08 Şubat 2011 abc 08 Şubat 2011 Salı Günlük Bülten İMKB verileri İMKB 100 64,905.6 Piyasa Değeri-TÜM ($m) 295,362.6 Halka Açık Piyasa Değeri-TÜM ($m) 75,095.3 Günlük İşlem Hacmi-TÜM ($m) 2,128.29 TÜİK bugün Aralık ayı Sanayi Üretimi verisini açıklayacak BDDK Aralık ayı bankacılık sektörü verilerini açıkladı Yurtdışı piyasalar Borsalar Kapanış % Değ. S&P 500 1,319.1 0.62 Dow Jones 12,161.6 0.57 NASDAQ-Comp. 2,784.0 0.53 Frankfurt DAX 7,283.6 0.93 Paris CAC 40 4,084.7 0.93 Londra FTSE 100 6,000.1 0.71 Rusya RTS 1,937.2 0.11 Shangai Composite 2,799.4 0.31 Bombay Stock Exc. 17,894.5-0.79 Brezilya Bovespa 65,362.0 0.14 Arjantin Merval 3,559.4-1.98 Nikkei 225 10,636.1 0.42 Piyasa verileri Kapanış Günlük (%) 1 Ay (%) 1 Yıl (%) İMKB 100 64,905.6 -%0.6 -%5.6 %26.1 USD/TRY 1.5694 -%1.5 %0.8 %3.7 EUR/TRY 2.13 -%1.9 %5.3 %2.9 EUR/USD 1.3572 -%0.5 %4.5 -%0.8 Altın/Ons ($) 1,351.5 %0.3 -%1.3 %27.9 Bono Piyasası Fiyat Basit Faiz (%) Bileşik Faiz (%) TRT071112T14 86.9 %8.6 %8.3 TRT030811T14 96.6 %7.2 %7.3 O/N Repo (net) %6.85 TÜİK bugün Aralık ayı Sanayi Üretimi verisini açıklayacak. Sanayi Üretimi Kasım ayında yıllık bazda %9.1 artış göstermişti. Piyasa beklentisi Aralık ayında geçen yılın Aralık ayına göre Sanayi Üretiminde %11.4 lük bir artış beklerken HSBC tahmini bu artışın %9.9 seviyelerinde olacağını öngörüyor. BDDK Aralık ayı bankacılık sektörü verilerini açıkladı. Buna göre Aralık ayında sektörün net karı 1.56 milyar TL oldu ve yıllık olarak %21 artmasına rağmen önceki aya göre %5 düşüş kaydetti. 4Ç net karı ise çeyreksel olarak %7 artış gösterdi. Bankaların 2010 net karı ise 21.9 milyar TL oldu ve 2009 a göre %9 luk büyüme gösterdi. Bunun yanı sıra Aralık ayında net faiz geliri geçen seneye göre sabit kalırken Kasım ayına göre %17 yükseldi. Bunun neticesinde Net faiz marjı aylık olarak 54 bazpuan artış gösterip %4.92 oldu. 4Ç net faiz marjı ise %4.46 oldu ve önceki çeyreğe göre 57 bazpuan arttı. Bilanço tarafındaysa Aralık ayı kredi ve mevduat büyümesi ön plana çıkıyor. Aralık ayında krediler aylık olarak %5.5 mevduatlar ise %5 büyüme gösterdi. Böylece bankalar 2010 senesini %34 kredi büyümesi ve %20 mevduat büyümesiyle kapattı. Sermaye yeterlilik rasyosu aylık olarak yaklaşık 40 bazpuan düşmesine rağmen %18.9 seviyesinde kuvvetli kaldı. İMKB100 ve USD/TRY son 30 günlük performans 69,500.0 1.6 2 68,000.0 1.6 0 66,500.0 65,000.0 1.5 8 1.5 6 1.5 4 63,500.0 1.5 2 62,000.0 1.5 0 09-Jan 11-Jan 13 -Ja n 15-Jan 17-Jan 19 -Ja n 21-Jan 23-Jan 25 -Ja n 27-Jan 29-Jan 31 -Ja n 02-Feb 04-Feb 06-Feb XU100 US D/TRY ( Sağ taraf)
Piyasa Yorumu Piyasa Gündemi 8 Şubat Salı Türkiye Sanayi Üretimi -- Aralık İngiltere RICS Konut Fiyatları Endeksi -- Ocak Almanya Sanayi Üretimi -- Aralık ABD IBD/TIPP Ekonomik İyimserlik Endeksi -- Şubat 9 Şubat Çarşamba Almanya Dış Ticaret Dengesi -- Aralık İngiltere Dış Ticaret Dengesi -- Aralık 10 Şubat Perşembe Eurozone ECB Aylık Raporu İngiltere Sanayi Üretimi -- Aralık İngiltere BoE Faiz Kararları ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları -- 3 Nisan Haftası ABD Toptancı Satışları -- Aralık ABD Aylık Bütçe Verileri -- Ocak 11 Şubat Cuma Türkiye Bütçe Dengesi -- Aralık Almanya TÜFE -- Ocak İngiltere ÜFE -- Ocak ABD Dış Ticaret Dengesi -- Aralık ABD University of Michigan Güven Endeksi -- Şubat 14 Şubat Pazartesi Eurozone Sanayi Üretimi -- Aralık Döviz piyasaları TL'ye göre hareket Kapanış Haftalık Aylık( Haftalık Aylık(%) (%) %) (%) USD/TRY 1.5927 -%0.7 %0.9 %0.0 %0.0 USD/ZAR 7.25 %0.8 %6.3 -%1.5 -%5.1 USD/HUF 197.8 -%0.8 -%8.4 %0.1 %10.1 USD/BRL 1.6789 %0.7 -%0.6 -%1.4 %1.5 USD/PLN 2.8566 -%0.5 -%5.3 -%0.2 %6.6 Küresel mali piyasalar dün oldukça iyimser bir seyir izledi. Şirket satın alma ve birleşme haberleri risk iştahında iyileşmeye yol açmak suretiyle hisse senedi piyasalarını olumlu anlamda destekledi. ABD de S&P500 endeksi 2008 yılı ortasından bu yana en yüksek gerçekleştirirken yaparken bazı Asya borsaları da 1997 den bu yana en yüksek seviyelere ulaştı. Müdahale edilmeyen gelişmekte olan ülke paraları değer kazanırken emtialarda yönsüz bir seyir oldu. Faiz artırım ihtimalinin gündemden düşmesi Euro da değer kaybına yol açarken EURUSD paritesi 1.3510 a kadar geriledi. Sonrasında ise tepki alımları oldu. Türkiye cephesinde TCMB Başkanı Yılmaz ın Londra daki sunumu belirleyici oldu. Sunum, geçen haftalarda açıklanan enflasyon raporunun İngilizcesi olsa da ve yeni bir şey içermiyor olsa da finansal piyasaların karamsar psikolojisi nedeniyle olumsuz algılamaya yol açtı. TCMB nin mevcut politikalara devam edeceğini açıklaması ve senaryo analizleri içerisinde gerekli olması durumunda yeni önlemleri hayata geçirebileceğini söylemesi Şubat toplantısında da faiz indirimi, zorunlu karşılık oran artırımı yönünde bir karar çıkacağı beklentisine yol açtı. Gösterge bileşik faiz sabah saatlerindeki düşüşünü geri alıp %8.5 e doğru bir yükseliş kaydetti. Döviz kuru ve hisse senedi piyasası göreceli olarak iyimser bir seyir izledi. USDTRY kuru, yurt içi kaynaklı dolar alımlarına karşın yurt dışı kaynaklı satışlar paralelinde 1.5750 ye doğru bir düşüş kaydedip günün geri kalan kısmında 1.5750-1.5800 aralığında denge buldu. Hisse senedi piyasası ilk seansta olumlu bir seyir izledikten sonra faizlerdeki bozulma paralelinde ikinci seansta yönünü aşağı çevirdi. İMKB-100 endeksi günü %0.6 oranında düşüşle tamamladı. Bu sabah küresel mali piyasalardaki iyimserliğin korunduğunu gözlemliyoruz. Asya borsalarının önemli bir kısmı artıda işlem görürken Avrupa piyasalarının güne alıcılı bir seyirle başlaması bekleniyor. ABD hisse senedi endeksleri dünkü sert yükselişin ardından şu an yatay bir seyir izliyor. ABD de açıklanacak NFIB küçük işletme endeksi ile Almanya da sanayi günün önemli yurt dışı kaynaklı veri akışını teşkil ediyor. Türkiye de Aralık ayı sanayi üretim rakamları izlenecek (geçen yılın aynı dönemine göre %11 oranında bir artış bekleniyor). TCMB nin Şubat ayı PPK toplantısında da politika faizini indireceği ve munzam karşılık oranlarında artırıma gideceğine ilişkin beklentiler faiz piyasasını olumsuz etkiliyor. Ancak, Türk Lirası bu beklentiye rağmen göreceli olarak güçlü bir seyir izliyor. Aralık ayındaki gibi bir nedenle iki piyasadan birisinin yanlış bir fiyatlama yaptığını düşünüyor ve bu yanlışın kalıcı olmayacağına inanıyoruz. USDTRY kuru sabah saatlerinde 1.5700 seviyesini aşağı yönde test ediyor. Bu seviyenin kırılması durumunda düşüş ivme kazanabilir. Sabah saatlerinde kurumsal kaynaklı dolar alımları nedeniyle bu seviyenin kırılmayacağını anacak öğleden sonra küresel risk iştahının da desteklemesi durumunda kırılabileceğini öngörüyoruz. Gösterge bileşik faiz %8.5 li rakamları test ediyor. Temel olarak bu seviyeler alım için uygun görünse de psikolojik olarak momentum yukarı yönde. Hisse senedi piyasasında bugün yükseliş yönünde bir eğilim olacağını düşünüyoruz.
İMKB100'de hisse hareketleri En çok yükselen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Aksigorta 2.38 %7.2 2 Afyon Çimento 209.00 %6.6 3 Doğuş Otomotiv 5.84 %4.7 4 Doğan Holding 1.26 %2.4 5 Doğan Yayın Hol. 2.11 %2.4 En çok düşen 5 Hisse Adı Kapanış Değişim 1 Beşiktaş 12.80 -%5.2 2 Gübre Fabrik. 15.65 -%2.8 3 Sinpaş GMYO 2.16 -%2.7 4 Finans Fin. Kir. 3.29 -%2.7 5 Global Yat. 1.13 -%2.6 Holding En yüksek hacimli 5 Hisse Adı Kapanış İşlem hacmi 1 Garanti Bankası 7.44 332.4 2 İş Bankası (C) 5.34 276.9 3 Doğan Holding 1.26 180.3 4 Doğan Yayın Hol. 2.11 167.3 5 YKB 4.82 134.4 Şirket Haberleri İş Bankası tahvil ihracını sonuçlandırdı. Buna göre 6 ay vadeli (03.08.11) 500 milyon TL lik bono nun bileşik faizi %7.65 oldu. 600 milyon TL lik 13 ay vadeli (07.03.12) tahvilin ise bileşik faizi %8.40 oldu. [ISCTR.IS; Mevcut Fiyat: 5.34 TL, Hedef Fiyat: 7.00 TL, Endeksin Üzerinde Getiri] Trakya Cam Bulgaristan da kurduğu oto cam fabrikasında üretime başladı. Bu fabrikanın yıllık 1.3 milyon metrekare üretim kapasitesi bulunurken Trakya Cam a olan yatırım maliyeti 25 milyon dolar oldu. Bu kapasitenin inşası 2009 yılından beri devam ediyordu. Bu kapasite Bulgaristan da faaliyet gösteren beşinci üretim hattı oldu. Şişecam Genel Müdür ü Kırman dünkü açılış töreninde kapasite tipi hakkında detay vermemekle birlikte Balkan bölgesinde yaklaşık 400 milyon dolarlık ek yatırım planladıklarını söyledi. [TRKCM.IS; Mevcut Fiyat: 3.33 TL, Hedef Fiyat: 3.55 TL, Endeksin Üzerinde Getiri]
İMKB-100 Daily Q.XU100 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 5; 07/02/2011; 64,825.65 BarHLC; Q.XU100; Last Trade 07/02/2011; 65,916.30; 64,644.55; 64,905.59 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 22; 07/02/2011; 65,225.42 WMA; Q.XU100; Last Trade(Last); 56; 07/02/2011; 66,053.45 02/02/2010-17/03/2011 (IST) Price TRY 69,000 66,000 63,000 60,000 57,000 Teknik Yorum İMKB 100 endeksi gün içinde 64,644-65,916 puan aralığında hareket etti ve bir önceki güne göre %0.62 değer kaybederek 64,905 seviyesinden kapanış yaptı. İMKB 100 endeksi için kısa vadede 64,000 destek seviyesi; 66,000 ise direnç seviyesi olarak düşünülebilir. 54,000 51,000 16 01 16 01 16 03 17 01 16 01 16 02 16 01 16 01 18 01 2201 16 03 17 01 16 01 16 Q1 2010 Q2 2010 Q3 2010 Q4 2010 Q1 2011.12 Direnç ve Destek seviyeleri 5 günlük 22 günlük 56 günlük Ağırlıklı Ortalama 64,686 65,336 66,102 Yön Kısa Orta Uzun Direnç 66,000 72,000 75,000 Destek 64,000 52,500 48,500
HSBC Yatırım - Araştırma Bölümü Cenk Orçan. Araştırma Müdürü Bülent Yurdagül. Araştırma Müdürü Dr. Murat Ülgen. Baş Ekonomist Tamer Şengün, Müdür Yardımcısı Erol Hullu. Yönetmen Levent Bayar. Yönetmen HSBC Bank Fatih Keresteci. Stratejist (HSBC Hazine Satış) cenkorcan@hsbc.com.tr bulentyurdagul@hsbc.com.tr muratulgen@hsbc.com.tr tamersengun@hsbc.com.tr erolhullu@hsbc.com.tr leventbayar@hsbc.com.tr fatihkeresteci@hsbc.com.tr Yasal Çekinceler Bu rapor HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ( HSBC ) tarafından yalnızca Türkiye de yerleşik müşterilerini bilgilendirmek amacıyla düzenlenmiştir. Raporun HSBC ile ilişkili bir kuruluşun müşterisi tarafından alınması durumunda bilgilerin kullanılabilirliği alan kişi ve bu kuruluş arasındaki akdi ilişkiye tabi olacaktır. Bu rapor, yalnızca yenilikler ve olaylara karşı ilk tepki olarak hazırlanmış olup; araştırma tavsiyesi olarak görülmemelidir. Burada yer alan yatırım bilgi yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar portföy yönetim şirketleri mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu rapor, ayrıca, herhangi bir yatırım aracının alımı ya da satımı için davet, teklif veya tavsiye yerine geçmemektedir. Bu nedenle sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Bu rapordaki bilgiler HSBC nin güvenilirliğine inandığı sağlam kaynaklardan derlenmiştir. Ancak bilgilerin doğruluğu bağımsız olarak teyit edilmemiş olup. HSBC bilgilerin doğruluğu ve bütünlüğü konusunda garanti vermemekte ve doğabilecek hatalarda sorumluluk üstlenmemektedir. Belirtilen görüşler HSBC Araştırma Bölümü ne ait olup önceden belirtilmeden değişiklik yapma hakkı saklıdır. HSBC ve ilişkili kuruluşlar ve/veya bu kuruluşlarda çalışan personel araştırma raporlarında sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetlere yatırım yapabilir ve zaman içerisinde pozisyonlarını değiştirebilir. HSBC ve ilişkili kuruluşları bu raporda sözü edilen (veya ilişkili) menkul kıymetleri satın alma taahhüdünde bulunmuş olabilir, bu menkul kıymetleri kayıtlı piyasalarda alıp satabilir ve sözü edilen şirketlere yatırım bankacılığı veya aracılık hizmetleri verebilir. Araştırma raporlarında yer alan bilgiler ve görüşler raporun hazırlandığı sırada geçerli olan vergi oranlarını temel almakla birlikte, bu oranlar zaman içinde değişkenlik gösterebilir. Geçmiş performans gelecekte sergilenecek performans hakkında belirleyici olmayabilir. Yatırımların veya getirilerin değeri artabileceği gibi azalabilir ve yatırılan anaparanın altına da düşebilir. Araştırma raporunda bahsi geçen yatırımlarda kullanılan para birimi ile raporun ulaştığı yerlerde kullanılan yerel para biriminin farklı olması durumunda döviz kurlarındaki değişimler o yatırımın değer fiyat ya da getirisinde olumsuz etkiler yaratabilir. Etkin bir piyasası bulunmayan yatırım araçları söz konusu olduğunda yatırımların likidite edilmesi değer tespiti ya da taşınan riskin boyutlarına ilişkin güvenilir bilgilere ulaşmak açısından zorluklar oluşabilir. HSBC Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Esentepe Mah. Büyükdere Cad. No:128 Şişli / İstanbul 34394 Telefon: 212 376 46 00 Faks: 212 376 49 13 http://www.hsbc.com.tr/tr/yatirim/