Uluslararası Piyasalar ve Gündem 2018 yılının son işlem ayına ABD ve Çin in 90 gün boyunca yeni gümrük vergisi getirilmemesi konusunda anlaştığı haberleriyle giren piyasalarda iyimserlik bu aşamada kalıcı olamadı. ABD de dün açıklanan ve yükseliş eğilimindeki ISM verilerine karşın ABD tahvil piyasasındaki hareketlilik, ABD-Çin anlaşması kaynaklı iyimserliğin azalmasına neden oldu. ABD'nin 2 ve 10 yıllık tahvilleri arasındaki getiri farkı 2007 yılının Temmuz ayından bu yana en düşük seviyede ABD'nin 10 yıllık Hazine tahvil getirisi Eylül ayının ortasından bu yana en düşük seviyesine, risk algılaması açısından izlenen ABD'nin 2 ve 10 yıllık tahvilleri arasındaki getiri farkı 2007 yılının Temmuz ayından bu yana en düşük seviyeye geriledi. Bu gelişmeyle resesyon tartışmaları yeniden gündeme taşındı. 10Y Vadeli Tahvil ABD eski başkanlarından George H.W. Bush'un ölümü nedeniyle ilan edilen 'Ulusal Yas' nedeniyle ABD piyasaları kapalı olacak. FED Başkanı nın yarın beklenen konuşması da iptal edildi. Kredi derecelendirme kuruluşu S&P dün yayınladığı Türkiye raporunda, Türk bankalarındaki sorunlu kredi miktarının gelecek 12-18 aylık dönemde ikiye katlanmasını ve Türk bankalarının kredilerdeki toplam kaybının son dönemdeki ortalama yüzde 1.4'ten yüzde 2.5 seviyesine kadar yükselmesini öngördüğünü belirtti. S&P, ülke ekonomisinin 2019'da daralacağını, 2020 yılındaysa yüzde 3-4 seviyelerinde ılımlı bir büyüme hızı yakalanabileceğini öngördü. 2Y Vadeli Tahvil Veri Akışı tablosu için tıklayınız
Döviz ve Emtia Piyasaları G20 sonrası hızlı yükseliş kaydeden ve boşluklar oluşturan hisse senedi piyasaları bu boşlukları kapatıyor, ABD ve Asya piyasaları hafif negatif. Diğer taraftan, para tahvile girmeye devam ediyor, ABD 10 yıllık getirisi %2.94 seviyesine kadar geriledi. Yuan ise, ABD-Çin arasındaki ticaret anlaşması iyimserliğiyle 6.8300 seviyesine kadar sarktı. Risk iştahı düşük, Dolar diğer para birimlerine karşı satış görüyor ancak Avrupa paralarındaki baskıdan dolayı bu satışlar Dolar endeksine yoğun yansımıyor. İngiltere de 11 Aralık ta yapılacak olan Brexit Parlamento oylamasından evet çıkmayabileceği olasılığı piyasa oyuncularını Avrupa varlıkları ve Euro için tedirgin ediyor. Fed Başkanı Powell ın Kongre'de Ekonomi Komitesi'ne son ekonomik görünüm ve para politikası hakkında yapacağı sunum Başkan Bush un vefatı dolayısıyla iptal edildi. Türkiye de manşet TÜFE enflasyonu Kasım ayında aylık bazda %1.44 azalarak Bloomberg ve Garanti beklentisinin belirgin altında kaldı. Böylece, yıllık enflasyon %25.2 den %21.6 ya geriledi. Kasım ayında enflasyon; TL deki değer kazanımı, petrol fiyatlarının düşüşü, Enflasyonla Mücadele Programı, KDV ile ÖTV indirimleri ve yavaşlayan iç talepten olumlu etkilendi. Tüm bu gelişmeler, TÜFE de genele yayılan bir fiyat düşüş eğilimine neden oldu. Üretici fiyat artışının da maliyet etkilerinin azalmasıyla hız kaybetmesi enflasyon görünümünü olumlu etkiledi. 6 Aralık'ta OPEC toplantısı var. Rusya Enerji Bakanı Novak, petrol piyasalarını dengelemek için bir çözüm bulabileceklerini açıklamıştı, ancak fiyatlardan çoğu kesim memnun. Olası kesintiler odak noktası olacak, 2019 fiyatlamaları, GOÜ paraları için oldukça önemli. Döviz Piyasaları Son Değer Günlük Değ. YBB USDTRY 5,2441-0,16% 38,36% EURTRY 5,9731 0,16% 31,29% SEPET KUR 5,6086 0,01% 34,50% CHFTRY 5,2672 0,18% 35,30% GBPTRY 6,6888-0,02% 30,65% EURUSD 1,1382 0,32% -5,14% GBPUSD 1,2746 0,14% -5,60% USDJPY 113,11-0,50% 0,39% Emtia Piyasaları Son Değer Günlük Değ. YBB Altın ($/ons) 1.237,56 0,58% -5,00% Altın (TL/gr) 208,73 0,42% 31,44% Gümüş ($/ons) 14,50 0,82% -14,45% Brent Petrol ($/Varil) 62,23 0,59% -6,56% Güvercin Fed üyeleri, Altın a destek olmaya devam ediyor. Altın 1220 dolar üzerinde olgunlaşıyor. 1235/40 bandı hala ana direnç, geçilmesiyle beraber 1350 dolar masaya gelebilir. Aşağıda 1220 ve 1200 takip ediyoruz. Birçok Fed üyesi hızlı faiz artışlarına duyduğu rahatsızlığı söylemeye devam ediyor. Fed Başkan Yardımcısı Clarida Fed in %2 hedefinin üstündeki bir enflasyonla bir süre çalışabileceğini belirtti. Güvercin açıklamalar politika belirsizliği yarattığı için Dolar negatif sayılabilir.
Hisse Senedi Piyasaları Haftaya artan risk alma iştahı ile başlayan hisse piyasalarında ilerleyen saatlerde primler kısmen geri verildi. Tahvil piyasasındaki gelişmeler ve yeniden gündeme gelen resesyon tartışmaları, hisse piyasalarında artan volatilitede etkili olan faktörlerdi. Yeni günde bu yöndeki olumsuz fiyatlama Asya ve vadeli ABD endekslerinde etkisini gösteriyor. BİST-100 endeksinde Eylül ayından bu yana öngördüğümüz genel görüşümüzde (88,000-102,000) değişiklik bulunmuyor: Öngördüğümüz işlem bandında destek bölgeye yaklaşılırken, BİST ve GSYİH korelasyonu ile bankacılık sektöründe mevduat ve kredi faizi arasındaki farkın sektör hisselerini kısa vadede destekleyebileceği yönündeki beklentimizle, alım fırsatları oluşacağını düşünmekteyiz. Kısa vadede ise BİST-100 endeksinde haftalık olası pozitif açılışı takiben 96,000-96,300 bölgesi üzerinde kalınıp kalınmayacağı kısa vadeli strateji açısından önem taşıdığını belirtmiştik. Bu koşulun dün itibariyle sağlanamaması tepki yükselişinin devamı noktasında soru işaretine neden oldu. Yeni günde toparlanma çabalarının destek bulması adına 95,500 direnç bölgesinin aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Aksi halde destek arayışları gün içerisinde 94,200-94,000 aralığını gündeme getirebilir. BİST Kapanış Haf. Yuk. Haf. Düşük YBB BIST 100 94.974 96.830 93.043-17,65% BIST 30 118.788 121.177 116.404-16,41% BIST Bankacılık 122.855 126.406 119.111-28,31% BIST Sınai 112.208 113.496 108.833-13,29% Dünya Piyasaları Son Değer Günlük Değ. YBB ABD (DJI) 25.826 1,13% 4,48% Almanya (DAX) 11.465 1,85% -11,24% Japonya (N225) 22.036-2,39% -3,20% MSCI Gelişmiş Piyasalar 1.017 2,23% -11,85% Çin (SZCOMP) 2.650-0,17% -19,86% Rusya (IRTS) 1.154 2,49% -0,02% Brezilya (BVSP) 89.820 0,35% 17,56% VİOP Endeks-30 (Aralık) kontrat açısından ise 120,600-120,000 destekler, 121,100-122,500 dirençler olarak izlenebilir.
12.03.2018 12.03.2018 2018 Borsa İstanbul BİST - Tüm Aracı Kurum Alış/Satış Verileri HSBC YATIRIM 62.229.450 CITI MENKUL -123.826.806 IS YATIRIM 39.644.046 YATIRIM FINANSMAN -54.434.468 AK YATIRIM 33.186.617 YAPI KREDI YAT. -48.823.457 YATIRIM FINANSMAN 4.026.553.790 DEUTSCHE SEC -3.757.750.182 IS YATIRIM 1.959.106.562 QNB FINANS YAT. -2.276.447.871 GARANTI YAT. 1.846.193.413 MEKSA YATIRIM -2.273.001.132 CREDIT SUISSE MENKUL 1.635.699.328 A1 CAPITAL MENKUL DEGER -1.781.253.915 AK YATIRIM 1.487.747.615 DENIZ YATIRIM -1.430.907.675 VİOP Endeks30 Aralık MERRILL LYNCH B 5535 TACIRLER YATIRI -3054 GARANTI YAT. 3061 CITI MENKUL -3007 BGC PARTNERS ME 2747 GEDIK YATIRIM -2545 CREDIT SUISSE M 1575 A1 CAPITAL MENK -1934 IS YATIRIM 839 YAPI KREDI YAT. -1878 Diğer 4072 Diğer -5411 TEB YATIRIM 119263 IS YATIRIM -49497 MERRILL LYNCH B 92062 CITI MENKUL -42276 AK YATIRIM 6858 CREDIT SUISSE M -31391 GLOBAL MENKUL 3640 SEKER YATIRIM -25057 ING MENKUL 1319 YAPI KREDI YAT. -22733 Diğer 3385 Diğer -55573 Dolar/TL Aralık DENIZ YATIRIM 7373 IS YATIRIM -6558 TEB YATIRIM 4162 GARANTI YAT. -3053 YATIRIM FINANSM 2447 AK YATIRIM -2874 A1 CAPITAL MENK 1014 ING MENKUL -2027 QNB FINANS YAT. 876 YAPI KREDI YAT. -967 Diğer 2746 Diğer -3139 DENIZBANK A.S. 175670 T. C. MERKEZ BA -572650 IS YATIRIM 98675 YAPI KREDI YAT. -23009 GARANTI BANKASI 81605 ING MENKUL -3730 AK YATIRIM 53359 HSBC YATIRIM -3055 YAPI VE KREDI B 52277 HALK YATIRIM -2051 Diğer 145457 Diğer -2548 BİST-100 (TL, Günlük) GünlükTeknik Analiz Bazlı Beğendiklerimiz Ort.Günlük Hacim Ort.Günlük Adet Hisse Destek 2 Destek 1 Son Fiyat Direnç 1 Direnç 2 3 Ay (MnTL) 3 Ay (MnTL) ARCLK 15,05 15,29 15,50 15,71 15,96 58,9 4,1 GOZDE 2,80 2,88 2,95 3,02 3,10 9,6 3,7 HALKB 7,14 7,21 7,28 7,35 7,42 408,5 59,6 KARSN 1,26 1,28 1,30 1,32 1,34 16,4 12,4 TCELL 12,42 12,61 12,79 12,97 13,17 121,1 10,7 Günlük Teknik Analiz Bazlı Beğenmediklerimiz Ort.Günlük Hacim Ort.Günlük Adet Hisse Destek 2 Destek 1 Son Fiyat Direnç 1 Direnç 2 3 Ay (MnTL) 3 Ay (MnTL) KCHOL 14,31 14,78 15,20 15,62 16,10 73,4 4,6
YASAL UYARI: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Veri ve grafikler güvenirliliğine inandığımız sağlam kaynaklardan derlenmiş olup, yapılan yorumlar sadece GARANTİ YATIRIM MENKUL KIYMETLER A.Ş. nin görüşünü yansıtmaktadır. Bu bilgiler ışığında yapılan ve yapılacak olan ileriye dönük yatırımların sonuçlarından Şirketimiz hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. Ayrıca, Garanti Yatırım Menkul Kıymetler A.Ş.'nin yazılı izni olmadıkça içeriği kısmen ya da tamamen üçüncü kişilerce hiç bir şekil ve ortamda yayınlanamaz, iktisap edilemez, alıntı yapılamaz, kullanılamaz. İleti, gönderilen kişiye özel ve münhasırdır. İlave olarak, bu raporun gönderildiği ve yukarıdaki açıklamalarımız doğrultusunda kullanıldığı ülkelerdeki yasal düzenlemelerden kaynaklı tüm talep ve dava haklarımız saklıdır. 5