Günlük Bülten 26 Aralık 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,27 4,5152 1,1870 111.765 156,0 13,4 Bugün yurt içinde reel kesim güven endeksi açıklanacak Küresel piyasalar, gelişmiş ülke piyasalarının birçoğunda devam eden Noel tatili nedeniyle, Euro/$ paritesinde çok kısa zaman diliminde yaşanan hızlı volatilite hariç, hacimsiz ve yatay bir seyir izliyor. Bugün ABD piyasaları açık, ancak diğer birçok gelişmiş ülke piyasası kapalı olacak. ABD hisse senedi endeksleri, vadeli işlemlerde, hafif satıcılı seyir izlerken, Asya hisse senedi piyasalarında karışık bir seyir gözleniyor. Bu sabah Japonya da açıklanan enflasyon verilerinin beklentilerden sınırlı da olsa yüksek gelmiş olması, ülke ekonomisinin deflasyona karşı aşama kaydettiğini gösteriyor. Ancak merkez bankasının bugün açıklanan Ekim toplantı tutanakları, ülkede güçlü desekleyici para politikalarının devam edeceğine işaret ediyor. Küresel ekonomik veri akışının da sınırlı olduğu günde, ABD de bölgesel imalat sanayi aktivite endeksleri izlenecek. Yurt içinde ise, göreli durağan piyasa koşullarında dolar/tl döviz kuru da 3, seviyelerinin hemen üzerinde seyrediyor. Bugün açıklanacak Aralık ayı reel kesim güven endeksi ile kapasite kullanım oranı, yatırımcılara yurt içi ekonomik aktivitenin yılın son çeyreğindeki seyri ile ilgili ek bilgi sunuyor olacak. Döviz piyasalarında sakin seyir sürüyor. Dolar endeksi DXY bir miktar gerilemeyle 93,3 seviyelerinde. /$ 1,1870 ten güne başlıyor. Bugün açıklanan Japonya enflasyon verisinin yükselişini 11. aya taşımasına rağmen, BoJ toplantı tutanaklarının genişleyici duruşa işaret etmesiyle, USD/JPY hafif yükselişte; 113,3 te. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde de yatay bir seyir hakim; $/TL, 3,25 ile son 2 ayın en düşük seviyelerinde. Dün TCMB nin düzenlediği uzlaşmalı vadeli döviz satım ihalelerinde 1 ay vadeli 150 milyon $ lık ihaleye 153 milyon $, milyon $ lık 3 aylık vadeli ihaleye ise 113 milyon $ teklif geldi; ortalama fiyatlar ise sırasıyla 3,8245 ve 3,8948 oldu; bugün de 1 ay vadeli 150 milyon $ lık ihale düzenlenecek. Bitcoinde ise diğer finansal enstrümanların aksine volatilite devam ediyor; Cuma günü 10.775 $ a kadar gerileyen bitcoin, bu sabah 15.260 $ seviyelerinde (~%42 yükseliş). Emtialar genelinde yükseliş sürüyor. Brent petrol, yükselişini 6., altın ise yükselişini 8. işlem gününe taşıyor; sırasıyla 65,2 $/varil ve 1.279 $/ons seviyelerindeler. Bakırda da yükseliş 8. gününde. ABD 10 yıllıkları %2,49 seviyelerinde seyrediyor. Yurt içinde gösterge faiz dün %13,40 ile yatay kapanış gerçekleştirdi. 10 yıllık devlet tahvili faizinde düşüş sürüyor; son altı işlem günündeki toplam düşüş 52 baz puan olup, getiriler %11,94 ile son 2 haftanın en düşüğünde. Ülke risk primini gösteren 5 yıllık CDS ler de 168 baz puan ile son 3 ayın endüşüğünde. ABD ve Avrupa borsaları dün tatil nedeniyle kapalıydı. Asya da bu sabah Nikkei-225 hafif satıcılı, Şangay alıcılı işlem görüyor. Haftalık Getiriler (%) 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -0,6% -0,8% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Veriler (Bugün) Türkiye Reel Sektör Güven Endeksi (Aralık, m.a.) ABD S&P CoreLogic Fiyat Endeksi (Ekim, yıllık % değişim) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,5% Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 1,4% Önceki Beklenti 109,8-6,19 6,25 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,1% BIST- Gösterge Tahvil (%) 25/12 22/12 2016 TR 2 yıllık 13,40 13,40 10,63 TR 10 yıllık 11,94 12,01 11,39 ABD 10 yıllık 2,48 2,48 2,44 Almanya 10 yıllık 0,42 0,42 0,20 $/TL 3,8106 0,0-0,5 8,1 /TL 4,5228 0,0 0,2 22,1 /$ 1,1870 0,1 0,7 12,9 $/Yen 113,26 0,0 0,6-3,2 GBP/$ 1,3371 0,1-0,1 8,4 BIST- 111.765 0,6 1,4 43,0 S&P 500 2.683 0,0-0,3 19,9 FTSE- 7.593 0,0 0,7 6,3 DAX 13.073 0,0-1,8 13,9 SMI 9.394 0,0-0,6 14,3 Nikkei 225 22.939 0,2 0,2 20,0 MSCI EM 1.141 0,0 0,9 32,3 Şangay 3.2-0,5 0,4 5,7 Bovespa 75.187 0,0 2,8 24,8 Brent ($/varil) 65,3 0,0 2,9 3,0 Altın ($/ons) 1.274 0,0 0,9 11,0 Gram Altın (TL) 155,8-0,1 0,4 19,6 Bakır ($/libre) 321,5 0,0 3,0 28,3 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 26 Aralık 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm BIST yılın son günlerini sakin haber akışı ve yurt dışı kaynaklı işlemlerin azaldığı bir gündemle hafif yukarı yönlü olarak değerlendiriyor. Cuma günkü kâr satışlarının ardından, BIST- ün haftaya %0,6 artışla başlaması da bu eğilimi teyit etti. Ancak endeksin bu seviyelerden daha yukarısını denemesi için daha güçlü bir katalizöre ihtiyaç duyabileceğini düşünüyoruz. Diğer taraftan TL deki hafif güçlenme borsada alımların devamını sağlayabilir. Bu çerçevede BIST- hafif alım yönünde bir eğilim ile güne başlamasını ve gün içerisinde seviyelerini korumaya odaklanmasını bekliyoruz. BIST haftanın ilk gününde yüksek açılışın ardından yatay seyretti. Kapanış 111.765 seviyesinde gerçekleşti. Genel anlamda, kısa periyot için takip ettiğimiz 109.500-109. bandı üzerindeki hareketin korunuyor olmasına paralel olarak, BIST'te iyimserliğimizi ve OLUMLU görüşümüzü devam ettiriyoruz. Bu bant üzerinde kapanış gördüğümüz sürece bu iyimserliğimiz de devam ediyor olacak. Fakat, tatil dönemi nedeniyle oluşan düşük hacimli yükseliş denemelerinin çok da yön belirleyici nitelikte olmadığını düşünüyoruz. BIST'te saatlik periyot için ortalamalarda yukarı eğilim korunuyor. Bu da olumlu görüşümüzü destekleyen etken. Bu iyimserlikle BIST'te 113.000-114.200 hedefinin korunduğunu belirtiyoruz. 111.500-110.650/500-110. destek, 112.020/150-112.500/0-113.000/300-114.200/500 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST- 0.6 1.4 6.9 43.0 BIST-30 0.5 1.2 6.8 43.7 Mali Endeks 0.5 0.1 7.7 26.4 Sınai Endeks 1.0 2.9 5.2 51.8 Hizmetler Endeksi 0.1 0.9 9.9 62.5 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 700,912 Bankalar Piyasa Değeri 201,849 Holdingler Piyasa Değeri 118,7 Sanayi + Diğer P. Değeri 270,011 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 3,850 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.5% Değişim (%) Hacim (mn TL) Alarko G.M.Y.O. 6.29 49.08 Tesco Kipa 5.99 5.38 Karsan Otomotiv 5.30 189.24 Koza Altın 4.55 82.77 Global Yatırım 4.41 88.55 Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, İş C, Migros, Şişe Cam, Tofaş ve Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri İş Bankası, takipteki alacak portföyünden yaklaşık 363 milyon TL tutarındaki kısmın 25,7 milyon TL bedel ile Aralık ayı içerisinde satıldığını açıkladı. Bu satış ile birlikte İş Bankası nın takipteki alacak oranında Eylül sonuna göre yaklaşık 15 baz puanlık bir azalmanın söz konusu olmasını bekliyoruz. İş Bankası nın yıl sonu takipteki alacak oranını %2,3 olarak hesaplarken, sektör ortalamasını da %3,0 olarak öngörüyoruz. Bu arada 2017 yılında bankacılık sektöründeki takipteki alacak satışlarının (bizim hesabımıza göre) 6,7 milyar TL düzeyinde olduğunu ve 2016 daki 5,9 milyar TL lik takipteki alacak satışının aşıldığını tahmin ediyoruz. Trabzonspor -2.99 5.76 Galatasaray -2.49 16.18 Beşiktaş -1.94 11.44 İhlas Holding -1.92 9.70 Fenerbahçe -1.67 4.44 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları -0.99 564.38 Kardemir (D) 1.63 244.06 Aselsan 0.87 204.44 Karsan Otomotiv 5.30 189.24 Sasa 4.22 181.19 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 ARALIK 137.825 0.40 41,510 XU030 ŞUBAT 140.825 0.45 10,237 USD ARALIK 3.6-0.46 41,048 USD ŞUBAT 3.875-0.39 23,252 EUR ARALIK 4.511-0.37 2,468 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 ARALIK 297,613-3544 USD ARALIK 371,193-21586
Şirket Haberleri Devamı Migros yönetimi %96,25 sahip olduğu iştiraki Kipa nın borsa kotundan çıkması için karar aldığını açıkladı. Buna göre Migros Kipa hissedarına 2.56 TL den (son 30 gün içerisinde borsada oluşan aritmetik ortalama) pay alım teklifi yapacağını açıkladı. Migros, Kipa nın %3,75 payı (nominal 50 milyon hisse) için toplam 128 milyon TL para öedeyecek. Kipa nın borsa kotundan çıkmasının ardından Migros yönetimi Kipa yı Migros un altından birleştirmeyi planladığını açıkladı. Haber Migros hisselerine Nötr etki yaratmasını bekliyoruz. yatırımcı
05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 120.000 2.700 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı 110.000.000.000.000 70.000 60.000 2.500 2.300 2. 1.0 1.700 1.500 1.300 $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 95 85 95 75 85 70 65 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 15 13 11 9 7 5 3 ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS 350 300 250 200 150 5 Yıllık ortalama: 214 Gram Altın (TL) 170 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 160 150 140 130 120 110 70
Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com Hakan Aklar Hakan.Aklar@akbank.com M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Sibel.Yapici@akbank.com Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."