10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 1

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İtalya-Fransa sanayi üretimi ve ABD toptan stoklar takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında Dolar/TL kurundaki yüksek seyir BİST-100 endeksini baskı altına almaya devam ediyor. Her ne kadar endekste kısa vadeli tepki hareketleri oluşuyor olsa da gelen tepkilerin hacimsiz olduğu dikkat çekmekte. Ayrıca dünkü kapanış ile birlikte lerden başlayan yükseliş trendinin altında (80.700) ikinci kapanış gerçekleşti. Dolar daki yüksek seyir de göz önüne alındığında endeksteki satış baskısının bir süre daha devam edeceğini düşünüyoruz. Kısa vadede de bulunan fibonacci destek noktası takip edilecek ilk seviye. Bu seviyenin altındaki kalıcı hareketlerde satışlar sertleşerek desteklerine kadar sürebilir. Yukarıda ise dirençleri takip edilmeye devam edilecek. Mevcut durumda kısa vadeli pozisyonlar stop seviyesiyle korunabilir. Bugün BİST-100 endeksinde satıcılı açılış sonrasında nin takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. Tahvil ve Bono Piyasası Tahvil ve bono piyasasında dün hafif satıcılı bir hava hakimdi. 2 yıl vadeli gösterge tahvilin faizi en yüksek %8.80, en düşük %8.69 seviyesini görürken, günü en yüksek seviye olan %8.80 den kapattı. TCMB tarafından 16 Mart 2015 vadeli 5 milyar TL tutarında repo tahvil ihalesi düzenlendi. İhalede basit faiz oranı %7.50, bileşik faiz oranı ise %7.78 seviyesinden gerçekleşti. VIOP Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 98,600 ve 100,500 arasında dalgalanarak günü 99,325 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 97,900 ve direnç 100,950 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 98,750 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 99,250 seviyesine stop konularak 97,900 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 99,600 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi altında al konumunda bulunan MACD de yukarı yönlü seyrin devam ettiğini görmekteyiz. FX Piyasaları Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,42% -5,92% BIST ,57% -6,91% BIST Mali ,03% -8,63% BIST Sanayi ,27% -3,09% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 99,325 0,68% -6,08% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 8,80% 0,57% 9,73% Bono Faizi (10 yıllık) 8,28% -1,31% 4,02% Gecelik Faiz 9,62% 0,00% -4,18% CDS TR (5 yıllık) 217,67-0,15% 18,57% Emtia ve Pariteler Altın (Ons/$) ,36% -1,98% Brent Petrol 58,35-0,39% 1,41% USD/TRY 2,6039-1,34% 11,45% EUR/TRY 2,8249-1,53% 0,31% Döviz Sepeti 2,7110 0,20% 5,09% Yurtdışı Piyasalar Dow Jones ,78% 0,97% S&P ,39% 0,99% Nasdaq ,31% 4,36% Çin ,13% 1,96% Japonya ,79% 6,82% Hindistan ,24% 3,90% Hong Kong ,58% 0,91% Almanya ,27% 18,11% Fransa ,55% 15,55% İngiltere ,51% 4,73% Makroekonomik Veriler Cari 2014 (T) 2015 (T) Büyüme (%) 2,8% 2,9% 3,5% Enflasyon (%) 7,55% - 7,0% İşsizlik Oranı (%) 9,9% 10,2% 10,4% Cari Denge/GSYH (%) -5,8% -5,6% -4,4% * Tahminler Gedik Yatırım Danışmanlığı ve Araştırma Birimine aittir. Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir seviyesi kuvvetli destek konumunda bulunmakta. Bu seviye üzerinde kalındıkça kurda yukarı yönün hakim olduğunu ve yukarı yönlü hareketlere katılmanın sağlıklı olacağını düşünmekteyiz. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını üzerinde dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde al konumunda bulunan MACD yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Bugün yurt içinde ve ABD piyasalarında piyasaları etkileyebilecek herhangi bir veri akışı bulunmamaktadır. 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 1

2 i a alar e B S -100 Borsa İstanbul Dün desteğine tutunma çabası içerisinde olan BIST100 endeksi günü %0.41 artışla puandan kapattı. Hükümetin ekonomi yönetimiyle ve Erdem Başçı'yla görüşmesi sonrasında döviz kurunun sert yükselişine yönelik gerekli adımların atılacağı belirtilmişti. Dün TCMB'nin depo vadeli döviz faizlerinde indirime gitmesi (TCMB, bir hafta vadeli döviz depolarının faiz oranlarını 10 Mart'tan itibaren dolar için %7,5'ten yüzde 4,5'e, avro için %6,5'ten %2,5'e indirdi) Lira'nın güçlenmesini sağladı. Küresel çapta da büyük değişim göstermeyen Dolar sayesinde Dolar/TL kuru gün içinde bir ara seviyesine kadar indi. Dün önemle takip edilen gelişme yurt içinde açıklanan Sanayi Üretimi verisi oldu. Büyüme öncüsü olan veri beklediğimiz gibi piyasanın istediğini vermeyerek ilk çeyrek büyümesi adına olumlu sinyaller üretmedi. Beklentileri karşılamayan veri ilk seansta borsanın bir miktar satışa maruz kalmasına neden olsa da desteğini kırmaya yetmedi. Bugün yurtiçinde veri akışı sakin. Yurtdışında ise İtalya-Fransa sanayi üretimi ve ABD toptan stoklar takip edilecek. Teknik olarak bakıldığında Dolar/TL kurundaki yüksek seyir BİST-100 endeksini baskı altına almaya devam ediyor. Her ne kadar endekste kısa vadeli tepki hareketleri oluşuyor olsa da gelen tepkilerin hacimsiz olduğu dikkat çekmekte. Ayrıca dünkü kapanış ile birlikte lerden başlayan yükseliş trendinin altında (80.700) ikinci kapanış gerçekleşti. Dolar daki yüksek seyir de göz önüne alındığında endeksteki satış baskısının bir süre daha devam edeceğini düşünüyoruz. Kısa vadede de bulunan fibonacci destek noktası takip edilecek ilk seviye. Bu seviyenin altındaki kalıcı hareketlerde satışlar sertleşerek desteklerine kadar sürebilir. Yukarıda ise dirençleri takip edilmeye devam edilecek. Mevcut durumda kısa vadeli pozisyonlar stop seviyesiyle korunabilir. Analiz yapıldığı an itibariyle Dolar/TL kuru civarında. Dolar da küresel bazda yaşanan yükseliş devam ediyor. ABD vadeliler ve Asya piyasalarında satıcılı seyir devam ediyor. Bugün BİST-100 endeksinde satıcılı açılış sonrasında nin takip edilmesi gerektiğini düşünüyoruz. BİST-30 Yakın Vade Nisan vadeli endeks kontratı gün içinde 98,600 ve 100,500 arasında dalgalanarak günü 99,325 seviyesinden kapattı. Endeks kontratında adet işlem oldu. Açık pozisyon sayısı artarak olarak gerçekleşti. Teknik olarak kısa vadede destek 97,900 ve direnç 100,950 seviyelerinde bulunmaktadır. Günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında seyreden kontratta, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 98,750 seviyesinin aşağı kırılması durumunda 99,250 seviyesine stop konularak 97,900 seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için 99,600 seviyesinin yukarı kırılması durumunda seviyesine stop konularak hedef olarak direnci belirlenebilir. On dakikalık grafikte RSI kendi ortalaması üzerinde dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi altında al konumunda bulunan MACD de yukarı yönlü seyrin devam ettiğini görmekteyiz. Hakan Çal Emin Tay Ali Erkan Tanacıoğlu 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 2

3 i a aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Teknik olarak kısa vadede destek ve direnç seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması üzerinde seyreden kurda, gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca a stop konularak seviyesi takip edilebilir, long pozisyon için yukarı kırılması halinde ye stop konularak seviyesi hedef olarak belirlenebilir seviyesi kuvvetli destek konumunda bulunmakta. Bu seviye üzerinde kalındıkça kurda yukarı yönün hakim olduğunu ve yukarı yönlü hareketlere katılmanın sağlıklı olacağını düşünmekteyiz. Saatlik grafikte RSI kendi ortalamasını üzerinde dalgalanmaktadır. Sıfır seviyesi üzerinde al konumunda bulunan MACD yukarı yönlü hareketine devam etmektedir. Bugün yurt içinde ve ABD piyasalarında piyasaları etkileyebilecek herhangi bir veri akışı bulunmamaktadır. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden paritede teknik olarak kısa vadede destek direnç olarak görülmektedir. Gün içi al sat stratejisi olarak seviyesinin aşağı kırılması halinde a stop konularak seviyesi için short pozisyon açılabilir seviyesinin yukarı kırılması halinde stop olmak üzere seviyesi takip edilebilir. Saatlik grafikte aşırı satım bölgesinde bulunan RSI kendi ortalaması altında sat konumunda aşağı yönlü hareket etmektedir. CCI kendi ortalaması altında aşırı satım bölgesinde dalgalanmaktadır. Paritede görülebilecek yükselişlerin satış fırsatı olduğunu düşünmekteyiz. Bugün EURO ve ABD tarafında parite üzerinde etkili olabilecek herhangi bir veri akışı bulunmamaktadır. Altın (ons) Günü 1167 seviyesinden kapatan Ons Altın gün içinde 1165 ve 1175 seviyeleri arasında dalgalandı. Doların değer kazanmasına bağlı olarak altın da düşüşlerin devam ettiğini görmekteyiz. DXY bu sabah seviyesine kadar yükseldi. Kısa vadede en kuvvetli destek 1160 ve en kuvvetli direnç 1175 seviyelerinde bulunmaktadır. Bu sabah günlük grafikte 5 periyotluk üssel hareketli ortalaması altında hareket eden altında gün içi al sat stratejisi olarak; short pozisyon için 1160 seviyesi aşağı kırılınca 1165 stop olmak üzere 1145 seviyesi takip edilebilir. Long pozisyon için 1170 yukarı kırılması halinde 1165 stop olmak üzere 1175 direnci hedeflenebilir. Saatlik grafikte MACD sıfır seviyesi altında sat konumunda aşağı yönlü hareket etmektedir. RSI kendi ortalaması altında sat konumunda veaşırı satım bölgesinde bulunmaktadır. Bugün ABD piyasalarında veri akışı sakin, altını etkileyecek herhangi bir veri bulunmamaktadır. A.Erkan Tanacıoğlu 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 3

4 Haberi KA Halk Bankası (HALKB): Banka, yurtiçinde TL cinsinden farklı tür ve vadelerde halka arz edilerek ve/veya tahsisli olarak veya nitelikli yatırımcılara satış yoluyla 4 milyar TL tutara kadar bono ve/veya tahvil ihraç edilebilmesi için yapılan ihraç tavanı başvurusu, SPK tarafından onaylanmıştır. Akbank (AKBNK): Rekabet Kurulu'nun Bankaya idari para cezası verilmesine dair anılan kararına karşın, Banka tarafından Ankara 2.İdare Mahkemesi nezdinde iptal davası açılmış, Söz konusu iptal davası reddolunmuştur. Banka Danıştay'da temyiz başvurusunda bulunacaktır. Türk Hava Yolları (THYAO): Şirket, kargo uçağı ihtiyacının temini kapsamında Nisan 2015, Nisan 2016, Ekim 2016 ve Ocak 2017 tarihlerinde teslim edilmek üzere, toplam 4 adet A F kargo uçağının Airbus firmasından satın alınmasına karar vermiştir. Rolls-Royce, şirket ile 300 milyon dolarlık Airbus A330 motoru anlaşması yaptı. Aselsan (ASELS): Aselsan ile İstanbul-İzmir Otoyolu Projesini üstlenen Nömayg Ortaklığı arasında, otoyolun Ücret Toplama Sistemlerinin tesisi için toplam bedeli dolar olan bir sözleşme imzalanmıştır. Sözleşme kapsamında teslimatlar 2015 yılı sonunda tamamlanacaktır. Çelebi Hava Servisi (CLEBI): Şirketin, Hindistan'ın Mumbai şehrinde mukim, %55 oranında iştiraki bulunan bağlı ortaklığı Celebi Nas, faaliyet gösterdiği Mumbai şehrinde mukim Chhatrapati Shivaji International Airport ("CSIA") uluslararası havalimanının işletmecisi Mumbai International Airport Private Limited ("MIAL") şirketi tarafından, söz konusu havalimanı yolcu terminalindeki yolcu köprülerine monte edilmiş olan havalandırma ve jeneratör hizmetlerinin verilmesi işi ilgili olarak, MIAL ile İmtiyaz Sözleşmesi henüz imzalanmamış ve MIAL ile müzakereler devam etmektedir. Coca-Cola İçecek (CCOLA): Rekabet Kurulu nun, Şirketin iştiraki olan Coca-Cola Satış ve Dağıtım, Rekabetin Korunması Hakkında Kanun'un 4. ve 6. maddelerinin ihlal edilip edilmediğinin tespiti amacı ile açılan soruşturmada, Rekabet Kurulu, CCSD'nin 4054 sayılı Kanun'un 4. ve 6. Maddesini ihlal etmediğine ve 16. Maddesi gereği idari para cezası uygulamasına gerek olmadığına karar vermiştir. Tüpraş (TUPRS): Şirket tarafından halka arz edilmeksizin borsa dışında nitelikli yatırımcıya satılmak üzere 36 ay vadeli, 3 ayda bir kupon ödemeli, değişken faizli, TL nominal değerli (yatırımcılardan talep gelmesi durumunda TL nominale kadar artırılacaktır) tahvilin Mart 2015 tarihinde talep toplama işleminin gerçekleşmesi ve 16 Mart 2015 tarihinde ise ihraç edilmesi planlanmaktadır. Doğan Holding (DOHOL): Şirket sermayesinde %100 oranında pay sahibi olduğu iştiraki Doğan Enerji Yatırımları'nin ödenmiş sermayesinin tamamı nakden karşılanmak suretiyle, TL dan TL na artırılmasında, iştirak payına isabet eden TL tutarındaki yeni pay alma hakkının tamamen kullanılmasına karar vermiştir. Ege Endüstri (EGEEN): Şirket 1 TL nominal değerli pay için brüt TL, net 8.50 TL nakit kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Albaraka Türk (ALBRK): Banka ABC Islamic Bank (E.C.), Emirates NBD Capital Limited, Kuwait International Bank, Noor Bank P.J.S.C. ve Qatar Islamic Bank liderliğinde, 2 yıl ve 3 gün vadeli dolar başlangıç meblağlı, usd döviz cinsinden Murabaha Sendikasyon Kredisi çalışması kapsamında Görevlendirme Mektubu imzalayarak, resmi olarak murabaha sendikasyon sürecine başlamıştır. Saf Gayrimenkul (SAFGY): Şirket payları ile ilgili olarak nominal değeri TL olan payların 1,15 fiyatından alış/satış işlemi Şirket hissedarlarından Avni Çelik ve Abdullah Tivnikli arasında gerçekleştirilmiştir. Bu işlemle birlikte Avni Çelik'in Şirket sermayesindeki payları %0,42 oranına inerken, Abdullah Tivnikli'nin payları % 6,78'e çıkmıştır. Karsan Otomotiv (KARSN): Kocaeli Büyükşehir Belediyesi'nin "200 Adet CNG Yakıtlı Solo Otobüs" ihalesine ilişkin olarak en iyi teklif Şirket tarafından verilmiştir. Ceren Bakçay 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 4

5 Haftanın Öne Çıkan Verileri Tarih Dönem Beklenti Önceki Gerçekleşen Pazartesi 01:50/ Japonya/ Cari Denge Ocak 288 mlr Yen mlr Yen mlr Yen 01:50/ Japonya/ 4. Çeyrek GSYİH (Çeyreklik) 4Ç % 0.6% 0,4% 01:50/ Japonya/ 4. Çeyrek GSYİH (Yıllık) % 2.20% 1,50% 09:00/ Almanya/ Dış Ticaret Dengesi Ocak 19.5 mlr Euro 19.5 mlr Euro 19.7 mlr Euro 09:00/ Almanya/ Cari Denge Ocak 21.9 mlr Euro 25.3 mlr Euro 16.8 mlr Euro 10:00/ Türkiye/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 1.20% -1.4% 10:00/ Türkiye/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak 1.6% 2.6% -2.2% 16:00/ AB/ Maliye Bakanlar Toplatısı 20:25/ ABD/ Cveland FED Başkannı L. Mester'ın Konuşması Salı 01:30/ ABD/ Dallas FED Başkanı R. Fisher'ın Konuşması 03:30/ Çin/ TÜFE (Yıllık) Şubat 0.9% 0.8% 1,4% 03:30/ Çin/ ÜFE (Yıllık) Şubat -4.3% -4.3% -4.8% 16:00/ ABD/ İş İmkanları ve İş Gücü Hacmi Ocak M M 16:00/ ABD/ Toptan Satışlar Ocak 0.2% 0.1% Çarşamba 01:50/ Japonya/ ÜFE (Aylık) Şubat -1.3% 01:50/ Japonya/ ÜFE (Yıllık) Şubat 0.5% 0.3% 01:50/ Japonya/ Makine Siparişleri (Aylık) Ocak -4.1% 8.3% 01:50/ Japonya/ Makine Siparileri (Yıllık) Ocak -1.0% 11.4% 07:30/ Çin/ Perakende Satışlar (Yıllık) Şubat 15.0% 15.7% 07:30/ Çin/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Şubat 7.7% 7.9% 10:00/ Türkiye/ Cari Denge Ocak mlr dolar mlr dolar 13:00/ ABD/ Mortgage Başvuruları (Haftalık) 6.Mar % 20:00/ ABD/ Hazine Bütçe Dengesi Şubat -188 mlr dolar mlr dolar Türkiye/ 2014 Konsolide Bilançoların Son Tarihi Perşembe 07:00/ Japonya/ Tüketici Güven Endeksi Şubat :00/ Almanya/ TÜFE (Aylık) Şubat 0.9% 0.9% 09:00/ Almanya/ TÜFE (Yıllık) Şubat 0.1% 0.1% 12:00/ AB/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 0.2% 0% 12:00/ AB/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak 0.1% -0.2% 14:30/ ABD/ Haftalık İşszlik Başvuruları 7.Mar bin 320 bin 14:30/ ABD/ Çekirdek Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 0.5% -0.9% 14:30/ ABD/ Perakende Satışlar (Aylık) Şubat 0.3% -0.8% 14:30/ ABD/ İhracat Fiyat Listesi (Aylık) Şubat -0.1% -0.2% 14:30/ ABD/ İthalat Fiyat Listesi (Aylık) Şubat 0.2% -0.8% 16:00/ ABD/ İşletme Stokları (Aylık) Ocak 0.1% 0.1% Cuma 06:30/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Aylık) Ocak 4.2% 4.0% 06:30/ Japonya/ Sanayi Üretimi (Yıllık) Ocak :30/ Japonya/ Kaasite Kullanım Oranı (Aylık) Ocak 2.0% 12:00/ Rusya/ Faiz Oranı Mart 15.00% 15.00% 14:30/ Türkiye/ TCMB Beklenti Anketi 14:30/ ABD/ ÜFE (Aylık) Şubat 0.3% :30/ ABD/ ÜFE (Yıllık) Şubat 0,0% 0,0% 16:00/ ABD/ Michigan Tüketici Güven Beklentisi (Son) Mart AB/ Moody's Kredi Derecelendirme Notu Takvim açıklanacak tüm verileri kapsamamaktadır. Tahminler Bloomberg, TradingInvest, Investing.com kaynaklarından alınmıştır. 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 5 İbrahim Bayraktar

6 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Üzeyir Doğan Yatırım Dan. ve Araştırma Müdürü Araştırma Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 İbrahim Bayraktar Enerji, Gyo *114 Hakan Çal Metal Ana Sanayi *119 Ünvan : Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Adres : Avni Dilligil Sk. Çelik İş. Merkezi, B Blok Kat:2 Da:11 Mecidiyeköy/ İstanbul (Yatırım Danışmanlığı Araştırma Birimi) Tel : (90) gyd@gedik.com YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Şubelerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gedik Private Cadde Bağdat Cad. No:351/5 Esen apt. Tel : (216) E-posta: gedikprivate@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 10 Mart 2015, Salı Gedik Yatırım Araştırma 7