PİYASALARA BAKIŞ EKONOMİ HABERLERİ

Transkript

1 GÜNE BAŞLARKEN 29 Ağustos 2016 GÜNDEM 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Ağustos) Önceki Veri: 95.7 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Kişisel Gelir (Temmuz) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.4 15:30 ABD Kişisel Tüketim (Temmuz) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.3 15:30 ABD Çekirdek PCE (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.1 15:30 ABD Çekirdek PCE (Yıllık) (Temmuz) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: %1.5 PİYASA EKRANI BİST-100 Kapanış (TL/$) 77,120 / 26,288 Değişim TL $ Günlük 0.43% 0.61% Aylık 4.21% 7.62% YBB 7.52% 6.95% Günlük İşlem Hacmi (mn) 2, Aylık Ort. İşlem Hacmi (mn) 3,347 1,135 Yabancı Takas Oranı 62.21% Gösterge Bileşik Faiz 9.01% Eurobond Faizi (15 Ocak 2030) 4.6% Eurobond Döviz Sepeti Günlük Değişim -0.14% YBB 23.62% DEĞERLEME TABLOSU XUTUM Piyasa Değeri (mlr ABD $) 194,442 XUTUM Halka Açık Piyasa Değeri (mlr ABD $) 60,322 Araştırma Kapsamı T 2017T F/K FD/FVAÖK F/DD (Bankalar) Satış Büyümesi 10% 11% 16% FVAÖK Büyümesi 26% -3% 22% Kar Büyümesi (Banka dışı) 10% -11% 34% Kar Büyümesi (Banka) -3% 28% 12% Kar Büyümesi (Toplam) 5% 5% 23% SEKTÖR & ŞİRKET HABERLERİ Mardin Çimento (MRDIN, EP): 2 numaralı klinker fırını 26 Ağustos tarihinde faaliyete geçmiştir (Olumlu) Sabancı Holding (SAHOL, EÜ): Enerjisa döneminde elektrik dağıtımına yaklaşık 4.5 milyar lira yatırım yapacak Nötr. Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS, EP): BIM hisse alım programı çerçevesinde 26 Ağustos ta 50,65 50,75 TL fiyat aralığından 82,178 adet hisse satın aldı.(+) Havacılık sektörü: Rusya, Turkiye ye charter seferlerin başlamasını öngören kararnameyi imzaladı Tüpraş (TUPRS, EÜ): Fitch, Tüpraş'ın notlarını teyit etti, görünümü ise negatif olarak revize etti Brisa (BRISA, EP): Üretim faaliyetinin geçici süreyle durdurulması Lokman Hekim (LKMNH, EÜ): İki yatırımcı, Lokman Hekim hisseleri ilgili olarak MKK'ya basvurdu. PİYASALARA BAKIŞ BİST: FED Başkan Yardımcı Fischer ın Cuma günü şahin tonda yorumlarını sürdürmesi sonrası faiz artırım beklentilerinin yükselmesi ABD hisse piyasaları günü düşüşle tamamladı. Türkiye ETF i BİST kapanışı sonrasında %1.7 oranında geriledi. FED kaynaklı beklentiler Asya piyasalarında da baskıya neden olurken, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.7 oranında gerilemiş durumda. Haftaya başlarken artan FED faiz artırım beklentilerinin de etkisiyle BİST-100 endeksinde satıcılı açılış öngörüyoruz. Endekste haftalık bazda 77,300-78,000 bölgesi direnç olmak üzere geri çekilmelerde ilk aşamada 76,200-75,900 destek bölgesi ön plana çıkabilir. Bugün Londra hisse piyasasının tatil nedeniyle ve yarın 30 Ağustos Zafer Bayramı paralelinde BİST in işleme kapalı olması işlem hacminin haftanın ilk işlemlerinde Borsa İstanbul da düşük kalmasını sağlayabilir. Tahvil Piyasası: Cuma günü Jackson Hole toplantısı öncesinde tahvil piyasasında faizler yatay seyrederken, işlem hacmi de düşük kalmaya devam etti. Gösterge tahvil bileşik faizi ortalama %9.01; 10 yıllık tahvil bileşik faizi ise ortalama %9.74 seviyesinden işlem gördü. Ertesi gün valörlü işlemlerde gösterge tahvilde işlem gerçekleşmezken, 10 yıllık tahvilde ortalama faiz %9.73 oldu. Fonlama maliyetindeki düşüş eğilimi sebebiyle gösterge tahvil faizinde de düşüş beklentimizi koruyoruz. Daha uzun vadelerde ise TL deki dalgalanma nedeniyle anlamlı bir yön değişimi görmeyebiliriz. Gösterge tahvil bileşik faizinin bugün %8.90%-9.10 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi 238 baz puanda vadeli USD cinsi Eurobond bu sabah $170.8 fiyat ile işlem görüyor. Fed Başkanı Yellen ın konuşmasının ardından ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %1.62 seviyesinde, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise -%0.06 ile işlem görüyor. Bugün de Eurobond fiyatlarındaki yatay seyrin devamını bekliyoruz. Döviz Piyasası: Cuma gününün büyük kısmında sıkışık bir seyir izleyen USD/TL kurunda Fed Başkanı Yellen in Jackson Hole konuşmasının ardından oynaklığın arttığını gördük. Cuma günü öğleden sonra seviyesine kadar gerileyen USD/TL kuru gece saatlerinde 2.96 ya yakın işlem gördü. Fed iletişiminin Eylül de faiz artırımı olasılığını güçlendirecek şekilde gelişmeye devam etmesi TL yi hafif de olsa baskı altında bırakabilir. Ancak USD nin dünya para birimleri geneli karşısında olduğu gibi TL ye karşı izleyeceği seyirde kısa vadede belirleyici olacak etken Cuma günü ABD de yayımlanacak istihdam verileri. USD/TL de 2.93 ve destek, 2.96 ve 2.98 seviyeleri direnç. Yellen ve Fischer in açıklamalarının ardından EUR/USD paritesi 1.12 seviyesine geri çekilirken, USD/JPY paritesi ise seviyesinde işlem görüyor. Bu hafta Cuma günü yayımlanacak ABD istihdam raporu öncesinde Fed üyelerinin açıklamaları takip edilecek. Eylül ayı toplantısını canlı tutacak bir iletişim USD yi hafif desteklemeye devam edecektir. Emtia: Altının ons fiyatında Cuma günü Jackson Hole konuşmalarının etkisiyle sert hareketler gördük. Gün içinde US$ 1,318-1,342 aralığında işlem gören altın fiyatı bu sabah USD deki değerlenmenin ve ABD tahvil faizlerinde gözlenen hafif yükselişin ektisiyle US$ 1,320 nin hemen altında seyrediyor. Öte yandan, CFTC verileri spekülatörlerin altın kontratlarındaki net uzun pozisyonunu geçen hafta artırdığını gösteriyor. Yatırımcıların altına dayalı ürünlere mevcut seviyelerde sınırlı ilgi gösterdiği, ancak mevcut pozisyonlarını korumalarının fiyatı kısmen de olsa desteklediği düşünülebilir. USD deki güçlü seyir korunursa altında US$ 1,310/ons seviyesindeki desteğin test edilebileceği beklentisindeyiz EKONOMİ HABERLERİ Rusya dan Tarifeli Uçuşlar: Rusya nın Türkiye ye uyguladığı tarifeli uçuş yasağını kaldıran kararnameyi Rusya Başbakanı Medvedev onayladı. Böylece tarifeli uçuşların devamını bekliyoruz. Başbakan yardımcısı Mehmet Şimşek e göre Rus turistlerin yaklaşık %90 ı tarifeli uçuşlarla Türkiye ye geliyor. Bu haberin pozitif etkisinin 2017 turizm gelirine yansımasını bekleriz. Bu rapordaki veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İletişim : arastirma@garanti.com.tr 1

2 PİYASALARA BAKIŞ BİST : FED Başkan Yardımcı Fischer ın Cuma günü şahin tonda yorumlarını sürdürmesi sonrası faiz artırım beklentilerinin yükselmesi ABD hisse piyasaları günü düşüşle tamamladı. Türkiye ETF i BİST kapanışı sonrasında %1.7 oranında geriledi. FED kaynaklı beklentiler Asya piyasalarında da baskıya neden olurken, MSCI Gelişmekte Olan Piyasalar endeksi %0.7 oranında gerilemiş durumda. Haftaya başlarken artan FED faiz artırım beklentilerinin de etkisiyle BİST-100 endeksinde satıcılı açılış öngörüyoruz. Endekste haftalık bazda 77,300-78,000 bölgesi direnç olmak üzere geri çekilmelerde ilk aşamada 76,200-75,900 destek bölgesi ön plana çıkabilir. Bugün Londra hisse piyasasının tatil nedeniyle ve yarın 30 Ağustos Zafer Bayramı paralelinde BİST in işleme kapalı olması işlem hacminin haftanın ilk işlemlerinde Borsa İstanbul da düşük kalmasını sağlayabilir. Tahvil Piyasası: Cuma günü Jackson Hole toplantısı öncesinde tahvil piyasasında faizler yatay seyrederken, işlem hacmi de düşük kalmaya devam etti. Gösterge tahvil bileşik faizi ortalama %9.01; 10 yıllık tahvil bileşik faizi ise ortalama %9.74 seviyesinden işlem gördü. Ertesi gün valörlü işlemlerde gösterge tahvilde işlem gerçekleşmezken, 10 yıllık tahvilde ortalama faiz %9.73 oldu. TCMB piyasayı milyar TL fonlarken ortalama fonlama maliyeti %7.92 oldu. TCMB nin bugün 13 milyar TL repo dönüşü bulunuyor. Fonlama maliyetindeki düşüş eğilimi sebebiyle gösterge tahvil faizinde de düşüş beklentimizi koruyoruz. Daha uzun vadelerde ise TL deki dalgalanma nedeniyle anlamlı bir yön değişimi görmeyebiliriz. Gösterge tahvil bileşik faizinin bugün %8.90%-9.10 aralığında işlem görmesini bekliyoruz. Eurobond Piyasası: Türkiye nin 5 yıllık CDS primi 238 baz puanda vadeli USD cinsi Eurobond bu sabah $170.8 fiyat ile işlem görüyor. Fed Başkanı Yellen ın konuşmasının ardından ABD 10 yıllık tahvil faizi bu sabah %1.62 seviyesinde, Almanya 10 yıllık tahvil faizi ise -%0.06 ile işlem görüyor. Bugün de Eurobond fiyatlarındaki yatay seyrin devamını bekliyoruz. Döviz Piyasası: Cuma gününün büyük kısmında sıkışık bir seyir izleyen USD/TL kurunda Fed Başkanı Yellen in Jackson Hole konuşmasının ardından oynaklığın arttığını gördük. Yellen in faiz artırımı için koşulların son aylarda daha destekleyici hale geldiğine işaret eden açıklamaları ilk etapta ileriye dönük bir güçlü sinyal olarak algılanmadı. Ancak daha sonra Başkan Yardımcısı Fischer in bir mülakatta Yellen in sözlerinin Eyül/Aralık ta faiz artırımına gidilmesiyle uyumlu olduğunu belirtmesi, piyasadaki algının şahince yönde değişmesine yol açtı. Cuma günü öğleden sonra seviyesine kadar gerileyen USD/TL kuru gece saatlerinde 2.96 ya yakın işlem gördü. Fed iletişiminin Eylül de faiz artırımı olasılığını güçlendirecek şekilde gelişmeye devam etmesi TL yi hafif de olsa baskı altında bırakabilir. Ancak USD nin dünya para birimleri geneli karşısında olduğu gibi TL ye karşı izleyeceği seyirde kısa vadede belirleyici olacak etken Cuma günü ABD de yayımlanacak istihdam verileri. USD/TL kurunun yarınki Zafer Bayramı tatili öncesinde, İngiltere de piyasaların bugün kapalı olmasının de etkisiyle nispeten dar bir bantta hareket edeceği beklentisindeyiz. USD/TL de 2.93 ve destek, 2.96 ve 2.98 seviyeleri direnç. Yellen ve Fischer in açıklamalarının ardından piyasalarda Fed in Eylül de faiz artırımına gitmesine verilen olasılığın %42 ye, faiz artırımının yıl içinde gelmesine verilen olasılığın ise %65 e yükseldiği gözleniyor. USD ise gelişmiş ülke para birimleri karşısında destek bulmuş durumda. EUR/USD paritesi 1.12 seviyesine geri çekilirken, USD/JPY paritesi ise seviyesinde işlem görüyor. Bu hafta Cuma günü yayımlanacak ABD istihdam raporu öncesinde Fed üyeleri Rosengren, Evans, Kashkari, Mester ve Lacker in açıklamaları takip edilecek. Eylül ayı toplantısını canlı tutacak bir iletişim USD yi hafif desteklemeye devam edecektir. Ancak önümüzdeki günlerde USD de Fed beklentilerine dayalı sert bir değerlenme görmeyi beklemiyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 2

3 Emtia: Altının ons fiyatında Cuma günü Jackson Hole konuşmalarının etkisiyle sert hareketler gördük. Gün içinde US$ 1,318-1,342 aralığında işlem gören altın fiyatı bu sabah USD deki değerlenmenin ve ABD tahvil faizlerinde gözlenen hafif yükselişin ektisiyle US$ 1,320 nin hemen altında seyrediyor. Altın fiyatlarında gözlenen zayıf seyre karşın, yatırımcıların ABD de işlem gören altına dayalı fonlardaki (ETF) pozisyonlarını koruduğu gözleniyor. Öte yandan, CFTC verileri spekülatörlerin altın kontratlarındaki net uzun pozisyonunu geçen hafta artırdığını gösteriyor. Yatırımcıların altına dayalı ürünlere mevcut seviyelerde sınırlı ilgi gösterdiği, ancak mevcut pozisyonlarını korumalarının fiyatı kısmen de olsa desteklediği düşünülebilir. USD deki güçlü seyir korunursa altında US$ 1,310/ons seviyesindeki desteğin test edilebileceği beklentisindeyiz LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 3

4 TEKNİK ANALİZ KISA VADELİ DİRENÇ BÖLGE ÖN PLANDA KALMAYA DEVAM EDİYOR Cuma gününe yatay eğilimle başlayan BİST100 endeksinde sıkışık eğilimle geçen günde kapanışa yakın etkili olan alımlarla kapanış %0.4 lük yükselişle 77,119 seviyesinden gerçekleşti. İşlem hacmi önceki güne göre %16 azalarak milyontl olarak gerçekleşti. BİST100 endeksine dahil 49 hisse değer kazandı, 46 hisse ise değer kaybetti. BİST100 endeksinin güne satıcılı eğilimle başlamasını öngörüyoruz. Kısa vadeli direnç bölge 77,300-78,000 aralığına yaklaşan endekste bu bölge altında zayıf açılış gerçekleştirmesini beklemekteyiz. Açılış sonrası işlemlerde 77,300 direnç bölgesi altında 76,200-75,900 aralığına yönelik geri çekilme görülebilir. Haftanın ilk yarısında belirttiğimiz kısa vadeli direnç bölgenin ön planda kalmasını beklerken, bu bölge altında 75,900 ve 74,900 destek bölgelerine yönelik baskı etkili olabilir. Haftaya başlarken 74,900-78,000 işlem bandının öne çıktığını düşündüğümüz endekste, kısa vadeli görünümde baskının azalması adına ise 78,000 direnç bölgesinin aşılması gerektiğini düşünmekteyiz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 4

5 VİOP TEKNİK ANALİZ VİOP Endeks30 Ağustos Kontratı Güne yatay seyirle başlayan kontrat günün büyük bölümünde zayıf seyretti ancak günün son saatinde gelen sert alımlarla günü %0.6 artışla seviyesinden kapattı. Kısa vadeli alçalan trend altında hareket eden kontratta bu trend direnci olarak takip ediliyor, aşılması halinde alımlar güçlenebilir gün içi pivot seviye iken destek bölgesi olarak takip edilebilir. Geçtiğimiz hafta genel itibariyle zayıf seyreden kontratta son alımlarla sıkışma oluştu, bu aşamada bandı kısa vadeli yön tayini açısından kritik olacaktır. Kontratın güne kısmi satışlarla güne başlamasını bekliyoruz. Vade kapanışına 2 gün kala pozisyonların büyük oranlar taşındığını görüyoruz, bu nedenle Ekim vade kontratında görece daha dengeli hareketler izlenebilir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 5

6 SEKTÖR VE ŞİRKET HABERLERİ Mardin Çimento (MRDIN, EP, Fiyat: 3.92TL, Piyasa Değeri TL429mn): Şirketin 24 Haziran 2016 tarihinde yapılan özel durum açıklaması ile duruş bildiriminde bulunduğu 2 numaralı klinker fırınının 26 Ağustos tarihinde yeniden faaliyete geçmesine karar verilmiştir. Hatırlanacak olursa eğer, Mardin Çimento, olumsuz piyasa koşulları ve yüksek klinker stokları nedeniyle 2.fırındaki üretim sürecinin 60 gün boyunca durdurulacağını açıklamıştı. Hatırlanacağı üzere, 1.fırın Ekim 2014 ten beri çalışmamaktadır. Haberin hisse etkisini olumlu olarak değerlendiriyoruz. Sabancı Holding (SAHOL, EÜ, Fiyat:9.20TL, Piyasa Değeri TL18,772mn): Enerjisa CEO su Kıvanç Zaimler, dağıtım şirketlerinde yıllarını kapsayan dönemde master planlarını %100 gerçekleşme ile uyguladıklarını ve yıllarını kapsayan dönemde elektrik dağıtımına yaklaşık 4.5 milyar lira yatırım yapacaklarını söyledi. Şirket in 2016 yılında 12.5mlr TL ciroya ulaşması öngörülüyor. Nötr. Bim Birleşik Mağazalar (BIMAS, EP, Fiyat:50.80TL, Piyasa Değeri TL15,423mn): BIM, 22 Temmuz 2016 tarihli Yönetim Kurulu kararı ile yürürlükte bulunan pay geri alım programı kapsamında, 26 Ağustos 2016 tarihinde 50,65-50,75TL fiyat aralığından adet hisse satın almıştır. Bu işlemle BIM in, şirket sermayesindeki payı % 0,0271 olmuştur. Lokman Hekim (LKMNH, EÜ, Fiyat:3.19TL, Piyasa Değeri TL77mn): Açıklamaya göre, üç yatırımcı sermayenin %0.8 ine denk gelen 191bin hisseyi Borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu'na başvurdu. Olumsuz Brisa (BRISA, EP, Fiyat:6.94TL, Piyasa Değeri TL2,118mn): İzmit fabrika stok seviyesini ayarlamak üzere, Cumartesi saat 00:00'dan, Perşembe saat 00:00'a kadar 5 gün süreyle ( 1 günü resmi tatil olmak üzere ) üretime ara verilmesine karar verilmiştir. Hafif olumsuz Tüpraş (TUPRS, EÜ, Fiyat:57.25TL, Piyasa Değeri TL14,336mn): Fitch Ratings, Tüpraş'ın Uzun Vadeli Yabancı Para Cinsinden ve Yerel Para Cinsinden notunu (yatırım yapılabilir seviye olan) 'BBB-' olarak, ulusal uzun dönem notunu ise 'AA+(tur)' olarak teyit etmiş olup, görünümü ise "negatif" olarak revize etmiştir. Havacılık sektörü: Rusya Başbakanı Medvedev, Türkiye ile Rusya arasında charter seferlerin başlamasını öngören kararnameyi imzaladı. Haberi havacılık hisseleri açısından hafif olumlu karşılıyoruz. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 6

7 KURUMSAL İŞLEMLER Hisse Başına Brüt Temettü Brüt Temettü Bedelli Bedelsiz Mevcut Sermaye (mn Kapanış Şirket BIST Kodu Tarih Brüt (TL) Verimi Dağıtımı (TL) (%) (%) TL) (TL) 1 Isbir Holding ISBIR % Aselsan ASELS % Cemtas CEMTS % San-El Elektrik SANEL % Bim Birlesik Magazalar BIMAS % Alarko Carrier ALCAR % Hektas HEKTS % Aselsan ASELS % Ulusoy Elektrik ULUSE % Bastas Baskent Cimento BASCM % Garanti Y.O. GRNYO % Aksu Enerji AKSUE Avod Gida AVOD Referans Fiyat (TL) LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 7

8 TAVSİYE LİSTESİ Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K F/DD Özkaynak Get. Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T FİNANSAL Bankalar Banks % 12.7% Akbank AKBNK EÜ % 10, % 14.7% Garanti Bankası GARAN , Halk Bankası HALKB EP % 3, % 13.4% İş Bankası ISCTR EÜ % 7, % 11.0% Vakıfbank VAKBN EÜ % 3, % 12.8% YKB YKBNK EP % 5, % 11.4% TSKB TSKB EP % % 16.8% Sigorta ve Emeklilik Banks Anadolu Hayat ANHYT EÜ % % 23.0% Avivasa AVISA EP % % 29.7% Aksigorta AKGRT EÜ % % 22.0% Anadolu Sigorta ANSGR EP % % 7.0% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K Düz. NAD Düz. NAD Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T (mntl) prim / iskonto Holdingler Koç Holding KCHOL EP % 11, Sabancı Holding SAHOL EÜ % 6, Şişe Cam SISE EP % 2, Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK F/DD Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T Trailing GYO Emlak GYO EKGYO EÜ % 3, Halk GYO HLGYO EÜ % İş GYO ISGYO EÜ % Özak GYO OZKGY EÜ % Sinpaş GYO SNGYO EP % Torunlar GYO TRGYO EÜ % ,079-5% 31,050-40% 6,896 5% Hisse Temel Kapanış Artış Piyasa Değeri Ort. F/K FD/FVAÖK FD/Satış Hedef Fiyat* Tavsiye (TL) Potansiyeli (mn ABD$) Hacim** 2016T 2017T 2016T 2017T 2016T 2017T SANAYİ Adana Çimento ADANA EP % Anadolu Efes AEFES EP % 3, Akçansa AKCNS EÜ % Ak Enerji AKENR EP % Aksa Enerji AKSEN EÜ % Anadolu Cam ANACM EP % Arçelik ARCLK EP % 4, Aselsan ASELS EP % 3, Aygaz AYGAZ EP % 1, Bagfaş BAGFS EP % Banvit BANVT EP % BİM BIMAS EP % 5, Bizim Toptan BIZIM EP % Brisa BRISA EP % Bolu Çimento BOLUC EÜ % Coca-Cola İçecek CCOLA EÜ % 3, Çelebi CLEBI EP % Çimsa CIMSA EÜ % Datagate Bilgisayar DGATE EÜ % Doğuş Otomotiv DOAS EP % DO&CO DOCO EP % Eczacıbaşı İlaç ECILC EÜ % Enka İnşaat ENKAI EP % 6, Ereğli Demir Çelik EREGL EP % 5, Ford Otosan FROTO EP % 3, Gübretaş GUBRF EÜ % Indeks INDES EÜ % Kardemir (D) KRDMD EP % Kordsa Global KORDS EP % Logo LOGO EÜ % Lokman Hekim LKMNH EÜ % Mardin Çimento MRDIN EP % Migros MGROS EÜ % 1, Odas Enerji ODAS EÜ % Otokar OTKAR EP % Petkim PETKM EÜ % 2, Pegasus PGSUS EA % Soda Sanayii SODA EÜ % 1, Tat Konserve TATGD EÜ % TAV Havalimanları TAVHL EP % 1, Tekfen Holding TKFEN EP % Turkcell TCELL EP % 7, Türk Hava Yolları THYAO EP % 2, Tümosan TMSN EP % Tofaş TOASO EP % 3, Trakya Cam TRKCM EÜ % Türk Telekom TTKOM EP % 7, Türk Traktör TTRAK EÜ % 1, Tüpraş TUPRS EÜ % 4, Ülker ULKER EÜ % 2, Ünye Çimento UNYEC EP % Vestel Elektronik VESTL EÜ % Yatas YATAS EÜ % Zorlu Enerji ZOREN EP % BİST-100 XU100 77,120 92,184 20% 167,365 1, *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), EÜ: Endeks Üzeri, EP: Endekse Paralel, EA: Endeks Altı, GG: Gözden Geçiriliyor *: 12 Aylık, **: 6 aylık, (mn ABD$), GG: Gözden Geçiriliyor LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 8

9 VERİ AKIŞI 29 Ağustos Pazartesi 10:00 Türkiye Ekonomik Güven Endeksi (Ağustos) Önceki Veri: 95.7 / Beklenti: m.d. 15:30 ABD Kişisel Gelir (Temmuz) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.4 15:30 ABD Kişisel Tüketim (Temmuz) Önceki Veri: %0.4 / Beklenti: %0.3 15:30 ABD Çekirdek PCE (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %0.1 / Beklenti: %0.1 15:30 ABD Çekirdek PCE (Yıllık) (Temmuz) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: % Ağustos Salı 02:50 Japonya Perakende Satışları (Yıllık) (Temmuz) Önceki Veri: %-1.3 / Beklenti: % :00 AB Ekonomik Güveni (Ağustos) Önceki Veri: / Beklenti: :00 AB Tüketici Güveni (Ağustos) Önceki Veri: -8.5 / Beklenti: :00 Almanya TÜFE (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.1 17:00 ABD Tüketici Güveni (Ağustos) Önceki Veri: 97.3 / Beklenti: Ağustos Çarşamba 10:00 Türkiye Ticari Denge (Temmuz) Önceki Veri: -6.56mlr$ / Beklenti: m.d. 10:15 FED Üyesi Rosengren Konuşacak 11:00 Türkiye Turist Sayısı (Yıllık) (Temmuz) Önceki Veri: %-40.9 / Beklenti: m.d. 12:00 AB İşsizlik Oranı (Temmuz) Önceki Veri: %10.1 / Beklenti: % :00 AB TÜFE Beklentisi (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.3 12:00 AB Öncü Çekirdek TÜFE (Yıllık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.9 / Beklenti: %0.9 14:00 ABD MBA Mortgage Başvuruları (26 Ağustos) Önceki Veri: %-2.1 / Beklenti: m.d. 15:00 FED Üyesi Kashkari Konuşacak 15:15 ABD ADP İstihdam Değişimi (Ağustos) Önceki Veri: 179bin / Beklenti: 173bin 16:45 ABD Chicago PMI (Ağustos) Önceki Veri: 55.8 / Beklenti: :00 ABD Askıda Konut Satışları (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %0.2 / Beklenti: %0.8 17:30 ABD DOE Ham Petrol Stokları (26 Ağustos) Önceki Veri: 2.5M / Beklenti: m.d. 1 Eylül Perşembe 03:30 Japonya İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 49.6 / Beklenti: m.d. 04:00 Çin İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 49.9 / Beklenti: :00 Çin İmalat-dışı PMI (Ağustos) Önceki Veri: 53.9 / Beklenti: m.d. 04:45 Çin Caixin İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 50.6 / Beklenti: m.d. 05:00 Japonya İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. 10:00 Türkiye İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 47.6 / Beklenti: m.d. 10:50 Fransa İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 48.5 / Beklenti: Almanya İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 53.6 / Beklenti: :00 AB İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 51.8 / Beklenti: :30 İngiltere İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 48.2 / Beklenti: :30 ABD Tarım Dışı Verimlilik (2Ç) Önceki Veri: %-0.5 / Beklenti: % :30 ABD İşsizlik Başvuruları (27 Ağustos) Önceki Veri: 261bin / Beklenti: m.d. 16:45 ABD İmalat PMI (Ağustos) Önceki Veri: 52.1 / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 9

10 17:00 ABD ISM İmalat (Ağustos) Önceki Veri: 52.6 / Beklenti: :25 FED Üyesi Mester Konuşacak 2 Eylül Cuma 12:00 AB ÜFE (Aylık) (Temmuz) Önceki Veri: %0.7 / Beklenti: %0.1 15:30 ABD Tarım Dışı İstihdam (Ağustos) Önceki Veri: 255bin / Beklenti: 180bin 15:30 ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Aylık) (Ağustos) Önceki Veri: %0.3 / Beklenti: %0.2 17:00 ABD Fabrika Siparişleri (Temmuz) Önceki Veri: %-1.5 / Beklenti: %1.9 17:00 ABD Dayanıklı Mal Siparişleri (Temmuz) Önceki Veri: %4.4 / Beklenti: m.d. 17:00 ABD Sermaye Malı Sipparişleri (Savun. Ve Hava. hariç) (Temmuz) Önceki Veri: %1.6 / Beklenti: m.d. 20:00 ABD Petrol Kuyu Sayısı Önceki Veri: m.d. / Beklenti: m.d. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 10

11 UYARI NOTU Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. Garanti Yatırım Etiler Mahallesi Tepecik Yolu Demirkent Sokak No Beşiktaş, İstanbul Telefon: Faks: Tavsiye Tanımları EÜ Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin üzerinde olması beklenmektedir. EP Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisine yakın olması beklenmektedir. EA Hisse senedinin önümüzdeki 12 ay sonundaki getirisinin, BİST 100 endeksinin getirisinin altında olması beklenmektedir. LÜTFEN EN ARKA SAYFADAKİ UYARI NOTUNU DİKKATE ALINIZ 11