21 ARALIK 2015 25 ARALIK 2015 HAFTANIN ÖZETİ Geçtiğimiz hafta Noel tatili nedeni ile işlem hacmi açısından oldukça düşük geçti ve önemli hareketler olmadı. Küresel finans piyasaları Perşembe günü Noel arifesinde yarım gün çalışırken Cuma günü tam gün tatil oldu. Dolar, Perşembe günü Noel tatili sebebiyle Euro ve Yen karşısında değer kaybetti. Amerikan doları, hafta içinde Euro karşısında %1 değer kaybetti. Hafta içerisinde yayınlanan veriler, ABD ekonomisinin üçüncü çeyrekte %2 oranında büyüdüğünü gösterdi. Altın, yatırımcıların, Fed'in 2016 yılında faizleri ne hızda artıracağına ilişkin işaretler bulabilmek için dikkatlerinin ABD enflasyon görünümüne çevirmeleri ile birlikte, haftayı kazançla tamamladı. Dolar yen karşısında işlem hacminin zayıf kaldığı Noel gününde iki ayın en düşük seviyelerine geriledi. Asya borsaları yılsonu nedeniyle işlem hacminin zayıf kalmasından dolayı yön bulmakta zorlanırken, Japonya borsaları ham petrol fiyatlarının toparlanma göstermesiyle beraber yükseldi. 3,2 3 2,8 2,6 2,4 2,2 2 3,7 3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 2,5 2,3 1,16 1,14 1,12 1,1 1,08 1,06 1,04 1,02 1 USD/TL EUR/TL 1,18 EUR/USD
Yurt içi piyasalarda ise haftalık bazda Borsa İstanbul'da (BIST) işlem gören hisse senetleri ortalama % 2,39 artış gösterdi. BIST 100 endeksi 1.729,18 puan primle 74.189,53 puan oldu. Bu hafta euronun satış fiyatı % 1,37, Amerikan dolarının satış fiyatı % 0,14 arttı. 90.000,00 BIST 100 85.000,00 80.000,00 75.000,00 70.000,00 65.000,00 TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 1 HAFTA REPO - 7,50 1.250 1.200 1.150 1.100 1.050 1.000 950 ALTIN KAPANIŞ VERİLERİ (25 ARALIK 2015) BİST-100 74.190 USD/TRY 2,9360 EUR/TRY 3,1998 EUR/USD 1,0960 USD/JPY 120,33 ALTIN ($/ONS) 1.075,88
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 21.12.2015 Tüketici güven endeksi Aralık 77.15 73.58 21.12.2015 Merkezi yönetim borç stoku Kasım 677.6 676.2 22.12.2015 PPK kararı Aralık %7.5 %7.5 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 22.12.2015 ABD GSYH, nihai Q3 %1.9 %3.9 %2.0 22.12.2015 ABD çekirdek PCE, nihai Q3 %1.3 %1.9 %1.4 22.12.2015 ABD ikinci el konut satışları Kasım 5.35 mlyn 5.36 mlyn 4.76 mlyn 23.12.2015 ABD kişisel gelirler Kasım %0.2 %0.4 %0.3 23.12.2015 ABD dayanıklı mal siparişleri Kasım -%0.6 %2.9 %0.0 23.12.2015 ABD Mich. tük. güven end., nihai Aralık 92.0 91.3 92.6 23.12.2015 ABD yeni konut satışları Aralık 505.000 470.000 490.000 24.12.2015 ABD işsizlik maaş başvuruları 270.000 272.000 267.000
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Tüketici Güven Endeksi geriledi zincirlerindeki yer alan büyük ölçekli Tüketici güven endeksi, genel seçim işletmelerin mali kaynağa erişimini sonrası belirsizliğin azalmasıyla Kasım kolaylaştırmayı amaçlıyor. Projeye ayında görülen sert yükselişin ardından yönelik finansman aracının, 4 yılı geri Aralık'ta %4.6 azalışla 73.58 değerine ödemesiz, 20 yıl vadeli sabit faizli geriledi. Endeksin 100'den büyük olması Uluslararası İmar ve Kalkınma Bankası tüketici güveninde iyimser durum, (IBRD) Esnek Kredisi olduğu belirtildi. 100'den küçük olması ise tüketici Yurtdışı yerleşiklerin DİBS portföyü güveninde kötümser durum olduğunu ve hisse portföyü azaldı gösteriyor. Yurtdışında yerleşik kişilerin TCMB artırım beklentilerine karşılık mülkiyetindeki devlet iç borçlanma politika faizi ve kısa vadeli faizlerde senedi (DİBS) portföyü 18 Aralık değişiklik yapmadı haftasında bir önceki haftaya göre piyasa Merkez Bankası (TCMB) faiz artırım fiyatı değişimi ve kur farkından beklentilerine karşılık bu ayki arındırılmış olarak 368.1 milyon dolar toplantısında politika faizini azaldı. Yurtdışında yerleşik kişilerin değiştirmeyerek %7.5'te tuttu. TCMB uzmanların faiz koridorun alt bandında artırım beklentilerine karşılık alt bandı %7.25'te, faiz koridorunun üst bandını ise %10.75'te bıraktı. Dünya Bankası KOBİ'ler için $200 milyon finansman projesini onayladı mülkiyetindeki hisse portföyünde ise arka arkaya altıncı haftada çıkış devam ederek aynı dönemde net 180.4 milyon dolar azalış gösterdi. Yılmaz: Reformların hızlanacağı bir dönem olacak Kalkınma Bakanı Cevdet Yılmaz, Türkiye Dünya Bankası icra kurulu Türkiye'de için 2015-2017 döneminin kritik küçük ve orta ölçekli işletmelerin (KOBİ) olduğunu belirterek, "Hükümet olarak tedarik zinciri yönetimi için 200 milyon çok hazırlıklıyız, eylem planımızı dolar tutarında finansman sağlanmasına onay verdi. Dünya Bankası'nın yaptığı Başbakanımız ilan etti, yol haritamız belli. Önümüzdeki dönem Türkiye'nin açıklamaya göre finansman KOBİ'lerin ve reformlarının hızlanacağı bir dönem KOBİ'lerin kullandığı yerli tedarik olacak" dedi.
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Azerbaycan dalgalı kur rejimine geçti Azerbaycan dalgalı kur rejimine geçerek, çekerek toplam talebi genişletecek adımlar atacağını söyledi. petrol fiyatlarındaki düşüş nedeniyle İngiltere'de Q3 GSYH büyümesi benzer adımlar atan eski Sovyet ülkeleri arasına katıldı. Merkez Bankası tarafından yapılan yazılı açıklamada, "Merkez Bankası 21 Aralık itibariyle dalgalı manat kur rejimine geçmeye karar vermiştir. Buna göre manat kuru döviz piyasasındaki arz ve talep tarafından belirlenecektir" denildi. Merkez Bankası karara gerekçe olarak artan dış şokları gösterirken, dalgalı kur beklentilerin altında İngiltere'de üçüncü çeyrek gayrı safi yurtiçi hasıla (GSYH) büyümesi %0.5'ten nihai %0.4'e revize edilerek beklentilerin altında gerçekleşti. GSYH'nin bir önceki çeyreğe göre %0.5 büyüyeceği tahmin ediliyordu. İngiltere'de %0.7 olarak açıklanan ikinci çeyrek GSYH büyümesi ise %0.5'e revize edildi. rejimiyle ayrıca ödemeler dengesinin Japonya'da tüketici fiyatları 4 ayda ilk sağlanmasını, döviz rezervinin kez arttı korunmasını ve ekonominin rekabetçiliğini Japonya'da tüketici fiyatları Kasım ayında, korumasının sağlanacağını belirtti. üç ay üst üste düştükten sonra, petrol Azerbaycan manatın dolar karşısındaki fiyatlarında yeniden başlayan düşüşün değerini en son Şubat ayında %33.5, euro enflasyon üzerindeki aşağı baskısını karşısındaki değerini ise %30 devalüe sürdürmesi ve Japonya Merkez Bankası'nın etmişti. %2 enflasyon hedefine doğru fazla Çin 2016'da ekonomiyi destekleyici yaklaşmasını önlemesi ile birlikte, hafifçe para ve maliye politikası izleyecek yükseldi. Tüketici fiyatları endeksi Kasım Çin'de her yıl düzenlenen üst düzey ayında, geçen yılın aynı dönemine göre ekonomi konferansında Çin in gelecek yıl ekonomiyi destekleyici para ve maliye %0.1 yükseldi. Japonya Merkez Bankası (BOJ), deflasyonu sonlandırmaya yönelik politikası izlemeyi sürdüreceği ifade edildi. daha uzun süreli bir mücadeleye Toplantıda görüşülen konular hakkında hazırlanmak amacıyla, parasal teşvik basını bilgilendiren kaynak, hükümetin programında bazı değişikliklere gitti. "arz tarafı reformunu" öne alıp gelecek yıla
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 18 Aralık itibariyle 1.500.511 Milyon TL ile haftalık bazda %0,48 azaldı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 11 Aralık 2015 tarihinde 1.507.711 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 18 Aralık 2015 itibariyle kredi toplamı 79.513 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,30 dur. TOPLAM AKTİFLER 2.347.715 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 1.600.000 1.400.000 1.200.000 1.000.000 800.000 600.000 400.000 200.000 0 KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER ÖZKAYNAKLAR 299.987 Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP TOPLAM MEVDUAT 1.317.090 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU TOPLAM KREDİLER 1.500.511 MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK (18.12.2015 tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Ekim 2015 itibariyle %15,29 olarak gerçekleşti. Eylül 2015 te bu oran %14,65 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. 327.873 25 20 15 10 5 0 Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/10 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 15,29 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 14,75 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,37 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 27,95 28 ARALIK 2015 1 OCAK 2016 PİYASA GÜNDEMİ 28.Ara Aralık ayı Reel kesim güven endeksi Aralık ayı Kapasite kullanım oranı 29.Ara Aralık ayı Ekonomik güven endeksi Kasım ayı Giriş-çıkış yapanlar Kasım ayı ABD dış ticaret dengesi 30.Ara Aralık ayı İngiltere/Nationwide Konut Fiyatları (aylık) İngiltere/Nationwide Konut Fiyatları (yıllık) Euro Bölgesi/M3 Para Arzı (yıllık) Kasım ayı ABD/Askıda Konut Satışları (aylık) ABD/Askıda Konut Satışları (yıllık) 31.Ara Kasım ayı Dış ticaret dengesi ABD işsizlik maaş başvuruları Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.