KOÇ FİNANSAL HİZMETLER A.Ş. 30 EYLÜL 2014 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANAN ARA DÖNEM FAALİYET RAPORU 1
İçindekiler 1. Koç Finansal Hizmetler in Kısa Tarihçesi ve Ortaklık Yapısı... 3 2. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri... 4 3. Koç Finansal Hizmetler Üst Yönetimi... 4 4. Yönetim Kurulu Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi... 5 5. İcra Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi... 6 6. Finansal Durum ve Performans... 7 7. Koç Finansal Hizmetler in Finansal Durum ve Performansını Etkileyen Olaylar ve İşlemler... 8 8. İlgili Ara Dönem Sonrasına İlişkin Beklentiler... 9 9. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 30 Eylül 2014 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Kamuya Açıklanacak Konsolide Finansal Tablolar, Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar... 9 2
1. Koç Finansal Hizmetler in Kısa Tarihçesi ve Ortaklık Yapısı Koç Finansal Hizmetler A.Ş., Koç Grubu nun finans sektöründeki iştiraklerini (Koçbank, Koç Yatırım, Koç Leasing, Koç Faktoring, Koç Portföy, Koçbank Nederland NV ve Koçbank Azerbaycan) tek çatı altında toplama kararına dayanarak Mart 2001 de kurulmuştur. 2002 yılı Ekim ayında Koç Finansal Hizmetler, Koç Grubu nun UniCredito Italiano S.p.A.( UniCredit Grubu ) ile gerçekleştirdiği %50-%50 ortaklık yapısı ile Türkiye'nin önde gelen finansal hizmetler oyuncularından biri olma hedefine paralel olarak uluslararası bir nitelik kazanmıştır. 2005 yılı Eylül ayında, Türkiye nin önde gelen kurumlarından biri olan ve bankacılık alanında bir çok ilke imza atarak sektöre yön veren Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. ( Yapı Kredi ) ve bağlı iştirakleri Koçbank tarafından satın alınmış ve 2006 yılı Ekim ayında Koçbank ın, Yapı Kredi bünyesinde birleşmesinin ardından, Koç Finansal Hizmetler Yapı Kredi'nin ana hissedarı konumuna gelmiştir. 2008 yılının başlarında, Koç Finansal Hizmetler tüm finansal iştiraklerini Yapı Kredi altında toplayarak daha şeffaf bir yapıya ulaşmak adına yeniden yapılandırılmıştır. Koç Finansal Hizmetler, 30 Eylül 2014 tarihi itibarıyla Yapı Kredi nin %81,8 ine sahiptir. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. Ortaklık Yapısı ADI / SOYADI VEYA ÜNVANI HİSSE TUTARI (TL) HİSSE ORANI KOÇ GRUBU 1.505.637.434,22 %50 UNICREDIT GRUBU 1.505.637.434,22 %50 GENEL TOPLAM 3.011.274.868,44 %100 3
2. Yönetim Kurulu Başkan ve Üyeleri: (30 Eylül 2014 itibarıyla) Yönetim Kurulu Adı Soyadı Görevi Mustafa V.KOÇ... Başkan Gianni F.G.PAPA... Başkan Vekili H. Faik AÇIKALIN... Murahhas Aza ve İcra Başkanı Carlo VIVALDI... Murahhas Aza ve İcra Başkanı Vekili Ahmet F. ASHABOĞLU... Üye F.Füsun Akkal BOZOK... Üye O. Turgay DURAK... Üye Francesco GIORDANO... Üye Laura Stefania PENNA... Üye Dr.Jürgen KULLNIGG... Üye Benedetta NAVARRA... Üye Adil Giray ÖZTOPRAK... Üye 3. Koç Finansal Hizmetler Üst Yönetimi: (30 Eylül 2014 itibarıyla) İcra Başkanı ve Yardımcıları Adı Soyadı H.Faik AÇIKALIN... Carlo VIVALDI... Marco IANNACCONE... Görevi Murahhas Üye ve İcra Başkanı Murahhas Üye ve İcra Başkanı Vekili Finansal Planlama ve Mali İşler Yönetimi Başkanı 4
4. Yönetim Kurulu Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi: Değerli Ortaklarımız, 2014 ün üçüncü çeyreğinde, başta ABD olmak üzere, gelişmiş ülkelerde ekonomik büyüme hız kazanırken, gelişmekte olan ülkelerde ise durgunlaşma devam etti. Özellikle Ukrayna, Rusya ve Orta Doğu da jeopolitik risklerdeki artış, bu risklerin potansiyel ekonomik etkilerine dair kaygıları da arttırdı. FED in 2015 yılı içerisinde gerçekleştireceği düşünülen faiz artırımının zamanlaması ve ölçeğine dair sinyaller, üçüncü çeyrekte küresel piyasalar üzerinde etkili oldu. Türkiye de ise, Ağustos 2014 te gerçekleşen cumhurbaşkanlığı seçiminin ardından, faaliyet ve siyası ortamda iyileşme gözlemlendi. Bankacılık sektöründe kredi büyümesi 2014 ün üçüncü çeyreğinde hız kazandı. Toplam krediler, sene başından bu yana %13 artarak 1.126 milyar TL ye ulaştı. Mevduat tabanındaki büyüme de aynı dönemde hız kazandı ve sene başından bu yana %7 artarak 1.022 milyar TL ye yükseldi. Aktif kalitesi sağlamlığını korurken, tahsili gecikmiş alacak oranı sene başından bu yana 20 baz puan artarak %2,8 seviyesinde gerçekleşti. Bu oran, 2,4 milyar TL takipteki alacak satışı ile de desteklendi. Net faiz marjı sene başından itibaren 20 baz puan azalarak, %3,6 seviyesinde gerçekleşti. 2014 yılının ilk dokuz ayında Koç Finansal Hizmetler toplam 182,3 milyar TL konsolide aktif büyüklüğü ile hem Türkiye ekonomisinin hem de bireylerin finansmanına katkı sağladı. Bu dönem içerisinde Şirket, 1.443 milyon TL net kar elde etti. Üçüncü çeyrek sonu itibarıyla Koç Finansal Hizmetler in bankacılık iştiraki Yapı Kredi nin, Türkiye nin tüm bölgelerini kapsayan 978 şubesi bulunuyor. Banka nın büyüme planları çerçevesinde yılbaşından bu yana personel sayısı yaklaşık 2.000 artarak Grup personel sayısı 18.762 ye ulaştı. Toplam müşteri sayısı ilk dokuz ayda 310 bin artarak 10,4 milyona yükseldi. Aynı zamanda 35 yeni şube açıldı, 485 yeni ATM hizmete girdi veya girme aşamasında bulunuyor. Toplam bankacılık işlemlerinin %83 ünü şube dışı kanallardan gerçekleştiren Yapı Kredi, bu alanda sektördeki en yüksek oranlardan birine sahip. Bu vesileyle, hiç eksilmeyen destekleri için hissedarlarımıza ve müşterilerimize, özverili çabaları için de çalışanlarımıza teşekkür ederim. Mustafa V. KOÇ Yönetim Kurulu Başkanı 5
5. İcra Başkanı nın Ara Dönem Faaliyetlerine İlişkin Değerlendirmesi: Değerli Ortaklarımız, 2014 yılının üçüncü çeyreğinde, küresel ekonomik ortam olumlu seyrini korurken aynı zamanda küresel likiditede iyileşme görüldü. Türkiye de faaliyet ortamı Ağustos 2014 te gerçekleşen cumhurbaşkanlığı seçimi sonrasında olumlu etkilenirken, ortaya çıkan jeopolitik riskler finansal piyasalarda bazı dalgalanmalara sebep oldu. Bu faaliyet ortamında, Koç Finansal Hizmetler in toplam gelirleri yıllık %6 artışla 6.263 milyon TL ye ulaştı. Şirket, sağlam temellerini korurken kârlı büyümeye odaklılığını sürdürdü ve 1.443 milyon TL net kar elde etti. Toplam krediler sene başından bu yana %17 artarak 115,8 milyar TL ye, toplam mevduat hacmi ise %16 artarak 102,5 milyar TL ye ulaştı. Dengeli hacim büyümesi sayesinde kredilerin Türk Lirası tahviller dahil olmak üzere mevduata oranı 2013 yılsonundaki %108 seviyesini korurken, sektörde bu oran 5 puan artışla %113 e yükseldi. Aynı zamanda Koç Finansal Hizmetler in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, fonlama tabanını çeşitlendirmeyi sürdürdü. Türk Lirası bono ihraçları 3,0 milyar TL hacme yükselirken, küresel orta vadeli tahvil programı yaklaşık 680 milyon ABD Doları seviyesinde gerçekleşti; toplam ihraç 1,6 milyar ABD Doları na ulaştı. Yapı Kredi, Eylül 2014 te sendikasyon kredisini %110 un üzerinde yenileyerek toplam 1,3 milyar ABD Doları na çıkarttı, sendikasyonun maliyeti ise Libor/Euribor +%0,90 olarak belirlendi. Aktif kalitesi açısından tahsili gecikmiş alacak oranı yılın ilk yarısına göre 20 baz puan düşerek %3,3 seviyesine geriledi. Bu performansta, tüm segmenlerde görülen sağlam gidişatın yanı sıra, tahsili gecikmiş alacak oranında yaklaşık 24 baz puanlık etki yaratan 282 milyon TL takipteki kredi satışı da etkili oldu. Akıllı Büyüme odaklı yolumuzda güvenlerini bizden esirgemeyen müşterilerimize ve hissedarlarımıza, yoğun çabaları için de tüm çalışanlarımıza teşekkür ederim. Faik Açıkalın Murahhas Üye ve İcra Başkanı 6
6. Finansal Durum ve Performans: Koç Finansal Hizmetler, Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu (BDDK) muhasebe ve finansal raporlama esaslarına göre düzenlenen 30 Eylül 2014 tarihli konsolide mali tablolarına göre, azınlık payları öncesi 1.443 milyon TL net kar elde etmiştir (azınlık payları sonrası 1.180 milyon TL). Toplam aktifler sene başından bu yana %14 artışla 182,3 milyar TL ye ulaşmıştır. Koç Finansal Hizmetler in gelirleri, yılın ilk dokuz ayında yıllık %6 artarak 6,263 milyon TL ye çıkmıştır. Üçüncü çeyrekte net faiz marjı, enflasyona endeksli tahvillerin mevsimsel etkisi sebebiyle ikinci çeyreğe kıyasla 10 baz puan azalarak %3,5 seviyesinde gerçekleşmiştir. Öte yandan, ticari verimlilik sayesinde kredi mevduat spreadinde üst üste üç çeyrek artış yaşanmıştır. Ücret ve komisyonlar 2014 ün ilk yarısında %7 iken, dokuz ay itibari ile hızlanarak %9 oranında artış göstermiştir. Büyüme, sağlam kredi hacmine bağlı olarak kredi kaynaklı ücret ve komisyonlar ile kredi kartlarının katkısı ile desteklenmiştir. Giderlerde ise, Banka nın büyüme planları çerçevesinde yapılan önemli yatırımlara rağmen giderlerin gelirlere oranı ilk dokuz ayda %47 seviyesinde, sektör ortalamasının yalnızca yüzde iki üzerinde gerçekleşmiştir. 2014 yılının ilk dokuz ayında krediler, sene başından itibaren sektördeki %13 büyümeye kıyasla %17 aratarak 115,8 milyar TL ye ulaşmıştır. Kredilerdeki büyüme katma değer yaratan alanlardan kaynaklanırken, TL cinsinden işletme kredilerinde sene başından bu yana %34, bireysel ihtiyaç kredilerinde %34 ve konut kredilerinde %11 artış gerçekleşmiştir. Aynı dönem içerisinde, kredi kartlarındaki liderlik konumu da korunmuştur. Toplam mevduat, sene başından itibaren sektördeki %7 büyümeye kıyasla %16 artarak 102,5 milyar TL ye ulaşmıştır. Aynı zamanda Koç Finansal Hizmetler in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, fonlama tabanını çeşitlendirmeyi sürdürmüştür. Türk lirası tahvil hacmi 3,0 milyar TL ye ulaşırken, Banka nın küresel orta vadeli tahvil programı yaklaşık 680 milyon ABD Doları seviyesinde gerçekleşmiştir; toplam ihraç 1,6 milyar ABD Doları na ulaşmıştır. Yapı Kredi Eylül 2014 te sendikasyon kredisini %110 un üzerinde yenileyerek toplam 1,3 milyar ABD Doları na çıkartmıştır, sendikasyonun toplam maliyeti Libor/Euribor +%0,90 olarak belirlenmiştir. Aktif kalitesi açısından, tahsili gecikmiş alacak oranı yılın ilk yarısına göre 20 baz puan düşerek %3,3 seviyesine inmiştir. Bu performansta, tüm segmenlerde görünen sağlam gidişatın yanı sıra, tahsili gecikmiş alacak oranında yaklaşık 24 baz puanlık etki yaratan 282 milyon TL takipteki kredi satışı da etkili olmuştur. 7
7. Koç Finansal Hizmetler in Finansal Durum ve Performansını Etkileyen Olaylar ve İşlemler: Koç Finansal Hizmetler in bankacılık iştiraki Yapı Kredi nin Yönetim Kurulu, 24 Eylül 2014 tarihinde takipteki bireysel ihtiyaç kredisi, KOBİ kredisi ve kredi kartlarından oluşan toplam 282,4 milyon TL kredi portföyünü 28,4 milyon TL karşılığında satma kararı almıştır. Bu satışın, tahsili gecikmiş alacak oranında yarattığı 24 baz puanlık pozitif etki, Eylül 2014 itibarıyla finansal sonuçlara yansımıştır. Koç Finansal Hizmetler in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, 30 Eylül 2014 tarihinde 340 milyon ABD Doları ve 760,75 milyon Euro dan oluşan 1 yıl vadeli bir sendikasyon kredisi anlaşmasını başarıyla imzalayarak, Eylül 2013 te aldığı mevcut sendikasyon kredisini %110 un üzerinde yenilemiştir. 17 ülkeden 38 bankanın katılımıyla gerçekleşen sendikasyonun toplam maliyeti Libor/Euribor yıllık + %0,90 olarak belirlenmiştir. Sendikasyon kredisi, Yapı Kredi nin genel ticaret finansmanı faaliyetlerinde kullanılacaktır. Koç Finansal Hizmetler in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, 2 Ekim 2014 tarihinde Çeşitlendirilmiş Ödeme Hakları (Diversified Payment Rights - DPR) Programı çerçevesinde gelecekteki nakit akışı işlemlerine ve hazine finansmanı işlemlerine dayanan 550 milyon ABD Doları tutarında finansman sağlamıştır. 2 Ekim 2014 tarihinde Banka öncülüğünde gerçekleşen finansman, 20 yıllık vadesiyle Banka nın uluslararası piyasalardan sağladığı en uzun vadeli fon olma özelliğini taşımaktadır. Koç Finansal Hizmetler in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, Malta Cumhuriyeti nde Yapı Kredi Bank Malta adında yeni bir bankacılık iştiraki kurmaktadır. Yapı Kredi Bank Malta, Yapı Kredi nin sermayesinin tamamına sahip olduğu Yapı Kredi Holding BV tarafından doğrudan kontrol edilecektir. Kuruluş çalışmalarına Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'ndan alınan izin çerçevesinde başlanan Yapı Kredi Bank Malta'nın faaliyete geçebilmesine ilişkin ön izin, Malta yasal otoritesi tarafından verilmiştir. Bu süreç kapsamında, 60 Milyon Euro tutarındaki bir sermaye ile faaliyete başlayacak olan Yapı Kredi Bank Malta'nın başlangıç sermayesi için Yapı Kredi Holding BV'nin 59 Milyon Euro olan sermayesi YKB tarafından 102 Milyon Euro ya çıkarılacaktır. Koç Finansal Hizmetler in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, 22 Ekim 2014 tarihinde 5 yıl vadeli ve 500 milyon ABD Doları değerinde Eurobond ihracını başarıyla gerçekleştirmiştir. İhraç, başlangıç gösterge fiyatı olan mid-swap +375 in 5 puan aşağısında, mid-swap +370 baz puandan, yıllık %5,125 kupon faizi ve %5,179 nihai getiri ile fiyatlanmıştır. 8
8. İlgili Ara Dönem Sonrasına İlişkin Beklentiler: Faaliyet ortamında olumlu gelişmeler sonrasında Koç Finansal Hizmetler in bankacılık iştiraki Yapı Kredi, Macro ve Bankacılık Sektörü için 2014 yılı beklentilerini yukarı yönlü revize etmiştir. Yapı Kredi nin performansına özel beklentilerde değişiklik yapılmamıştır. 2014 Makro ve Bankacılık Sektörü Beklentileri: Ekonomik büyüme beklentisi %3,5 ile sabit kalmıştır. Enflasyon yılsonu beklentisi %7,8 den %9,3 e yükseltilmiştir. Yıl sonu US$/TL beklentisi 2,25 dir. Merkez Bankası politika faiz oranı beklentisi %7,75 ten %8,25 e yükseltilmiştir. İşsizlik oranı beklentisi ~%9,0 dan %9,5 e yükseltilmiştir. Cari açığın gayrisafi milli hasılaya oranı beklentisi ~%6 ile sabit kalmıştır. Kredi büyümesi beklentisi %15 seviyesi ile sabit kalmıştır. Mevduat büyümesi beklentisi %10 a aşağı yönlü revize edilmiştir. Net Faiz Marjı gelişimi beklentisi -20 baz puan ile sabit kalmıştır. Risk Maliyeti +25 baz puan beklentisinden sabit olarak kalması şeklinde güncellenmiştir. Tahsili gecikmiş alacaklar oranı +30 baz puan ile sabit kalmıştır. Koç Finansal Hizmetler in bankacılık iştiraki Yapı Kredi nin 2014 Beklentileri Kredi Büyümesi: KOBİ, Tüketici ve Proje Finansmanı kredileri başta olmak üzere katma değer yaratan alanlarda sektörün üzerinde büyüme beklenmektedir. Kredi kartları büyümesinde liderlik ve kârlılığı dengelemeye odaklanarak yavaşlama sağlanacaktır. Fonlama: Mevduat büyümesi, fiyatlama disiplinine odaklanılarak kredi büyümesi ile paralel beklenmektedir. Fonlama kaynaklarının çeşitlendirilmesi sürdürülecektir. Gelirler: Net Faiz Marjı gelişiminin, dinamik fiyatlama sayesinde sektörden daha iyi seviyede olması beklenmektedir. Ücret ve komisyon gelirlerinde, kredi artışı ve ürün geliştirmesine dayanan düşük çift haneli büyüme öngörülmektedir. Giderler: Olağan giderlerde devam eden disiplinli yaklaşım ve Akıllı Büyüme için gerekli yatırımlar nedeniyle sektörün biraz üzerinde olması beklenmektedir. Aktif Kalitesi: İhtiyatlı kredi yapısı ve son iki yılda gerçekleştirilen önemli altyapı geliştirmelerinin olumlu etkilerinin görülmesi sayesinde sektör ile paralel büyüme beklenmektedir. 9. Koç Finansal Hizmetler A.Ş. 30 Eylül 2014 Tarihi İtibariyle Hazırlanan Kamuya Açıklanacak Konsolide Finansal Tablolar, Bunlara İlişkin Açıklama ve Dipnotlar: Ektedir. Bu rapor hakkında sorularınız için: Yapı ve Kredi Bankası A.Ş Yatırımcı İlişkileri Yapı ve Kredi Plaza D Blok Levent 34330 İstanbul * * * E-mail : yapikredi_investorrelations@yapikredi.com.tr 9