Günlük Bülten 10 Ekim 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 6,0877 7,0142 1,1514 96.732 232,5 26,38 Yurt içinde dün Enflasyonla Topyekün Mücadele Programı açıklandı Program, fiyat-maliyet düşüşlerini ve diğer adımları içeriyor $/TL; bu sabah 6,08 düzeylerinde göreli sakin seyrediyor Küresel çapta; risk algısında bir miktar toparlanma görülüyor Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak; ilgili diğer bakanlar ile beraber, Enflasyonla Topyekün Mücadele Programı nı açıkladı. Programa göre; gönüllü olarak katılım gösterecek firmalar, fiyatlarda yılsonuna kadar asgari %10 indirim gerçekleştirecek. Ayrıca sıradışı bir gelişme olmadığı takdirde; elektrik ve doğal gaz fiyatlarında da yıl sonuna kadar ek zam yapılmayacak. Firmalara, 3 milyar TL tutarında finansman erişimi ve makine-teçhizat yatırımlarına %25 e kadar ilave destek, cari açığa neden olan ürünlerde yerlileştirme programı kapsamında 1,5 milyar TL lik ek destek verilecek. Program kapsamında ayrıca; bankalardan, 1 Ağustos tan itibaren verilen yüksek faizli kredilerde %10 indirim olacağı belirtildi. Gelişmelerin ardından; $/TL bu sabah 6,08 seviyelerinde, günlük bazda sınırlı düşüş gösterdi. Bugün yurt içinde; Ağustos ayı dış ticaret endeksleri açıklanacak. Yurt dışı piyasalarda; ABD 10 yıllık devlet tahvili faizlerinde görülen bir miktar gerilemeye de paralel olarak; Asya piyasalarında hafta başında gözlenen satış baskısının bu sabah dengelendiğini gözlemliyoruz. ABD 10 yıllık devlet tahvilleri %3,21 seviyelerinde. Dolar endeksi de; 95,6 düzeylerinde, günlük bazda sınırlı gerilemiş görünüyor. Brent petrol fiyatları ise; IMF nin büyüme tahminlerinin düşürülmesinin de ardından; 85$/varil düzeyinin üzerinde kalamadı, bu sabah 84,8 $/varil düzeylerinde. Yurt dışında bugün; ABD konut kredisi başvuruları ile Eylül ayı üretici fiyat enflasyonu, takip edilecek. Dolar, Trump ın Fed eleştirileriyle geri çekildi. Trump ın, enflasyonun minimal ve büyümenin ise güçlü olduğu bu ortamda, Fed in faiz artırımı konusunda çok hızlı davrandığını belirtti. İtalya Ekonomi Bakanı Tria nın piyasa türbülansı bir finansal krize dönüşürse ne gerekiyorsa yapacaklarını belirtmesiyle /$, 1,15 in üzerinde. Sterlin ise Brexit konusunda anlaşmaya varılacağı beklentileriyle yükselişini sürdürüyor; 1,3170 seviyelerinde. ABD 10 yıllık devlet tahvili faizlerinde gözlenen geri çekilmeye paralel olarak; gelişmekte olan ülke para birimlerinde ise genel olarak değer kazançları hakim. ABD de S&P 500 endeksi son dört gündür düşüş eğiliminde; toplam düşüş %1,5. Avrupa borsaları, İtalya ya ilişkin endişelerin bir miktar azalması ve enerji hisseleri öncülüğünde dün günü yükselişle tamamladılar. İtalya borsası üç günde toplam %4,3 düşüş göstermesinin ardından dün günü %1,1 primle kapattı. İtalya 10 yıllık getirileri de bir miktar düşüş göstererek %3,47 ye geriledi. Yurt içinde tahvil getirileri geriledi; gösterge faiz baz puan azalışla %26,38 seviyelerinde. 10 yıllıklar da 17 baz puan düşüşle %20,57 de; getiriler beş işlem gününde toplam 305 baz puan yükseliş göstermişti. Haftalık Getiriler (%) 1,2 0,8 0,6 0,4 0,2-0,2-0,4-0,6 0,7 Veriler (Bugün) Türkiye Dış Ticaret Endeksleri (Ağustos) ABD Üretici Fiyat Enflasyonu (Eylül, yıllık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,1 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -0,5 BIST- Gösterge Tahvil Önceki Beklenti - - 2,8 2,7 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır (%) 09/10 08/10 2017 TR 2 yıllık 26,38 26,59 13,40 TR 10 yıllık 20,57 20,74 11,67 ABD 10 yıllık 3,21 3,23 2,41 Almanya 10 yıllık 0,55 0,53 0,42 $/TL 6,6-0,2 1,9,6 /TL 7,0163-0,2 1,5 54,3 /$ 1,1491-0,5-4,3 $/Yen 112,96-0,2-0,6 0,2 GBP/$ 1,3143 0,4 1,3-2,7 BIST- 96.732 0,7-1,5-16,1 S&P 500 2.8-0,1-1,5 7,7 FTSE- 7.238 0,1-3,2-5,9 DAX 11.977 0,3-2,5-7,3 SMI 8.964-1,4-4,5 Nikkei 225 23.469-1,3-3,3 3,1 MSCI EM 994-0,2-3,8-14,2 Şangay 2.721 0,2-3,6-17,7 Bovespa 86.088 5,5 12,7 Brent ($/varil) 85,0 1,3 0,2 27,1 Altın ($/ons) 1.1 0,1-1,1-8,7 Gram Altın (TL) 232,9 0,8 46,6 Bakır ($/libre) 2,7 1,4-15,0 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 10 Ekim 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün açıklanan enflasyon ile mücadele programı kapsamında, Şirketler, birçok sektörde fiyatları aşağı çekme konusunda anlaştı. Hükümet, doğalgaz ve elektrik fiyatlarını yıl sonuna kadar arttırmama kararı alırken, bankalar 1 Ağustos sonrasında alınan kredilerin faizlerinde %10 indirim yapacaklar. Bu hafta politik gelişmeler piyasanın yönünü belirleyecek. TL sabah saatlerinde Dolar karşısında yatay 6,10 seviyesinden işlem görürken, bugün için endeksin hafif olumlu açılmasını bekliyoruz. Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Yıllık BIST- 0.7-1.5 3.7-16.1 BIST-30 0.9-0.9 5.1-15.3 Mali Endeks 0.1-0.7 11.5-26.3 Sınai Endeks 1.2 0.0 0.7-2.6 Hizmetler Endeksi -0.4-3.5 3.9-15.9 BIST dün gün içerisinde 95.500 bölgesine yaşanan sarkmanın ardından tepki yaşadı. Kapanış 96.732 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te kısa vadeli yükseliş eğilimi korunuyor. Kapanış, saatlik periyot için olumluya geçiş bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 97.000 seviyesinin hemen altında. 97.000 seviyesi üzerindeki kapanışın saatlik periyot için ortalamalarda yukarı eğilimin yeniden belirginleşmesini sağlayabileceğini düşünüyoruz. Bu durumda 98.650-.500 bandı yeniden hedeflenebilir. Yükseliş yönündeki beklentimizi ve iyimserliğimizi koruyoruz. BIST te 93.650 altı ise zayıflama bölgesi olarak görülebilir. Banka endeksinde kısa vade için iyimserlik korunuyor. Saatlik periyotta ortalamalardaki yukarı eğilim paralelinde iyimserliğin devam ettiğini ve 112.500 bölgesinin hedeflendiğini düşünmeye devam ediyoruz. Banka endeksinde 105.000 altı yeniden zayıflama bölgesi olarak değerlendirilebilir. BIST için 96.000-94.0/400-93.0-93.250 destek, 97.000/400-98.200/0 direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Kordsa, Koza Altın, Pegasus ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Çimsa yönetimi 1 milyar TL'yi aşmayacak şekilde finansman bonosu ihraç etme kararı aldığını açıkladı. İhraç edilecek finansman bonosunun vadesi azami 3 yıl olarak belirlendi. Belirtmek gerekirse, Çimsa nın 2Ç18 itibariyle 1,389 milyon TL net borcu bulunurken, bu borcun %63 ü kısa vadelidir. Piyasa Verileri BIST Piyasa Değeri (mn TL) 634,229 Bankalar Piyasa Değeri 169,858 Holdingler Piyasa Değeri 112,471 Sanayi + Diğer P. Değeri 283,421 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 9,520 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.6% En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Işıklar Enerji 9.52 2. Yataş 5.66 74.83 Petkim 5.50 743.04 Ak Enerji 5.36 26.25 Şişe Cam 4.03 45.61 Değişim (%) Hacim (mn TL) Anadolu Efes Birac -4. 21.48 Gersan Elektrik -3.76 16.47 T.S.K.B. -2.41 20.79 Ihlas Gayrımenkul -2.27 11.25 Otokar -2.15 9.51 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası 0.42 1672.00 Türk Hava Yolları -1.46 888.23 Petkim 5.50 743.04 Aselsan 0.22 574.25 Halk Bankası -0.75 521.47 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Ekim 122.275 0.85 219,420 XU30 Aralık 127.225 0.97 1,640 USD Ekim 6.1-0.15 130,364 USD Aralık 6.344 0.05 32,350 EUR Ekim 7.098-0.28 524 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 Ekim 429,334 5523 USD Ekim 505,050 24471
Şirket Haberleri Devamı Enflasyonla Topyekün Mücadele Programı dün açıklandı. Programa göre; gönüllü olarak katılım gösterecek firmalar, fiyatlarda yılsonuna kadar asgari %10 indirim gerçekleştirecek. Ayrıca sıradışı bir gelişme olmadığı takdirde; elektrik ve doğal gaz fiyatlarında da yıl sonuna kadar ek zam yapılmayacak. Firmalara, 3 milyar TL tutarında finansman erişimi ve makine-teçhizat yatırımlarına %25 e kadar ilave destek, cari açığa neden olan ürünlerde yerlileştirme programı kapsamında 1,5 milyar TL lik ek destek verilecek. Program kapsamında ayrıca; bankalardan, 1 Ağustos tan itibaren verilen yüksek faizli kredilerde %10 indirim olacağı belirtildi. - Doğalgaz ve elektrik fiyatlarının yılsonuna kadar sabit tutulacak olması Şişe Cam ve grup şirketleri Trakya Cam, Anadolu Cam, Soda Sanayi nin yanında Tüpraş, Petkim, Ak Enerji ve Çimento şirketleri açısından kısa vadede ek bir maliyet artışının gelmeyecek olması nedeniyle olumlu karşılanabilir. - Program gıda ve tekstil perakendecilerinin sene sonuna kadar %10 indirim yapmalarını içeriyor. Halka açık gıda perakendecileri arasında Bim, Migros, CarrefourSA ve Şok Marketleri 50 üründe geçerli olmak üzere raf fiyatlarında %10 indirime gideceklerini açıkladılar. Kampanyaya katılan şirketler ürünlerin üzerinde kampanyanın logosunu bulunduracaklardır. Enflasyon sepetinde gıda ve içecek grubunun %23 gibi yüksek payını dikkate aldığımızda söz konusu indirimler enflasyonda geçici bir rahatlama sağlayabilir. yatırımcı
04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 96,7 50 Günlük Ort= 94,9 200 Günlük Ort= 104,9 S&P 500= 2.8 50 Günlük Ort= 2.8 200 Günlük Ort= 2.765 120 3.000 28 2.0 110 2.0 96,7 2.400 2.200 2.000 1.0 1.0 70 1.400 1.200 $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 6,09 50 Günlük Ort= 6,13 200 Günlük Ort= 4,69 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 61,9 Dolar Endeksi DXY= 95,6 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 6,09 95 85 95 3,50 2,50 75 70 65 85 1,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 24 19 Gösterge Faiz= 26,38 10 Yıllık Getiri= 20,57 20,57 3,5 3,0 2,5 2,0 ABD 10 Yıllık Getiri= 3,21 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,55 3,21 14 1,5 9 0,5 0,55 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 0 550 500 450 400 418 2 210 Gram Altın (TL)= 233 50 Günlük Ort= 235 200 Günlük Ort= 191 232,5 350 300 1 250 200 150 5 Yıllık Ortalama= 234 110 Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."