Şimdiki Değer =PV(rate;nper;pmt;fv;type) =PV(faiz;dönem sayısı;ödeme;gelecek değer;dönem başı veya sonu) Üç yıl sonra 450 TL'lik bir hesaba sahip olmak isteyen bir kişi, yıllık %20 faiz veren bir bankaya şimdi kaç TL yatırması gerekmektedir. Gelecekteki para değeri 450 Dönem Sayısı (yıl) 3 Yıllık faiz 20% Şimdiki para değeri 260,42 TL Net Şimdiki Değer - Net Present Value =NPV(rate;value1;value2;value3;..) =NPV(Oran;Değer1;Değer2;Değer3; ) Bugünden itibaren bir yıl içinde 10.000 TL ödemenizi gerektiren ve izleyen üç yılda yıllık olarak 3000 TL, 4200 TL ve 6800 TL kazanacağınız bir yatırım üzerinde düşündüğünüzü varsayalım. Yıllık indirim oranının %10 olduğu varsayılırsa, bu yatırımın bugünkü net değeri şöyle hesaplanır: Oran 10,00% Değer1 Değer2 Değer3 Değer4 Net Şimdiki Değer -10.000,00 TL 3.000,00 TL 4.200,00 TL 6.800,00 TL 1.188,44 TL Gelecek Değer =FV(rate;nper;pmt;pv;type) =FV(Faiz;Dönem Sayısı;Periotlarda ödenen;şimdiki değer;dönem başı veya sonu) Bugünden itibaren bir yıl sonra gerçekleşecek özel bir proje için para biriktirmek istediğinizi varsayalım. Yıllık yüzde 24 faiz kazanan bir tasarruf hesabına 1.000 TL yatırdınız. Önümüzdeki 12 ay boyunca her ayın başında 100 TL yatırmayı planlıyorsunuz. 12 ayın sonunda hesabınızda ne kadar para olacaktır? Yıllık Faiz 24% Aylık Faiz 2% Gelecek Değer 2.636,27 TL
Đç Verim Oranı =IRR(values;guess) Bir işe girmeyi düşündüğünüzü varsayalım. Đşin başlama maliyetini 70.000 TL olarak tahmin ediyor ve ilk beş yılda 12.000 TL, 15.000 YTL, 18.000 TL, 21.000 YTL ve 26000 TL net gelir elde etmeyi bekliyorsunuz. Yatırımın beş yıl sonraki iç verim oranı: - Đşe başlama maliyeti 70.000,0000 Birin yılın sonundaki gelir 12.000,0000 Đkinci yılın sonundaki gelir 15.000,0000 Üçüncü yılın sonundaki gelir 18.000,0000 Dördüncü yılın sonundaki gelir 21.000,0000 Beşinci yılın sonundaki gelir 26.000,0000 Đç Verim Oranı 8,66% Dönem Sonu Ödemelerde Bir Borcun Đtfası (evresel ödemeler) =PMT(Faiz;Dönem Sayısı;Bugünkü Değer;Gelecek Değer;Dönem Başı veya Sonu) Aylık Faiz 2% Kredi Tutarı (şimdiki değer) 16.000,00 TL Dönem Sayısı (ay) 12 Aylık Ödeme -1.512,95 TL
Anüite-Ödeme Faiz Ödemesi =PMT(Faiz;Dönem Sayısı;Bugünkü Değer;Gelecek Değer;Dönem Başı veya Sonu) Anapara Ödemesi =PPMT(Faiz;Dönem;Dönem Sayısı;Bugünkü Değer;Gelecek Değer;Dönem Başı veya Sonu Yıllık Basit Kredi Tutarı (Şimdiki Aylık Taksit Faiz Aylık Faiz Değer) Dönem Sayıs (Ay) Ödeme 0,24 0,02 16000,00 12,00-1512,95 Dönem Ödenen Tutar Ödenen Faiz Ödenen Anapara Krediden Kalan 1,00-1512,95-320,00-1192,95 14807,05 2,00-1512,95-296,14-1216,81 13590,23 3,00-1512,95-271,80-1241,15 12349,08 4,00-1512,95-246,98-1265,97 11083,11 5,00-1512,95-221,66-1291,29 9791,82 6,00-1512,95-195,84-1317,12 8474,70 7,00-1512,95-169,49-1343,46 7131,25 8,00-1512,95-142,62-1370,33 5760,92 9,00-1512,95-115,22-1397,74 4363,18 10,00-1512,95-87,26-1425,69 2937,49 11,00-1512,95-58,75-1454,20 1483,29 12,00-1512,95-29,67-1483,29 0,00-18155,44-2155,44-16000,00 Faiz Oranı - Rate =RATE(nper;pmt;pv;FV;type;Guess) =RATE(Dönem sayısı;periyotlarda ödenen;şimdiki değer;gelecek Değer;Dönem başı veya sonu;tahmin) Aylık ödemesi 200 TL olan, 8000 TL tutarındaki dört yıllık bir kredinin faiz oranını hesaplamak için: Aylık Ödenen -200 YTL 8.000 Kredi Miktarı YTL Dönem sayısı (ay) 48 Faiz Oranı (aylık) 0,77% Örnek2: Herhangi bir ödeme için faiz oranı bulma RATE Fonksiyonu 2,00%
Dönem Sayısı - Number of Periods Devresel ödemeler= (oran;dön.sayısı;şd;gd;tür) =NPER(rate;pmt;pv;fv;type) =NPER(oran;Peryodik ödeme;şimdiki değer;gelecek değer;dönem sonu yada başı) Aylık Faiz 0,01 (aylık faiz) Peryodik ödeme -100 YTL Şimdiki Değer -1.000 YTL Gelecek Değer 10.000 YTL gd belirtilmez ise sıfır kabul edilir. Dönem Sayısı (Ay) 60 (aylık fazi olduğu için ay sayısı) Faiz oranı aylı %2 iken Aylık 150YTL ödeme ile gelecekte 5.000YTL lik bir fona ulaşmak için kaç yıl beklemek gerekir? NPER= 198,5507061 Örnek: Bankadan yıllık fazi %16,2 iken 10 ay vadeli 100.000TL taşıt kredisi alan birinin her ay ödeyeceği tutar nedir? NPER= -11,131 (gd=o alındı) Ödemeler dönem başında yapılırsa: NPER= -10,131 (gd=o alındı) MIRR=YĐVO=Yenilenen Đçverim Oranı=Modificated IRR=Değiştirilmiş ĐVO Yapılan bir yatırımın finansman maliyetinin yatoromdan sağlanan getiri oranı ile ilişkilendirilmesi borç kullanılmıştır. (yatırım tutarı 200.000TL) MIRR(nakit akışları;finansman faiz oranı;yeniden yatırım getiri oranı) 5 yıl önce yıllık %15 kredi faizi kullanılarak satın alınan bir nakliye kamyonu için 200.000TL Beş yıl boyunca elde edilen kazançlar aşağıdaki gibi olsun Yıllar Kazançlar 0-200.000 1 50.000 2 60.000 3 45.000 4 75.000 5 40.000 Piyasa Faiz Oranı 18% (sağlanan getirilerin %18den değerlendirilebileceği söz konusu MIRR= 14,1% Örnek2:
ProjeA ProjeB ProjeC Yıllar Getiri Đskonto Yıllar Getiri Đskonto Yıllar Getiri Đskonto 0-100 0-100 0-100 1 50 16% 1 0 16% 1 100 16% 2 50 16% 2 100 16% 2 0 16% 3 50 16% 3 50 16% 3 0 16% 4 50 16% 4 50 16% 4 100 16% Yen.Yat.Oran. 16% 16% 16% MIRR= 26,16% MIRR= 24,80% MIRR= 26,50%