12 EKİM 2015 16 EKİM 2015 HAFTANIN ÖZETİ Küresel piyasalarda bu hafta ABD den gelen olumsuz veriler sonucu Fed faiz artırımı beklentisinin ötelenmesi ile Çin verileri etkili oldu. Fed in uzun süredir piyasada büyük dalgalanma yaratan faiz artırım söylentileri, üst üste olumsuz gelen veriler sonrası azaldı. Beklentinin azalması uzun süredir güçlü bir seyir izleyen Dolar ın hafta boyunca değer kaybetmesine neden oldu. Olumlu açıklanan ABD enflasyon verisine rağmen, diğer güçsüz verilerden destek alan altın yükselişini sürdürdü. OPEC in küresel piyasaların toparlanacağı tahminine ek olarak Çin in petrol ithalatının artması ve genişlemeci politika izleme ihtimaliyle yükselişe geçen Brent petrol haftayı dalgalanmalar yaşasa da yükselişle tamamladı. Borsalarda da Fed beklentileri, Çin in deflasyon yaşama endişesi ve petrol fiyatlarının etkisi gözlendi. Hafta sonunda gelen olumlu ABD verilerine kadar düşüş görülen borsalarda, enflasyon rakamlarının endişeleri bir nebze gidermesiyle toparlanmalar izlendi. 3,2 3 2,8 2,6 2,4 2,2 2 3,7 3,5 3,3 3,1 2,9 2,7 2,5 2,3 1,16 1,14 1,12 1,1 1,08 1,06 1,04 1,02 1 USD/TL EUR/TL 1,18 EUR/USD
Yurtiçinde ise küresel piyasalarla beraber, haftasonu Ankara da yaşanan terör saldırısının etkileri piyasalarda hissedildi. Yurtiçinde artan güvenlik endişeleri sebebiyle TL değer kaybetti. 90.000,00 85.000,00 80.000,00 75.000,00 BIST 100 70.000,00 TCMB FAİZ ORAN (%) Borç Alma Borç Verme GECELİK(O/N) 7,25 10,75 GEÇ LİKİDİTE 0,00 12,25 1 HAFTA REPO - 7,50 1.250 1.200 1.150 1.100 1.050 1.000 ALTIN KAPANIŞ VERİLERİ (16 EKİM 2015) BİST-100 78.484 USD/TRY 2,8964 USD/JPY 119,44 EUR/TRY 3,2969 EUR/USD 1,1348 ALTIN ($/ONS) 1.182,16
İÇ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 14.10.2015 Cari denge Ağustos -3,15 mlyr $ -163 mlyn $ 15.10.2015 Bütçe dengesi Eylül -14,1 mlyr TL 15.10.2015 İşsizlik Temmuz %9,6 %9,8 16.10.2015 TCMB beklenti anketi (TÜFE) Ekim %7,98 %7,7 DIŞ PİYASALARDA ÖNEMLİ GÖSTERGELER TARİH GÖSTERGE DÖNEM TAHMİN ÖNCEKİ AÇIKLANAN 13.10.2015 Almanya TÜFE, nihai Eylül -%0,2 %0,1 -%0,2 13.10.2015 İngiltere TÜFE Eylül %0,0 %0,2 -%0,1 13.10.2015 Almanya ZEW endeksi Ekim 6,0 12,1 1,9 14.10.2015 Euro bölgesi sanayi üretimi Ağustos -%0,5 %0,8 -%0,5 14.10.2015 ABD çekirdek ÜFE Eylül %0,1 -%0,3 14.10.2015 ABD ÜFE Eylül -%0,3 %0,0 -%0,5 14.10.2015 ABD çekirdek perakende satışlar Eylül %0,3 -%0,1 -%0,3 14.10.2015 ABD perakende satışlar Eylül %0,2 %0,0 %0,1 15.10.2015 ABD çekirdek TÜFE Eylül %0,1 %0,1 %0,2 15.10.2015 ABD TÜFE Eylül -%0,2 -%0,1 -%0,2 15.10.2015 ABD NY Fed imalat endeksi Eylül -8,0-14,67-11,4 15.10.2015 ABD işsizlik maaş başvuruları 270.000 255.000 15.10.2015 ABD Philadelphia Fed endeksi Ekim -1,0-6,0-4,5 16.10.2015 Euro bölgesi enflasyon, nihai Eylül -% 0.1 % 0.1 -% 0.1 16.10.2015 ABD kapasite kullanım oranı Eylül %77,4 %77,8 %77,5 16.10.2015 ABD sanayi üretimi Eylül -%0,2 -%0,4 -%0,2 16.10.2015 ABD Mich. tük. güven end., öncü Ekim 89,0 87,2 92,1
İÇ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER 2016-2018 dönemine ilişkin Orta Şimşek: İslami finansın ekonomideki Vadeli Plan yayımlandı payı artacak Kalkınma Bakanlığı tarafından İkinci Uluslararası İslam Ticaret Hukuku hazırlanan ve Bakanlar Kurulu tarafından Kongresi'nin açılışına katılan Maliye kabul gören plana göre; önceki planda bu Bakanı Mehmet Şimşek "Küresel finans yıl için öngörülen yüzde 4'lük büyüme krizi neden bu kadar yıkıcı oldu? rakamı, yeni OVP'de yüzde 3'e çekildi. 2016 yılı için büyüme yüzde 5'ten yüzde 4'e revize edilirken, söz konusu rakam 2017 yılı için yüzde 4,5, 2018 için de yüzde 5 olarak tahmin edildi. Bu yıl için GSYH tahmini ise geçen yıl yayımlanan OVP'ye göre TL bazında 1 trilyon 945 milyar liradan 1 trilyon 928 milyar liraya Dünyanın karşılaştığı en büyük finans krizi. Daha sonra reel bir ekonomik krize dönüştü. Bu krizin ana motoru hırstı, açgözlülüktü. Yani kar maksimizasyonu, hiçbir değerin olmadığı bir düzenin karşı karşıya kaldığı kaçınılmaz bir sorun gibi görülebilir. Bundan sonraki dönemde ortak değerleri yani bir anlamda İslami düştü. GSYH tahmini 2016 yılı için 2 değerleri ön plana çıkaramazsak trilyon 141 milyar lira, 2017 için 2 trilyon 376 milyar lira, 2018 yılı için de 2 sürdürülebilirlik konusu zor başarılacak bir konudur. İfadelerini kullandı. Şimşek trilyon 640 milyar lira olarak belirlendi. İslami esaslara göre ticaret yapan Türkiye ye doğrudan yabancı yatırım arttı müesseselerin küresel ekonomi içinde küçük bir paya sahip olduğunu, İslami Yurt dışı yerleşiklerin Türkiye'de bankaların önümüzdeki dönemde doğrudan yatırımları yılın sekiz ayında küresel ekonomi içindeki payının geçen yılın aynı dönemine göre %36 artarak 11,8 milyar dolar oldu. Doğrudan artacağını düşündüğünü aktardı. AB'nin 5'inci en önemli ticaret ortağı sermaye yatırımlarının ülkelere göre Türkiye dağılımı incelendiğinde, bu yılın Ocak - Avrupa İstatistik Ofisi'nin (Eurostat) Ağustos döneminde en fazla yatırım verilerine göre, AB, 2015 yılının 8 aylık yapan ülkeler sırasıyla İspanya, ABD, döneminde Türkiye'ye 53,5 milyar Rusya, Belçika ve Hollanda oldu. euroluk ihracat ve 40 milyar Euro luk ithalat gerçekleştirdi.
DIŞ PİYASALARDA MAKROEKONOMİK GELİŞMELER Putin : Rusya da kriz zirveyi gördü Bir ekonomik forumda konuşma yapan Rus lider Vladimir Putin, krizin daha ileri bir Kore Merkez Bankası faizi değiştirmedi Kore Merkez Bankası, gösterge faiz oranını rekor düşük seviyede sabit tutma kararı boyuta gitmeyeceğini belirtti ve "Rusya alırken enflasyon ve ekonomik büyüme gelecek yıllarda büyümeye dönecek. beklentilerini düşürdü. Yetkililer makroekonomik istikrarı Euro Bölgesi'nde dış ticaret fazlası 11,2 sağlamak için gerekli her şeyi yapacak. milyar Euro Sermaye akışlarını sınırlamak gibi bir Avrupa İstatistik Ofisi'nin (Eurostat) planımız yok." açıklamalarında bulundu. Ağustos ayına ilişkin açıkladığı öncü Fed : Ilımlı büyüme sürdü Washington'da açıklanan ve Fed'in çeşitli verilerine göre, dış ticaret fazlası 11,2 milyar Euro seviyesinde gerçekleşti. Geçen bölgelerden aldığı ekonomik verilere yılın ağustos ayında ise Euro Bölgesi 7,4 dayanarak hazırladığı Bej Kitap raporuna göre ekonomi Ağustos ayının ortasından milyar Euro dış ticaret fazlası vermişti. Bu yılın Ocak - Ağustos döneminde AB'nin Ekim'in başına kadar ılımlı büyüme ihracatı, önceki yılın aynı dönemine oranla kaydetti. Raporda, çoğu bölgede istihdam yüzde 7'lik artışla 1 trilyon 182,5 milyar piyasasının daraldığı, bazı bölgelerde Euro ya, ithalat da yüzde 3'lük artışla 1 ucuzlayan enerji ve emtia fiyatlarıyla fiyat trilyon 149,8 milyar Euro ya yükseldi. baskılarının sınırlandığı vurgulandı. S&P Rusya nın kredi notunu sabit tuttu Raporda tüketici harcamalarının ılımlı Uluslararası kredi derecelendirme şekilde büyürken konut ve ticari kuruluşu Standard & Poor's (S&P) yaptığı gayrimenkul sektörünün iyileştiği, yazılı açıklamada Rusya'nın "BB+" bankacılık ve finansın ise genel anlamda seviyesindeki kredi notunu ve "negatif" not olumlu olduğu değerlendirilmesi yapıldı. görünümünü koruduğunu duyurdu. Bununla birlikte, raporda güçlü doların Kuruluş bu karara gerekçe olarak ülkenin bazı bölgelerde sanayi ve turizmi olumsuz dış tamponlarını, kısıtlı uluslararası etkilediğine işaret edilirken, enerji finansman erişimi ve ekonomideki sektöründeki zayıflığın da devam ettiği resesyon ile rubledeki değer kaybıyla kaydedildi. düşen ithalata rağmen koruması olarak gösterdi.
BANKACILIK SEKTÖRÜ VERİLERİ Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) verilerine göre, Bankacılık Sektörü Kredileri 2 Ekim itibariyle 1.495.801 Milyon TL ile haftalık bazda %0,79 arttı. Bankacılık sektöründe kredi toplamı, son verinin yayımlandığı 23 Eylül 2015 tarihinde 1.484.135 Milyon TL seviyesinde gerçekleşmişti. Kalkınma ve Yatırım Bankalarında ise 2 Ekim 2015 itibariyle kredi toplamı 81.312 Milyon TL oldu. Bu tutarın toplam krediler içerisindeki payı ise %5,44 tür. TOPLAM AKTİFLER 2.346.146 90.000 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 1.600.000 1.500.000 1.400.000 1.300.000 1.200.000 1.100.000 1.000.000 900.000 800.000 700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 KALKINMA VE YATIRIM BANKALARI TOPLAM KREDİLER Krediler - KYB - TP Krediler - KYB - Toplam Krediler - KYB - YP BANKACILIK SEKTÖRÜNDE TOPLAM KREDİLER ÖZKAYNAKLAR 290.295 TOPLAM MEVDUAT 1.336.317 TOPLAM KREDİLER 1.495.801 Krediler - Sektör - TP Krediler - Sektör - Toplam Krediler - Sektör - YP MENKUL DEĞER PLASMANLAR Kaynak: BDDK (02.10.2015 tarihli verilerdir.) Sermaye Yeterliliği Rasyosu (SYR) BDDK nın açıkladığı son veriye göre Ağustos 2015 itibariyle %14,82 olarak gerçekleşti. Temmuz 2015 te bu oran %15,09 oldu. Sermaye Yeterlilik Rasyosu yasal sınırı %8, hedef rasyosu ise %12 olarak kabul ediliyor. 322.598 25 20 15 10 5 0 SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU Sektör Hedef Rasyo Yasal Sınır
SERMAYE YETERLİLİK RASYOSU 2009/12 2010/12 2011/12 2012/12 2013/12 2014/12 2015/8 BANKACILIK SEKTÖRÜ 20,62 18,97 16,55 17,88 15,30 16,28 14,82 Mevduat Bankaları 19,28 17,74 15,51 17,26 14,59 15,66 14,24 Katılım Bankaları 15,27 15,07 14,04 13,90 14,00 14,49 14,53 Kalkınma ve Yatırım Bankaları 60,27 58,66 48,17 34,27 32,69 32,83 27,49 19 EKİM 23 EKİM 2015 PİYASA GÜNDEMİ 20 EKİM Eylül ayı Merkezi yönetim borç stoku Eylül ayı ABD yeni konut inşaatları (Piyasa Beklentisi: 1,15 mlyn) Eylül ayı ABD inşaat ruhsatları (Piyasa Beklentisi: 1,17 mlyn) 21 EKİM Ekim ayı PPK kararı 22 EKİM 23 EKİM Ekim ayı Tüketici güven endeksi Ekim ayı ECB faiz kararı ABD işsizlik maaş başvuruları Eylül ayı ABD ikinci el konut satışları (Piyasa Beklentisi: 5,39 mlyn) Ekim ayı Almanya hizmetler PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 54,0) Ekim ayı Almanya imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 51,7) Ekim ayı Euro bölgesi hizmetler PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 53,5) Ekim ayı Euro bölgesi imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 51,7) Ekim ayı ABD imalat PMI, öncü (Piyasa Beklentisi: 53,0) Bu rapor İLBANK A.Ş. Risk Yönetimi Dairesi Başkanlığı tarafından yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan yararlanılarak hazırlanmıştır. İLBANK A.Ş. bu bilgi ve verilerin doğruluğu hakkında garanti vermemekte ve kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden dolayı sorumluluk kabul etmemektedir.