ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 31 ARALIK 2006 TARHNDE SONA EREN HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE MAL TABLOLAR VE BAIMSIZ SINIRLI DENETM RAPORU

Transkript

1 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 31 ARALIK 2006 TARHNDE SONA EREN HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE MAL TABLOLAR VE BAIMSIZ SINIRLI DENETM RAPORU 1

2 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. ÇNDEKLER GÖRÜ KONSOLDE BLANÇO KONSOLDE GELR TABLOSU KONSOLDE ÖZSERMAYE DEM TABLOSU KONSOLDE NAKT AKIM TABLOSU KONSOLDE MAL TABLO DPNOTLARI 2

3 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. 31 ARALIK 2006 HESAP DÖNEMNE AT KONSOLDE MAL TABLOLARA LKN BAIMSIZ DENETM RAPORU zmir Demir Çelik Sanayi Anonim irketi nin (irket) 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle düzenlenmi konsolide bilançosunu ve bu tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide gelir, özsermaye deiim ve nakit akım tablolarını denetlemi bulunuyoruz. Bu mali tablolardan irket yönetimi sorumludur. Bizim sorumluluumuz, yaptıımız denetime dayanarak bu mali tablolar üzerinde bir görü beyan etmektir. letme yönetimi finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan finansal raporlama standartlarına göre hazırlanması ve dürüst bir ekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlılıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçei dürüst bir ekilde yansıtmasını salamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koulların gerektirdii muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir. Sorumluluumuz, yaptıımız baımsız denetime dayanarak bu finansal tablolar hakkında görü bildirmektir. Baımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulunca yayımlanan baımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekletirilmitir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve baımsız denetimin, finansal tabloların gerçei doru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadıı konusunda makul bir güvenceyi salamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir. Baımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili baımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, baımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Baımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadıı hususu da dahil olmak üzere önemli yanlılık içerip içermediine dair risk deerlendirmesini de kapsayacak ekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıtır. Bu risk deerlendirmesinde, iletmenin iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmutur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinlii hakkında görü vermek deil, baımsız denetim tekniklerini koullara uygun olarak tasarlamak, iletme yönetimi tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilikiyi ortaya koymaktır. Baımsız denetimimiz, ayrıca iletme yönetimi tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluunun deerlendirilmesini içermektedir. Baımsız denetim sırasında temin ettiimiz baımsız denetim kanıtlarının, görüümüzün oluturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluturduuna inanıyoruz. Görüümüze göre, ekli mali tablolar zmir Demir Çelik Sanayi Anonim irketi nin 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle konsolide mali durumunu ve aynı tarihte sona eren hesap dönemine ait konsolide faaliyet sonuçlarını ve nakit akımlarını, bütün önemli taraflarıyla Sermaye Piyasası Kurulu ( SPK ) tarafından yayımlanan Seri XI, No: 25 Sermaye Piyasalarında Muhasebe Standartları tebliine uygun olarak yansıtmaktadır. ATA Uluslararası Baımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müavirlik A.. Member Firm of Kreston International stanbul, 20 Mart 2007 Dr. Ali YÜRÜDÜ Sorumlu Ortak, Ba Denetçi 3

4 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. Baımsız Denetim'den Geçmi Geçmi BLANÇO (YTL) Dipnot Referansları VARLIKLAR Cari / Dönen Varlıklar 189,937, ,309,985 Hazır Deerler 4 52,825,264 13,419,895 Menkul Kıymetler (net) Ticari Alacaklar (net) 7 22,833,041 6,186,910 Finansal Kiralama Alacakları (net) likili Taraflardan Alacaklar (net) 9 1, ,666 Dier Alacaklar (net) 10 3,258,725 1,480,512 Canlı Varlıklar (net) Stoklar (net) ,655, ,183,690 Devam Eden naat Sözlemelerinden Alacaklar (net) Ertelenen Vergi Varlıkları Dier Cari/Dönen Varlıklar 15 1,363, ,122 Cari Olmayan / Duran Varlıklar 180,400, ,123,234 Ticari Alacaklar (net) Finansal Kiralama Alacakları (net) likili Taraflardan Alacaklar (net) Dier Alacaklar (net) Finansal Varlıklar (net) 16 1,642,102 1,260,407 Pozitif/Negatif erefiye (net) 17 24,692,660 26,063,951 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller (net) Maddi Varlıklar (net) ,857, ,002,462 Maddi Olmayan Varlıklar (net) , ,004 Ertelenen Vergi Varlıkları 14 1,540,208 8,548,201 Dier Cari Olmayan/Duran Varlıklar TOPLAM VARLIKLAR 370,338, ,433,219 YÜKÜMLÜLÜKLER Kısa Vadeli Yükümlülükler 111,844,618 88,015,549 Finansal Boçlar (net) 6 32,807,450 12,050,464 Uzun Vadeli Finansal Borçların Kısa Vadeli Kısımları (net) 6 1,479,349 2,796,950 Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) ,572 Dier Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) 7 56,970,577 67,038,501 likili Taraflara Borçlar (net) 9 705, ,595 Alınan Avanslar 21 6,053,431 4,199,704 Devam Eden naat Sözlemeleri Hakedi Bedelleri (net) Borç Karılıkları 23 7,735, ,119 Ertelenen Vergi Yükümlülüü Dier Yükümlülükler (net) 10 6,092,926 1,198,644 Uzun Vadeli Yükümlülükler 11,251,219 17,162,533 Finansal Borçlar (net) 6 5,696,149 11,750,520 Finansal Kiralama lemlerinden Borçlar (net) Dier Finansal Yükümlülükler (net) Ticari Borçlar (net) likili Taraflara Borçlar (net) Alınan Avanslar Borç Karılıkları 23 4,747,606 3,359,869 Ertelenen Vergi Yükümlülüü ,970 2,052,144 Dier Yükümlülükler (net) ANA ORTAKLIK DII PAYLAR 24 2,840 2,777 ÖZSERMAYE 247,239, ,252,360 Sermaye 25 62,250,000 62,250,000 Karılıklı tirak Sermaye Düzeltmesi 0 0 Sermaye Yedekleri ,835, ,835,744 Hisse Senetleri hraç Primleri 0 0 Hisse Senedi ptal Karları 0 0 Yeniden Deerleme Fonu 0 0 Finansal Varlıklar Deer Artı Fonu 0 0 Öz Sermaye Enflasyon Düzeltmesi Farkları ,835, ,835,744 Kar Yedekleri Yasal Yedekler 0 0 Statü Yedekleri 0 0 Olaanüstü Yedekler 0 0 Özel Yedekler 0 0 Sermayeye Eklenecek tirak Hisseleri ve Gayrimenkul Satı Kazançları 0 0 Yabancı Para Çevrim Farkları 0 0 Net Dönem Karı/Zararı 56,057,061 12,739,609 Geçmi Yıllar Kar/Zararları 28 1,097,136 (11,572,993) TOPLAM ÖZ SERMAYE VE YÜKÜMLÜLÜKLER 370,338, ,433,219 4

5 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. GELR TABLOSU (YTL) ESAS FAALYET GELRLER Baımsız Denetim'den Geçmi Geçmi Dipnot Referansları Satı Gelirleri (net) ,104, ,252,693 Satıların Maliyeti (-) 36 (700,062,600) (436,347,748) Hizmet Gelirleri (net) 0 0 Esas Faaliyetlerden Dier Gelirler / faiz+temettü+kira (net) 0 0 BRÜT ESAS FAALYET KARI/ZARARI 98,042,301 5,904,945 Faaliyet Giderleri (-) 37 (15,866,448) (10,396,004) NET ESAS FAALYET KARI/ZARARI 82,175,853 (4,491,059) Dier Faaliyetlerden Gelir ve Karlar 38 9,464,509 29,947,673 Dier Faaliyetlerden Gider ve Zararlar (-) 38 (13,025,574) (6,917,592) Finansman Giderleri (-) 39 (8,598,944) (5,396,117) FAALYET KARI/ZARARI 70,015,844 13,142,905 Net Parasal Pozisyon Kar/Zararı ANA ORTAKLIK DII KAR/ZARAR 24 (65) (45) VERG ÖNCES KAR/ZARAR 70,015,779 13,142,860 Vergiler 41 (13,958,718) (403,251) NET DÖNEM KARI/ZARARI 56,057,061 12,739,609 HSSE BAINA KAZANÇ

6 ZMR DEMR ÇELK SANAY A ve Tarihinde Sona Eren Dönemlere Ait Öz Sermaye Deiim Tablosu (Para Birimi-Yeni Türk Lirası(YTL)) Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakında Tebli'e (Seri: XI, No:25) uygun olarak hazırlanmıtır. IZMDC Ödenmi Sermaye Hisse Senedi hraç Primleri Yasal Yedekler Olaanüstü Yedekler Öz Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkları Birikmi Kar/(Zarar) Net Dönem Karı Toplam Öz Sermaye 01 Ocak 2005 Bakiyesi 62,250, , ,095 3,007, ,044,228 (266,196,420) ,512,751 Azınlık paylarındaki deiimin etkisi , (2,067) zmir Demir Çelik'in geçmi yıl zararlarının mahsup ilemi -- (180,533) (212,095) (3,007,315) (251,205,217) 254,605, Akdemir'in geçmi yıl zararlarının mahsup ilemi (32,036) -- (3,667) 35, Yasal yedeklere transfer , (15,369) Net dönem karı ,739,609 12,739, Aralık 2005 Bakiyesi 62,250, ,835,744 (11,572,993) 12,739, ,252, Ocak 2006 Bakiyesi 62,250, ,835,744 (11,572,993) 12,739, ,252,360 Birikmi karlara transfer ,739,609 (12,739,609) -- zmir Demir Çelik'in taeronlarına ayrılan kıdem tazminatı karılıının geçmi yılllara ilikin (63,756) etkisi (63,756) -- DÇ Liman letmeleri A..'nin geçmi dönem vergi karılıı farkı (5,724) -- (5,724) Net dönem karı ,057,061 56,057, Aralık 2006 Bakiyesi 62,250, ,835,744 1,097,136 56,057, ,239,941 6

7 ZMR DEMR ÇELK SANAY A.. IZMDC ve Dönemlerine Ait Nakit Akım Tabloları (Para Birimi Aksi belirtilmedii sürece YTL olarak ifade edilmitir) Baımsız Denetim'den Geçmi Net dönem karı 56,057,061 12,739,609 letme faaliyetlerinden salanan net nakitin vergi ve ana ortaklık dıı pay öncesi kar ile mutabakatına yönelik düzeltmeler: Amortisman ve itfa payları 11,053,568 12,908,099 Pozitif erefiye amortismanı 1,371,291 1,361,860 Ertelenen vergi varlıklarında/yükümlülüklerindeki deiim 5,762, ,251 Kıdem tazminatı karılıı 1,235,618 1,941,970 Dönem vergi karılıı 8,195, ,676,256 29,354,789 letme varlık ve yükümlülüklerinde gerçekleen deiimler (28,981,448) (7,745,873) letme faaliyetlerinde (kullanılan)/salanan net nakit 54,694,808 21,608,916 Yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akımı: Menkul kıymetlerdeki deiim Finansal varlıklar (381,695) (508,968) Maddi ve maddi olmayan duran varlık yatırım harcamaları (28,065,541) (2,919,149) Konsolidasyon yöntemindeki deiim etkisi Azınlık payındaki deiim 63 (41,629) Yatırım faaliyetlerinde kullanılan net nakit (28,446,983) (3,469,733) Finansman faaliyetlerinden salanan nakit akımı: Uzun ve kısa vadeli banka kredileri 13,385,014 (12,994,017) Finansal kiralama borçları (157,990) (360,161) zmir Demir Çelik'in taeronlarına ayrılan kıdem tazminatı karılıının geçmi yılllara ilikin etkisi (63,756) -- DÇ Liman letmeleri A..'nin geçmi dönem vergi karılıı farkı (5,724) -- Finansman faaliyetlerinde (kullanılan)/salanan net nakit 13,157,544 (13,354,178) Nakit ve nakit benzerlerindeki net (azalı) / artı 39,405,369 4,785,005 Dönem baındaki nakit ve nakit benzerleri 13,419,895 8,634,890 Dönem sonundaki nakit ve nakit benzerleri 52,825,264 13,419,895 7

8 RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU zmir Demir Çelik Sanayi A.. ( irket ) ve balı ortaklıklarının balıca faaliyet konusu demirçelik üretimi, satıı, pazarlaması ve taımasıdır. zmir Demir Çelik Sanayi A.. nin ticaret siciline kayıtlı adresi air Eref Bulvarı No: 23, 35210, zmir dir. irket in Sermaye Piyasası Kurulu nun ( SPK ) Muhasebe Standartları Hakkında Tebli ine göre hazırlanan konsolide mali tablolarına dahil edilen irketler aaıda sunulmaktadır. irket smi Faaliyet Alanı 31 Aralık 2006 tirak oranı 31 Aralık 2005 tirak oranı Akdemir Çelik Sanayi ve Tic. A.. Demir - çelik imalatı %99.98 %99.98 DÇ Liman letmeleri A.. Liman iletmecilii %99.98 %99.98 Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.. nin mali tabloları SPK nın Seri XI No: 25 sayılı Teblii ve ilgili dier mevzuatı uyarınca baımsız denetimden geçmi olup, grup içi satılar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmitir. Aliaa Asliye Hukuk Mahkemesinin 2004/194 D. sayılı kararı ile 17 Eylül 2004 tarihinde atanan bilirkii heyetince hazırlanan 28 Eylül 2004 tarihli bilirkii raporu dorultusunda, Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. nin kısmi bölünmesiyle 15 Ekim 2004 tarihinde DÇ Liman letmeleri A.. adında yeni bir tüzel kiilik tesis edilmitir. Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. nin bölünmeye konu edilen 13,638,000 YTL tutarındaki maddi duran varlıkları ayni sermaye olarak DÇ Liman letmeleri A.. ne konulmutur. irket 31 Aralık 2004 itibariyle, Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. nden kısmi bölünme yolu ile kurulan DÇ Liman letmeleri A.. nin de %25.99 oranında hissedarı haline gelmi; bu irketin mali tabloları SPK nın Seri XI No: 21 sayılı Teblii ve ilgili dier mevzuatı uyarınca düzenlenmi ve özkaynaktan pay alma metodu kullanılarak konsolide edilmitir. 28 Ocak 2005 tarihinde T. Bankası A.. nin sahip olduu, DÇ Liman letmeleri A.. nin sermayesinde %73.83 oranında payı temsil eden 10,068,440 YTL nominal bedelli irket hisseleri 26,577,000 ABD Doları karılıında irket tarafından pein bedelle satın alınmı ve irket in DÇ Liman letmeleri A.. deki hisse payı %99.81 oranına yükselmitir. 25 Mayıs 2005 tarihinde Asma Aır Sanayi Makinaları A.., Deba Holding A.. ve Sivri Ailesi'nin sahip olduu, DÇ Liman letmeleri A.. nin sermayesinde %0.17 oranında payı temsil eden 25,436 YTL nominal bedelli irket hisseleri, 67,142 ABD Doları karılıında Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.. tarafından pein bedelle satın alınmıtır. Bu alım sonucunda irket in DÇ Liman letmeleri A.. deki efektif itirak oranı %99.98 e yükselmitir ve 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihleri itibariyle DÇ Liman letmeleri A.. nin Seri XI No: 25 sayılı Teblii ve ilgili dier mevzuatı uyarınca baımsız denetimden geçmi mali tabloları, grup içi satılar, hizmet faturaları, grup içi borçlar, alacaklar ile ilgili düzeltmeler ve sermaye eliminasyonu yapılarak konsolide edilmitir. Ayrıca 25 Mayıs 2005 tarihinde Deba Holding A.. ve Sivri Ailesi'nin sahip olduu, Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.. nin sermayesinde %10.00 oranında payı temsil eden 309,729 YTL nominal bedelli irket hisseleri 474,429 ABD Doları karılıında DÇ Liman letmeleri A.. tarafından pein bedelle satın alınmıtır. Söz konusu hisse alımı sonucunda irket in Akdemir Çelik Sanayi ve Ticaret A.. deki efektif itirak oranı %99.98 e yükselmitir. 8

9 RKET N ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (devamı) 28 Ocak 2005 tarihinde irket in sahip olduu, Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. nin sermayesinde %25.99 oranında payı temsil eden 23,388,390 YTL nominal bedelli hisselerin 24,948,000 ABD Doları karılıında T. Bankası A.. ye satılması üzerine irket in bu irketteki hissedarlıı sona ermitir. Bu sebeple, söz konusu irketin mali tabloları irket in 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihli mali tablolarında konsolide edilmemitir. Daha önceki yıllarda Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. nin konsolide edilmesinden kaynaklanan etki ise 31 Aralık 2005 tarihli konsolide mali tablolarda ters çevrilmitir. Trakya plik Pazarlama A.. ve tasfiye halindeki Liman ve Deniz leri A.. nin mali tablolarının konsolide mali tablolar üzerinde önemli bir parasal etki yaratmayacaı düünüldüünden, adı geçen bu irketler konsolidasyona dahil edilmemitir. Ortaklık yapısı: Ortak adı Hisse tutarı (YTL) Hisse Adedi Hisse yüzdesi (%) ahin - Koç Çelik Sanayi A.. 47,566,314 47,566,313, Yabancı Ortaklar (Al Rajhi Ailesi) 3,203,000 3,203,000, Dier (Halka Açık Kısım) 11,480,686 11,480,685, Toplam 62,250,000 62,250,000, Kategori itibariyle yıl içinde çalıan personelin ortalama sayısı : Dönem çi Memur Müdür Üst düzey Toplam 31 Aralık Aralık

10 RKETN ORGANZASYONU VE FAALYET KONUSU (devamı) letmenin itirakleri ve balı ortaklıkları: irket in 31 Aralık 2006 itibariyle balı ortaklıkları ve itirakleri aaıdaki gibidir: Pay Oranı Balı Menkul Kıymetler ve tirakler (%) YTL ta zmir Teknopark A ,547 Sivas Demir Çelik Sanayi A ,357 Enda Enerji Holding A ,078 Egenda Ege Elektrik Daıtım A ,214 Liman ve Deniz leri A ,039 zmir Hava Yolları A ,000 Balı Ortaklıklar Trakya plik Pazarlama A ,022,224 Deer Düüklüü Karılıı Sivas Demir Çelik Sanayi A.. (445,357) TOPLAM 1,642, MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR Uygulanan Muhasebe Standartları: SPK, 15 Kasım 2003 tarihinde Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli i yayımlamı bulunmaktadır. Bu Tebli, 01 Ocak 2005 tarihinden sonra sona eren ilk ara mali tablolardan geçerli olmak üzere yayımı tarihinde yürürlüe girmitir. irket, defterlerini ve kanuni mali tablolarını ( Kanuni Mali Tablolar ) Türk Ticaret Kanunu ( TTK ) ve vergi mevzuatınca belirlenen muhasebe ilkelerine uygun olarak tutmakta ve hazırlamaktadır. Ekli mali tablolar Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yayımlanan Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli e uygun olarak irket in yasal kayıtlarına yapılan düzeltmeleri ve sınıflamaları içermektedir. 10

11 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Mali Tabloların Hazırlanmasındaki Esaslar: irket, mali tablolarını SPK tarafından yayımlanan muhasebe ve raporlama ilkelerine (SPK Muhasebe Standartları) uygun olarak hazırlamıtır. Ekli mali tablolar ve dipnotlar, SPK nın Seri XI No: 25 sayılı Teblii çerçevesinde hazırlanmı ve SPK tarafından 20 Aralık 2004 tarihli duyuru ile uygulanması zorunlu kılınan formatlara uygun olarak sunulmutur. SPK, 17 Mart 2005 tarihli toplantısında, Türkiye de faaliyette bulunan ve SPK Muhasebe Standartları na göre mali tablo hazırlayan irketler için, 01 Ocak 2005 tarihinden itibaren geçerli olmak üzere enflasyon muhasebesi uygulamasına son verilmesine karar vermitir. Bu dorultuda irket 2006 ve 2005 yıllarına ilikin mali tablolarını hazırlarken enflasyon muhasebesine ilikin düzeltmeleri yapmamıtır. Enflasyon Etkisinin Muhasebeletirilmesi: 01 Ocak 2005 tarihinden önceki dönemlerde düzenlenen mali tablolar Türk Lirası nın satın alma gücündeki deiimin gösterilmesi amacıyla, SPK Seri XI No: 25, Kısım 15 hükümlerince öngörüldüü üzere toptan eya genel fiyat endeksleri kullanılarak enflasyon düzeltmeleri yapılmıtır. SPK Seri XI No: 25 Kısım 15, hiperenflasyonist ekonomilerin para birimi ile hazırlanan mali tabloların bilanço tarihindeki ölçüm biriminden gösterilmesi öngörülmektedir. SPK nın 17 Mart 2005 tarih ve 11/367 sayılı toplantısında, Seri XI No: 20 sayılı Yüksek Enflasyon Dönemlerinde Mali Tabloların Düzeltilmesine likin Usul ve Esaslar Hakkında Tebli in 6 ncı maddesi ile Seri XI No: 25 sayılı Sermaye Piyasasında Muhasebe Standartları Hakkında Tebli in buna tekabül eden 375 inci maddesi uyarınca, yüksek enflasyon döneminin sona erdii; ayrıca, yüksek enflasyon döneminin devamına ilikin dier emarelerin de büyük ölçüde ortadan kalktıı hususları çerçevesinde, 2005 yılında mali tabloların enflasyona göre düzeltilmesi uygulamasına son verilmesine karar verilmi, dolayısıyla 31 Aralık 2006 ve 2005 tarihli mali tablolarda enflasyon muhasebesi uygulanmamıtır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle ekte sunulan mali tabloların enflasyon düzeltilmesinde kullanılan endeks ve katsayılar aaıda belirtilmitir: Endeks Katsayı 31 Aralık , Aralık , Aralık , Aralık , SPK Seri XI No: 25 Kısım 15 te belirtilen endeksleme ilemlerinin ana hatları aaıdaki gibidir: 31 Aralık 2004 tarihi itibari ile, bilanço tarihinde cari satınalma gücü ile gösterilenler dıındaki tüm kalemler 31 Aralık 2004 tarihli toptan eya genel fiyat endeksi ( TEFE ) katsayıları kullanılarak endekslenmitir. 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolardaki parasal aktif ve pasif kalemler, bilanço tarihinde cari olan satın alma gücü ile ifade edildiklerinden endekslemeye tabi tutulmamılardır. Parasal kalemler nakit para ve nakit olarak alınacak veya ödenecek kalemlerdir. 11

12 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) 31 Aralık 2004 tarihli mali tablolardaki parasal olmayan aktif ve pasifler satın alma veya ilk kayda alınma tarihinden bilanço tarihine kadar olan süre içerisinde genel fiyat endeksinde meydana gelen deiikliklerin alım maliyetlerine ve birikmi amortisman tutarlarına yansıtılması suretiyle yeniden ifade edilmitir. Böylece maddi ve maddi olmayan varlıklar ve benzeri aktifler piyasa deerlerini geçmeyecek ekilde alım deerleri üzerinden endekslenmitir. Amortismanlar da benzeri ekilde yeniden düzeltilmilerdir. Özkaynakların içerisinde yeralan tutarlar, bu tutarların irket e katıldıı veya irket içerisinde olutuu dönemlerdeki genel fiyat endekslerinin uygulanması neticesinde yeniden düzeltilmitir. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, gelir tablosunda yeralan tüm kalemler, gelir ve gider hesaplarının mali tablolara ilk olarak yansıtıldıkları dönemler üzerinden hesaplanan katsayılar ile endekslenmitir. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle, parasal olmayan bilanço kalemlerinin düzeltilmesine balı amortisman, sabit kıymet satı karı / (zararı) gibi özellik taıyan gelir tablosu kalemleri endekslenmi deerleriyle gelir tablosunda yer almaktadır. 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle net parasal pozisyon üzerinden genel enflasyon neticesinde oluan kazanç veya kayıp, parasal olmayan aktiflere, özkaynak kalemlerine ve gelir tablosu hesaplarına yapılan düzeltmelerin farkıdır. Net parasal pozisyon üzerinden hesaplanan bu kazanç veya kayıp net kara dahil edilmitir. Konsolidasyon: Konsolide mali tablolar irket ve itiraklerine ait mali tabloların Not 1 de açıklanan esaslara göre konsolide edilmesi suretiyle hazırlanmıtır. Konsolidasyona dahil tüm irketlerin kendi aralarındaki borç ve alacak, alı ve satı, itirak ve sermaye ilemleri netletirilmitir. irket in, dorudan veya dolaylı olarak, %50 veya daha fazla hissesine sahip olduu veya %50 üzerinde oy hakkı sahibi olduu veya faaliyetleri üzerinde kontrol hakkına sahip olduu irketler tam konsolidasyona tabi tutulmutur. irket kendi yararına mali ve idari politikaları belirleme hakkına sahipse kontrol söz konusu olmaktadır. Konsolidasyona dahil edilen irketlerin uyguladıkları muhasebe politikaları gerekli olduu hallerde deitirilerek irket in muhasebe politikalarına uygun hale getirilmitir. irket ve konsolidasyona dahil edilen itirakleri arasındaki tüm önemli ilemler konsolidasyon sırasında elimine edilmitir. irket, konsolide edilen irketin %100 üne sahip deilse, üçüncü ahıslara ait özkaynak ve net kar, azınlık payları altında ayrıca gösterilmektedir. Finansal ve operasyonel politikalarıyla ilgili kararlarında irket in önemli ölçüde etki edebildii tüzel kiilikler, itirak olarak adlandırılırlar. irket in %20 ila %50 sini elinde bulundurduu veya oy hakkına sahip olduu, ancak faaliyetlerini önemli ölçüde kontrol edemedii itirakler, özkaynak yöntemiyle muhasebeletirilirler. Özkaynak yönteminde itirak net varlık tutarıyla konsolide bilançoda gösterilir ve faaliyeti sonucunda ortaya çıkan irket payı konsolide gelir tablosuna dahil edilir. tiraklerin net aktif deerindeki düüün geçici olmaması durumunda itirak deeri, konsolide mali tablolarda azaltılmı deeriyle gösterilir. irket in %20 den az itirak payı veya söz hakkına sahip olduu irketler, endekslenmi maliyet deerleriyle dikkate alınmıtır. 12

13 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Konsolidasyon (devamı): erefiye: irket in satın aldıı varlık için net aktif deerinin üzerinde bedel ödemesi durumunda konsolidasyon sırasında erefiye ortaya çıkmaktadır. Aynı ekilde, negatif erefiye de irket in satın aldıı varlık için net aktif deerinin altında bedel ödemesi durumunda konsolidasyon sırasında ortaya çıkmaktadır. erefiye maliyet deerinden birikmi itfa tutarları ve birikmi deer düüklüü karılıkları düüldükten sonraki deeriyle bilançoda taınır. Bu ekilde her bir balı ortaklık veya itirak için hesaplanacak erefiyeler aktifte Pozitif / (Negatif) erefiye - net olarak konsolide bilançoya yansıtılmaktadır. Pozitif erefiye 20 yılda itfa edilmektedir. Kayıtlara alınan tanımlanabilir varlıklar ve yükümlülükler, elde etme tarihi itibariyle iktisap edilen irketin tanımlanabilir varlık ve yükümlülüklerinden oluur. erefiye veya negatif erefiye iktisap maliyetinin tanımlanabilir varlık ve borçların mali tablolara alınmasından sonra kalan kısmını temsil etmektedir. ktisap sonrasında, tanımlanabilir varlık ve borçlar için belirlenmi deerlerin tahminine yardımcı olabilecek ilave kanıtlar ortaya çıkmısa, iktisap edilen bu tanımlanabilir varlık ve borçların ilk iktisap anındaki kayıtlı deerleri buna göre ayarlanır. Ayrıca, aaıdaki artlar dikkate alınarak erefiye veya negatif erefiye de ayarlanır; a) Yapılan düzeltme, erefiyeyi geri kazanılabilir deerinin üstüne çıkartmamalıdır, ve b) Bu düzeltme, iktisaptan sonraki dönemde balayan ilk mali yıl sonuna kadar yapılmalıdır. Karılatırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Mali Tabloların Düzeltilmesi: Cari dönem mali tabloların sunumu ile uygunluk salanması açısından karılatırmalı bilgiler gerekli görüldüünde yeniden sınıflandırılmıtır. irket Seri XI No: 25 sayılı Tebliini ilk kez 31 Mart 2005 ara dönem mali tablolarına uygulamı ve 31 Aralık 2004 mali tablolarını da Seri XI No: 25 sayılı Tebli uyarınca yeniden düzenlemitir. Ancak 31 Aralık 2006 itibariyle, irket in sözleme gerei taeronlarının çalıanları için hesapladıı kıdem tazminatı karılıı tutarı 31 Aralık 2006 ve geçmi dönem etkisi de karılatırma yapılan 31 Aralık 2005 tarihli mali tablolarda düzeltilmitir. Geçmi yıl zararları ile ilikilendirilen bu kayıt özkaynak hareket tablosunda ayrı olarak gösterilmitir. 13

14 MAL TABLOLARIN SUNUMUNA LKN ESASLAR (devamı) Netletirme / mahsup: Finansal varlıklar ve yükümlülükler, yasal olarak netletirme hakkının var olması, net olarak ödenmesi veya tahsilinin mümkün olması, veya varlıın elde edilmesi ile yükümlülüün yerine getirilmesinin e zamanlı olarak gerçekleebilmesi halinde, bilançoda net deerleri ile gösterilirler. Yeni Türk Lirası: 5083 sayılı Türkiye Cumhuriyeti nin Para Birimi Hakkında Kanun un yürürlük tarihi 01 Ocak 2005 olarak belirlenmi olup, bu tarihten itibaren Türkiye Cumhuriyeti nin yeni para birimi Yeni Türk Lirası (YTL) ve alt birimi ise Yeni Kuru (YKr) olarak tanımlanmıtır. lgili Kanun un 2. maddesi ile Türk Lirası yeni para birimi olan Yeni Türk Lirası na dönütürülmü ve Türk Lirası ndan altı sıfır kaldırılarak, bir milyon Türk Lirası eittir bir Yeni Türk Lirası (1,000,000 TL = 1 YTL) deiim oranında yeni bir deer getirilmitir. Babakanlık Sermaye Piyasası Kurulu nun MSD-10/ sayılı ve 01 Aralık 2004 tarihli yazısında açıklandıı üzere, 2005 yılı ve sonrasında kamuya açıklanacak olan hesap dönemlerine ilikin mali tabloların, karılatırma amacıyla kullanılacak olan bir önceki döneme ait finansal veriler de dahil olmak üzere, YTL cinsinden sunulması gerekmektedir. Bu sebeple ekli mali tablolar YTL cinsinden hazırlanmıtır. 3. UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI Ekteki mali tabloların hazırlanmasında takip edilen deerleme ilkeleri ve muhasebe politikaları aaıdaki gibidir: a. Hasılat Satı gelirleri, teslimatın gerçeklemesi, gelir tutarının güvenilir ekilde belirlenebilmesi ve ilemle ilgili ekonomik faydaların irket e akmasının muhtemel olması üzerine alınan veya alınabilecek bedelin rayiç deeri üzerinden tahakkuk esasına göre kayıtlara alınır. Net satılar, mal satılarından iade, indirim ve komisyonların düülmesi suretiyle gösterilmitir. Kira gelirleri dönemsel tahakkuk esasına göre, faiz gelirleri etkin faiz yöntemi esasına göre, temettü geliri temettü tahsil etme hakkının ortaya çıktıı tarihte muhasebeletirilir. b. Stoklar Stoklar, aylık hareketli aırlıklı ortalama maliyet metoduna göre deerlenir. Mal alımlarında fiyatların içerisinde gizli olan vade farkları satılan malın maliyetinden ve stoklardan düülür. Stoklar, maliyetin veya net makul deerin düük olanı ile deerlenir. 14

15 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) c. Maddi Varlıklar Maddi varlıklar, 01 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için 31 Aralık 2004 tarihi itibariyle enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyet deerlerinden ve 01 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerlerinden birikmi amortisman ve kalıcı deer düüleri ayrılarak kayıtlara yansıtılmıtır. Maddi varlıklara ilikin amortismanlar, varlıkların faydalı ömürlerine göre varlıklara giri veya montaj tarihleri esas alınarak eit tutarlı, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak ayrılmıtır. irket in kullandıı yıllık amortisman oranları aaıdaki gibidir: Binalar %2 10 Yeraltı yer üstü düzenleri %10 Makine ve cihazlar %10 20 Taıtlar %10 33 Demirbalar %10 20 d. Maddi Olmayan Varlıklar Maddi olmayan varlıklar, 01 Ocak 2005 tarihinden önce satın alınan kalemler için enflasyonun etkilerine göre düzeltilmi maliyetlerinden ve 01 Ocak 2005 tarihinden sonra satın alınan kalemler için satın alım maliyet deerinden, birikmi itfa ve tükenme payları ile kalıcı deer kayıpları düülmü olarak gösterilirler. Maddi olmayan varlık itfa payları gelir tablolarında, ilgili varlıkların tahmini ekonomik ömürleri üzerinden eit tutarlı, dorusal amortisman yöntemi kullanılarak hesaplanması sonucu muhasebeletirilir. Söz konusu maddi olmayan duran varlıklar kullanıma hazır oldukları tarihten itibaren itfa edilirler. Maddi olmayan varlıklar için kullanılan itfa oranı yıllık %20 dir. e. Varlıklarda Deer Düüklüü Ertelenmi vergi aktifi ve finansal varlıklar dıındaki her varlık, her bir bilanço tarihinde, söz konusu varlıa ilikin deer kaybının olduuna dair herhangi bir gösterge olup olmadıının tespiti için deerlendirilir. Bir varlıın kayıtlı deeri, tahmini ikame deerinden büyük ise deer düüklüü karılıı ayırmak gerekmektedir. kame deeri, varlıın net satı deeri ile kullanım deerinden yüksek olanı olarak kabul edilir. Kullanım deeri, varlıın sürekli kullanımı sonucu gelecekte elde edilecek tahmini nakit girilerinin ve kullanım ömrü sonundaki satı deerinin toplamının bugünkü deeridir. f. Borçlanma Maliyetleri Tüm finansman giderleri, olutukları dönemlerde gelir tablosuna kaydedilmektedir. 15

16 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) g. Finansal Araçlar Yatırım amaçlı varlıklar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar ve satılmaya hazır finansal varlıklar gruplarında sınıflandırılmaktadır. Fiyatlardaki kısa vadeli dalgalanmalardan kar elde etmek amacıyla satın alınan finansal araçlar, alım-satım amaçlı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır ve cari varlıklara dahil edilmektedir. irket yönetiminin vade tarihine kadar elinde tutma niyetinde ve yeteneinde olduu belirli veya sabit ödemeleri olan ve sabit bir vadesi bulunan finansal araçlar, vadeye kadar elde tutulacak finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Likidite ihtiyacının karılanmasına yönelik olarak veya faiz oranlarındaki deiimler nedeniyle satılabilecek olan ve belirli bir süre gözetilmeksizin elde tutulan finansal araçlar, satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Satılmaya hazır finansal varlıklar, yönetimin bilanço tarihinden sonraki 12 aydan daha kısa bir süre için finansal aracı elde tutma niyeti olmadıkça veya iletme sermayesinin arttırılması amacıyla satıına ihtiyaç duyulmayacaksa (ki bu durumda dönen varlıklar içine dahil edilir) duran varlıklara dahil edilmektedir. Tüm finansal varlıklar, ilk olarak bedelin makul deeri olan ve yatırımla ilgili satın alma masrafları da dahil olmak üzere maliyet bedelleri üzerinden gösterilmektedir. Mali tablolara yansıtılmasından sonra satılmaya hazır finansal varlıklar olarak sınıflandırılan finansal araçlar, makul deerlerinin güvenilir bir ekilde hesaplanması mümkün olduu sürece makul deerleri üzerinden deerlendirilmektedir. Rayiç deer, istekli ve bilgili alıcı ile satıcıların biraraya geldii piyasalarda bir aktifin baka bir varlıkla deitirilebilecei veya bir taahhüdün yerine getirilebilecei deerdir. Bir finansal aracın piyasa deeri, aktif bir pazarın mevcudiyeti durumunda, satıtan elde edilebilecek tutara veya satın almadan doabilecek borca eittir. Finansal araçların tahmini rayiç deeri piyasalara ilikin bilgiler ve gerekli deerleme yöntemleri kullanılarak belirlenmektedir. Ancak, rayiç deerin belirlenmesinde kullanılan piyasa verilerinin yorumlanmasına gerek duyulmaktadır. Bu nedenle, bu raporda sunulan tahminler irket in varlıklarını elden çıkarması durumunda cari piyasa koullarında elde edebilecei deerler olmayabilir. Banka mevduatları ve alacaklar, karı tarafın anlamanın artlarını yerine getirememesi durumunda, irket in finansal durumunu olumsuz yönde etkileyebilecek önemli finansal enstrümanlardır. Bazı finansal varlıkların maliyet deerine eit olan kayıtlı deerlerinin, kısa vadeli nitelikleri nedeniyle rayiç deerlerine eit olduu varsayılmaktadır. 16

17 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) g. Finansal Araçlar (devamı) Aaıda finansal araçların her bir grubunun en uygun tahmini rayiç deerini belirlemede kullanılan yöntemler ve tahminler belirtilmitir. Hazır deerler: Yabancı para cinsinden olan banka bakiyeleri dönem sonu kurundan deerlenmitir. Bilançodaki dier kasa ve banka mevcudunun kayıtlı deeri, tahmini rayiç deeridir. Ticari alacaklar ve ticari borçlar: Tahsili üpheli alacaklar karılıı sonrası ticari alacaklar ile ticari borçların bilançodaki mevcut deerleri, belirli kredi süreleri çerçevesinde tutulan alacak ve borçlar bugünkü deerlerine indirgenmi olanlar dıında, gerçee uygun tahmini deerleridir. likili taraflardan alacaklar / borçlar: likili taraflardan alacaklar / borçların bilanço deerleri, belirli kredi süreleri çerçevesinde tutulan alacak ve borçlar bugünkü deerlerine indirgenmi olanlar dıında, gerçee uygun tahmini deerleridir. Finansal borçlar: Kullanılan krediler, kullanıldıkları tarihte sabitlenen ancak daha sonra piyasada geçerli olan faiz oranlarındaki dalgalanmalara göre deien faiz oranlarına tabidir. irket olaan faaliyetleri sırasında akreditifler vb. gibi bilanço dıı riski bulunan finansal enstrümanlar kullanmaktadır. irket in bu tür enstrümanlardan kaynaklanabilecek zararları söz konusu enstrümanların sözleme tutarlarına edeerdir. Kredi riski: irket in kredi riski esas olarak alacaklarından doabilmektedir. Alacaklar, irket yönetimince geçmi tecrübeler ve cari ekonomik durum gözönüne alınarak deerlendirilmekte ve uygun oranda üpheli alacak karılıı ayrıldıktan sonra bilançoda net olarak gösterilmektedir. Likit fonlara ilikin risk, söz konusu fonların kısa vadeli banka mevduatı olarak kullanılması nedeniyle sınırlıdır. Piyasa riski: Piyasa riski faiz oranlarında, kurlarda veya menkul kıymetlerin ve dier finansal sözlemelerin deerinde meydana gelecek ve irket i olumsuz etkileyecek deiimlerdir. irket için esas önemli riskler kurdaki ve faizdeki deiimlerdir. 17

18 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) g. Finansal Araçlar (devamı) Likidite riski: irket genellikle kısa vadeli finansal araçlarını nakide çevirerek; örnein alacaklarını tahsil ederek ve bankalardaki mevduatlarını nakde dönütürerek kendisine fon yaratmaktadır. Bu araçlardan elde edilen tutarlar rayiç deerleri ile kayıtlarda yer almaktadır. irket nakit ihtiyacı bulunması durumunda kreditörlerinden ve sermaye artıı yolu ile hissedarlarından fon salamaktadır. Türev Finansal Araçlar ve Riskten Korunma Amaçlı Araçlar: Türev araçların, aırlıklı olarak vadeli döviz alım-satım sözlemelerinin, ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilikin ilem maliyetleri elde etme maliyetine dahil edilmektedir. Türev araçlar kayda alınmalarını izleyen dönemlerde makul deer ile deerlenmektedir. Tüm türev araçlar makul deeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilikilendirilen bilanço dıı finansal varlıklar olarak sınıflandırılmaktadır. Türev araçların makul deeri piyasada oluan makul deerlerinden veya indirgenmi nakit akımı modelinin kullanılması suretiyle hesaplanmaktadır. Yapılan deerleme sonucu makul deeriyle ölçülen ve gelir tablosuyla ilikilendirilen finansal varlık olarak sınıflandırılan türev araçların makul deerinde meydana gelen farklar gelir tablosuna yansıtılmaktadır. Vadeli döviz alım-satım sözlemelerindeki kazanç ve zararlar, sözlemenin bilanço tarihinde geçerli olan spot döviz kuru ile deerlenmesi ve bulunan tutarın sözlemelerin balangıcında geçerli olan spot döviz kurunun kullanılmasıyla dorusal yöntem üzerinden hesaplanan orijinal tutarın karılatırılması ile hesaplanmıtır. Gelir tablosu ile ilikilendirilen tutarlar, bilançoda dier alacaklar ve dier borçlar altında, gelir/gider tahakuku olarak sınıflandırılmıtır. h. letme Birlemeleri Bulunmamaktadır. i. Kur Deiiminin Etkileri Yabancı para ilemleri ilem tarihindeki cari kurlardan muhasebeletirilmektedir. Bilançoda yer alan yabancı para cinsinden varlık ve borçlar bilanço tarihindeki kurlardan çevrilmektedir. Bu ilemlerden doan kur farkı gelir veya giderleri mali tablolara yansıtılmaktadır. Dönem sonununda kullanılan kurlar aaıdaki gibidir: USD EURO GBP

19 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) j. Hisse Baına Kazanç Hisse baına kazanç/zarar miktarı, dönem kar/zararının irket hisselerinin dönem içindeki aırlıklı ortalama pay adedine bölünmesiyle hesaplanır. k. Bilanço Tarihinden Sonraki Olaylar Bilanço tarihinden sonraki olaylar; karlılıa ilikin herhangi bir duyuru veya dier seçilmi finansal bilgilerin kamuya açıklanmasından sonra ortaya çıkmı olsalar bile, bilanço tarihi ile bilançonun yayımı için yetkilendirilme tarihi arasındaki tüm olayları kapsar. irket; bilanço tarihinden sonraki düzeltme gerektiren olayların ortaya çıkması durumunda, mali tablolara alınan tutarları bu yeni duruma uygun ekilde düzeltir. l. Karılıklar, arta Balı Yükümlülükler ve arta Balı Varlıklar Geçmi olaylardan kaynaklanan mevcut bir hukuki veya zımni yükümlülüün bulunması; yükümlülüün yerine getirilmesi için ekonomik fayda içeren kaynakların iletmeden çıkmasının muhtemel olması ve yükümlülük tutarının güvenilir bir biçimde tahmin edilebiliyor olması durumlarında karılık mali tablolarda yer almaktadır. m. Muhasebe Politikaları, Muhasebe Tahminlerinde Deiiklik ve Hatalar Muhasebe politikalarında yapılan önemli deiiklikler ve tespit edilen önemli muhasebe hataları geriye dönük olarak uygulanır ve önceki dönem mali tabloları yeniden düzenlenir. Muhasebe tahminlerindeki deiiklikler, yalnızca bir döneme ilikin ise, deiikliin yapıldıı cari dönemde, gelecek dönemlere ilikin ise, hem deiikliin yapıldıı dönemde hem de gelecek dönemde, ileriye yönelik olarak uygulanır. n. Kiralama lemleri Finansal kiralamayla elde edilen varlıklar, alım tarihindeki gerçee uygun deerleriyle irket e ait bir varlık olarak görülür. Kiralayana karı yükümlülük, bilançoda finansal kiralama yükümlülüü olarak gösterilir. Toplam finansal kiralama taahhüdü ile varlıın gerçee uygun deeri arasındaki farkın oluturduu finansal giderler, her muhasebe dönemine düen yükümlülüün sabit faiz oranı ile daıtılması suretiyle kiralama süresi boyunca olutuu döneme ait gelir tablosuna kaydedilir. o. likili Taraflar Ekteki mali tablolarda irket in hissedarları ve irket le ilikili olan irketler, bunların yöneticileri ve ilikili oldukları bilinen dier gruplar, ilikili taraflar olarak tanımlanmılardır. p. Finansal Bilgilerin Bölümlere Göre Raporlanması Bölümlere göre raporlamayı gerektirecek herhangi bir farklı faaliyet alanı ve farklı corafi bölge bulunmamaktadır. 19

20 r. naat Sözlemeleri Bulunmamaktadır. UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) s. Durdurulan Faaliyetler Bulunmamaktadır. t. Devlet Tevik ve Yardımları 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle gelecek dönemlerde yararlanılacak yatırım indirimi toplam tutarı 37,570,352 YTL dir (31 Aralık 2005: 72,768,588 YTL). Ancak irket 12 Mart 2007 tarihinde aldıı yönetim kurulu kararıyla, 2007 vergilendirme döneminde geçmi yıllardan devreden Yatırım ndirimi stisnaları nın Kurumlar Vergisi matrahından indirilmemesine karar vermitir. u. Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Bulunmamaktadır. v. Kurum Kazancı Üzerinden Hesaplanan Vergiler Mali tablolarda yer alan gelir vergileri, ilgili dönemin vergisi ile ertelenmi vergilerdeki deiimi içermektedir. Mali tablolarda iletmenin faaliyet sonuçlarından doacak kurumlar vergisi, gelir vergisi ve fonlara ilikin yükümlülükler için tahmini karılık ayrılmıtır. Cari dönem vergisi, irket faaliyet sonuçları üzerinden vergisel açıdan kabul edilmeyen giderler ve istisnalar dikkate alınarak hesaplanmaktadır. Ertelenen vergi yükümlülüü veya varlıı, varlıkların ve yükümlülüklerin mali tablolarda gösterilen deerleri ile yasal vergi matrahı hesabında dikkate alınan tutarları arasındaki geçici farklılıkların bilanço yöntemine göre ve yasalamı vergi oranları dikkate alınarak hesaplanmasıyla belirlenmektedir. Ertelenen vergi yükümlülüü veya varlıı, söz konusu geçici farklılıkların ortadan kalkacaı ilerideki dönemlerde ödenecek vergi tutarlarında yapacakları tahmin edilen artı ve azalı oranlarında mali tablolara yansıtılmaktadır. Ertelenen vergi varlıı, gelecek dönemlerde vergi avantajının salanması olası durumlarda ayrılır. Bu varlıktan yararlanılamayacaının anlaıldıı oranda ilgili varlıktan tenzil edilerek karılık ayırılır. y. Çalıanlara Salanan Faydalar / Kıdem Tazminatları Yürürlükteki kanunlara göre, irket, emeklilik dolayısıyla veya istifa ve Kanunu nda belirtilen davranılar dıındaki sebeplerle istihdamı sona eren çalıanlara belirli bir toplu ödeme yapmakla yükümlüdür. Kıdem tazminatı karılıı, tüm çalıanların emeklilikleri dolayısıyla ileride doacak yükümlülük tutarlarının net bugünkü deerine göre hesaplanmı ve mali tablolarda yansıtılmıtır. z. Emeklilik Planları Bulunmamaktadır. aa. Tarımsal Faaliyetler Bulunmamaktadır. 20

21 UYGULANAN DEERLEME LKELER / MUHASEBE POLTKALARI (devamı) ab. Nakit Akım Tablosu Nakit akım tablosunda, döneme ilikin hazır deerlerdeki deiimler; esas, yatırım ve finansman faaliyetlerine dayalı bir biçimde sınıflandırılarak raporlanmıtır. Hazır deerler, kısa vadeli yükümlülükler için elde bulundurulan ve yatırım amacıyla veya dier amaçlarla kullanılmayan kasa, banka gibi varlıklardır. 4. HAZIR DEERLER 31 Aralık Aralık 2005 Kasa 29,338 12,024 Vadeli mevduatlar 47,350,882 13,087,264 Vadesiz mevduatlar 5,445, ,607 Vadeli Mevduatlar: 52,825,264 13,419,895 Para Birimi Faiz Oranı Vade Tarihi 31 Aralık 2006 ABD Doları %4.5-% ,038,007 EUR % ,875 YTL %18.0-% ,850,000 47,350,882 Para Birimi Faiz Oranı Vade Tarihi 31 Aralık 2005 ABD Doları %2.5 - % ,828,062 YTL % % ,259, MENKUL KIYMETLER, NET 13,087, Aralık Aralık 2005 Yatırım Fonu Aralık 2005 itibariyle, Yatırım Finansman Menkul Deerler A.. fonlarından olumaktadır. Portföye alınan yatırım fonları girite alım fiyatlarıyla kayda geçirilmektedir. 31 Aralık 2005 tarihi itibariyle irket in elinde bulunan yatırım fonları, deerleme tarihinde yayınlanan birim fon fiyatı ile deerlenmektedir. 21

22 6. FNANSAL BORÇLAR, NET 31 Aralık Aralık 2005 Kısa vadeli banka kredileri 32,807,450 12,050,464 Uzun vadeli kredilerin kısa vadeli kısmı 1,479,349 2,796,950 Toplam kısa vadeli mali borçlar 34,286,799 14,847,414 Uzun vadeli banka kredileri 5,696,149 11,750,520 Toplam finansal borçlar 39,982,948 26,597,934 Finansal borçların geri ödeme vadeleri aaıdaki gibidir: 31 Aralık Aralık yıl içinde ödenecekler 34,286,799 14,847,414 2 yıl içinde ödenecekler 5,696,149 2,420,125 3 yıl içinde ödenecekler -- 2,420,125 4 yıl içinde ödenecekler -- 1,151,712 4 yıldan uzun vadeli krediler -- 5,758,558 39,982,948 26,597,934 Kısa vadeli banka kredileri 31 Aralık 2006 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2006 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları % ,000,000 11,244,800 ABD Doları % ,250,000 7,379,400 YTL % ,000,000 3,000,000 YTL % ,000,000 1,000,000 EUR % ,500,000 4,628,750 EUR % ,500,000 2,777,250 EUR % ,500,000 2,777,250 32,807,450 22

23 FNANSAL BORÇLAR, NET (devamı) Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları 31 Aralık 2006 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2006 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı EUR % ,000 1,479,349 1,479,349 Uzun vadeli banka kredileri 31 Aralık 2006 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2006 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları % ,000,000 4,216,800 EUR % ,000 1,479,349 5,696, Aralık 2006 tarihi itibariyle kısa vadeli banka kredilerine ait 1,183,289 YTL lik, uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımlarına ait 12,238 YTL lik ve uzun vadeli banka kredilerine ait 236,736 YTL lik faiz tahakkukları dier yükümlülükler arasında gider tahakkuklarının üzerinde gösterilmitir. Kısa vadeli banka kredileri 31 Aralık 2005 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Cinsi % Vadesi 31 Aralık 2005 YTL ,069,244 YTL ,005,814 YTL ,975,406 12,050,464 Uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımları 31 Aralık 2005 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2005 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları ,332 1,294,611 EUR ,000 1,311,378 EUR ,500 94,829 CHF ,500 96,132 2,796,950 23

24 FNANSAL BORÇLAR, NET (devamı) Uzun vadeli banka kredileri 31 Aralık 2005 itibariyle aaıdakilerden olumaktadır: Döviz Faiz Oranı Döviz 31 Aralık 2005 Cinsi % Vadesi Miktarı YTL Karılıı ABD Doları ,866,667 9,213,695 EUR ,598,000 2,536,825 11,750, Aralık 2005 tarihi itibariyle kısa vadeli banka kredileri ve uzun vadeli banka kredilerinin kısa vadeli kısımlarına ait sırasıyla 300,466 YTL ve 187,111 YTL lik faiz tahakkukları dier yükümlülükler arasında gider tahakkukları üzerinde gösterilmitir. 7. TCAR ALACAKLAR VE BORÇLAR, NET Ticari Alacaklar: Kısa vadeli ticari alacaklar 31 Aralık Aralık 2005 Ticari alacaklar 22,995,279 6,170,644 üpheli ticari alacaklar 2,787 74,791 üpheli ticari alacaklar karılıı (-) (2,787) (74,791) Alacak çek ve senetleri -- 6,709 Alacakların reeskontu (-) (180,535) (7,329) Verilen depozito ve teminatlar 18,297 16,886 22,833,041 6,186,910 Uzun vadeli ticari alacaklar 31 Aralık Aralık 2005 Verilen depozito ve teminatlar Ticari Borçlar: Kısa vadeli ticari borçlar 31 Aralık Aralık 2005 Ticari borçlar 57,008,099 67,605,485 Borç çek ve senetleri -- 10,061 Ticari borçların reeskontu (-) (168,069) (669,265) Alınan depozito ve teminatlar 129,481 91,378 Dier ticari borçlar 1, ,970,577 67,038,501 24

25 TCAR ALACAKLAR VE BORÇLAR, NET (devamı) 31 Aralık 2006 tarihi itibariyle ticari alacakların içinde ilikili kurulu olan DÇ Denizcilik Sanayi ve Ticaret A.. ye 22,899 YTL lik alacak bulunmaktadır. Ticari borçlar hesabında bulunan, 10,124,873 YTL tutarlı EMR European Metal Recycling, 14,165,415 YTL tutarlı Metal Management ve 17,096,954 YTL tutarlı Hugo Neu Global adlı irketlere olan, toplam 41,387,242 YTL lik borç tutarı, mal alımı için açılan akreditiflerin; zmir Demir Çelik Sanayi A.. tarafından akreditifi açan yurtdıı banka ve aracı olan yurtiçi banka ile yapılan üçlü anlama ile vadeli olmasından kaynaklanmaktadır. Bu anlamaya balı olarak yukarıda adı geçen yurtdıı hammadde tedarikçisi irketler alacaklarını iskonto ettirerek pein tahsil etmilerdir. 8. FNANSAL KRALAMA ALACAKLARI VE BORÇLARI, NET Kısa vade: 31 Aralık Aralık 2005 Finansal kiralama ilemlerinden kısa vadeli borçlar ,368 Ertelenmi finansal kiralama borçlanma faizleri (-) (142) (6,796) ,572 Uzun vade: 31 Aralık Aralık 2005 Finansal kiralama ilemlerinden kısa vadeli borçlar Ertelenmi finansal kiralama borçlanma faizleri (-) (121) lgili finansal kiralama ilemleri, geçmi dönemlerde ilikili taraf olan Finansal Kiralama A.. ile yapılmıtır. 9. LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR, BORÇLAR VE LEMLER likili Taraflardan Alacaklar 31 Aralık Aralık ) likili Kurululardan Alacaklar DÇ Denizcilik San. Tic. A ,520 Dagi Giyim Sanayi ve Ticaret A.. (*) 1, ) Personelden alacaklar ,146 likili Taraflara Borçlar 1, ,666 1-) Ortaklara Borçlar ) likili Kurululara Borçlar Liman ve Deniz leri A ,850 3-) Personele Borçlar 704, , , ,595 25

26 LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR, BORÇLAR VE LEMLER (devamı) (*) likili kurulutan olan alacak, stanbul büro için yapılan masrafların karılanması için Dagi Giyim e ödenen tutarlardır. Dagi Giyim bu kapsamda karıladıı masrafları zmir Demir Çelik A.. ye dekont etmitir. likili Taraflardan Alımlar Çema Çelik Metal Tic. A.. (*) -- 18,445,302 Gemport Gemlik Liman l. A.. (*) -- 8,403,362 Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. (*) -- 6,222,475 Petrol Ofisi A.. (*) -- 1,453,331 Tarsan A.. (*) ,019 Anadolu Anonim Türk Sigorta ti. (*) ,585 Koç Haddecilik Sanayi ve Ticaret A.. 34,879, Dier (*) ,879,669 35,442,197 likili Taraflara Satılar Ege Çelik San ve Tic. A.. (*) -- 32,050,089 Çema Çelik Metal Tic. A.. (*) -- 1,530,993 Cami Madencilik A.. (*) ,425 Trakya Cam San. A.. (*) ,836 Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. (*) -- 84,678 DÇ Denizcilik San. Tic. A.. 123, Koç Haddecilik Sanayi ve Ticaret A.. 9,784, Greton San.Tic. A.. (*) -- 61,097 Gemport Gemlik Liman l. A.. (*) -- 14,540 9,908,238 34,538,658 likili Taraflardan Faiz ve Kur Farkı Gelirleri T. Bankası A.. (*) -- 1,041,600 Yatırım Finansman Menkul Deerler A.. (*) DÇ Denizcilik San. Tic. A ,041,634 likili Taraflardan Faiz ve Kur Farkı Giderleri T. Bankası A.. (*) -- 1,809,710 Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. (*) -- 4,430 Yatırım Finansman Menkul Deerler A.. (*) DÇ Denizcilik San. Tic. A Trakya plik Pazarlama A.. 35,143 2,993 35,638 1,817,156 26

27 LKL TARAFLARDAN ALACAKLAR, BORÇLAR VE LEMLER (devamı) likili Taraflardan Dier Gelirler Anadolu Anonim Türk Sigorta ti. (*) -- 47,824 Petrol Ofisi A.. (*) -- 1,690 Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. (*) DÇ Denizcilik San. Tic. A.. 4,800 41,920 Trakya plik Pazarlama A. 47, ,916 91,960 likili Taraflara Dier Giderler Anadolu Anonim Türk Sigorta ti. (*) ,553 Genel Finansal Kiralama A.. (*) ,791 Nemta Nemrut Liman letmeleri A.. (*) ,371 Asma Aır Sanayi makineları A.. (*) -- 72,210 Petrol Ofisi A.. (*) -- 45,065 Anadolu Hayat Sigorta A.. (*) -- 15,410 DÇ Denizcilik San. Tic. A.. 829, Trakya plik Pazarlama A. 80, Liman ve Deniz leri A.. 4,386 8,619 Net Elektronik Bilgi Hizm. A.. (*) -- 5,288 Avea letiim Hizmetleri A.. (*) -- 3,759 Paabahçe Maazaları A.. (*) ,453 1,071,870 (*) T. Bankası A.. Yönetim Kurulu nun 23 Eylül 2005 tarihli kararıyla; zmir Demir Çelik Sanayi A.. nin YTL lik sermayesinde sahibi olduu %54,68 oranında ve 34,037,960 YTL nominal deerdeki payının ahin - Koç Çelik Sanayi A.. ye satılmasına karar verilmitir. Bu satıa ilikin hisse satı sözlemesi 23 Eylül 2005 tarihinde taraflar arasında imzalanmıtır. Hisse devir ilemleri, 14 Ekim 2005 tarihinde Rekabet Kurulu ndan gerekli izinin alınmasını takiben gerçekletirilmitir. Bu satı sonucunda, T. Bankası A.. nin irket sermayesinde herhangi bir payı kalmamıtır. irket Yönetim Kurulu nun 21 Ekim 2005 tarih ve 35 no lu toplantısında söz konusu satıın onaylanmasına karar verilmitir. T. Bankası A.. ile irket in arasında herhangi bir ilikili taraf ilikisi kalmaması sebebiyle 31 Aralık 2005 itibariyle T. Bankası A.. ve itirakleri ile oluan bakiyeler ilikili irketler dipnotundan çıkarılmı ve varolan bakiyeler ilgili oldukları mali tablo kalemleri içerisinde gösterilmitir. Bahsi geçen taraflarla ilemler, 2005 yılı içindeki 01 Ocak Ekim 2005 tarihleri arasındaki tutarları göstermektedir. irket üst yönetimine 01 Ocak - 31 Aralık 2006 hesap dönemi içerisinde ödenen ücret ve benzeri faydaların toplam tutarı 940,607 YTL dir (01 Ocak 31 Aralık 2005: 730,917 YTL). 27