Uluslararası Piyasalar ve Gündem Piyasalarda son dönemde volatiliteye neden olan konu başlıklarında yılın ilk işlem gününde de farklılaşma olmadı. ABD de politik belirsizliğin devamı, küresel büyüme konusunda kaygılar güne başlarken risk alma iştahı açısından baskı oluşturuyor. ABD de 11 gündür kısmi olarak kapalı kalan hükümete yönelik henüz bir uzlaşma sağlamadı. Küresel büyüme noktasında ise Çin de açıklanan imalat sanayi verilerinin daralma bölgesinde açıklanması nedeniyle risk alma iştahının baskı altında kaldığı görülüyor. Çin de Caixin İmalat PMI da 50 altına gerileyerek daralamaya işaret etti. Küresel büyümeye dair endişeler pekişiyor. 10Y Vadeli Tahvil 4 Aralık Cuma günü Fed Başkanı Powell ın yapacağı konuşma önemini korumaya devam etmektedir. Haftanın global tarafta izlenecek diğer gündem başlıkları ABD ISM-İmalat (3 Ocak), Euro Bölgesi TÜFE (4 Ocak), ABD istihdam verileri (4 Ocak) olacak. Yurt içi gündemde ise yarın açıklanacak enflasyon verisi öne çıkan başlık konumunda. Veri Akışı tablosu için tıklayınız
Döviz ve Emtia Piyasaları Yeni yılda hisse senedinde satışlar kaldığı yerden devam ediyor; Asya borsaları %2 ye yakın ekside, ABD vadelileri de satışlarla güne başlıyor. Çin de Aralık ayı Caixin PMI Haziran 2017 den bu yana ilk kez 50 seviyesinin altına gerileyerek daralma bölgesine girdi. Risk iştahı iyice düşmüş durumda. ABD 10 yıllıkları %2.68 seviyesinde, off-shore Yuan ise 6.86 seviyesine kadar iyileşti. Döviz piyasalarında Dolar satışları devam ediyor, Yen alışları dikkat çekici. Japonya carry trade döngüsü bozuluyor; son iki haftada Yen alışlarıyla USDJPY paritesi 114 seviyesinden 109.10 seviyesine kadar geriledi. Japon yatırımcıların düşük faizle Yen borçlanıp denizaşırı ülkelerde hisse, tahvil, mevduat alışıyla oluşan carry trade, faiz farkları kapandığında veya faizlere ilişkin yükseliş beklentisi törpülendiğinde bozuluyor. Bu sebeple, Japon yatırımcıların ABD ve Avrupa borsalarındaki hisselerini satıp parayı ülkelerine çektiklerini ve Yen borçlarını kapattıklarını değerlendiriyoruz. Yen deki alışlar ve hisselerdeki satışlar birbirini tetikliyor olabilir ve bu durum ek panik yaratabilir. Yurtiçinde yarın Aralık ayı enflasyon verileri yeni yılın merakla beklenen verisi olacak. Bloomberg anketine göre aylık bazda enflasyonun %0.78 düşmesi bekleniyor, yıllık enflasyonun böylelikle %21.62 den %20.60 a gerilemesi bekleniyor. USDTRY paritesi 5.30 etrafında hafif baskılı işlem görüyor. Enflasyonda belirgin bir düşüş görülmesi durumunda Dolar satışları artabilir, piyasanın verileri beklemeyi tercih edebileceğini düşünüyoruz. Döviz piyasaları kararsız, ancak genel olarak Dolar satıcı. Bugün itibariyle piyasaların hareketlenmesi beklenebilir. Bu hafta ABD de istihdam verileri Cuma gününün odak noktası olacak. Yine Cuma günü, ABD nin son üç Fed Başkanı Amerika Ekonomi Topluluğu yıllık toplantısında bir araya gelecek. Döviz Piyasaları Son Değer Günlük Değ. YBB USDTRY 5,2942 0,29% 0,02% EURTRY 6,0809 0,47% 0,26% SEPET KUR 5,6876 0,39% 0,13% CHFTRY 5,3980 16,88% 0,22% GBPTRY 6,7555 0,33% 0,08% EURUSD 1,1489 0,14% 0,28% GBPUSD 1,2761 0,01% 0,08% USDJPY 109,19-0,50% -0,39% Euro ve Pound piyasası 14 Ocak haftasında yapılacak İngiltere Brexit Parlamento oylamasını bekliyor. Oylamanın net günü henüz duyurulmadı. Beklentiler, anlaşmanın Parlamento dan geçme ihtimalinin %50 den az olduğu yönünde. Bu hafta Almanya ve İngiltere de PMI verileri takip edilecek. EURUSD ve GBPUSD hafif satıcılı, yatay. Risk iştahı, oylamaya kadar baskılı kalabilir. Görünüm yatay-negatif Altın 1280 bölgesini de aştı. Gümüş piyasasının da 15 dolar üzerinde yeni alıcı bulması Altın piyasasını pekiştiriyor. Görünüm oldukça olumlu, Fed ve Dolar belirsizliği, ana para birimlerine güvensizlik ile beraber Altın kendine düzeltmelerde alıcı bulabilir. 1230/34 artık ana destek, 1250-1260 arası konsolidasyon bölgesi, 1280 dirençti, artık destek olarak çalışması beklenebilir, 1300 ve 1350 dolar sıralı dirençler.
Hisse Senedi Piyasaları Yeni yılın ilk işlem gününe hisse piyasalarında son dönemde volatiliteye neden olan gündem başlıklarında kayda değer bir değişim olmadan başlanıyor. ABD de devam eden politik belirsizlik ve Çin de açıklanan zayıf imalat verisi bu aşamada hisse piyasalarının yılın ilk işlemlerinde zayıf tarafta yer almasına neden oluyor. Haftanın kalanında 4 Aralık Cuma günü Fed Başkanı Powell ın yapacağı konuşma önemini korumayı sürdürürken, ABD ISM-İmalat (3 Ocak), Euro Bölgesi TÜFE (4 Ocak), ABD istihdam verileri (4 Ocak) izlenecek diğer başlıklar olacak. BİST Kapanış Haf. Yuk. Haf. Düşük YBB BIST 100 91.270 91.912 90.107 0,00% BIST 30 114.343 115.207 112.962 0,00% BIST Bankacılık 117.737 119.441 116.263 0,00% BIST Sınai 104.874 105.744 103.813 0,00% Ayrıntılarını Ocak ayı içinde yayımlayacağımız strateji raporumuzda vereceğimiz BİST- 100 endeksine yönelik olarak 2019 yılı içinde gerek 77,000-85,000, gerekse de 105,000-115,000 aralıklarının test edilmesi olasılığını öngörmekteyiz. Küresel volatilitedeki eğilimle birlikte lokal jeopolitik risk faktörüne yönelik Türkiye-ABD ilişkilerinde tansiyonu düşüren son gelişmelere karşın sınırlıda olsa süren belirsizlik, büyüme ve enflasyon beklentileri öngördüğümüz işlem bantlarına yönelik fiyatlamalarda etkili olabilir. Kısa vadeli görünümde tatil sonrası küresel tarafta volatilite kaynağı gündem konularında kayda değer bir değişim olmadığı görülüyor. Bu paralelde BİST-100 endeksinde yılın ilk işlemlerinde açılış hafif negatif tarafta gerçekleşebilir. Haftanın kalanında 90,000 destek 92,600 direnç bölgesi arasında yön arayışının öne çıkmasını bekliyoruz. Destek bölgede bir kırılma yaşanması halinde zayıflık 89,500-88,500-85,000 destek bölgelerine yönelik devam edebilir. Dünya Piyasaları Son Değer Günlük Değ. YBB ABD (DJI) 23.327 1,15% 0,00% Almanya (DAX) 10.559 1,71% #VALUE! Japonya (N225) 20.015-0,31% #VALUE! MSCI Gelişmiş Piyasalar 966 0,03% 0,34% Çin (SZCOMP) 2.468-1,05% -1,18% Rusya (IRTS) 1.069 0,24% 0,24% Brezilya (BVSP) 87.887 2,84% #VALUE! VİOP Endeks-30 (Aralık) kontrat açısından ise 113,400-112,600 destekler, 114,900-115,800 dirençler olarak izlenebilir.
03.12.2018 10.04.2018 2018 PİYASALARA BAKIŞ - YATIRIM DANIŞMANLIĞI Borsa İstanbul BİST - Tüm Aracı Kurum Alış/Satış Verileri IS YATIRIM 73.069.284 YATIRIM FINANSMAN -31.375.851 CITI MENKUL 39.794.340 TEB YATIRIM -30.986.707 DEUTSCHE SEC 19.777.982 AK YATIRIM -29.483.020 YATIRIM FINANSMAN 3.946.337.775 DEUTSCHE SEC -3.573.501.335 IS YATIRIM 2.116.265.830 MEKSA YATIRIM -2.471.462.492 AK YATIRIM 1.821.602.734 QNB FINANS YAT. -2.290.117.773 GARANTI YAT. 1.740.796.322 A1 CAPITAL -1.954.216.718 CREDIT SUISSE MENKUL 1.706.797.603 GEDIK YATIRIM -1.464.194.433 BİST-100 (TL, Günlük) VİOP Endeks30 Aralık IS YATIRIM 23063 TEB YATIRIM -35811 MERRILL LYNCH B 13290 GEDIK YATIRIM -3379 HSBC YATIRIM 10810 CITI MENKUL -3336 Diğer 8515 Diğer -13152 GARANTI YAT. 7702 SEKER YATIRIM -16044 HSBC YATIRIM 4133 ALNUS YATIRIM M -3085 YAPI KREDI YAT. 3531 DEUTSCHE SEC -1622 Diğer 10274 Diğer -4889 VİOP Dolar/TL Ocak GARANTI YAT. 6168 T. C. MERKEZ BA -28427 DENIZ YATIRIM 5752 ALAN YATIRIM ME -414 TEB YATIRIM 3537 SEKER YATIRIM -292 Diğer 13858 Diğer -182 GARANTI BANKASI 60416 T. C. MERKEZ BA -135141 GARANTI YAT. 15930 ING MENKUL -613 A1 CAPITAL MENK 11788 ALAN YATIRIM ME -449 Diğer 48788 Diğer -719 GünlükTeknik Analiz Bazlı Beğendiklerimiz Ort.Günlük Hacim Ort.Günlük Adet Hisse Destek 2 Destek 1 Son Fiyat Direnç 1 Direnç 2 3 Ay (MnTL) 3 Ay (MnTL) ARCLK 15,50 15,65 15,79 15,93 16,09 48,5 3,3 KRDMD 2,07 2,13 2,18 2,23 2,30 273,1 95,2 MGROS 14,40 14,66 14,90 15,14 15,40 21,1 1,4 THYAO 15,79 15,96 16,11 16,26 16,44 772,4 47,9 TKFEN 19,47 20,13 20,72 21,31 21,98 38,5 1,8 VAKBN 3,85 3,87 3,90 3,93 3,96 195,5 52,3
YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5