Günlük Bülten 24 Aralık 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,3023 6,0447 1,13 91.861 214,9 20,87 Küresel riskli varlıklardaki zayıf seyir devam ediyor ABD de hükümet, bu yıl üçüncü kez kısmen kapandı Güvenli liman varlıkları ek talep görüyor ABD Hazine Bakanı Mnuchin, piyasaları rahatlatmaya odaklanıyor ABD de Cumhuriyetçiler ve Demokratlar arasında Meksika sınır duvarı ile ilgili anlaşmazlığın hükümetin kısmen kapanmasına neden olması, ABD Başkanı Trump ın, Fed Başkanı Powell ı görevden almayı düşündüğüne yönelik haberler ve küresel büyümeye yönelik devam eden endişeler, küresel piyasalarda belirgin satış baskısına neden oldu. ABD hükümet kapanması ile ilgili olarak; iki taraf arasında görüşmelerin 27 Aralık ta devam etme olasılığının olduğu ancak anlaşmazlığın çözümünün yılsonuna kadar gerçekleşmeyebileceği riskinin de bulunduğu belirtiliyor. ABD Hazine Bakanı Mnuchin ise; ABD Başkanı Trump ın, Fed politikaları ile ilgili rahatsız olduğunu ancak Fed Başkanı nın görevden alınmasını istemediğini söylediğini belirtti. Mnuchin; aynı zamanda, ABD deki en büyük altı bankanın genel müdürü ile toplantılar düzenledi ve toplantılar sonrası ilgili bankaların likidite koşullarının rahat olduğuna dair açıklama yaptı. Mnuchin in bugün de Fed ve SEC yetkilileri ile görüşeceği belirtiliyor. Cuma günü %1,5 ilâ %3 arası kayıplar yaşayan ABD hisse senedi endeksleri, son gelişmeler ve açıklamalarla, bu sabah vadeli işlemlerde günlük bazda %0,6-%0,7 toparlanmış görünüyor. Küresel riskli aktiflerdeki zayıf seyrin büyük ölçüde ABD kaynaklı risklerden kaynaklanmasıyla, dolar endeksi de 96,8 düzeylerinde, göreli zayıf seyrediyor. Buna karşılık, güvenli liman niteliğindeki varlıklarda alıcılı seyir var: Altın, bu sabah 1.264 $/varil seviyesine yakın düzeylerde. ABD 10 yıllık devlet tahvili faizi ise, %2,78 seviyelerinde göreli düşük seyrediyor. Yurt içi ile ilgili olarak; Cumhurbaşkanı Erdoğan ile ABD Başkanı Trump arasında gerçekleşen telefon görüşmesinde ikili ticaret hacminin artırılması ve Suriye konularında verimli bir konuşma gerçekleştirildiği belirtiliyor. Yerel piyasalarda ise; $/TL haftaya 5,31 e yakın seviyelerden başlıyor. Yurt içinde tahvil getirileri haftanın son işlem gününde yükselmekle birlikte, haftalık bazda gösterge faiz toplam 48 baz puan düşüşle haftayı %20,87 den, 10 yıl vadeli getiriler 122 baz puan düşüşle %16,74 den tamamladı. Dolar zayıflamaya devam ediyor. /$, 1,13, GBP/USD 1,2665 seviyelerinde. Yen, güvenli liman talebi görmeye devam ediyor; USD/JPY 111,1 lerde. Gelişmekte olan ülke para birimleri genelinde ise toparlanmalar devam ediyor. Petrol fiyatları haftaya yükselişle başlıyor. Geçtiğimiz hafta ~%11 düşen Brent petrol, Birleşik Arap Emirlikleri Enerji Bakanı nın OPEC+ ın petrol arzında karar verilen 1,2 milyon varillik azaltımın artırılabileceğini belirtmesiyle, haftaya yükselişle başlıyor; Brent petrol 54,4 $/varil de. ABD de S&P 500 endeksi haftalık bazda %7,1, Nasdaq %8,4 değer kaybetti. Avrupa da Eurostoxx-0 endeksi Cuma gününü yatay kapatmakla birlikte, haftalık olarak %3,0, teknoloji endeksi %5,0, bankacılık endeksi de %5,8 düşüş gösterdi. Haftalık Getiriler (%) 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0-1,5-0,8-1,3 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Veriler (Bugün) Meksika İşsizlik Oranı (Kasım, %, m.a.) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,2 Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 2,1 Önceki Beklenti 3,19 3,20 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,4 BIST- Gösterge Tahvil (%) 21/12 20/12 2017 TR 2 yıllık 20,87 20,63 13,40 TR 10 yıllık 16,74 16,66 11,67 ABD 10 yıllık 2,79 2,81 2,41 Almanya 10 yıllık 0,25 0,23 0,42 $/TL 5,3149 1,0-0,9 39,9 /TL 6,0571 0,4-0,2 33,2 /$ 1,1372-0,6 0,6-5,3 $/Yen 111,22-0,1-1,9-1,3 GBP/$ 1,2645-0,1 0,5-6,4 BIST- 91.861 0,0 1,5-20,4 S&P 500 2.417-2,1-7,1-9,6 FTSE- 6.721 0,1-1,8-12,6 DAX 10.634 0,2-2,1-17,7 SMI 8.417 0,0-3,4-10,3 Nikkei 225 20.166-1,1-5,7-11,4 MSCI EM 957-0,3-1,5-17,4 Şangay 2.516-0,8-3,0-23,9 Bovespa 85.697 0,5-2,0 12,2 Brent ($/varil) 53,8-1,0-10,7-19,5 Altın ($/ons) 1.257-0,2 1,4-3,5 Gram Altın (TL) 214,0 0,6 0,5 34,7 Bakır ($/libre) 267,9-0,9-3,0-18,8 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 24 Aralık 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Yılın son tam haftasına, Noel Tatili nedeniyle yurtdışı piyasaların genelde kapalı olduğu görece sakin bir atmosferde başlıyoruz. Sabah, seans öncesi işlemlerde dolar/tl nin 5,31 düzeylerinde seyrettiği görülüyor. ABD ile ilişkilerde son dönemde artan işbirliği mesajları piyasanın risk alma iştahına olumlu etki sağlayabilir. Buna paralel olarak borsanın haftaya hafif alım yönünde bir eğilimle başlayacağını öngörüyoruz. BIST Cuma günü, gün içerisinde geri çekilme yaşadığı.0 seviyesinde tutunma yaşarken, gün sonuna doğru tepki yaşadı. Kapanış 91.861 seviyesinde gerçekleşti. Kısa periyot için destek olarak değerlendirdiğimiz.500-.0 bandı üzerindeki seyir korunuyor. Dolayısıyla BIST için kısa periyotta olumlu teknik görünüm olduğunu belirtmeye devam ediyoruz. Bu bandın altındaki bir kapanış yeni zayıflama sinyali olabilecekken, 92.0 seviyesinin aşılmasıyla yükseliş eğilimin yeniden güç kazanabileceğini düşünüyoruz. Saatlik periyotta kısa vadeli ortalamalar daha uzun vadeli ortalamaların üzerindeki seyrini koruyor. Bu paralelde 93.700-94.0 bandının test edilmesine yönelik iyimserliğin korunduğunu düşünüyoruz. Banka endeksinde saatlik periyot için ortalamalarda eğilim halen yukarı. 118.500/0 üzerindeki hareket yükseliş eğiliminin güçlenmesini sağlayabilir. Şu an için 121.500-122.000 bandına yönelik hareketin korunduğunu düşünüyoruz. 115.000-114.500 kısa periyot için takip ettiğimiz destek bölgesi. BIST için 91.500-.500-89.0/500 destek, 92.150/0-93.000/700-94.200/0 direnç olarak belirtilebilir. Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST- 0.0 1.5-0.9-20.4 BIST-30 0.0 1.7-0.9-19.0 Banka Endeksi 0.5 5.5-0.8-25.9 Sınai Endeks -0.5-1.0-3.0-17.8 Hizmetler Endeksi -0.3 1.3 1.7-13.6 BIST Piy. Değ. (mn TL) 593,089 Bankalar Piy. Değ. 221,555 Holdingler Piy. Değ. 102,641 Sanayi Piy. Değ. 242,820 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,1 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) Sinpaş G.M.Y.O. 19.4 21.3 Işıklar Enerji 16.9 87.7 Gübre Fabrikaları 8.8 17.6 Aksa Enerji 4.1 30.3 İttifak Holding 3.9 0.9 Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Kordsa, Koza Altın, Pegasus ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Hürriyet in haberine göre, Tüpraş Meclis te bu hafta görüşülecek olan madencilik kanununa itiraz etti. Tüpraş ın Meclis e gönderdiği bilgi notunda, kanunun bu haliyle geçmesi durumunda Batman Rafinerisi ni kapatmak zorunda kalabileceklerini belirtti. Kanun bu haliyle geçerse, 43mn Dolar civarında ilave maliyet doğabileceği, söz konusu maliyetin de 30mn Dolar ının Batman Rafinerisi ile ilgili olabileceği yazıldı. Özderici G.M.Y.O. -19.9 3.8 Doğtaş Kelebek -7.3 35.3 Medical Park Sağlık -5.0 3.6 Göltaş Çimento -4.8 4.7 Flap Kongre -4.5 5.5 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası -0.7 911.1 Türk Hava Yolları -0.2 737.1 Aselsan 3.2 4.0 Kardemir (D) 0.4 329.4 Halk Bankası 0.3 2.3 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Aralık 115.975 0.00 192,581 XU030 Şubat 120.125-0.02 25,794 USD Aralık 5.321 1.11 1,981 USD Şubat 5.511 1.15 21,278 EUR Aralık 6.069 0.68 1,202 Açık Pozisyon Adet Değ. XU30 Aralık 372,552-146 USD Aralık 871,535 407
Şirket Haberleri Devamı Akbank, Garanti Bankası ve İş Bankası, Cuma günü seans sonrası KAP a yaptıkları duyurularda bankalarca Otaş a sağlanan krediyi temsil eden 192,5 milyon adet (şirketin %55 i) Türk Telekom hissesinin söz konusu krediyi sağlayan bankalarca kurulan Levent Yapılandırma Yönetimi A.Ş. adıyla kurulan bir şirkete devredildiğini duyurdu. KAP a yapılan açıklamada söz konusu şirkette Akbank ın %35,6 Garanti Bankası nın %22,1 ve İş Bankası nın %11,6 payı olacağı belirtildi. Kredi sürecinde yer alan diğer bankalardan henüz KAP açıklaması bulunmuyor. Ancak bu bankalarında kurulan şirkette yaklaşık %30 kadar payı olmasını gerektiğini hesaplıyoruz. Uzunca bir süredir gündemde olduğundan açıklama bankalar için yatırımcı nezdinde NÖTR etki taşıyacaktır. Diğer taraftan atılan adım banka paylarının stratejik ortağa devretme hedefi için bir gelişme kabul edilebileceğinden Türk Telekom için OLUMLU olarak değerlendirilebilir. yatırımcı
04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 91,9 50 Günlük Ort= 93,5 200 Günlük Ort= 99,1 S&P 500= 2.417 50 Günlük Ort= 2.692 200 Günlük Ort= 2.754 120 3.000 2.0 110 2.0 2417 2.400 91,9 2.200 2.000 1.0 1.0 70 1.400 1.200 $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,30 50 Günlük Ort= 5,41 200 Günlük Ort= 5,12 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 62,0 Dolar Endeksi DXY= 96,8 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5,30 95 85 95 3,50 2,50 75 70 65 85 1,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 20,87 10 Yıllık Getiri= 16,74 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,79 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,25 24 20 16 20,87 16,74 3,0 2,5 2,0 1,5 2,79 12 8 1,0 0,5 0,0 0,25 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 0 550 500 2 Gram Altın (TL)= 215 50 Günlük Ort= 213 200 Günlük Ort= 205 450 400 350 300 368 210 1 214,9 250 200 150 5 Yıllık Ortalama= 242 110 Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."