Günlük Bülten 23 Ocak 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 3,7835 4,6377 1,

Transkript

1 Günlük Bülten 23 Ocak 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,7835 4,6377 1, ,2 13,5 ABD de hükümet kapanmasının sona ermesiyle, risk algısı güçlü ABD de, Cumhuriyetçilerin göçmen konusunun kapsamlı gözden geçirileceğine yönelik sözünün ardından, 3 gün süren hükümet kapanması 8 Şubat a kadar, geçici bir süre için aşıldı. Bu gelişme ile, ABD de dün hisse senedi piyasalarının güçlü kapanmasının ardından bu sabah Asya riskli aktiflerinde de alıcılı seyir devam ediyor. Dolar ise, küresel çapta zayıf seyrini sürdürüyor. Japonya Merkez Bankası ise, bu sabah açıkladığı para politikası kararında, piyasa beklentilerine paralel olarak, destekleyici politika karışımını korudu. Banka; enflasyon görünümüne yönelik 3 ay önceki değerlendirmesinden farklı olarak, enflasyon beklentilerinin yatay seyrettiğini belirtiyor. Enflasyon beklentilerindeki gerilemenin durduğuna yönelik algılanan bu açıklama, bu sabah yene destek veriyor. Yurt içinde ise; $/TL döviz kuru, dolarda küresel zayıf seyrin etkisiyle, 3, seviyesinin altında seyrini sürdürüyor. Başbakan Yardımcısı Şimşek, 2018 için Hazine garantili yeni kredi kefalet limitinin 55 milyar TL olacağını, bu limitin 25 milyar TL sinin imalat sanayi, 15 milyar TL'sinin de ihracatçılara yönelik kullandırılacağını belirtti. Bugün Ocak ayı tüketici güven endeksi verisi açıklanacak. Ayrıca, Hazine bugün 10 yıllık sabit kuponlu devlet tahvili ve 10 yıllık Tüfe ye endeksli tahvil ihaleleri düzenleyecek. Dolarda, bütçe anlaşmasının etkisi sınırlı kaldı. Bütçe sorununun aşılmasıyla bir miktar toparlanan dolar endeksi DXY, yükselişini büyük oranda geri verdi;,4 seviyelerinde. USD/JPY, BoJ kararı sonrası bir miktar geriledi; 110,8 de. /$, 1,2260 seviyelerinde. GBP/USD, Brexit e ilişkin olumlu gelişmelerle, Brexit referandumu (23 Haziran 2016) sonrası ilk defa 1,40 ı aştı. Bitcoin, dün yeniden $ a kadar geriledi; bu sabah $ da. Gelişmekte olan ülkeler genelinde, genel olarak, olumlu bir hava hakim. $/TL, dün 3,85 i gördükten sonra geri çekildi; bu sabah 3,7785 te. Petrol fiyatları yükselişte. IMF in 2018 ve 2019 büyüme beklentilerini 0,2 puan artırarak %3,9 a çekmesinin olumlu global büyüme beklentilerini desteklemesi ve arz kesintileri petrol fiyatlarına destek veriyor; Brent petrol 69,4 $/varil de. Altın da yükselişte; $7/ons ta. ABD 10 yıllıkları dün %2,67 yi test etmesinin ardından sınırlı geri çekildi; bu sabah %2,64 de. Yurt içinde Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 3,7 milyar TL borçlandı. 5 yıl vadeli sabit kuponlu tahvil ihalesinde ortalama yılık bileşik faiz %12,61, 6 yıl vadeli değişken faizli tahvil ihalesinde ise %12,74 seviyesinde gerçekleşti. ABD de Senato da anlaşmaya varılmasının ardından hisse senedi piyasaları yükseldi ve günü yeni rekor seviyelerinden tamamladı. Avrupa da Eurostoxx-600 endeksi %0,3, bankacılık endeksi %1,5 değer kazandı. Olumlu haber akışıyla, Asya da da bu sabah alıcılı seyir gözleniyor. Haftalık Getiriler (%) 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -0,4% -0,4% Veriler (Bugün) Türkiye Tüketici Güven Endeksi (Ocak) Almanya ZEW Beklenti Endeksi (Ocak) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,6% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 2,5% Önceki Beklenti 65,1-17,4 17,7 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,0% BIST- Gösterge Tahvil (%) 22/01 19/ TR 2 yıllık 13,50 13,56 13,40 TR 10 yıllık 12,15 12,17 11,67 ABD 10 yıllık 2,65 2,66 2,41 Almanya 10 yıllık 0,57 0,57 0,42 $/TL 3,7752-0,8-0,6-0,6 /TL 4,6303-0,5-0,6 1,8 /$ 1,2262 0,3 0,0 2,1 $/Yen 110,92 0,1 0,3-1,6 GBP/$ 1,3987 0,9 1,4 3,5 BIST ,8 4,5 1,6 S&P ,8 1,7 6,0 FTSE ,2-0,7 0,4 DAX ,2 2,0 4,2 SMI ,2-0,1 1,6 Nikkei ,0 0,4 4,6 MSCI EM ,5 2,3 6,9 Şangay ,4 2,7 5,9 Bovespa ,6 2,4 6,9 Brent ($/varil) 69,0 0,6-1,8 3,2 Altın ($/ons) ,2-0,5 2,4 Gram Altın (TL) 161,5-0,7-1,1 1,7 Bakır ($/libre) 319,9 0,3-0,6-3,1 **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 23 Ocak 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Küresel bazda büyümenin desteklediği kuvvetli risk iştahı ABD hisse senedi piyasalarını yeni zirvelere taşırken, gelişmekte olan ülkelere dönük ilginin de devam ettiği görülüyor. İçeride de TSK nın sınırlarımıza komşu bölgelerde başlattığı güvenlik ve istikrarı tesis etme harekatıyla yapılan diplomatik temaslar ve kamuoyuna dönük kapsamlı bilgilendirmelerle yatırımcı nezdinde herhangi bir belirsizlik etkisi yaratmadı. Bugünkü ekonomi gündeminde saat 10 da açıklanacak Tüketici Güven Endeksi var. Seans öncesi işlemlerde TL nin sakin seyrettiği ve dünkü kapanış seviyelerine yakın olduğu görülüyor. Borsada da dünkü yukarı yönlü hareketin bugün de devam etmesini bekliyoruz. BIST gün başından itibaren alım ağırlıklı bir seyirdeydi. Kapanış seviyesinde gerçekleşti. Kısa periyotta takip ettiğimiz destek seviyeleri üzerindeki harekete bağlı olarak BIST için iyimserliğimizi sürdürüyoruz. Saatlik periyotta ortalamalarda eğilim halen yukarı yönlü. Bu da iyimserliğimizi destekler nitelikte. BIST te kısa periyotta destek bölgesini takip etmeye devam ediyoruz. Üzerindeki hareket korunduğu sürece iyimser görüş belirtmeye devam ediyor olacağız. Bu seviye altında yaşanacak kapanışlarda ancak kısa periyot için yeni bir zayıflama sürecinden bahsetmemiz mümkün olabilecektir. Beklentimiz BIST te yükseliş eğilimin korunması yönünde. Daha önce de belirtmiş olduğumuz gibi bandını aşma çabasının devamını bekliyoruz. BIST için günlük bazdaki ana trend desteğimiz daha aşağıda ve civarında bulunuyor ve yukarı yönlü ana trend geçerli destek, direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 730,892 Bankalar Piyasa Değeri 221,101 Holdingler Piyasa Değeri 127,496 Sanayi + Diğer P. Değeri 284,103 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 7,124 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.7% Değişim (%) Hacim (mn TL) Çemtas Global Yatırım Anadolu Cam Gözde Girişim Tekfen Holding Değişim (%) Hacim (mn TL) Tüpraş Tofaş Oto Trabzonspor Galatasaray Tav Havalimanları Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, İş C, Migros, Selçuk Ecza, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş, Türk Telekom ve Vakıfbank'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Enka geçen hafta açıklanan hisse geri alım programı kapsamında 460 bin adet Enka hissesini ortalama 5,64 TL den piyasadan dün satın aldığını açıkladı. Böylelikle, hisse geri alım programının açıklanmasından bu yana toplam 1.1 milyon adet Enka hissesi piyasadan satın alındı. En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları Karsan Otomotiv Global Yatırım Kardemir (D) Garanti Bankası VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 ŞUBAT ,457 XU30 NİSAN ,352 USD ŞUBAT ,629 USD NİSAN ,410 EUR ŞUBAT ,840 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU030 ŞUBAT 409, USD ŞUBAT 339,

3 Şirket Haberleri Devamı BANKACILIK SEKTÖRÜ: Hürriyet gazetesinde yer aldığı şekliyle, anlaşmaya varılarak Türk Telekom hisselerinin alacaklı bankalara olası devri ile birlikte bu bankaların Otaş a verdikleri kredileri takibe dönüşen alacaklar kategorisinde sınıflandırması ve bu kredilerin teminat tarafından karşılanmayan kısmı için karşılık ayırmaları beklenebilir. Hatırlanacağı üzere 2013 yılında yaklaşık 20 bankadan oluştuğu tahmin edilen bir konsorsiyum Otaş a toplam 4,75 milyar dolar kadar kredi sağlamış ve (Akbank, Garanti ve İş Bankası) nın bu toplamda yaklaşık %60 kadar paya sahip olduğu değerlendirmeleri basında yer almıştı. Türk Telekom hisselerinin mevcut fiyatlamalar üzerinden %55 inin değeri yaklaşık 3,22 milyar dolar seviyesinde bulunuyor ve kredi borcunun yaklaşık %70 ini karşılıyor. Hatırlanacağı üzere Ocak ayı başında Türk Telekom kredisinde büyük paya sahip olan üç banka 2018 bütçe planlarına ilişkin toplantıda bu kredinin 4Ç17 de yakın izlemeye alınacağını belirtmiş ve bunun için karşılık ayrılacağını vurgulamışlardı. Garati Bankası 1Ç18 de ayrılan karşılık tutarının kredinin %30 una kadar çıkacağını belirtmişti. Bankalar tarafından yapılan açıklamada bu kredi için ihtiyaç duyulacak karşılıkların mevcut rezervler ve UFRS-9 un sağlayacağı ek rezervler sayesinde 2018 yılı kâr beklentilerini etkilemeyeceği belirtilmişti. Haberin uzun süredir piyasada konuşuluyor ve beklentilere dahil edilmiş olması nedeniyle banka hisse fiyatları üzerinde Nötr etkisi olması beklenebilir. yatırımcı

4 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Yıllık ortalama: 214 Gram Altın (TL) 170 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort

5 Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA Hakan Aklar M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."