Günlük Bülten 3 Haziran 2022 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 16,4861 17,7440 1,0750 2.602 989,3 25,97 Yurt içinde enflasyon, ABD de tarım dışı istihdam takip edilecek Yurt içinde ayrıca firmaların net döviz açık pozisyonu açıklanacak Mayıs ta dış denge 10,7 milyar $ açık verdi Yurt içi piyasalarda $/TL bu sabah 16,49 seviyelerinde ABD hisse senedi piyasalarında sabah seansında Microsoft un 4.çeyrek ciro ve marj beklentilerinde doların güçlenmesinden ötürü yaptığı aşağı yönlü revizyon etkiliydi. Günün ikinci seansında ise haftalık işsizlik maaşı başvurularında görülen gerileme, dayanıklı tüketim malı siparişlerinde yukarı yönlü revizyon ve Rusya nın Ukrayna limanlarından tahıl ihracına müsaade etmesinin yarattığı iyimser hava piyasalarda alım getirdi. S&P500 ve Nasdaq endeksleri sırasıyla %1,8 ve %2,7 artış gösterdi. Euro Bölgesi (EB) genelinde 2 günlük gerilemenin ardından dün gelen alımlarla pozitif kapanışlar görüldü. Bölge genelinde endekslerde FTSE 100 hariç günlük %0,5 ila %1,7 oranında yükselişler hakimdi. ABD haftalık petrol stoklarında gerileme, OPEC+ in günlük 128 bin varil ek petrol üretimi taahhüdünün piyasalar tarafında yeterince güçlü bulunmaması ve AB nin Macaristan ın itirazlarını çekmesi sonrası Rusya ya 6. yaptırım paketini onaylaması sonrası Brent petrolün spot varil fiyatı sabah saatlerinde 116,7$/bbl den işlem görüyor. ABD de ekonomik aktivitenin önümüzdeki dönemlerde Fed in faiz artışlarına devam etmesi ile zayıflamasına yönelik beklentiler ile altının onsu sabah saatlerinde 1.868$/ons tan işlem görüyor. AB üye ülke temsilcileri Rusya'ya yönelik 6. yaptırım paketini onayladı. Bazı Rus yetkililer, oligarklar ve aile üyelerinin mal varlıkları dondurulacağı, bu kişilere seyahat yasağı getirileceği, Rusya'dan deniz yoluyla petrol ithalatının da yasaklanacağı belirtildi. Bu yılın sonuna kadar Rusya dan petrol ithalatı %92 oranında azaltılacak. ABD'de özel sektör istihdamı, Mayıs ta aylık 128 bin ile beklentilerin (300 bin) altında artış gösterdi; 2020'den bu yana en düşük artışını kaydetmiş oldu. Euro Bölgesi nde üretici fiyat enflasyonundaki yıllık artış Nisan da %36,9 dan %37,2 ye yükseldi. ABD de bugün tarım dışı istihdam verisi açıklanacak; aylık piyasa beklentisi 320 bin artış olacağı yönünde. İşsizlik oranının da %3,6 dan %3,5 e gerilemesi bekleniyor. Yurt içinde ithalatta güçlü artış Mayıs ayında da devam etti. Ticaret Bakanlığı nın öncü verisine göre; ithalat yıllık %43,8 artışla 29,7 milyar $ oldu. İhracat ise Mayıs ta yıllık %15,2 artışla 19 milyar $ olarak gerçekleşti. Bunların neticesinde dış denge 10,7 milyar $ açık verdi; 2021 aynı ayında açık 4,2 milyar $ idi. Ocak-Mayıs döneminde ise ithalattaki yıllık artış %40,9 ile ihracat artışının (%20,4) üzerinde kaldı. İthalattaki yıllık mutlak 42,3 milyar $ artışın, 24,6 milyar $ ile büyük bölümü enerji ithalatından kaynaklandı. Enerji dışı ithalattaki yıllık artış ise %20 oldu. Yurt içinde bugün Mayıs enflasyon verisi açıklanacak. Piyasa medyan beklentisi enflasyonun aylık bazda %4 artış göstereceği yönünde. Bugün ayrıca finansal kesim dışındaki firmaların döviz açık pozisyon rakamı da açıklanacak. Yurt içi piyasalarda ise $/TL bu sabah 16,49 seviyesinde. 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0 Haftalık Getiriler (%) 1,6 1,8 Veriler (Bugün) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 1,2 6,7 Önceki Beklenti Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır **Gerçekleşen 1,9 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil Türkiye Enflasyon (Mayıs, yıllık % değişim) 69,97 74,70 Türkiye Fin. Kesim Dış. Firmaların Döviz Var. ve Yük. (Mart, milyar $) -119,9 - Yatırımcı Takvimi için tıklayınız (%) 02/06 01/06 2021 TLREF 14,58 14,49 14,22 TR 2 yıllık 26 25,7 22,74 TR 10 yıllık 21,06 20,90 24,32 ABD 10 yıllık 2,91 2,91 1,51 Almanya 10 yıllık 1,23 1,18-0,18 $/TL 16,4697 0,4 0,7 23,8 /TL 17,7793 1,6 1,1 17,9 /$ 1,0747 0,9 0,2-5,5 $/Yen 129,84-0,2 2,1 12,8 GBP/$ 1,2578 0,7-0,2-7,0 BIST-100 2.602 1,3 6,1 40,0 S&P 500 4.177 1,8 2,9-12,4 FTSE-100 7.533 0,0-0,4 2,0 DAX 14.485 1,0 1,8-8,8 SMI 11.550 0,5 0,5-10,3 Nikkei 225 27.414-0,2 3,0-4,8 MSCI EM 1.061-0,6 3,8-13,8 Şangay 3.195 0,4 2,3-12,2 Bovespa 112.393 0,9 0,4 7,2 Brent ($/varil) 117,6 1,1 0,2 51,2 Altın ($/ons) 1.869 1,2 1,0 2,2 Gram Altın (TL) 993,4 2,0 2,2 27,3 Bakır ($/libre) 455,3 5,2 7,0 2,0
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 3 Haziran 2022 Piyasa ve Teknik Görünüm Yurtdışı tarafta iyimserlik dün korundu. ABD borsaları teknoloji hisselerine gelen alımlarla günü %2-3 aralığında yükselişle tamamlarken, Avrupa borsalarında alımlar biraz daha sınırlı kaldı. Dün BIST de de alıcılı seyir özellikle banka ve perakende ticaret hisselerinin öncülüğünde sürdü. Veri akışı açısından seans başında açıklanacak enflasyon verisi ve öğlen saatlerinde gelecek bankaların Nisan ayı toplu kârları önemli olacak. BIST te güne hafif yukarı eğilimli başlangıç bekliyoruz. Endeks Değ (%) Gün Hafta Ay YBB BIST-100 1.3 6.1 7.0 40.0 BIST-30 1.6 6.1 7.3 43.2 Banka Endeksi 1.7 5.9 2.3 35.0 Sınai Endeks 1.4 6.6 9.0 33.8 Hizmetler Endeksi 1.2 6.5 5.5 40.2 Piyasa Verileri Teknik Yorum: BIST100 dün günün genelinde sınırlı hareket izlerken gün sonuna doğru bir miktar daha güçlenen alımlarla yükselişini sürdürdü. Kapanış 2602 seviyesinde gerçekleşti. Endekste önemli direnç bölgesi olarak değerlendirdiğimiz 2555 seviyesi üzerinde kapanış görmeye devam ediyoruz. Bu seviye üzerindeki kapanış günlük ve haftalık periyot için ortalamalardaki yukarı eğilime güçlü şekilde destek veriyor. Bu paralelde olumlu teknik görünüm ve yukarı yönlü beklentinin korunduğunu belirtebiliriz. Endekste 2635/80 bandı yakın direnç bölgesi olarak düşünülebilir. Güçlü seyre bağlı olarak ikinci aşamada 2720-2825 bandının gündeme gelebileceğini belirtebiliriz. Bu aşamada saatlik periyotta ortalamalarda yukarı eğilim olumlu teknik görünümü destekliyor. Endekste 2565/55 yakın destek olsa da kısa periyot için destek olarak takip edebileceğimiz 2525-2475 bandı üzerindeki hareket korunduğu sürece yükseliş yönlü eğilimin geçerliliğinden bahsedebiliriz. BIST100 için 2565/55-2525-2500-2475 destek, 2620/35-2650-2680-2700/20 direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: BIM, Garanti, İş Bankası, Koç Holding, Logo, Migros, THY, Tofaş, Yapı Kredi ve Yataş. Detaylar için tıklayınız BIST100 Piy. Değ. (mn TL) Bankalar Piy. Değ. Holdingler Piy. Değ. Sanayi Piy. Değ. BIST İşlem Hacmi (mn TL) BIST Ort. Halka Açıklık En Yüksek Getiri Değişim (%) Arçelik Sasa Brisa Gsd Holding Akbank T.S.K.B. Şekerbank Ag Anadolu Grubu H Nurol G.M.Y.O. Enka İnşaat Türk Hava Yolları Sasa Akbank Kardemir (D) Şişe Cam 2,109,593 276,339 343,840 1,168,767 49,215 30.5% Hacim (mn TL) 7.79 947.9 6.57 3316.5 5.79 75.4 5.02 151.6 4.37 2752.0 En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) En Yüksek Hacim Değişim (%) -8.70 634.1-2.33 208.9-1.89 22.8-1.31 12.8-1.31 49.7 Hacim (mn TL) 0.69 4163.6 6.57 3316.5 4.37 2752.0 0.86 1745.7 0.29 1704.5 VİOP Kontrat Uzl. Fiy. Değ. (%) İşl. Ad. VİOP XU030 Kontrat Haziran Uzl. 3009.5 Fiyatı Değ. 1.5(%) İşl. 291,949 Ad. XU030 Ağustos 3169.0 1.5 2,655 USD Haziran 16.96 0.2 144,940 Eur Haziran 18.25 0.8 1,546 Açık Pozisyon Adet Değ. Açık XU030 Pozisyon Haziran 572,954 Adet Değ. 15,831 USD Haziran 1,536,127 10,494
Şirket Haberleri Devamı Bankacılık Sektörü: BDDK tarafından bugün bankaların Nisan ayı net kâr rakamları açıklanacak. Sektörün Nisan ayında önceki aya göre %7 gerilemeyle 22,5 milyar TL net kâr sağlamasını ve böylece Ocak-Nisan dönemindeki sektör net kârının önceki yılın yaklaşık dört katı düzeyinde 85,7 milyar TL olmasını bekliyoruz. Bankacılık sektörünün ilk üç aylık net kârı önceki yıla göre %300 e yakın artarak 63,2milyar TL olmuş ve ilk çeyrekte aylık ortalama net kâr 21,1 milyar TL düzeyinde gerçekleşmişti. Bankacılık Sektörü: TCMB verilerine göre, 27 Mayıs ta yerleşiklerin döviz mevduatları haftalık bazda 0,2 milyar dolar artarak 214,7 milyar dolara yükseldi. Ancak bu artış avro ve altının dolara karşı değer kazanmasından kaynaklandı. Parite etkisinden arındırıldığında YP mevduatta 1,0 milyar dolar kadar gerileme görülüyor. Bu arada, kur korumalı mevduatlar, toplam mevduat hacminin yaklaşık %13,7'si olan 904 milyar TL'ye ulaştıaynı hafta, yerleşiklerin TL mevduatları da yaklaşık 58,6 milyar TL azaldı. 27 Mayıs haftasında TL krediler %2,0 yabancı para %0,4 arttı. Takipteki kredi hacmi 0,3 milyar TL artışla 163,9 milyar TL ye ulaştı ve TGA oranı %2,7 oldu. Türk Traktör Aylık Satışları: Mayıs 2022 de yurtiçi traktör satışları yıllık %12 daralırken, ihracat satış hacimleri yıllık %1 daralmıştır. 5a22 de yurtiçi traktör satışları yıllık %24 daralırken, ihracat satış hacimleri yıllık %13 arttı. 2012 2021 döneminde yıllık yurtiçi traktör satışlarının %43 ü yılın ilk 5 ayında yapılmıştır. Şirket 5a22 de iç pazarda 11.1 bin adet traktör satmıştır. Söz konusu eğilimin devam edeceğini varsayarsak, şirketin 2022 de yurtiçi traktör satış hacminin 25.8 bin adet olacağını hesaplıyoruz. 25.8 bin adetlik yurtiçi satış hacmi şirketin 2022 öngörüsü olan 26.5-30 bin adetlik yurtiçi satış hacmi öngörüsünün %3-14 altında kalmaktadır. Yurtiçi traktör satış eğiliminin Nisan 2022 de 25.8 bin adet olduğunu düşünürsek, Mayıs 2022 de yurtiçi traktör satış eğiliminde yatay bir görünüm olduğunu izlemekteyiz. 2012 2021 döneminde yıllık ihracat traktör satışlarının %40 ı yılın ilk 5 ayında yapılmıştır. Şirket 5a22 de ihraç pazarlarında 6.7 bin adet traktör satmıştır. Söz konusu eğilimin devam edeceğini varsayarsak, şirketin 2022 de ihracat traktör satış hacminin 16.9 bin adet olacağını hesaplıyoruz. 16.9 bin adetlik ihracat satış hacmi şirketin 2022 öngörüsü olan 16.5-18.5 bin adetlik ihracat satış hacmi öngörüsünün alt bandında kalmaktadır. Nisan 2022 de ihracat traktör satış eğiliminin 17.8 bin adet olduğunu düşünürsek, Mayıs 2022 de ihracat satış hacmi eğiliminde bir yavaşlama olduğunu izlemekteyiz. 2022 yılının başında yönetim yurtiçi satış hacminde, yeni motor geçişi yüzünden, yavaşlama olmasını beklediklerini belirtmişlerdi. Fakat yurtiçi hacmindeki daralmanın ihracat hacmindeki artışla telafi edilmesini beklediklerini belirtmişlerdi. 1Ç22 de yurtiçi satış hacmi yıllık %30 daralırken, ihracat satış hacmi yıllık %26 artmış, yönetimin beklentilerinde bir ölçüde haklı çıkmıştı. Nisan 2022 de, yurtiçi hacmindeki daralmanın devam etmesine ek olarak, ihracat satış hacmi de daralmıştır. Nisan 2022 aylık verileri, bizleri yönetimin sene başında paylaşmış olduğu 2022 hacim öngörülerinin erişilebilirliği konusunda düşünmeye sevk etmiştir. Mayıs 2022 de ihracat hacminde daralma devam etmiştir. Söz konusu Mayıs aylık verilerinin hisse performansı üzerindeki etkisinin Hafif Olumsuz olmasını bekliyoruz. BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER Şirket Kodu Pay başına brüt (TL) Verim Düzeltilmiş Fiyat (TL) Arena Bilgisayara ARENA 0.26 1.9% 13.30 TGS Dıs Ticaret TGSAS 0.11 0.8% 13.82 PAY GERİ ALIMLARI Şirket Kodu Paylar Fiyat bandı (TL) Kendi paylar oranı Lokman Hekim LKMNH 31,578 16.04-16.07 3.50% MLP Saglik MPARK 50,000 36.00 0.19% Verusa Holding VERUS 450 60.30 0.25% Gedik Yatırım GEDIK 25,000 6.90 0.05%
07/13 01/14 07/14 01/15 01/16 07/16 01/17 07/17 07/18 01/19 07/19 01/20 01/21 07/21 01/22 Göstergeler BIST-100 (bin) S&P 500 BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P 500= 4.177 50 Günlük Ort= 4.256 200 Günlük Ort= 4.452 3.100 5.200 4.800 2.600 2.602 4.400 4.177 4.000 2.100 3.600 3.200 1.600 2.800 2.400 1.100 2.000 1.600 600 1.200 $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 17,60 15,60 13,60 11,60 9,60 7,60 Dolar/TL= 16,49 50 Günlük Ort= 15,21 200 Günlük Ort= 12,69 16,49 95 85 75 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 53,0 Dolar Endeksi DXY= 101,8 (sağ) 105 100 95 90 5,60 3,60 1,60 65 55 85 80 45 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 24 20 16 12 8 4 Gösterge Faiz= 26,0 10 Yıllık Getiri= 21,06 26 21,06 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5-1,0 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,92 Almanya 10 Yıllık Getiri= 1,23 2,92 1,23 Gram Altın (TL) 1050 Gram Altın (TL)= 989 50 Günlük Ort= 924 200 Günlük Ort= 755 950 989,3 850 750 650 550 450 350 250 150 50 5 Yıllık CDS (baz puan) 800 700 600 500 400 300 200 100 5 Yıllık Ortalama= 380 0 01/14 01/15 01/16 01/17 01/19 01/20 01/21 01/22 714 Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.
Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Alp Nasır Alp. Nasir@akbank.com YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.