1Ç2015 ANALİST BİLGİLENDİRME SUNUMU

Transkript

1 1Ç2015 ANALİST BİLGİLENDİRME SUNUMU Dr. Berk Çağdaş 15 Mayıs 2015

2 1Ç2015 DOĞUŞ OTOMOTİV ANA SEGMENT SATIŞ PERFORMANSI Perakende PERAKENDE PAZAR GELİŞİMİ DOAŞ PERFORMANS 2

3 REKABET Perakende Kümüle binek satışları içerisinde markalarımızdan VW %16,7 lik pazar payı ile binek araç pazar lideridir. Markalarımızdan Audi %0,01, Skoda %1,25 ve Seat %0,60 pazar payı artışı kaydetmiştir. Hafif Ticari Araç satışları içerisinde markalarımızdan VW Ticari %1,21 Pazar payı artışına sahiptir. Hafif Ticari Araç pazarının kümüle en yüksek pazar payı artışı %8,33 lük artış ile Ford markasına aittir. VW AG nin desteğiyle, DOAŞ pazar payını rekor seviyede tutarak, 1Ç2015 dönemini %22,4 pazar payıyla lider olarak tamamlamıştır. 3

4 TOPTAN PAZAR VE DOAŞ PAZAR PAYI 10 yıl Toptan Pazar Satışları (Binek&H.Ticari) (000) ,5% 12,1% 11,6% 11,3% 9,0% ,4% 23,6% ,1% ,9% ,9% 12,6% 10,6% Toptan Pazar Satışları DOAS Satışları DOAS Pazar Payı % 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0%

5 SON 5 YIL PAZAR PAYI ANALİZİ % PAZAR DURUMU Yıl Sonu Yıl Sonu Yıl Sonu Yıl Sonu Yıl Sonu 1Ç2014 1Ç2015 DOGUS OTOMOTİV 11,3 12,6 15,8 17,8 20,1 21,6 22,4 0,7 RENAULT 15,0 16,3 15,2 17,0 17,4 18,7 16,0-2,8 TOFAŞ 14,5 15,0 13,3 11,6 11,7 11,4 11,5 0,1 FORD 15,7 15,4 13,7 12,7 11,3 8,5 12,6 4,0 HYUNDAI 6,6 5,7 5,9 5,8 6,1 6,3 5,8-0,5 OPEL 5,5 6,3 6,4 6,6 5,1 4,7 4,1-0,5 TOYOTA 5,3 4,4 4,4 4,5 4,7 3,9 5,2 1,4 PEUGEOT 5,7 4,0 3,8 4,0 3,1 2,8 3,5 0,6 DİĞER 20,4 20,3 21,5 20,2 20,5 22,1 19,0-3,1 DOAS Pazar payı gelişimi ağır ticari hariç ODD verilerine göre hazırlanmıştır. Skoda markası dahildir.

6 1Ç2015 BİNEK PAZAR GELİŞİMİ (%) Perakende - 1Ç2015 döneminde Binek Araç pazarı 1Ç2014 dönemine göre %42 lik yükseliş - DOAŞ, Binek Araç pazarındaki pazar payını geçen yıla göre %23,9 dan başarmıştır. - Bu segmentte DOAS ı %19,0 luk pazar takip etmektedir. - Doğuş Otomotiv markaları içinde en olup, VW içinde en ciddi paya sahip; Polo A0/HB 18,9% (2.sırada) Golf A/HB 29,3% (1.sırada) Jetta A/NB 10,6% (4.sırada) Passat B/NB 44,6% (1.sırada) modelleridir. - Premium Segment: Audi: A3 SB&Sedan A 13,8% (3.sırada) A4 B 4,4% (3.sırada) A6 C 2,5% (3.sırada) Porsche: Cayenne D Suv 15,9% (4.sırada) 911 Carrera D C&C 8,3% (3.sırada) Panamera D NB 13,3% (4.sırada) 6

7 1Ç2015 HAFİF TİCARİ ARAÇ PAZAR GELİŞİMİ (%) Perakende - 1Ç2015 döneminde Hafif Ticari Araç pazarı 1Ç2014 dönemine göre %78 - DOAŞ Hafif Ticari Araç pazarındaki pazar payını geçen yıl aynı döneme göre yükseltmeyi başarmıştır. - Bu segmentte DOAŞ ın en güçlü rakipleri payı ile Ford ve %24,6 Pazar payı ile Caddy A 20,3% (2.sırada) Transporter B 50,3% (1.sırada) Amarok B CDP 19,1% (2.sırada) Crafter C-D 10,9% (3.sırada) 7

8 1Ç2015 DOĞUŞ OTOMOTİV MARKA SATIŞ PERFORMANSI Toptan TOPTAN 1Ç2014 1Ç2015 Δ SATIŞLAR KÜM KÜM VW Binek % VW Ticari % AUDI % SKODA % SEAT % SCANIA % KRONE % PORSCHE % MEILLER % BENTLEY % LAMBORGHINI % DOAS TOPLAM % 8

9 FİNANSAL PERFORMANS 9

10 FİNANSAL PERFORMANS Net Satışlar Toplam Aktifler İşletme Sermayesi CapEx EBITDA *Nakit ve nakit benzerleri, ticari alacaklar ve stoklardan oluşmaktadır. Net Kar

11 MARJLAR % Brüt Kar Marjı Faaliyet Gideri/ Satış EBITDA Marjı 13,9% 12 % Hedef Bandı 11,4% 11,3% 10,7% 12,3% %8 Kons. Maks %5 Solo Maks 7,9% 5,3% 6,7% 7,1% 7,7% 5,7% 4,5% 4,6% 4,9% 3,8% 6,4% 5,1% 4,7% 3,6% 7,1% EBIT Marjı Net Kar Marjı Toptan Pazar Payı 6,6% 6,0% 6,1% 19,7% 5,0% 17,6% 4,6% 4,2% 15,6% 22,8% 23,0% 2,9% 3,4% 3,3% 2,0%

12 GELİR TABLOSU Brüt kar marjı oranı geçen senenin aynı dönemine göre artış göstererek 12,3% e ve faaliyet karı 6,6% ya marjını ve maliyetleri olumlu yönde etkileyen gelişmeler Euro kurundaki azalışın maliyetler üzerinde olumlu Satış fiyatlarındaki artışın, tedarik fiyatlarındaki artıştan Yeni model ve makyajlı araçlara tüketiciden yüksek Satış Pazarlama Giderleri: Dağıtım giderlerinin TL den, TL ye; 39% oranında artması, Reklam ve tanıtım giderlerinin yaklaşık %13 oranında Genel Yönetim Giderleri: Büyük oranda personel giderinden oluşmaktadır ( yılınn ilk çeyreğine kıyasla TL tutarında Bunun sebepleri yıllık yapılan maaş zammı ve personel Yatırım Faaliyetlerinden Gelirler: 11,636 bin TL lik Doğuş Holding temettü geliri ve hisselerinin satış karından oluşmaktadır. 12

13 ÖZKAYNAK YÖNTEMİ İLE DEĞERLENEN YATIRIMLAR Özkaynak Yöntemiyle Değerlenen Yatırımların Kar/Zararlarındaki Paylar TL 000 1Ç2015 1Ç2014 İştirakler LPD Holding TÜVTÜRK K&G (Konsolide) VDTF Yüce Auto Diğer Genel toplam (*) Diğer : Meiller, Krone, Doğuş Bilgi Teknolojileri, Doğuş Sigorta 13

14 BİLANÇO TL Δ VARLIKLAR % Nakit ve Nakit Benzerleri % Ticari Alacaklar % Stoklar % Satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar Finansal yatırımlar % Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar Maddi ve maddi olmayan duran varlıklar % % Yatırım amaçlı Diğer % YÜKÜMLÜKLER % Finansal Borçlar % Ticari Borçlar % Borç Karşılıkları % Diğer % ÖZKAYNAKLAR % Stoklar, 2014 yıl sonunda bin TL olan stok değeri, itibariyle bin TL ye yükselmiştir yıl sonunda 7,507 olan itibariyle ye çıkmıştır. Stoklardaki %90 lık artışın nedeni 2015 yıl içinde Şubat ayı sonu gerçekleştirilmesidir. Ticari Borçlar, 31 Aralık 2014 tarihine göre ticari borçlarda meydana gelen artışın temel sebebi, 2015 in ilk üç ayında artan stok miktarına olan borç tutarının artmasıdır. Özkaynak yöntemine göre değerlenen yatırımlar TL İştirakler VDTF Doğuş Sigorta Yüce Auto VDF Servis Doğuş Teknoloji Müştereken kontrol edilen ortaklıklar Krone-Doğuş TÜVTÜRK K&G (Konsolide) Meiller-Doğuş Genel toplam

15 FİNANSMAN GİDERLERİ Milyon TL Δ Finansman giderleri, net % Safi finansman giderleri % Borçlanma Faizleri % Teminat Mektubu Giderleri % Diğer Finansman Maliyetleri % Kredi Kur farkı gideri, net % 15

16 FİNANSAL PERFORMANS Milyon TL Δ İşletme sermayesi % Net nakit pozisyonu % Yatırım tutarı (CAPEX) % Alacak devir hızı (gün) % Stok devir hızı (gün) % Borç devir hızı (gün) % ROA 3,9% 9,0% -57% ROE 10,9% 20,6% -47% 16

17 TEŞEKKÜRLER SORU VE CEVAP