2Ç 2017 ANALİST BİLGİLENDİRME SUNUMU. Kerem Talih 18 Ağustos 2017

Transkript

1 2Ç 2017 ANALİST BİLGİLENDİRME SUNUMU Kerem Talih 18 Ağustos 2017

2 2Ç 2017 DOAS GELİŞMELERİ 4%

3 2Ç 2017 DOĞUŞ OTOMOTİV ANA SEGMENT SATIŞ PERFORMANSI Perakende PERAKENDE PAZAR GELİŞİMİ DOAS PERFORMANS

4 REKABET (Perakende) PERAKENDE PAZAR JUN2016 JUN / JUN2017 JUN2016 / JUN2017 BİNEK ARAÇ % RENAULT 19,2 19,7 20,9 21,6 1,9 0,7 DOGUS OTOMOTİV 23,1 23,0 22,4 20,5-2,5-1,9 TOFAS 7,1 7,3 7,2 9,1 1,8 1,8 HYUNDAI 6,9 6,5 6,7 7,4 0,8 0,7 OPEL 6,5 7,3 7,1 6,1-1,2-1,0 FORD 6,5 5,5 6,3 6,1 0,6-0,2 TOYOTA 6,6 6,2 5,8 5,1-1,1-0,7 HONDA 2,2 2,7 2,3 4,2 1,5 1,8 DİĞER 21,9 21,8 21,3 20,0-1,8-1,3 HAFİF TİCARİ ARAÇ % FORD 29,5 30,1 29,7 29,9-0,2 0,2 TOFAŞ 25,6 23,7 23,3 23,2-0,5-0,1 DOGUS OTOMOTİV 13,1 14,5 15,5 12,7-1,8-2,9 RENAULT 9,6 9,0 8,6 9,7 0,6 1,1 CITROEN 4,9 3,7 3,5 4,9 1,2 1,5 PEUGEOT 4,8 4,5 4,6 4,2-0,3-0,4 MERCEDES-BENZ 3,5 3,6 3,9 4,0 0,5 0,1 TOYOTA 1,2 2,5 2,1 2,2-0,3 0,1 DİĞER 7,9 8,5 8,8 9,3 0,8 0,5 BİNEK ARAÇ + HAFİF TİCARİ ARAÇ % RENAULT 16,8 17,2 18,1 18,7 1,5 0,7 DOGUS OTOMOTİV 20,6 21,0 20,8 18,7-2,4-2,2 TOFAŞ 11,8 11,1 10,9 12,4 1,4 1,5 FORD 12,3 11,1 11,6 11,7 0,6 0,1 HYUNDAI 5,4 5,3 5,4 6,0 0,7 0,6 OPEL 4,9 5,6 5,5 4,7-1,0-0,8 TOYOTA 5,3 5,4 4,9 4,4-1,0-0,5 PEUGEOT 3,6 3,6 3,5 4,2 0,5 0,6 DİĞER 19,6 19,6 19,3 19,2-0,4-0,1 Kümüle binek araç satışları içerisinde VW 12,0% pazar payı ile 2. sırada yer almaktadır. Skoda 3,01% pazar payına sahiptir. Seat 2,59% pazar payına sahiptir. Audi 2,80% pazar payına sahip olup, lüks segmentte 28,9% pazar payı ile 2.sırada yer almaktadır. Hafif ticari araç satışları içerisinde VW Ticari nin pazar payı 12,7% olarak gerçekleşmiştir. DOAS 6A2017 yi 18,7% pazar payı ile tamamlamıştır.

5 2Ç 2017 BİNEK PAZAR GELİŞİMİ (%) Perakende - Binek Araç pazarı yıllık bazda 10% düşüş göstermiştir. - DOAS ın Binek Araç pazarındaki pazar payı 20,5% olarak gerçekleşmiştir. - Doğuş Otomotiv markalarından satışlarda en yüksek paya VW sahip olup, VW içinde kendi segmentinde en yüksek paya sahip modeller: Polo A0/HB 14,9% (3.sırada) Golf A/HB 27,4% (1.sırada) Passat B/NB 38,4% (1.sırada) - Satışlara Seat ın katkısında en yüksek paya sahip olan model: Leon A/HB 16,5% (rank 2) - Lüks Segment: Audi: A3 SB&Sedan A 54,9% (1.sırada) A4 B 34,0% (2.sırada) A6 C 14,1% (3.sırada) Porsche: 911 Carrera D C&C 33,3% (1.sırada) Panamera D NB 5,1% (4.sırada) 718 Boxster/Cayman B 45,0% (1.sırada)

6 2Ç 2017 HAFİF TİCARİ ARAÇ PAZAR GELİŞİMİ (%) Perakende - Hafif Ticari Araç pazarı yıllık bazda 5% düşüş göstermiştir. - DOAS ın hafif ticari aracında pazar payı 12,7% olarak gerçekleşmiştir. - Kendi segmentinde en çok satan modeller: Caddy A 15,8% (2.sırada) Transporter B 41,5% (1.sırada) Amarok B CDP 15,9% (4.sırada) Crafter C-D 4,9% (5.sırada)

7 2Ç 2017 DOĞUŞ OTOMOTİV MARKA SATIŞ PERFORMANSI Toptan TOPTAN SATIŞLAR 6A2016 6A2017 Δ VW Binek % VW Ticari % AUDI % SKODA % SEAT % SCANIA % PORSCHE % BENTLEY % LAMBORGHINI 3 3 0% DOAS TOPLAM %

8 2017 LANSMANLARI Yeni: Arteon ve Golf Yeni: Cayenne, Panamera ST, Makyajlı: 911 GTS, 911 GT3 Yeni: Q5, A5 SB ve A8 Bentayga Diesel Yeni: Ibiza ve Arona Makyajlı: Leon Huracan Performante Yeni: Kodiaq Makyajlı: Octavia, Rapid, Rapid Spaceback Yeni R-Serisi Yeni S-Serisi

9 FİNANSAL PERFORMANS

10 FİNANSAL PERFORMANS (mn TL) Net Satışlar EBITDA Net Kar CapEx Toplam Aktifler Çalışma Sermayesi** *CapEx in 186,5 mn TL si Doğuş Oto Esenyurt alımı kaynaklıdır. ** Nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar ve stoklardan oluşmaktadır.

11 MARJLAR % Brüt Kar Marjı Faaliyet Giderleri/Satışlar EBITDA Marjı 10 % Hedef %8 Kons. Maks EBIT Marjı Net Kar Marjı Toptan Pazar Payı* *Binek, H.Ticari ve A.Ticari araç satışları dahildir.

12 GELİR TABLOSU TL 000 2Ç2017 2Ç2016 Δ 2Ç2017/ 2Ç2016 Gelir % Satılan malın maliyeti % Brüt kar % Toplam Faaliyet Giderleri % Faaliyet karı % Yatırım faaliyetlerinden gelirler Özkaynak Yön. Değ. Yat. Kar/Zararlarındaki Paylar Finansal gelirler/giderler, net % % % Vergi Öncesi Kar % Vergi Gideri % Dönem Karı % Brüt kar marjı 10,3% olarak gerçekleşmiş olup, gelir ve satılan malın maliyetinde yıllık 3% düşüş yaşanmıştır. Gelir ve maliyet üzerindeki etkiler: EUR/TL oranındaki artış, Satış hacminde yıllık bazda azalış. Satış Pazarlama Giderleri: Reklam ve tanıtım giderleri 4% düşüş gösterirken ve garanti giderleri 14% düşüş gösterirken, personel giderlerinin 20% artış göstermesi ise düşüş etkisini azaltıcı bir rol oynamıştır. Genel Yönetim Giderleri: Büyük oranda personel giderinden oluşmaktadır (93,420 TL). Personel giderleri geçen sene aynı döneme göre 3% artış göstermiştir. Bunun başlıca nedeni maaş ortalamasındaki artıştır. Amortisman ve itfa giderleri Doğuş Oto Esenyurt ve Kartal binaları sebebiyle 31% artış göstermiştir. Finansal Giderler borçlanma faiz giderlerinde görülen artış nedeniyle 34% artış göstermiştir. 2Ç2017 de tek seferlik durumlar: Doğuş Oto Esenyurt un iade edilmeyen alış vergileri

13 ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR TL 000 2Ç2017 2Ç2016 Δ 2Ç2017/ 2Ç2016 İştirakler VDF % Doğuş Sigorta % Yüce Auto % VDF Servis % TÜVTÜRK K&G (Konsolide) % Meiller-Doğuş* % Doğuş Teknoloji % Toplam % * Meiller in üretim ve yönetim binasının satışı tamamlanmakla birlikte Şirketimizin temsil ettiği marka distribütörlük sözleşmesi sonlandırılmıştır.

14 BİLANÇO TL Δ VARLIKLAR % Nakit ve Nakit Benzerleri % Ticari Alacaklar % Stoklar % Finansal yatırımlar % Özkaynak yöntemine göre değ. yatırımlar % Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar % Yatırım amaçlı % gayrımenkuller Diğer % YÜKÜMLÜKLER % Finansal Borçlar % Ticari Borçlar % Borç Karşılıkları % Diğer % ÖZKAYNAKLAR % Stoklar: da olan araç adedi sayısı itibariyle adede yükselmiştir. Maddi Duran Varlıklar: Doğuş Oto Esenyurt un satın alınması etkisiyle 23% artış göstermiştir. Finansal Borçlar: Finansal borçlar, uzun vadeli kredilerde görülen düşüş nedeniyle 6% düşüş göstermiştir. Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar TL İştirakler Doğuş Sigorta VDF Servis VDF Yüce Auto Doğuş Teknoloji İş Ortaklıkları TÜVTÜRK K&G (Konsolide) Meiller-Doğuş Toplam

15 FİNANSMAN GİDERLERİ Δ 2Ç2017/ Milyon TL 2Ç2017 2Ç2016 2Ç2016 Finansal giderler 166, ,291 34% Safi finansman giderleri, net 166, ,263 34% Borçlanma Faizleri 160, ,458 34% Teminat Mektubu Giderleri 3,507 1, % Diğer Finansman Maliyetleri 2,634 3,168-17% Kur Farkı gelir/gideri, net 0,086 0, %

16 FİNANSAL PERFORMANS Milyon TL Δ İşletme sermayesi % Net nakit pozisyonu % Alacak devir hızı (gün) % Stok devir hızı (gün) % Borç devir hızı (gün) % Milyon TL Δ Yatırım tutarı (CAPEX) % ROA 1,4% 4,9% -70% ROE 5,9% 21,3% -72%

17 2Ç 2017 de Yapılan Başlıca Özel Durum Açıklamaları 30 Ocak Maddi Duran Varlık Alımı Şirketimizin, otomotiv showroom ve servisi olarak kiracısı bulunduğu İstanbul İli, Büyükçekmece İlçesi, 1761 Ada, 7 Parselde kayıtlı Esenyurt /İstanbul da yer alan ,72 m2 yüzölçümlü taşınmaz, Terra Gayrimenkul Değerleme Şirketi nce hazırlanan değerleme raporunda belirlenen bedele uygun olarak Doğuş Holding A.Ş. den TL ye satın alınmıştır. 20 Şubat Meiller Doğuş Damper Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi - Sermaye Azaltımı hakkında Şirketimizin % 49 oranında paya sahip olduğu ve faaliyetleri durdurulmuş olan Meiller Doğuş Damper Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi nin ,-TL olan sermayesinin, ,90-TL si geçmiş yıl zararlarından mahsup edilmek ve ,10-TL si nakit azaltım yapılmak suretiyle toplam ,-TL azaltılarak ,-TL ye indirilmesine ilişkin başlattığı yasal süreç devam etmektedir. 02 Mart Doğuş Bilgi İşlem ve Teknoloji Hizmetleri AŞ Sermaye Artırımı Hakkında İştirakimiz Doğuş Bilgi İşlem ve Teknoloji Hizmetleri A.Ş.'nin ,-TL olan ödenmiş sermayesinin; ,- TL'ye çıkartılmasına ilişkin Genel Kurul kararının İstanbul Ticaret Sicili Memurluğu'nca tescil edildiği şirketimize bildirilmiştir. Şirketimize ait % 46'lık iştirak payı oranı sermaye artırımı sonrasında da aynı kalmak üzere, artırılan nakdi sermayenin nominal bedel üzerinden TL'lık kısmı şirketimizce karşılanacaktır 19 Nisan Meiller Doğuş Damper Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi - Sermaye Azaltımı Hakkında Meiller Doğuş Damper Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi'nin; sermaye azaltımı Sakarya Ticaret Sicil Müdürlüğü tarafından tescil edilmiştir. Sermaye azaltımı sonrasında şirketimiz pay oranında değişiklik olmamıştır. 15 Ağustos 2017 Meiller Doğuş Damper Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi Tasfiye Süreci Hakkında Şirketimizin %49 oranında paya sahip olduğu ve faaliyetleri durdurulmuş olan Meiller Doğuş Damper Sanayi Ve Ticaret Limited Şirketi nin tasfiyesine karar verilmiş ve tasfiyeye ilişkin yasal süreç başlatılmıştır.

18 TEŞEKKÜRLER SORU VE CEVAP

19 Uyarı Dokümanlar ve eklerden oluşan bu sunumda ( Döküman ) yer alan tüm bilgiler, Doğuş Otomotiv Servis ve Ticaret A.Ş. (DOAŞ) hakkında bilgi, öngörü ve ifadeleri sunmak amacıyla DOAŞ tarafından hazırlanmıştır. Bu sunumdaki bilgilerin dogruluğu, yeterliliği ve eksiksizliği teminat edilmemiştir ve bu sunumun kullanımından ya da içeriğinden kaynaklanan hiçbir sonuç için DOAŞ herhangi bir yükümlülük kabul etmez. Bu sunum bildirisiz değişikliğe tabidir. Bu sunum hiçbir yatırım tavsiyesi içermez ya da DOAŞ hisse satışı için bir teklif veya davet teşkil etmez. Bu döküman ve/veya bilgiler DOAŞ tarafından ilgili şahıs ile paylaşılmadığı ya da gönderilmediği takdirde kopyalanamaz, açıklanamaz veya hiçbir şahsa dağıtılamaz. Bu dökümandaki her ve tüm bilgi çok gizlidir.