PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 1Ç17

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 1Ç17 3 2017

1 Performans & Finansal Sonuçlar 1Ç17 Bizi Tanıyın Operasyonel Performans Finansal Sonuçlar

Bizi Tanıyın Ortaklık Yapısı Faaliyetler 2 Aracılık Hizmetleri Yatırım Danışmanlığı İş Bankası ve İş Bankası Grup Şirketleri 71,8% Fiili Dolaşım 28,2% 75% 25% Yabancı Yatırımcıların Payı Portföy Yönetimi Kurumsal Finansman Araştırma İştirakler* İş Girişim Sermayesi Yat. O. A.Ş.: (Pay: 29.1%) (ISGSY) Payları 2004 ten beri Borsa da işlem gören Şirket, gerçekleştirdiği 11 çıkıştan ABD Doları bazında %26,5 yıllık bileşik getiri elde etti Kredi Derecelendirme Notu AA+(tur) / Fitch Ratings - Türkiye de AA+(tur) kredi derecelendirme notuna sahip ilk ve tek aracı kurum Kurumsal Yönetim Derecelendirme Notu 9,36 /10 Saha Rating - Türkiye de kurumsal yönetim derecelendirmesine sahip tek aracı kurum İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %28,9) (ISYAT) Türkiye nin önde gelen yatırım ortaklığı, 221 milyon TL portföy büyüklüğüyle sektörün %50 sinden fazlasının oluşturuyor; payları 1996 dan beri işlem görüyor İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70,0) Yoğunlukla İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye nin lider portföy yönetim şirketi yönettiği 28 milyar TL fon büyüklüğüyle sektörün %20 sini temsil ediyor Maxis Investments Ltd.: (Pay: %100,0) Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisansına sahip Efes Varlık Yönetim A.Ş.: (Pay: %74,0) Özellikle bankaların sorunlu alacaklarının yönetimi konusunda faaliyet gösteriyor IS Investments Gulf Ltd.: (Pay:%100,0) Şirket tasfiye aşamasındadır * Sahip olunan doğrudan paylar

3 Performans & Finansal Sonuçlar 1Ç17 Bizi Tanıyın Operasyonel Performans Finansal Sonuçlar

Milyar Operasyonel Performans 4 Borsa İstanbul Pay Piyasası İş Yatırım 576 631 60 50 40 %7,7 %7,9 8% 7% 6% 5% 30 20 10 44,4 49,5 4% 3% 2% 1% '16/3 '17/3 0 '16/3 '17/3 0% İşlem Hacmi (milyar TL) İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı Kaynak: Borsa Istanbul, Pay Piyasası Verileri Üye Bazında İşlemler #2 Aracı Kurum 1 %9,4 İş Yatırım %7,9 Aracı Kurum 2 %6,9 Aracı Kurum 3 %5,7 Aracı Kurum 4 %5,5 Pay Piyasası işlem hacmi yıllık %9,6 artarken endeks 2016 sonuna göre %14 artarak 88.947 seviyesine yükseldi Yoğun gündem sürecinde işlem hacmimizi geçen yılın aynı dönemine göre %11,5 artırırken %7,9 pazar payıyla piyasada ikinci sırada yer aldık

Milyar Operasyonel Performans 5 VİOP İş Yatırım İşlem Hacmi (milyar TL) 305 385 70 60 50 40 %9,2 %15,4 18,0% 16,0% 14,0% 12,0% 10,0% 30 20 10 28,2 59,3 8,0% 6,0% 4,0% 2,0% '16/3 '17/3 0 '16/3 '17/3 0,0% İşlem Hacmi (milyar TL) Piyasa Payı Kaynak: Borsa Istanbul, VİOP Verileri Üye Bazında İşlemler #1 İş Yatırım %15,4 Aracı Kurum 1 %12,1 Aracı Kurum 2 %9,5 Aracı Kurum 3 %6,1 Aracı Kurum 4 %5,7 VİOP işlem hacmi yıllık %26 artarken döviz kontratlarının toplamdaki payı dikkat çekmeye devam etti İşlem hacmimizdeki yıllık %110 artışla %15,4 pazar payı elde ettik ve yeniden lider konuma yükseldik

Operasyonel Performans 6 Borçlanma Aracı İhraçları - Piyasa İş Yatırım 35 32 29 26 23 20 17 14 11 8 5 2-1 7,4 '16/3 13,3 168 247 4,7 '17/3 22,5 260 240 220 200 180 160 140 4 3 3 2 2 1 1 0 2,2 31 '16/3 2,8 2,3 26 '17/3 3,3 42 40 38 36 34 32 30 28 26 24 22 20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0 Halka Arz (TL milyar) Nitelikli Yatırımcıya İhraç (TL milyar) Toplam İhraç Sayısı Halka Arz (TL milyar) Nitelikli Yatırımcıya İhraç (TL milyar) Toplam İhraç Sayısı Kaynak: Borsa İstanbul, Halka Arz Verileri Piyasanın toplam ihraç büyüklüğü yıllık %31 artışla %20 artarak 27,2 milyar TL olurken nitelikli yatırımcıya yapılan ihraçlar toplamdan %83 pay aldı İhracına aracılık ettiğimiz 26 adet ve toplam 5,6 milyar TL nominal değerli borçlanma aracıyla %21 piyasa payına sahip olduk ve pazar liderliğimizi devam ettirdik

Operasyonel Performans 7 Kredili İşlem Bakiyesi - İş Yatırım 500 35,0% 450 400 350 22,0% 24,4% 29,0% 22,0% 30,0% 25,0% 300 250 200 16,8% 15,3% 433 20,0% 15,0% 150 100 50 0 8,1% 265 280 273 262 139 163 60 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17/3 10,0% 5,0% 0,0% Kredi Bakiyesi (milyon TL) Pazar payı Kaynak: TSPB, İş Yatırım Kredili işlem büyüklüğümüzle piyasadaki lider konumumuzu sürdürdük

Operasyonel Performans 8 Yönetilen Portföy Büyüklüğü - Sektör İş Yatırım Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) Yatırım Fonları (TL milyar) Emeklilik Fonları (TL milyar) Diğer * (TL milyar) Pazar Payı 45,4 10,5 %23 37,3 8,6 51,6 65,0 9,4 12,0 %18,5 3,5 5,5 '16/3 '17/3 '16/3 '17/3 Kaynak: SPK & İş Portföy & İş Yatırım * Diğer fonlar; özel portföy yönetimi, alternatif yatırım ürünleri, Türkishfund (SICAV) ve İş Yatırım Ortaklığı A.Ş. portföyünü içermektedir. Bireysel emeklilik fonlarındaki büyüme devam etti ve geçen yılın aynı dönemine göre %26 artarken, devlet katkısı olarak bilinen düzenlemenin yürürlüğe girdiği 2013 başından bu yana %226 artış kaydetti Yönetilen toplam portföy büyüklüğü yıllık olarak %30 artarak 28 milyar TL olurken, portföy yönetim komisyonlarında daha fazla payı olan emeklilik fonları yıllık %28 yükseldi

9 Performans & Finansal Sonuçlar 1Ç17 Bizi Tanıyın Operasyonel Performans Finansal Sonuçlar

Finansal Sonuçlar Konsolidasyon Etkisi 10 Konsolide Net Kar= [İş Yatırım Bireysel Net Kar + İştirak Etkisi] Eliminasyon Düzeltmesi Yıllık Değişim Net Kar (Milyon TL) 1Ç16 1Ç17 (%) İş Yatırım Bireysel Net Kar İş Yatırım (Bireysel) 29,5 46 56 Yurtdışı İştirakler (-) (1,7) a.d. İş Yatırım Ortaklığı 1,8 1,7 a.d. İştirak Etkisi İş Girişim 1 (2,0) (2,3) 15 İş Portföy 2,7 3,4 26 Eliminasyon Düzeltmesi Konsolide Net Kar Efes Varlık Yönetim (0,4) (3,9) a.d. Eliminasyon Düzeltmesi 2 (19) (16.0) a.d. Konsolide Net Kar 12,6 27,2 116 (1)Ner kar dağılımında ana ortaklığa ait net kar yeniden düzenlenmiş olup kamuya açıklanan mali tablolardan farklılık içerir. (2) İştiraklerden elde edilen temettü ve gelir eliminasyonu. Bireysel (solo) net karımız yıllık %56 artışla 46 mn TL oldu ve şimdiden geçen yılın tamamının yarısından fazla bir seviyeye ulaştı; konsolide net karımız ise girişim sermayesi yatırımları ile varlık yönetimi faaliyetlerinin olumsuz etkisine rağmen yıllık %116 artış kayderek 27,2 mn TL olarak gerçekleşti

Finansal Sonuçlar Konsolide 11 İş Yatırım - Konsolide Bin TL 1Ç16 1Ç17 Yıllık Değişim (%) Toplam Varlıklar 5.977.952 6.494.078 9 Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar 534.066 554.213 4 Net Dönem Karı 12.618 27.158 115 Milyon TL 7.000 22,5% 6.518 6.494 24% 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 17,9% 1.569 18,2% 2.539 2.686 5.355 4.935 15,9% 14,5% 13,5% 4.166 11,7% 3.063 5.783 7,3% 9,5% 12,6% 20% 16% 12% 8% 1.000 0 268 329 375 400 460 518 557 559 573 554 45,9 67,5 64,2 52,4 68,7 70,8 62,9 40,5 53,9 68,5 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017/3 Toplam Varlıklar Ana Ortaklığa Ait Özkaynaklar Net Dönem Karı (Son 4 Çeyrek) Özkaynak Karlılığı (Sağ eksen) 4% 0% Konsolide özkaynak karlılığımız %12,6 ya yükselirken bireysel özkaynak karlılığımız %23 olarak gerçekleşti

Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri 12 Faaliyet Gelirleri (Bin TL) 1Ç16 1Ç17 Yıllık Değişim(%) Faiz ve Alım Satım Geliri 61,654 78,338 27 Komisyon Gelirleri* 45,376 64,890 43 Toplam Faaliyet Gelirleri 107,030 143,228 34 * Tamamen müşteri işlemlerinden oluşan kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri komisyon gelirlerine dahil edilmiştir Faaliyet Gelirleri 1Ç16 Faaliyet Gelirleri 1Ç17 Komisyon Gelirleri %42 Faiz ve Alım 107 mn TL Satım Geliri Komisyon %58 Gelirleri 143, 2mn TL %45 Faiz ve Alım Satım Geliri %55 Faiz ve alım satım gelirlerimiz yıllık %27 artarken komisyon gelirlerimiz %43 artış gösterdi

Finansal Sonuçlar Komisyon Gelirleri 13 Komisyon Gelirleri (Bin TL) 1Ç16 1Ç17 Yıllık Değişim(%) Aracılık Komisyonları* 32,241 47.079 46 Kurumsal Finansman Gelirleri 3,837 8,197 114 Portföy Yönetim Komisyonları 8,394 11,362 35 Diğer Komisyonlar 904 280 (69) Toplam 45,376 66,918 47 * Kaldıraçlı alım/satım işlem gelirleri aracılık komisyonlarına eklenmektedir. Komisyon Gelirleri 1Ç16 Komisyon Gelirleri 1Ç17 Portföy Yönetim Komisyonları %19 Diğer Komisyonlar %2 Portföy Yönetim Komisyonları 17% Diğer Komisyonlar %1 Kurumsal Finansman Gelirleri %8 Kurumsal 45,4 mn TL Finansman 66,9 mn TL Aracılık Gelirleri Komisyonları 12% %71 Aracılık Komisyonları %70 Yıllık %46 artan aracılık gelirlerimiz komisyon gelirlerimize lokomotif olmaya devam ederken, kurumsal finansman ve portföy yönetimi komisyonlarımız da sırasıyla yıllık %114 ve %35 artarak çok önemli katkı sağladı

Finansal Sonuçlar Faaliyet Giderleri 14 Faaliyet Giderleri (Bin TL) 1Ç16 1Ç17 Yıllık Değişim(%) Pazarlama, Satış ve Dağıtım Giderleri 20,820 30,927 49 Genel Yönetim Giderleri 62,499 64,052 2 Diğer Giderler 863 1.007 17 Toplam 84,182 95,986 14 Faaliyet Giderleri 1Ç16 Faaliyet Giderleri 1Ç17 Diğer Giderler 1% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri 25% Diğer Giderler 1% Paz., Satış ve Dağ. Giderleri %32 Gen. Yön. Giderleri 74% 84,2 mn TL Gen. Yön. Giderleri 96 mn TL %67 İşlem ve tescil ücretlerindeki önemli artışlar ile kura bağlı yapılan harcamalar nedeniyle faaliyet giderlerinde yıllık bazda %14 artış oldu

Finansal Sonuçlar Temettü 15 Nakit temettü Temettü verimliliği 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 30% 30% 30% 33% 30% 30% 9 08 13 09 20 20 15 10 11 12 Temettü (TL milyon) 20 36% 25 78% 47 95% 91% 36 46 Mart 14 Mart 15 Mart 16 Mart 17 13 Temettü Dağıtım Oranı 96% 88% 80% 72% 64% 56% 48% 40% 32% 24% 16% 8% 0% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% 4,1% 08 8,2% 09 4,8% 4,0% 10 11 ISMEN 3,1% 12 4,1% 13 ISMEN 10,6% 9,6% 9,5% 6,3% Mart 14Mart 15Mart 16Mart 17 Kaynak: Borsa Istanbul / Konsolide Veriler Mart ayında gerçekleştirdiğimi 46mn TL temettü ödemesi ile halka arz gelirimizin %250 sini yatırımcılarımıza nakit olarak geri ödedik Temettü verimliliğimiz son üç yılda %9,9 oldu

16 Çağlan Mursaloğlu Genel Müdür Yardımcısı Tel : +90 0212 350 25 00 Faks : +90 0212 350 20 01 e-posta : cmursaloglu@isyatirim.com.tr Ozan Altan Müdür Tel : +90 212 350 28 72 Faks : +90 212 350 20 01 e-posta : oaltan@isyatirim.com.tr, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur http://www.isyatirim.com.tr/wwa_ir_new.aspx

Uyarı 17 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 18 GENEL MÜDÜRLÜK ADANA ŞUBESİ AKARETLER ŞUBESİ ANKARA ŞUBESİ ANTALYA ŞUBESİ BURSA ŞUBESİ İZMİR ŞUBESİ KALAMIŞ ŞUBESİ LEVENT ŞUBESİ İş Kuleleri Kule-2 Kat:12 Büyükdere Cad. Nurol Plaza No:257 Kat:16 34330 4. Levent ISTANBUL MASLAK 34398 Maslak İSTANBUL T: +90 212 350 20 00 ŞUBESİ T: +90 212 367 85 00 F: +90 212 350 20 01 F: +90 212 367 85 01 Çınarlı Mah. Turhan Cemal Beriker Bulvarı Bağdat Cad. Kılıçoğlu Apt. No:451 Kat:1 D:4 No:31 Kat:9 Seyhan ADANA SUADİYE 34740 Suadiye İSTANBUL T: +90 322 355 97 00 ŞUBESİ T: +90 216 665 46 00 F: +90 322 355 97 01 F: +90 216 665 46 01 Süleyman Seba Cad. No:44 B1 Blok D:10 Köybaşı Cad. İskele Çıkmazı Hancıoğlu Yalısı No:6 34357 Akaretler İSTANBUL YENİKÖY 34464 Yeniköy İSTANBUL T: +90 212 326 87 00 ŞUBESİ T: +90 212 363 01 00 F: +90 212 326 87 57 F: +90 212 363 01 01 Tahran Cad. No: 3/8 Havalimanı Kavşağı EGS Business Park No:470 06700 Kavaklıdere ANKARA YEŞİLKÖY B3 Blok Kat 17, 34149 Yeşilköy İSTANBUL T: +90 312 455 26 50 ŞUBESİ T: +90 212 463 20 00 F: +90 312 455 26 51 F: +90 212 463 20 01 Şirinyalı Mah. İsmet Gökşen Cad. Cevatpaşa Mah. Gazi Cad. Yazgan Sok. No: 1/3 No:80/2 Muratpaşa ANTALYA DİYARBAKIR 21300 Dağkapı SUR/DİYARBAKIR T: +90 242 320 56 00 İRTİBAT BÜROSU F: +90 412 241 19 00 F: +90 242 320 56 01 T: +90 412 241 19 01 Atatürk Cad. Nalbantoğlu Mah. No:71/3 Ovacık Mah. Zafer Cad. Akbıyık İş Hanı No:47 16010 Osmangazi BURSA KIRIKKALE Kat: 2-3 D:2 71200 Merkez KIRIKKALE T: +90 224 294 80 00 İRTİBAT BÜROSU F: +90 318 224 50 55 F: +90 224 294 80 01 T: +90 318 225 05 49 İsmet Kaptan Mah. Şehit Nevres Bulvarı Güven Evler Mah. 1947 S. Optima İş Mer. No:25/1 No:10 Deren Plaza K:4, Konak İZMİR MERSİN Kat:3 Daire:7 33140 Yenişehir MERSİN T: +90 232 488 90 00 İRTİBAT BÜROSU T: +90 324 241 52 00 F: +90 232 488 90 01 F: +90 324 241 52 01 Fener Kalamış Cad. Tibaş Belvü Sitesi A2 Blok D:3 Office 204, Kulan Business Centre, 34726 Fenerbahçe İSTANBUL ALMAATA 188 Dostyk Avenue, 050051 ALMAATY KAZAKİSTAN T: +90 216 542 72 00 İRTİBAT BÜROSU T: +7 727 2581309 F: +90 216 542 72 01 F: +7 727 2581329 İş Kuleleri Kule-2 Kat:4 MAXIS INVESTMENTS LTD 34330 4. Levent İSTANBUL 7 Princes Street Londra EC2R 8AQ İNGİLTERE İŞTİRAK T: +90 212 350 29 00 T: +44 020 7726 3300 F: +90 212 350 29 01 F: +44 020 7726 3301

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 1Ç17 3 2017