Günlük Bülten 7 Nisan 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST 100 Gram Altın Gösterge Tahvil 3,7374 3,9807 1,

Transkript

1 Günlük Bülten 7 Nisan 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST Gram Altın Gösterge Tahvil 3,7374 3,97 1, ,7 11,46 Gobal risk iştahı geriliyor; ABD istihdam verileri bekleniyor ABD ile Suriye arasında yaşanan gelişmeler, riskli aktiflerde satış baskısı yaratırken, güvenli liman varlıklarına talebin bir miktar arttığı gözleniyor. Fed in Mart ayı toplantısının özetinde, bilanço normalizasyonuna bu yıl sonlarına doğru başlanabileceğine ilişkin belirtilen görüşle oluşan dolar değerlenme eğilimi ise yerini yatay bir seyre bırakmış görünüyor. Bugün ise ABD de açıklanacak Mart ayı işgücü verilerinde, özellikle tarım dışı istihdam ve ortalama saatlik kazançlardaki trend takip edilecek. Veri gerçekleşmelerinin, beklentilerin üzerinde güçlü bir seyre işaret etmesi durumunda, doların küresel çapta tekrar değerlenme eğilimine girmesi, izlenmesi gereken bir risk unsuru. Ayrıca ABD başkanı Trump ile Çin devlet başkanı Jinping arasında devam eden görüşmeler de piyasaların seyri açısından önem arz ediyor. Gelişmekte olan ülke para birimleri de artan jeopolitik gerginlikten olumsuz etkilenirken, varlık sınıfı içinde de Rusya rublesi ile Türk lirasının bir miktar olumsuz ayrıştığı gözleniyor. Küresel risk algısındaki bu göreli zayıf seyir, yurt içi piyasalarda da açılışta bir miktar satış baskısı üretebilir. Yurt içinde önemli bir veri akışının olmayacağı günde, ABD verilerindeki seyir ise, daha orta vadeli piyasa trendine etkili olabilir. Döviz piyasalarında tepkiler göreli sınırlı. Artan jeopolitik endişelere rağmen, yendeki güçlenme ve dolardaki gerileme sınırlı kaldı; USD/JPY 110,5, dolar endeksi DXY 110,6 seviyelerinde. Bugün açıklanacak ABD istihdam verileri ve ABD Başkanı Çin Başkanı görüşmesi doların seyrinde etkili olacak. ECB Başkanı Draghi nin şu anki para politikası çerçevesinde bir değişikliğe gitmek için herhangi bir neden görmediğini belirtmesine rağmen, /$ sınırlı geriledi; 1,0650 seviyelerinde. Rusya rublesi dün Temmuz 2015 ten bu yana en güçlü seviyeleri gördükten sonra yaşanan gelişmelerle bir miktar değer kaybederken; $/TL de yükseliş eğilimi sürüyor; $/TL 3,7315 de. ABD tahvil getirileri güvenli liman talebiyle bir miktar geriledi. Dün dar bir bantta seyreden 10 yıllık getiriler bu sabah %2,30 un altını görmesinin ardından yükseldi; %2,31 de. Yurt içi getirilerde dün sınırlı değişimler görüldü: Gösterge faiz 3 baz puan düşüşle %11,46 ya geriledi. 10 yıllık getiriler 6 baz puan artarak günü %11,05 den tamamladı. Petrol fiyatları son 1 ayın en yükseğinde. Artan jeopolitik tansiyonun etkisiyle Brent petrol bu sabah %1,5 artışla 55,7 $/varil den işlem görüyor. Altın ise yaklaşık son 5 ayın en yükseğinde; $/ons ta. ABD borsaları dün sınırlı yükseliş gösterirken, bu sabah vadeli piyasalar bir miktar satış görülüyor Asya da bu sabah alıcılı seyir izleniyor. Haftalık Getiriler (%) 4,5% 4,0% 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% 0,5% 1,0% 2,8% 2,7% Veriler (Bugün) ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Mart, bin kişi) ABD Ortalama Saatlik Kazançlar (Mart, yıllık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri (%) 06/04 05/ TR 2 yıllık 11,46 11,49 10,63 TR 10 yıllık 11,05 10,99 11,39 ABD 10 yıllık 2,34 2,34 2,44 Almanya 10 yıllık 0,26 0,26 0,20 Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 4,1% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 0,3% 0,2% BIST Gösterge Tahvil Önceki Beklenti ,8 2,7 $/TL 3,7091 0,3 1,5 5,3 /TL 3,9515 0,2 1,3 6,6 /$ 1,0644 0,2 0,3 1,2 $/Yen 110,81 0,1 1,0 5,3 GBP/$ 1,2470 0,1 0,0 1,1 BIST ,4 0,7 13,5 S&P ,2 0,4 5,3 FTSE ,4 0,9 2,2 DAX ,1 0,2 6,5 SMI ,0 0,8 5,1 Nikkei ,4 2,4 2,7 MSCI EM 963 0,6 0,6 11,7 Şangay ,3 2,2 5,7 Bovespa ,9 1,6 6,6 Brent ($/varil) 54,9 1,0 3,6 3,0 Altın ($/ons) ,3 0,7 9,1 Gram Altın (TL) 149,1 0,1 2,4 14,5 Bakır ($/libre) 265,8 0,8 0,5 6,1 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır **Gerçekleşen

2 Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 7 Nisan 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm ABD Suriye gelişmeleriyle, küresel jeopolitik risk algısında artış görülürken, müdahalenin koordinasyon sağlanarak yapıldığının belirtilmesi tansiyonun daha fazla yükselmeyeceği beklentisini doğuruyor. Bu çerçevede güvenli liman olarak algılanan ABD doları ve ABD aktiflerine bir miktar talep olduğu ve seans öncesi işlemlerde TL nin diğer benzer ülke para birimleri gibi hafifçe zayıf seyrettiği gözleniyor. Asya hisse senedi piyasalarında da temkinli bir zayıflama dikkat çekiyor. BIST ün de yurtdışı kaynaklı bu risk algısı nedeniyle seans açılışında hafif satıcılı olarak güne başlamasını ve haber akışına odaklı olarak temkinli bir seyir izlemesini bekliyoruz. BIST dün günün genelinde seviyesi üzerinde tutunma çabasını sürdürdü. Kapanış seviyesinde gerçekleşti seviyesi altındaki kapanışa bağlı olarak önceki günkü yükseliş hareketini zayıf tepki olarak değerlendirmiştik. Dünkü kapanış da bu seviye altında oldu. Dolayısıyla bu görüşümüzü koruyoruz. Zira bu seviye halen aşılmış değil. Saatlik bazda ortalamalarda iyileşme yönünde henüz güçlü bir sinyal yok. Belirttiğimiz seviyenin aşılmasıyla ancak bu durum olumlu yönde değişebilecektir. BIST te seviyesini önemli destek olarak değerlendirmeye devam ediyoruz destek, direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aygaz, Garanti Bankası, Halkbank, Logo, Migros, Petkim, Şişe Cam, Tofaş. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST BIST Mali Endeks Sınai Endeks Hizmetler Endeksi BIST Piyasa Değeri (mn TL) 570,017 Bankalar Piyasa Değeri 179,872 Holdingler Piyasa Değeri,347 Sanayi + Diğer P. Değeri 209,278 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 3,460 BIST Ortalama Halka Açıklık 32.9% Değişim (%) Hacim (mn TL) Good Year Doğan Holding Hürriyet Tav Havalimanları Netaş Telekom Değişim (%) Hacim (mn TL) Aksa Enerji Aygaz Aksa Odaş Elektrik Tüpraş En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası Halk Bankası Good Year Türk Hava Yolları Netaş Telekom Yazıcılar Holding Yönetim Kurulu, Genel Kurul da görüşülmek üzere, hisse başına brüt 0,281 TL nakit kar payı ödemesini teklif etti, verimi %1,3. Ödemenin 30 Mayıs da yapılması planlanıyor. VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Nisan ,473 XU 30 Haziran USD Nisan ,327 USD Haziran ,104 Euro Nisan ,466 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Nisan 365, USD Nisan 326,

3 Şirket Haberleri Devamı BANKACILIK SEKTÖRÜ TCMB verilerine göre 31 Mart haftasında bankalardaki döviz mevduatın yaklaşık 1,4 milyar dolar artarak 186,3 milyar dolara ulaştığını gösteriyor. Hatırlanacağı üzere geçtiğimiz yıl ortasında 193 milyar dolar ile zirve yapan döviz mevduat tutarı Kasım ayına kadar gerileyerek 170 milyar dolara kadar düşmüş, ardından yeniden artmaya başlamıştı. Bu arada söz konusu hafta için kredi artışı, özellikle özel bankalar kaynaklı, %1,4 e ulaştı ve ilk çeyreğin nominal kredi artışını %5,5 e taşıdı. TL kredilerde artış %7,9 olurken, döviz krediler dolar bazında %1,5 daraldı. Kur etkisinden arındırıldığında da yılbaşına göre kredi büyümesi %4,2 oldu. Büyümede %5,3 artış kaydeden kamu bankalarını, yabancı bankalar %4,6 ve özel bankalar %3,9 artış ile takip etti. Sektörde takipteki alacakların da 60,7 milyar TL civarında ve takipteki alacak rasyosunun da %3,2 ile sene başındaki düzeyinde olduğu görülüyor. Aksa Enerji Gana ile yapmış olduğu garantili elektrik satış sözleşmesini 5 seneden 6,5 seneye uzattığını açıkladı. Kurulu güç ise, tek fazda 370MW olmak yerine, ilk fazı 250MW, ikincifazıise120mwolarakikifaza ayrıldı. Aksa Enerji karar vermesi durumunda, ikinci fazı ilk fazdan en erken 1 sene sonra devreye sokabilecek. Bu süre içerisinde, Şirket hem Gana hem de diğer mevcut ve potansiyel ülkelerdeki iş fırsatlarını değerlendirmeye alacağını açıkladı. Ayrıca Şirket devreye alınan yeni motorlar ile üretimin hâlihazırda 140MW seviyesinde olduğunu ve 10 Nisan ile başlayan haftada santraldeki üretimin 192,5MW seviyesine ulaşacağını açıkladı. Değişikliğin Şirketin Afrika operasyonlarından elde etmesi beklenen nakit akışıyla ilgili belirsizlik algısını artırdığı için, ilk etapta hisse performansı için olumsuz olabileceğini değerlendiriyoruz. Hayat Dışı Sigorta Sektörü: Hürriyet gazetesinin haberine göre, zorunlu trafik sigortasında tavan fiyat uygulaması birkaç gün içerisinde açıklanacak. Kesin olmamakla birlikte, tavan fiyat uygulamasının ardından ortalama primin %18 %20 arasında düşmesi bekleniyor. Tavan fiyatın şehir bazında, araç sınıfı ve risk sınıfı bazında değişiklik göstermesi bekleniyor. Her ne kadar ortalama primde ilk başta telaffuz edilen %30 indirimden daha düşük %18 %20 seviyelerinde olması beklense de, tavan fiyat düzenlemesinin zorunlu trafik sigortası sınıfında marjları önemli ölçüde olumsuz etkileyebileceğini tahmin ediyoruz. yatırımcı

4 Chartbook BIST S&P 500 BIST 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3, ,50 2, , Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4 0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Yıllık ortalama:

5 yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Dr. Eralp Denktaş, CFA M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Ak Yatırım Araştırma Bölümü YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."