PETKİM PETROKİMYA HOLDİNG A.Ş. ANALİST SUNUMU 5 Mart, 2012
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim e Genel Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 2
2011 Görünüm Global Petrokimya Sektörü 2011 yılının ilk çeyreğinde, sektörde yaşanan hızlı bir büyüme Yılın ikinci çeyreğinden itibaren, yüksek hammadde fiyatlarına karşın ürün fiyatlarında dalgalı seyir ve marjlarda daralma Global petrokimya talebinde özellikle Asya ve Gelişen Pazarların itici gücünde yavaşlama Yüksek maliyetli, verimsiz kapasitelerin konsolidasyonu/rasyonalizasyonu 2011 yılında yaşanan ekonomik ve politik belirsizlikler Ortadoğu da devreye giren yeni kapasiteler, MENA belirsizliklerinin yarattığı yüksek petrol fiyatları, Sektör genelinde düşük kapasite kullanımı (%80)201 1 yılında Avro Bölgesi nde yaşanan finansal sıkıntıların Petkim Stratejisi 011 yılının ikinci yarısından itibaren küresel ekonomide yaşanan olumsuzluklar Kapasite maksimizasyonu Verimlilik artışı Maliyet iyileştirme Darboğaz giderme yatırımları Ürün ticaretini artırmak Stratejik işbirlikleri (Air Liquid ve APM Terminal) Yurtiçi Petrokimya Sektörü Petrokimya ürünlerinde ilk çeyrekte güçlü talep Artan enerji ve hammadde fiyatları nedeniyle maliyetlerdeki artış Yılın ikinci çeyreğinden itibaren küresel piyasalardan olumsuz etkilenen iç pazar Düşük Avro/Dolar paritesinin Avrupalı üreticilerin rekabet gücünde yarattığı artış Yabancı üreticilerin hızla büyüyen Türkiye pazarına artan ilgisi Finansal Performans Hızlı ciro artışı Güçlü ihracat performansı İlk çeyrekte kar marjlarında artış Son iki çeyrekte kar marjlarında zayıflama Güçlü özkaynak yapısı 3
2012+ Global Petrokimya Sektörü Yurtiçi Petrokimya Sektörü Sektörde temel kimyasallar ve plastik talebinde yıllık %5.2 büyüme beklentisi Büyümenin itici gücü Çin başta olmak üzere Asya ve BRIC ülkeleri 2012 nin ilk çeyreğinde yüksek hammadde maliyetleri ve arzda kısıtlılık sebebiyle ürün fiyatlarında artış Etilen üretiminde hammadde olarak etana yönelme sonucu propilen ve butadien üretimlerinde düşüş Nafta kullanıcılarının geniş üretim yelpazeleriyle propilen ve butadien ürünlerinde muhtemel fiyat artışından avantaj sağlaması Amerikan petrokimya sektöründe düşük maliyetli shale gas kullanımının petrokimya pazarına etkisi Politik belirsizlikler Küresel ekonomik yavaşlamaya paralel olarak 2012 de, 2010 ve 2011 de yaşanan güçlü iç talep büyümesine kıyasla bir miktar yavaşlama 2010-2015 döneminde yurtiçi ürün talebinin %8-10 civarında büyüme beklentisi Termoplastik sektör büyüklüğünün 8.5 milyar doların üzerine çıkma beklentisi Büyüme hızı yüksek cazip pazar 4
Petrokimya Sektörü $/Ton Petrokimya Sektörü Faaliyet Karlılığı (EBIT/ton) $/Ton Akdeniz Nafta, Etilen Fiyatları $/mt Dünya Ortalaması Kuzey Amerika Batı Avrupa Asya Fiyat marjında daralma Kaynak: CMAI 2011 YILI İTİBARİYLE, İLERİYE DÖNÜK FAALİYET KARLILIĞINDA İYİLEŞME BEKLENMEKTEDİR. 1.000 800 600 400 200 00 1990-2011 Hammadde Fiyatları ($/MT) 1990-2000 yılları arasındaki ortalama nafta fiyatı 191 USD 2005-2011 yılları arasındaki ortalama nafta fiyatı 674 USD Kaynak: Platts 2011 YILININ İLK ÇEYREĞİNDE YÜKSEK SEYREDEN ETİLEN-NAFTA MARJI, YÜKSEK PETROL FİYATLARI VE GLOBAL EKONOMİDEKİ TALEP DARALMASINA BAĞLI OLARAK AZALDI. 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 400 Platts Global Petrokimya Endeksi Kaynak: Chemsystems Nafta NWE Crude Oil - Brent Propane SON YEDİ YILLIK DÖNEMDE ORTALAMA PETROL FİYATLARI 1990-2000 DÖNEMİNE KIYASLA 3 KAT ARTIŞ GÖSTERDİ. Kaynak: Platts PLATTS GLOBAL PETROKİMYA ENDEKSİ GLOBAL EKONOMİDEKİ YAVAŞLAMA VE TALEPTEKİ DARALMAYA BAĞLI OLARAK 2011 YILINDA %9 DÜŞTÜ. * Platts Global Petrokimya Endeksi, Etilen, Benzen, Toluen, Propilen, Paraksilen, Alçak Yoğunluklu Polietilen, Polypropilen gibi petrokimya ürünlerinin üç bölge (Asya Avrupa ve Amerika) Platts tarafından yayınlanan spot piyasa fiyatlarının ağırlıklı ortalamasıdır. 5
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim e Genel bir Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 6
PETKİM STAR Rafinerisi TÜPRAŞ PETKİM ÜRETİM TESİSİ PETKİM ARAZİSİ GELİŞTİRME ALANI PETKİM LİMANI PETROL OFİSİ 7
Ürünlerin Kullanım Alanları PP Örtü çuval, halı ipliği, ip-halat, masa örtüleri, peçete, paspas, keçe, hortum, kalorifer borusu, balık ağı, fırça, battaniye ACN Kumaş yapımında kullanılan elyaf, yapay yün, ABS (akrilonitril bütadien stiren) PROPİLEN C4 BÜTADİEN Kauçuk ve otomobil lastiği AYPE Torba, sera örtüsü, film, kablo, oyuncak,boru, şişe, hortum, ambalaj YYPE Ambalaj filmi, altyapı ve su boruları, şişe, meşrubat kasası, oyuncak, benzin deposu, bidon MEG Polyester iplik,polyester film, antifriz VCM - PVC Boru, pencere - kapı doğrama, panjur, kablo, şişe,yapı malzemeleri, ambalaj film, yer karosu, serum torbaları CA-KOSTİK SODA Tekstil, deterjan, alüminyum ETİLEN NAFTA LPG AROMATİKLER BENZEN Deterjanlar, beyaz eşya parçaları TOLUEN Çözücü, patlayıcı madde, ilaç sanayi, kozmetik O-X - PA Boya ham maddesi, plastikleştirici maddeler, sentetik kimyasal maddeler, polyester P-X - PTA Polyester elyafı, polyester reçine, polyester film 8
2011 yılı performansı Net Satışlar (milyon TRY) 3,891 Petkim 2011 yılında, 3,891 milyon TRY net satış gerçekleştirdi. 2,057 2,909 2009 2010 2011 Satış (bin Ton ) İhracat (milyon USD) 2011 yılında, 1,745 bin ton satışla iyi performans sergiledi. 1,442 1,638 1,745 2009 2010 2011 2011 2011 yılında, 60 dan fazla ülkeye yapılan 834 milyon USD ihracat rakamı ile tüm zamanların rekoru kırıldı. 347 531 834 2009 2010 2011 2011 9
Kısaca Petkim PETKİM İlk kompleks 1965, ikinci kompleks 1985 yılında kuruldu Türkiye deki tek petrokimya üreticisi Yaklaşık %25 pazar payı, sürekli büyüyen bir pazarda söz sahibi 2011 in yılında net satışlar 3,891 mn TRY FVAÖK 216 mn TRY FABRİKALAR 15 ana üretim tesisi, 7 yardımcı tesis İzmir / Aliağa da yerleşik 1,900 hektarın üzerinde araziye sahip Liman, baraj, elektrik üretim tesisine sahip (226 MW) Tüpraş Aliağa Rafinerisi ile komşu ANA HAMMADDE VE ÜRÜNLER Nafta, LPG, C4, kondensat Ana ürün grupları: olefinler, poliolefinler, vinil zinciri, aromatikler ve diğer temel kimyasallar ÜRETİM 2011 yılında brüt üretim 2,923 bin ton 2011 yılında gerçekleşen kapasite kullanım oranı (KKO) %88 10
Petkim Hissedar Yapısı Petkim Hisse Performansı Ortaklık Yapısı Kaynak: Reuters Petkim Hisse Bilgileri (30 Aralık 2011) Kapanış Fiyatı (TRY/Hisse) 1.97 Piyasa Değeri (TRY mn) 1,970 Piyasa Değeri (USD mn) 1,043 Halka Açıklık (%) 38.7 Kaynak: Reuters Petkim'in özelleştirme süreci Mayıs 2008'de tamamlandı. Şirketin %51 hissesini STEAŞ Grubu 2.04 milyar ABD Doları bedelle satın aldı. STEAŞ'taki yeniden yapılanma çerçevesinde %25'lik Turcas hissesinin SOCAR tarafından satın alınması sonrasında 2012 yılı başında Grup şirketinin ticari ünvanı SOCAR Turkey Enerji A.Ş. oldu. 11
State Oil Company of The Azerbaijan Republic (SOCAR) 1992 de kuruldu, Azerbaycan Cumhuriyeti Devlet Petrol Şirketi, Dünyanın önemli petrol ve doğalgaz üreticilerinden biri, Petrol ve doğalgaz arama ve sondajı, petrol üretimi ve rafinerisi faaliyetleri ile petrol ve doğalgaz taşıma, dağıtım ve petrokimya alanlarında faaliyet, SOCAR ın bünyesindeki önemli şirketler «Azerikimya», «Azerigaz» 2010 yılında 8.3 milyon ton ham petrol üretimi, 2010 yılında 7 milyar metre küp doğalgaz üretimi, 2 adet petrol rafinerisi, 80,000 çalışan personel, 6.2 milyon ton rafineri kapasitesi. Ba1 Stable (Moodys ), BB+ Stable (S&P), BBB- Stable (Fitch) Yaklaşık 20 milyar USD aktif büyüklüğü, 10 milyar USD nin üzerinde özkaynak büyüklüğü, %34 faaliyet karı marjı, Sürdürülebilir yüksek kar marjları, Yüksek aktif ve özkaynak karlılığı. 12
Ürünler ve Kapasite Fabrika Kapasiteleri PVC 150,000 AYPE 350,000 YYPE 96,000 PP 144,000 MEG 89,000 ACN 90,000 PTA 70,000 ETİLEN 520,000 Propilen 240,000 C4 140,000 Py-Gas 390,000 BENZEN 150,000 P-x 136,000 O-x 50,000 KLOR 100,000 VCM 152,000 PA 34,000 Master Batch 10,000 Plastik İşleme 4,000 Elektrik Üretimi (MW) 226 13
Petkim: Satış Miktarı Satış Miktarları (bin ton) 2011 Satış Miktarlarının Ürün Bazında Dağılımı 2011 2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0 %7 artış 1,638 1,745 430 430 442 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11 14
Petkim: Net Satışlar (TRY mn) Net Satışlar (TRY mn) 2011 Satışların Ürün Bazında Dağılımı 2011 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 %34 artış 3,891 2,909 773 983 974 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11 15
Petkim: İthalden Satışlar İthalden Satışlar (bin ton) 2011 İthalden Satışlar (TRY mn ) 2011 %297 artış 300 250 %276 artış 248 500 450 400 444 200 350 300 150 250 100 50 66 22 61 36 200 150 100 50 112 37 134 73 0 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11 0 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11 16
Petkim: İhracat Yıllar İtibariyle İhracat Gelirleri (USD mn) İhracat Gelirlerinin Ürün Bazında Dağılımı 2011 %57 artış 900 800 700 600 500 400 300 200 100 0 834 531 165 207 200 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11 17
Petkim: Bölgeler İtibariyle İhracat Bölgeler itibariyle İhracatın Dağılımı 2011 Kafkaslar ve Orta Asya 7% Kuzey ve Latin Amer i ka 7% Afr i ka 4% Yaklaşık 60 farklı ülkeye ihracat. Ana ihracat ürünleri: Benzen, C4, AYPE, Py-Gas ve P-X. Petkim, Türkiye 2011 yılı ihracat sıralamasında kimya sektöründe 2. büyük ihracatçı konumundadır. 2011 yılında, ihracat tutarının toplamsatışlar içindeki payı %36. Orta Doğu ve Körfez Ülkeleri 15% Asya Pasifik 26% Avr u p a 41% 18
Petkim: Fiyat Değişimleri ve Maliyet Yapısı Petkim Termoplastikler ve Nafta Fiyat Değişimi Petkim FVAÖK Performansı (milyon TRY) Index (2007 Ocak =100) 250 200 150 100 50 0 245 195 145 95 45-5 -55 154 218 216 68 64-20 2009 2010 2011 Ç4 10 Ç3 11 Ç4 11 TERMOPLASTİKLER Hammadde ve Ürün Fiyatları (USD/ton)* USD/ton 2000 NAFTA Üretim Bazlı Maliyet Dağılımı** USD/ton 1.600 Birim Gelir, Hammadde ve Marj Gelişimi 200 1500 1.400 150 1000 500 0 AYPE YYPE PP MEG PVC Nafta Maliyeti Ürün Fiyatları 1.200 1.000 800 600 400 200 Marj (Sağ Eksen) Birim Fiyat Nafta 100 50 0-50 -100-150 * 2011 itibariyle ** Genel giderler üretim bazlı maliyet dağılımına dahil değil 19
Operasyonel Verimliliğin Artırılmasına Yönelik Çalışmalar Toplam Üretimler / Enerji Birim Tüketimlerİ Batı Avrupa Etilen Kapasite Kullanım Oranları Satılabilir Üretim ve Gelirde Verimlilik 1200 Kişi Başına Net Satış (bin USD) (Sol Eksen) 4000 1000 Kişi Başına Satılabilir Üretim (ton) (Sol Eksen) Çalışan Sayısı (Sağ Eksen) 3600 800 3200 600 2800 400 200 2400 0 2000 2006 2007 2008 2009 2010 2011 Maliyet düşürme ve enerji verimliliğini artırmaya yönelik çalışmalar Hammadde esnekliği (belirli bir oranda LPG/C4 kullanabilme imkanı) Ticaret potansiyelini geliştirmek 110 100 Kaynak: CMAI Petkim Etilen Kapasite Kullanım Oranları (%) 90 80 70 60 Bakım duruşu nedeniyle Haziran ve Temmuz 2011 de düşük kapasite Arızi duruş nedeniyle Düşük kapasite Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki Kas Ara 2008 2009 2010 2011 Kapasite kullanımının maksimizasyonu Proses optimizasyonu (APC, DCS uygulamaları) 2011 yılında tamamlanan önemli bakım duruşları Yıllık Ortalamalar 2011=> %88 2010=> %99 2009=> %96 20
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim e Genel Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 21
Yatırım Harcamaları ve Planlı Kapasite Artışları Petkim Yatırım Harcamaları (milyon USD) Geçmiş dönemlerde tamamı özkaynaklarla finanse edilen yatırımlarda yabancı kaynağa yönelme Düşük maliyetli darboğaz giderme yatırımları ile fabrikaların kapasitelerini artırmak Fabrikalardaki proseslerin optimizasyonu (Örn: DCS ve APC uygulamaları) Fabrikalarda enerji tasarrufu sağlayan ve operasyonel verimliliği artıran iyileştirme yatırımları (Örn: buhar ve enerji sistemi optimizasyonu ve modellemesi) Operasyonel mükemmellik çalışmaları Katma değeri yüksek yeni ürün ve yeni fabrika yatırımlarının başlatılması Planlanan Kapasite Artışları (bin ton) Planlanan Yeni Tesisler (bin ton) Fabrikalar Mevcut Kapasite Artışı Tarih Kapasite Sonrası Etilen 520 587 2014 PA 34 49 2012 PTA 70 105 2014 Fabrikalar Kapasite Tarih BDX 100 2015 XLPE 30 2014 RES 25 MW 2013 22
Karbon Yönetimi, Çevre ve Petkim Petkim Uluslararası Karbon Saydamlık Projesine dahil oldu. Proje kapsamında sera gazı emisyonlarını belirledi. Sera gazı azaltım stratejilerini planladı, politikalarını oluşturarak ilan etti. Son üç yılda tamamlanan 83 proje ile enerji kullanımında önemli tasarruf sağladı. Son üç yılda tamamlanan projelerle yaklaşık 200,000 ton CO 2 emisyonunu azalttı. 2011 yılı içerisinde tamamlanan yatırımlarla toplam CO 2 emisyonunu %9 oranında düşürdü. Petkim üretim tesisine komşu 700 hektarlık rüzgar enerjisi üretim sahası. ENVER Derneğiyle işbirliği, Atıkların Enerjiye Dönüşümü Kampanyası na proje ortağı ve ana sponsoru. Çevre dostu, yenilenebilir ve sonsuz bir kaynak olan rüzgarın kullanımıyla enerji giderlerinin azaltılması. Aliağa kent konseyinin düzenlemiş olduğu gülümseyen kapaklar projesine aktif katılım. Yeni Foça'da kurulan Haydar Aliyev Dostluk ve Hatıra Ormanı'na 22,300 adet fidan dikimi. 23
Operasyonel Mükemmellik S Ü R D Ü R Ü L E B İ L İ R L İ K Mükemmellik Yolculuğu Süreç Yönetim Sisteminin İyileştirilmesi Temel Performans Göstergeleri İzleme Sistemi Mevcut Durum Analizi Çalışmaları Paydaş Beklentilerinin Ölçülmesi Pazar ve Rekabet Analizleri Stratejik Planın Gözden Geçirilmesi Enerji Verimliliği - Süreç Optimizasyonu Modellemesi - Yeni Teknolojilerin uygulanması Sağlık, Emniyet, Çevre - Risk Yönetimi - İş Kazası Raporlaması - Sürdürülebilir Çevre -Alt İşveren Yönetimi - Proses Güvenliği Yönetimi Varlık Yönetimi - Fabrika Bakım Sistemi -Planlı Bakım Yönetimi - Risk ve Güvenilirlik Yönetimi -Arıza Giderme Yönetimi 24
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim e Genel bir Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 25
Büyüme Planı ve Strateji DOWNSTREAM GENİŞ ÜRÜN YELPAZESİ KATMA DEĞERİ YÜKSEK ÖZEL KİMYASALLAR KÜMELENME MODELİ (PETKİM VALUE-SITE ) UPSTREAM STAR Rafineri (SOCAR Turkey) 5 ANA BÜYÜME STRATEJİSİ ENERJİ ÜRETİMİ DAĞITIM (SOCAR Turkey) LOJİSTİK 26
Kısa Vadeli Büyüme Planları Kapasite Artırımı Kapasite artışı: Darboğaz giderme ve modernizasyon yatırımları Mevcut aktiflerin verimli şekilde kullanılması Kapasite artırımına ve yeni ürün üretimine yönelik yatırımlar Etilen ve termoplastik iyileştirme yatırımları Enerji KBC ile enerji optimizasyonu çalışması (buhar ve enerji opt.) Enerji üretiminde yakıt esnekliği Aromatikler, Etilen ve VCM fabrikalarında İleri Kontrol Sistemi uygulamasına geçiş Rüzgardan 25 MW elektrik üretimi için alınan lisans Atıkların Enerjiye Dönüşümü Kampanyası nda PETKİM proje ortağı ve ana sponsor Lojistik Yeni satış ve dağıtım merkezleri Liman yatırımında stratejik ortaklık (APM Terminal) Demiryolu taşımacılığının geliştirilmesi Mevcut depolama altyapısının daha etkin kullanımı Ticaret Satış ve Pazarlama Müşterilerin tüm ihtiyaçlarının karşılanması Ürün ticaretinin artırılması Satışları artırmak için yeni finansal araçların kullanımı Business Transformation Mevcut performansın gözden geçirilmesi Organizasyon, bakım, enerji, HSE ve operasyon alanlarında potansiyel gelişmelerin değerlendirilmesi BT altyapısının ERP ve Integrated Manufacturing Execution System (MES) ile geliştirilmesi Hammadde Esnekliği Etilen üretiminde LPG kullanarak hammadde esnekliği sağlanması FCC ve C4 kullanım imkanı 27
Orta Vadeli Büyüme Planları UPSTREAM YATIRIMLARI İLE BÜYÜME RAFİNERİ HAMMADDE TEDARİĞİ SAĞLAYACAK STAR Rafinesi SOCAR Turkey tarafından inşa edilecek Rafineri yatırımı için 130 hektar arazi tahsis edildi Arazi düzenleme çalışmaları başladı 10 milyon ton/yıl ham petrol işleme kapasitesi Nafta, Karışık Ksilen, Dizel, LPG, Kerosen, Jet Yakıtı (Benzin Hariç) Üretimi Yatırım maliyetinde %30 tasarruf Dikey entegrasyonla yaratılacak sinerji Petkim için hammadde güvenliği Rafineriye sağlanacak hizmetlerden ek gelir (ör. yıllık 3 milyon USD kira geliri) %40 PAZAR PAYI DOWNSTREAM YATIRIMLARI VALUE SITE Potansiyel yatırımlar için mevcut altyapı ve arazi Türk kimya sektöründeki iki haneli büyüme rakamları Dikey entegrasyon ile sağlanacak bölgesel rekabet gücü Yurtiçi ve yurtdışı stratejik ortaklıklar ile yeni yatırım olanakları Kümelenme modeli (PETKİM VALUE SITE ) 28
2023 Petkim STAR Rafinerisi Kapasite: 10 MMTPA Petrokimyasal Üretim Yeni Petrokimyasal Ürünler; BDX, XLPE Mevcut Fabrikaların Kapasite Artışları; PA, PTA, 600,000 MTPA Etilen Üretimi RÜZGAR ENERJİSİ Min 25 MW Enerji Üretimi PETKİM Limanı Min. 1.5 milyon TEU Konteynır Terminali Kapasitesi 29
PETKİM: Büyüme Stratejisi LOJİSTİK YATIRIMLARIYLA BÜYÜME LOJİSTİK HEDEFLERİMİZ Bölgenin en önemli lojistik biri olmak terminallerinden Yüksek kapasiteli konteyner elleçleme potansiyeli Yüksek kapasiteli sıvı ve kuru yük elleçleme potansiyeli Yüksek kapasiteli lojistik destek üniteleri Demiryolu ağına, transit yollara, otoyollara doğrudan erişim Tank çiftliği AVANTAJLAR Liman kapasitesinin ve kullanım oranının arttırılması Çeşitli katı, sıvı ve gaz kimyasalların depolanması Taşımacılıkta potansiyel yatırımların önünün açılması Kimyasal maddeler için ithalat ve ihracat imkanları 30
PETKİM: Büyüme Stratejisi LOJİSTİK YATIRIMLARIYLA BÜYÜME Petkim Limanın geliştirilmesine yönelik sektörün önde gelen firmalarından APM Terminals BV firması ile bir ön anlaşma imzalandı. Ön Anlaşmanın Detayları 28 yıl süreli limanın işletme hakkı 4 yıl uzatma opsiyonu 1.5 milyon TEU kapasiteli konteyner limanı 42 hektar ana liman, 11 hektar arka hizmet sahası, Liman arka hizmet sahasında konteyner elleçleme hizmetlerine hemen başlanması, Ana liman 1.Faz inşaatı 2013, 2.Faz inşaatı 2014 Altyapı kısmı Petlim, ekipman kısmı APMT Yatırım tutarı 350-400 milyon USD, 3 milyon TEU ilave kapasite imkanı. 31
GÜNDEM 1 I Petrokimya Sektörü 2 I Petkim e Genel bir Bakış 3 I Yatırımlar 4 I Büyüme Planı ve Stratejiler 5 I Finansal Sonuçlar 32
Finansal Yapı ve Karlılık Finansal Göstergeler (Milyon TRY, hisse başına kazanç hariç) 2011 2010 2009 FVAÖK 216 218 154 Net Dönem Karı 102 130 114 Hisse Başına Kazanç 0.10 0.13 0.11 Net Borç / FVAÖK* 0.71x (0.48x) (0.56x) 2011 yılında FVAÖK değeri, bir önceki yıla kıyasla aynı seviyede kaldı. (Milyon TRY) FVAÖK 2009-2011 120 100 80 60 40 20 0-20 -40 * Net Borç, kısa ve uzun vadeli finansal borçlar ile nakit ve nakit benzerleri arasındaki farktan oluşmaktadır. 33
(MilyonTRY) Özsermaye de %6 büyüme Finansal Yapı ve Karlılık FVAÖK 1,703 2011 216 2011 1,600 2010 218 2010 1,470 2009 154 2009 Toplam Aktif büyüklüğünde %12 artış Net Dönem Karı 2,671 2011 102 2011 2,376 2010 130 2010 2,113 2009 114 2009 34
Finansal Tablolar Gelir Tablosu (Milyon TL )(UFRS ) 2008 2009 2010 2011 4Ç 10 3Ç 11 4Ç 11 Net Satışlar 2.320 2.057 2.909 3.891 773 983 974 Satılan Malın Maliyeti (-) (2.355) (1.944) (2.680) (3.717) (705) (958) (1.020) Brüt Kar (Zarar) (35) 114 229 175 68 25 (46) Brüt Kar (Zarar) Marjı -1,5% 5,5% 7,9% 4,5% 8,8% 2,5% -4,7% Faaliyet Giderleri (-) (93) (68) (94) (122) (31) (27) (33) Diğer Faaliyet Gelir/(Giderleri),net (4) (4) (8) 110 (2) 60 55 Faaliyet Karı/(Zararı) (131) 41 127 163 35 59 (24) Finansal Gelir/(Giderler), Net (26) 23 13 (45) 3 (18) (29) Vergi Öncesi Kar/(Zarar) (157) 65 140 118 38 41 (53) Vergi Gelir / (Gideri) 6 49 (10) (16) (3) (6) 13 Net Dönem Karı/(Zararı) (151) 114 130 102 36 35 (40) FVAÖK (5) 154 218 216 68 64 (20) FVAÖK Marjı -0,2% 7,4% 7,5% 5,5% 8,7% 6,5% -2,1% 35
Finansal Tablolar Bilanço (Milyon TRY) (UFRS) 31/12/2009 31/12/2010 Nakit&Nakit Benzerleri 175 202 Ticari Alacaklar 338 415 Stoklar 313 435 Diğer Dönen Varlıklar 28 54 Dönen Varlıklar 854 1,106 Duran Varlıklar 1,259 1,270 TOPLAM VARLIKLAR 2,113 2,376 Finansal Borçlar 88 89 Ticari Borçlar 399 524 Diğer Kısa Vadeli Borçlar 79 69 Kısa Vadeli Borçlar 566 682 Uzun Vadeli Borçlar 77 94 ÖzSermaye 1,470 1,600 TOPLAM PASİFLER 2,113 2,376 31/12/2011 146 584 463 141 1,334 1,337 2,671 258 516 67 841 127 1,703 2,671 Nakit & Finansal Borçlar (Milyon TRY) 300 271 258 242 250 220 213 202 200 150 159 150 146 88 98 91 89 98 94 100 46 50 0 1Ç 10 2Ç 10 3Ç 10 4Ç 10 1Ç 11 2Ç 11 3Ç 11 4Ç 11 Nakit Finansal Borçlar T. Alacaklar, Stoklar ve Ticari Borçlar (Milyon TRY) 800 584 600 565 522 415 477 339 338 324 434 488 502 463 400 435 266 325 299 200 0-200 -400-299 -248-355 -340-600 -524-494 -491-516 -800 1Ç 10 2Ç 10 3Ç 10 4Ç 10 1Ç 11 2Ç 11 3Ç 11 4Ç 11 Ticari Alacaklar Stoklar Ticari Borçlar 36
Yasal Uyarı Bu dokümandaki bilgiler Petkim A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan sağlanmıştır. Ancak, Petkim bu bilgilerin doğruluğunu, eksiksizliğini ve gerçekliğini garanti etmez. Bu doküman yalnızca bilgi vermek amacıyla hazırlanmıştır. Petkim tarafından kamuya ve ilgili kurumlara açıklanan mali raporlar ve tablolar tek kaynak olarak kabul edilir. Petkim, bu dokümanın kullanımından doğabilecek veya içerikteki yanlış anlaşılan bilgilerin yol açabileceği doğrudan veya dolaylı herhangi bir zarardan dolayı sorumluluk kabul etmez. Bu dokümanda yer alan tüm tahminler Petkim in görüşüdür ve önceden bildirime gerek duyulmaksızın değiştirilebilir. Bu doküman yatırımcılar için bir tavsiye olarak yorumlanamaz ve Petkim bu doküman baz alınarak alınan yatırım kararlarının sonuçlarından herhangi bir sorumluluk almayacağını açıkça beyan eder. Bu doküman kişiye özel hazırlanmıştır; çoğaltılamaz, dağıtılamaz ve üçüncü şahıslar ile herhangi bir amaçla paylaşılamaz. 37
Sorularınızdan, önerilerinizden ve görüşlerinizden memnuniyet duyarız. Şirket merkezimizin adresi : Petkim Petrokimya Holding A.Ş. PK.12 Aliağa, 35801 İzmir/ TÜRKİYE Yatırımcı İlişkileri Bireysel ve kurumsal yatırımcılar olarak bizimle iletişim kurmak isterseniz, bizi direkt olarak arayabilir veya e-posta gönderebilirsiniz. İletişim Bilgilerimiz: Hayati ÖZTÜRK Genel Müdür Şafak AYIŞIĞI Genel Müdür Yardımcısı (Mali) Füsun UGAN Kurumsal Yönetim ve Yatırımcı İlişkileri Koordinatörü Tel :+90 232 616 1240 (Dhl:2040) Direkt :+90 232 616 2297 Fax : +90 232 616 8519 E-posta :hozturk@petkim.com.tr Tel :+90 232 616 1240 (Dhl: 2150) Fax :+90 232 616 2297 E-posta :sayisigi@petkim.com.tr Tel :+90 232 616 1240 (Dhl:3620) Direkt :+90 232 616 6127 E-postal :fugan@petkim.com.tr Daha fazla bilgi edinmek için www.petkim.com.tr adresinden web sitemizi ziyaret edebilirsiniz.. 38