36 i geçmişti. Piyasa Beklentisi Hafta genelinde bandının ön plana çıkacağını düşünüyoruz ( ) Veri Gündemi Faiz Değişimi & Bankacılık Endeksi Almanya 4Ç2014 final yıllık GSYH bekl ve önc %1,6 09:00 Euro B Ocak TÜFE yıllık bekl ve önc -%0,6; aylık bekl -%1,6 önc -%0,1 12:00 ABD S&P CS-20 konut fiyat endeksi Aralık yıllık bekl %4,30 önc %4,31 16:00 Draghi nin konuşması 16:00 ABD Şubat tüketici güven endeksi bekl 99,5 önc 102,9 17:00 İtalya, 27 Şubat 2017 ve 15 Eylül 2026 vadeli iki tahvil ihalesi 3-4,0 milyar euro satış hedefleniyor. Yunanistan & Eurogroup nihai imzaları atabilir Tarih TCMB İndirim/Artırım Kararı Baz Puan (-) İndirim (+) Artırım BIST Bankacılık Endeksinin faiz artırım/indirim kararına karardan sonraki 4 hafta içindeki verdiği tepki ( Maksimum değişim %) 16.Ara.10 İndirim ,3% 20.Oca.11 İndirim -25 0,9% 04.Ağu.11 İndirim -50-4,9% 18.Ara.12 İndirim -25 4,3% 16.Nis.13 İndirim ,4% 16.May.13 İndirim -50 0,9% 29.Oca.14 Artırım ,7% 22.May.14 İndirim -50 8,2% 24.Haz.14 İndirim -75 1,8% 17.Tem.14 İndirim -50 4,1%

2 Küresel Piyasalar Perşembe ABD Ocak TÜFE verisi. Yıllık %0.7 beklenen ABD Aralık TÜFE verisi %0.8 olurken, aylık -0.4% azalış 6 yıldaki en çok azalıştı. Enerji maliyetleri %4.7 azaldı. Kasım da %1.4 artması beklenen TÜFE y/y %1.3 gerçekleşmişti. Aylık bazda ise 0.3% azalmıştı. Son 6 yılın en hızlı düşüşüydü.düşen enerji fiyatları etkili olmuştu.yıllık beklenti -%0,1.Cuma ABD Ç 2T GDP. ABD 4Ç büyüme verisi %2.6 (bek %3), 2014 için %2.4 olurken, İş dünyası yatırımlarındaki soğuma, hükümet harcamalarındaki düşüş, genişleyen ticaret açığının tüketici harcamalarına olumsuz etkisi etkili olmuştu. 2.tahmin 4Ç yıllık büyüme beklentisi %2,0. 107,7 beklenen IFO Şubat güven endeksi ile dördüncü kez artarken, önceki veri sonrası Yunanistan Alman ekonomisi üzerinde etkili değildi. Jeopolitik belirsizliklere karşın Almanya ekonomisinin güçlü olduğu, ekonominin düşük petrol fiyatları ve zayıf eurodan destek aldığı belirtildi. BOI, faiz oranları %0,25'den %0,10'a indirdi (2015 Mart).Enflasyon 0.5%.Hedef 1-3%. 4,95 mn (aylık -%1,8) beklenen ABD Ocak 2.El konut satışları verisi 4,82 mn (aylık -%4,9) ile 9 ayın düşüğünde gerçekleşti (arz sıkıntısı nedeniyle yğkselen fiyatlar), Aralık 2.el konut satışları %2.4 artışla 5.07 mln olurken, beklenti 5.08 mln seviyesindeydi.yüksek fiyatların satışları sınırlaması, ilk piyasaya girenleri etkilemesi etkili olurken, 30y/mortgage 22 Ocak haftasında %3.63 dü. Kasım 2012 de %3.31 görmüştü. Güney Afrika 4Ç2014 yıllık GSYH bekl %1,0 önc %1,4 11:30, Macaristan MB faiz kararı bekl ve önc %2,10 15:00,ABD Richmond FED imalat endeksi bekl ve önc 6 17:00. Almanya Merkel koalisyon liderleri strateji toplantısı Şirket Haberleri TOASO 4Ç önceki çeyreğe göre satışlar %34 (Yeni Doblo satışı %8.6 arttı, net satış geliri 7,4 (7,0) milyar TL ile rekor, geçen yıla göre satış adetleri %11,2 düşerken önceki çeyreğe göre %12,6 arttı, ihracat -11.3%) Doblo US ticari lansmanı Mart 2015), brüt kar %40, net kar %41 arttı.faaliyet karı %23 artarken,favök %10 azaldı. 3Ç de 127 mln olan net kar 179 mln TL olarak gerçekleşti. Geçen seneye göre ise satışlar %5.7, brüt kar %12.5, faaliyet karı %9.5, favök %2.6 arttı. 434 mln TL net kar %32.2 artışla 574 mln TL e yükseldi. Finansman gideri 60.7 mln TL seviyesine yükseldi (kambiyo gideri kaynaklı 97 mln TL).2014 FIAT toplam pazar payı %11.6 (11.4) Beklentileri (95103) bin yurtiçi satış, ihracat bin (2014 : ), 600 (330) mln yatırım.ticari Araçlarla İlgili Yatırımlara yönelik Dış Kredi ile ilgili Anlaşma 250 mn 2015 Mart sonuna kadar imzalanması beklenmektedir TL FK : 16.1, GÜBRETAŞ 2015 KONSOLİDE 2015 (T) mln TL : Satış Gelirleri 3.195, Net Kâr 423 (Yatırımcı Sunumu Şubat 2015) b: 163 SKBNK; Fitch SKBNK ın görünümünü negatiften istikrarlıya yükseltmiştir. SENKRON GÜVENLİK halka arz edilecek payların %25 ine tekabül eden TL nominal değerli paylar satışa hazır hale getirilecekti 5.25TL. BİLİCİ ,5 ALGYO (84) 0, KARTN (35) , Nakit Kar Payı - Brüt (TL) KONYA (35) , Nakit Kar Payı - Brüt (TL) 8,0 TL , Kısmi Bölünme yasal işlemlerin yürütülmesine, CARREFOUR , Nakit Kar - Brüt (TL) 0, TTRAK Brüt (TL) 3, TCELL Ukrayna 3G ihale sonucu 15 yıl süreli lisansı almaya hak kazanmıştır. ODAS hesaplanacak fiyat aralığına negatif anlamda tesir etmemesi için almıştır. FİTCH RATİNGS, 6 Türk bankasının reytinglerini teyit ettiğini açıkladı karar Ekonomi Haberleri Cumhurbaşkanı Erdoğan 9 Mart 2015 te Bakanlar Kurulu nu toplayacağını açıkladı. Şubat ayı KKO %72.8 ile 2013 yılı Mart'tan bu yana en düşük seviyesine indi yılı Ocak ayı kapasite kullanım oranı %73.7, Aralık 2014 de %74.6 ve 2014 Ocak ta %73,9 olmuştu ayda yıllık büyüme %2.8 di. Yüksek büyüme için yüksek KKO, yüksek sanayi üretimi şart. OVP 2014 hedefi olan %3,3 büyümeyi yakalayabilmek için 4Ç/2014 de büyümenin %4,8 olması gerekiyor. %2.9 beklenen 3Ç büyüme verisi %1.7 olarak gerçekleşirken, 2012 yılının dördüncü çeyreğinden bu yana en düşük oranda büyüme kaydedilmişti. Yellen yapacağı konuşmalarda, uzun zaman sonra gelecek faiz artışı için yıl ortasını gösterirse, bu küresel ekonominin iyileşme gücünün arttığının bir işareti olarak kabul edilecek. Diğer yandan uzmanlar ABD de faizlerin artması için hâlâ Haziran ortasına işaret ediyor. (Cnbc-e)Yeni ABD Savunma Bakanı Carter Afganistan ziyaretinin ikinci gününde Washington'un politikasını yeniden gözden geçirdiğini belirtirken Amerikan kuvvetlerinin ülkeden çekilmesini yavaşlatmayı düşündüklerini de açıkladı. Eurogroup Atina'nın reformlarını görüşecek.reuters'a konuşan bir hükümet yetkilisi, listede vergi kaçırma ve yolsuzlukla mücadele gibi yapısal sorunlara yönelik taahhütlerin bulunacağını ancak belli sayısal hedeflere yer verilmeyeceğini kaydetti (Cnbc-e). Renault Mais GM ü Aybar: faiz indirimi pazarı canlandırır: faizlerin otomobil satışlarında önemli bir faktör olduğunu, Türkiye de enflasyonun düşme eğiliminde olması, büyüme parametreleri ve petrol fiyatlarındaki gerilemenin cari açığa yapacağı katkı göz önünde bulundurulduğunda, faizleri aşağı çekecek bir gelişmeyi beklediklerini, genel olarak 200 baz puan gibi bir indirim olursa otomotiv kredilerinde kendisini çok daha net gösterir açıklamalarında bulundu. Libya'da Tobruk merkezli geçici hükümet, Türk şirketlerin hükümet projelerine alınmayacağını açıkladı. TMB Tobruk hükümetinin yaptığı açıklamalar konusunda firmalara ulaşmış herhangi bir tebligat bulunmadığını açıkladı. Ukraynalı askeri yetkililer Rusya yanlısı ayrılıkçıların hala saldırılarına devam ettiğini, anlaşma uyarınca ağır silahlarını savaş hattından geri çekmeye başlayamayacaklarını açıkladı. Nijerya Petrol Bakanı, fiyatlardaki düşüşün OPEC'in acil toplantı yapmasına sebep olabileceğini söyledi (BHT). Yeni tebliğe göre uçak ve jetlerin yakıt ithali ve yurtiçi teslimlerine teminat uygulaması getirilecek (Sabah). Merkez Bankası'nın faiz kararı öncesinde yine düğmeye basıldı. TL'de 20 milyarlık açık pozisyon yaratıldı (Sabah)

3 Teknik Bakış BIST-100 günü %0,94 Artış oldu (2014 Aralık 85721, USD$ ) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 3,6 milyar TL üzerinde , sonraki dirençler.kar satışı denenebilir de yeniden tepki alımları görülebilir sonraki destekler. BIST-100 & Momentum XU100 (85,486.77, 86,320.91, 84,850.13, 86,288.25), Parabolic SAR (83,445.05) 161.8% 100.0% 61.8% 50.0% 38.2% 23.6% 0.0% September October Nov ember December February March 5000 x Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not HLGYO TAVHL ASELS Ç bek 361 mln TL çeyreksel y/y T %147 AKBNK

4 SGMK & FAİZ TRT161116T19 16 Kasım 2016 vadeli tahvil % bandında li hareket etti. %7.60 seviyelerine doğru aşağı yönlü hareketin devam edebileceğini düşünüyoruz sonu beklentisi enflasyon orta noktası %5,5, önc % sonu TÜFE tahminlerinin ortalaması %6,40 (Cnbc-e anketi). Cnbce beklentisi baz puan indirimde yoğunlaşırken, üst bantta indirim 25 baz puanda ve alt bantta indirim 50 baz puanda yoğunlaşıyor. Vadeli İşlemler ViOP ENDEKS KONTRATI Kapanış %0,66 artışla 106,650 puandan gerçekleşti üzerinde ara direnç olabilir. Haftalık bazda üzerinde kalıcılık referans alınabilir , aylık bazda dirençler destekler.

5 GÜNLÜK BÜLTEN (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Tülin Tekin Araştırma Müdür Yardımcısı 1571 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Bizi takip edin; Facebook Adresi : Tekstil Yatırım Twitter Adresi : TekstilYatrm UYARI Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir.