Türkiye. Küresel Piyasalar

Transkript

1 Gündem Borsa İstanbul Önceki kapanış rakamı olan endeks dün seviyelerine kadar geriledikten sonra bu seviyeyi destek yaptı ve birinci seans boyunca, yatay bir hareket yaptı. İkinci seans başladıktan sonra bir ara seviyelerine kadar gerileme oldu ama gün sonunda endeks seviyesinden kapandı. Bu sabah dış piyasalar olumlu bir görünüm sergiliyor. BIST- 100 endeksinin e kadar yükseliş yapması söz konusu olabilir. Fakat üzerinde kapanış olmadan, bu hareketin güçlü bir yükseliş hareketi olduğunu söylemek için erken. Birçok defa gördüğümüz üzere, ani yükselişler ardından satışları da getirebiliyor. Tahvil ve Bono Piyasası Son birkaç gündür tahvil ve bono piyasasında da çok stres var. Dün tahvil ve bono piyasasında gösterge faiz seviyelerini gördükten sonra seviyesinden kapandı. Gösterge faiz yavaş yavaş yukarı gidiyor. Bu arada Merkez in fonlama maliyeti de yüzde civarında bulunuyor ama Interbankta fonlama maliyeti yüksek. Bugün gösterge faizin ile aralığında dalgalanmasını bekleyebiliriz. VIOP Asya borsalarından Japonya da % 0,10 değer azalışı mevcut. ABD' de Dow Jones en yakın vadeli kontratları güne 24 puanlık değer artışı ile devam ediyor. Nisan vadeli endeks kontratında adet işlem olurken adet pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı a yükseldi. Nisan vadeli Dolar/TL kontratlarında ise adet işlem olurken adet pozisyon kapandı ve açık pozisyon sayısı e geriledi. Nisan vade endeks kontratlarının güne puan yükselişle başlamasını bekliyoruz. FX Piyasaları Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Kurda teknik olarak en kuvvetli direnç ve destek seviyelerinde bulunuyor. Günlük grafikte 21 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde hareket eden kurda al sat stratejisi olarak; short pozisyon için aşağı kırılınca a stop koyularak hedefi, long pozisyon için yukarı kırılınca ya stop koyularak hedefi belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI ortalaması altında yukarı yönlü hareket ediyor. MACD sıfır seviyesi altında sat konumunda aşağı yönlü hareketine devam ediyor. ABD den açıklanacak istihdam talepleri ve perakende satışlar takip edilmeli. Türkiye Ocak ayı Cari İşlemler Açığı, 5.1 milyar dolar olan piyasa beklentisinin altında 4.88 milyar dolar olarak gerçekleşti. Aynı dönemde net hata noksan kalemi ise geçtiğimiz yılın Ocak ayındaki 9 milyon dolar seviyesinden, 2.2 milyar dolar seviyesine yükseldi. Goldman Sachs veriler ile ilgili yayınladığı raporda, Türkiye'nin dış dengesizliklerinde daha farkedilir bir düzelmeye doğru geçiş olarak görüldüğü ifade edildi. Bugün yurtiçinde saat 10:00 da Tarım ÜFE ve Sanayi Ciro Endeksi, 14:30 da ise TCMB beklenti anketi sonuçları yayınlanacak. Küresel Piyasalar Günlük Veriler Kapanış Günlük Değ. % Yılbaşı Değ. % Hisse Senedi Piyasaları BIST ,31% -6,70% BIST ,73% -6,97% BIST Mali ,75% -9,83% BIST Sanayi ,18% -4,27% BIST 100 İşlem Hacmi (Mln TL) BIST-30 Vadeli 76,53 1,16% -7,02% Sabit Getirili Menkul Kıymet Gösterge Faiz (2 yıllık) 11,53% 0,70% 14,16% Bono Faizi (10 yıllık) 11,00% -2,14% 6,18% Gecelik Faiz 10,84% 0,09% 57,10% CDS TR (5 yıllık) 249,81 7,21% 2,08% Pariteler USD/TRY 2,2365 0,25% 5,66% EUR/TRY 3,1107 0,54% 4,25% Döviz Sepeti 2,6690 0,01% 4,48% ABD piyasaları, Ukrayna'daki gelişmelerin izlenmesi ile gün içinde dalgalı bir seyir izledi. G-7 liderleri Kırım'da yapılacak referandumu tanımayacakları beyanında bulundu. Japonya'da yıllık makine siparişleri beklentinin oldukça üzerinde %23.6 artış kaydetti (Beklenti: %18.8). Çin'de yıllk bazda perakende satışlar %11.8 artarak %13.5 olan beklentilerin altında kaldı. Güney Kore Merkez Bankası faiz oranını %2.50'de sabit bıraktı. Avrupa piyasaları ise AP Moeller-Maersk A/S ve Valeo SA gibi şirketlerin hisse satışı yapması ve Ukrayna etkisi ile sert düştü. 13 Mart 2014, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 1

2 B r a tanb l e a il Borsa İstanbul Dün hem dış piyasalardaki genel aşağı hareketler nedeniyle, hem de Berkin Elvan ın ölümü üzerine ortaya çıkan gerginliğin tüm Türkiye ye yayılması üzerine, Borsa İstanbul güne yüzde 1 in üzerinde sert düşüşle başlamıştı. Önceki kapanış rakamı olan endeks dün seviyelerine kadar geriledikten sonra bu seviyeyi destek yaptı ve birinci seans boyunca, yatay bir hareket yaptı. İkinci seans başladıktan sonra bir ara seviyelerine kadar gerileme oldu. Bu arada tahvil ve bono piyasasında gösterge faiz seviyesine kadar yükselirken, Dolar/TL kuru da seviyesine fırladı. Bu hareketler, piyasaya akan ve yalan yanlış dedikodulardan da kaynaklandı. Bu sırada Avrupa borsaları da genel olarak aşağı yönlü hareket ediyordu. İlk seans boyunca endeks civarında hareket etmişti seviyeleri görüldükten sonra yeniden yükseliş başladığında, endeks seviyesine kadar geldi ve yavaş yavaş artmaya başlayan hacimle seans sonuna kadar devam eden alışlarla seviyesinden kapandı. Dün piyasalar üzerindeki en büyük baskı, gezi türü olayların olabileceği endişesiydi, fakat halk provakasyonlara prim vermeyince, gerginlik, kontrol edilemez boyutlara ulaşmadı. Seans sonuna doğru bu durumun görülmesi borsaya alımları getirdi. Dün 62 bin altında bir kapanış olmaması çok önemli bir olumlu sinyaldir. Daha önceki yorumlarımda seviyesinin aşağı kırılması olasılığından ve yatırımcının bu konuda dikkatli olmasından bahsediyordum. Fakat dünkü hareket en azından, desteğinin aşağı kırılma riskini önemli ölçüde azalttı. Fakat yine de, her alternatifi düşünmek gerekir altında bir kapanış, borsada yeni aşağı hareket olasılığını artırır. İç cephede seçime yaklaşırken ortaya çıkan gerginlikler, tape ler ve kitle halinde gösteriler piyasalar üzerinde baskı yaratırken, dış cephede şu an en önemli konu Ukrayna- Rusya gerginliği olarak karşımıza çıkıyor. 16 Mart ta (bu Pazar) yapılacak referandum ile Kırım ın Rusya ya bağlanması olasılığı var. G-7 ülke liderleri Kırım da yapılacak referandumu tanımayacaklarını açıkladı. ABD Başkanı Obama da Ukrayna nın yanında yer alacaklarını söyledi. İşler gerilecek gibi, çünkü ABD nin Rusya ya ciddi ekonomik yaptırımlar uygulaması söz konusu olabilir. İzleyip göreceğiz. Bu sabah dış piyasalar olumlu bir görünüm sergiliyor. BIST-100 endeksinin e kadar yükseliş yapması söz konusu olabilir. Fakat üzerinde kapanış olmadan, bu hareketin güçlü bir yükseliş hareketi olduğunu söylemek için erken. Birçok defa gördüğümüz üzere, ani yükselişler ardından satışları da getirebiliyor. Önceki kapanış rakamı olan endeks dün seviyelerine kadar geriledikten sonra bu seviyeyi destek yaptı ve birinci seans boyunca, yatay bir hareket yaptı. İkinci seans başladıktan sonra bir ara seviyelerine kadar gerileme oldu ama gün sonunda endeks seviyesinden kapandı. Bu sabah dış piyasalar olumlu bir görünüm sergiliyor. BIST-100 endeksinin e kadar yükseliş yapması söz konusu olabilir. Fakat üzerinde kapanış olmadan, bu hareketin güçlü bir yükseliş hareketi olduğunu söylemek için erken. Birçok defa gördüğümüz üzere, ani yükselişler ardından satışları da getirebiliyor. Son Değer Günlük % Değ. Aylık % Değ. İşlem Hacmi (Mln TL) BIST , % -1.6% 2,806 MSCI GOP % 0.98% - BIST-30 76, % -1.7% 2,516 BANKA END 109, % -3.2% 1,444 SANAYİ END 70, % 0.9% - Göst. Faiz 11.53% 0.70% 6.9% - Tahvil ve Bono Piyasası Son birkaç gündür tahvil ve bono piyasasında da çok stres var. Dün tahvil ve bono piyasasında gösterge faiz seviyelerini gördükten sonra seviyesinden kapandı. Gösterge faiz yavaş yavaş yukarı gidiyor. Bu arada Merkez in fonlama maliyeti de yüzde civarında bulunuyor ama interbank ta fonlama maliyeti yüksek. Bugün gösterge faizin ile aralığında dalgalanmasını bekleyebiliriz. Yaşar Erdinç 13 Mart 2014, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 2

3 P Borsalarda Dün ABD hisse senetleri piyasalarından Nasdaq % 0,37, S&P500 % 0,03 değer kazandı. Dow Jones ise günü % 0,07 değer kaybı ile puandan tamamladı. Avrupa borsalarından Almanya % 1,28, İngiltere % 0,97 değer kaybetti. BIST 100 Endeksi önceki seansta puan aralığında hareket etti ve günü % 0,31 değer artışı ile puandan tamamladı. Nisan vadeli endeks kontratında adet işlem olurken adet pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı a yükseldi. Asya borsalarından Japonya da % 0,10 değer azalışı mevcut. ABD' de Dow Jones en yakın vadeli kontratları güne 24 puanlık değer artışı ile devam ediyor. Nisan vadeli endeks kontratında adet işlem olurken adet pozisyon açıldı ve açık pozisyon sayısı a yükseldi. Nisan vadeli Dolar/TL kontratlarında ise adet işlem olurken adet pozisyon kapandı ve açık pozisyon sayısı e geriledi. Nisan vade endeks kontratlarının güne puan yükselişle başlamasını bekliyoruz. Ulusal 30 endeksine dayalı Nisan vadeli endeks kontratlarında ilk 5 aracı kurum günlük bazda net adet kısa, kontrat açılışından bu yana ise net adet uzun pozisyon aldı. Döviz Piyasasında Dün Nisan vadeli Dolar/TL kontratlarında adet işlem olurken adet pozisyon kapandı ve açık pozisyon sayısı e geriledi. Piyasalarda Bugün En yakın vadeli NYMEX kontratında petrol fiyatı 98,15 USD, Altın ın onsu USD, Dolar kuru 2,2279 ve Euro/USD paritesi ise 1,3938 seviyesinde. Spot piyasa Dolar/TL kurunda satışların gelmesi durumunda destek olarak 2,2200, 2,2120, 2,2050 seviyeleri mevcut. Alımlarda ise 2,2400, 2,2495, 2,2550 seviyeleri direnç olacaktır. Nisan vadeli dolar kontratı 2,2590-2,2690 bandında işlem görebilir. Asya borsalarından Japonya da % 0,10 değer azalışı mevcut. ABD' de Dow Jones en yakın vadeli kontratları güne 24 puanlık değer artışı ile devam ediyor. Nisan vadeli endeks kontratında yukarı yönlü hareketlerde 77,500, 78,000, direnç, aşağı yönlü hareketlerde ise 76,500, 76,000, 75,300 destek konumundadır. Nisan vade endeks kontratlarının güne puan yükselişle başlamasını bekliyoruz. Tolga Er 13 Mart 2014, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 3

4 FX Piya aları Dolar /TL Dolar/TL gün içinde ve arasında dalgalanarak günü seviyesinden kapattı. Kurda teknik olarak en kuvvetli direnç ve destek seviyelerinde bulunuyor. Günlük grafikte 21 günlük üssel hareketli ortalamasının üstünde hareket eden kurda al sat stratejisi olarak; short pozisyon için aşağı kırılınca a stop koyularak hedefi, long pozisyon için yukarı kırılınca ya stop koyularak hedefi belirlenebilir. Saatlik grafikte RSI ortalaması altında yukarı yönlü hareket ediyor. MACD sıfır seviyesi altında sat konumunda aşağı yönlü hareketine devam ediyor. ABD den açıklanacak istihdam talepleri ve perakende satışlar takip edilmeli. Euro/Dolar Günü seviyesinden kapatan parite gün içinde en düşük seviyesini görürken, en yüksek seviyesini test etti. Günlük grafikte 5 günlük üssel hareketli ortalaması üstünde hareket eden paritede, teknik olarak direnç ve destek seviyesinde bulunuyor. Gün içinde al sat stratejisi olarak aşağı kırılınca a stop koyarak hedefi için short ve yukarı kırılınca a stop koyularak hedefi için long pozisyon açılabilir. Saatlik grafikte CCI aşırı alım bölgesinde aşağı yönlü hareket ediyor. RSI aşırı alım bölgesinde aşağı yönlü seyrediyor. İndikatörlerde görülen negatif uyuşmazlıklar, kar realizasyonunu getirebilir. EURO bölgesinden ECB aylık raporu takip edilmeli. USD/JPY Gün içinde ve arasında dalgalanan parite günü seviyesinden kapattı. Paritede teknik olarak en güçlü destek en güçlü direnç ise seviyesinde bulunuyor. Günlük grafikte 21 günlük üssel hareketli ortalamasına kadar düşüş gösteren paritede al sat stratejisi olarak aşağı kırılınca e stop koyularak hedefi için short ve yukarı kırılması halinde 102,65 e stop koyularak hedefi için long pozisyon açılabilir. Saatlik grafikte RSI ortalaması altında aşağı yönlü hareket ediyor. MACD sıfır seviyesi altında triggeri üstünde aşağı yönlü seyrediyor. Altın (onz) Günü seviyesinden kapatan Onz Altın gün içinde ve arasında dalgalandı. Yukarı yönlü hareketler gördüğümüz altın, günlük grafikte 5 günlük üssel hareketli ortalaması üstünde seyrediyor. Teknik olarak en güçlü direnç ve en güçlü destek olarak görülüyor. Short pozisyon için seviyesi aşağı kırılınca stop olmak üzere hedefi seçilebilir. Long pozisyon için yukarı kırılınca stop olmak üzere hedef olarak seçilebilir. Saatlik grafikte MACD triggeri altında aşağı yönlü hareket ediyor. RSI ortalamasını ve aşırı alım bölgesini aşağı kırmış aşağı yönlü seyrediyor. A. Erkan Tanacıoğlu 13 Mart 2014, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 4

5 ürkiye Ocak ayında cari açık beklentilerin altında 4.88 milyar dolar olarak açıklandı. TCMB, Ocak ayı Cari İşlemler Dengesi verilerini açıkladı. Bu verilere göre Ocak ayında Cari İşlemler açığı, 5.1 milyar dolar olan piyasa beklentisinin altında 4.88 milyar dolar olarak gerçekleşti. Böylece cari açık Aralık ayına göre %41, geçtiğimiz yılın Ocak ayına göre %16 azalış göstermiş oldu. Yıllıklandırılmış bazda (Şubat 2013-Ocak 2014) cari açık ise, Aralık ayına göre hafif düşüşle 64 milyar dolar seviyesinde gerçekleşti. Aynı dönemde net hata noksan kalemi ise geçtiğimiz yılın Ocak ayındaki 9 milyon dolar seviyesinden, 2.2 milyar dolar seviyesine yükselmiştir. Ocak ayı Cari İşlemler Açığı, 5.1 milyar dolar olan piyasa beklentisinin altında 4.88 milyar dolar olarak gerçekleşti. Aynı dönemde net hata noksan kalemi ise geçtiğimiz yılın Ocak ayındaki 9 milyon dolar seviyesinden, 2.2 milyar dolar seviyesine yükseldi. Goldman Sachs veriler ile ilgili yayınladığı raporda, Türkiye'nin dış dengesizliklerinde daha farkedilir bir düzelmeye doğru geçiş olarak görüldüğü ifade edildi. Bugün yurtiçinde saat 10:00 da Tarım ÜFE ve Sanayi Ciro Endeksi, 14:30 da ise TCMB beklenti anketi sonuçları yayınlanacak. Goldman Sachs: Cari Açık/GSYH için %5.5 beklentisini koruyoruz. Raporda, bentilerin altında kalan cari işlemler açığı Türkiye'nin dış dengesizliklerinde daha farkedilir bir düzelmeye doğru geçiş olarak görüldüğü ifade edilirken, açıklanan verilerin ardından Cari işlemler açığının yıl sonunda GSYİH'nın yüzde 5.5'i düzeyinde olacağı yönündeki beklentisini koruduğunu belirtti Cari İşlemler Dengesi (mn $) Diğer Başlıklar; Kaynak: TCMB TCMB bugün 50 milyon dolarlık döviz satım ihalesi açtı. Bu ihale için toplam 83 milyon dolar teklif geldi. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan yaptığı açıklamada, SPK ve BDDK nın birleşmesinin kesinlikle gündemlerinde olmadığını ifade etmiştir. TCMB bugün düzenlediği miktar bazlı repo ihalesi ile piyasalara 26 milyar TL likidite sağladı. Otomotiv Sanayicileri Derneği(OSD) nden yapılan açıklamada 2014 Şubat ayında otomotiv sektörü üretimi bir önceki yılın aynı ayına göre %11 azaldı. 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Yıllıklandırılmış Cari Açık (mlr $) 75,1 64,9 64,0 37,8 40,4 48,5 45,4 31,8 21,4 14,2 12, * * Veri Ocak ayı itibariyledir. Kaynak: TCMB Kemal Ozan Sayın 13 Mart 2014, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 5

6 üre el Piya alar Amerika ABD piyasaları, Ukrayna'daki gelişmelerin izlenmesi ile gün içinde dalgalı bir seyir izledi. S&P 500 endeksi %0.03, Nasdaq %0.37 değer kazanırken; Dow Jones %0.07 oranında düşüş kaydetti. FED'in başkan yardımcısı adayı Fischer istihdam piyasası için genişlemeci politikalara ihtiyaç olduğunu belirtti. Ukrayna'nın Kırım bölgesi konusunda Rusya ile Batı arasındaki gerilim sürüyor. G-7 liderleri Kırım'da yapılacak referandumu tanımayacaklarını beyan ederken, ABD Başkanı Obama da "Ukrayna halkının yanında duracağız" dedi. TSİ 15:30 da Şubat ayı Perakende Satışlar (Beklenti: %0.2), 8 Mart itibariyle olan Haftalık İşsizlik Başvuruları (Beklenti: ). Şubat ayı İhracat (Beklenti: %0.2) ve İthal Fiyatları (Beklenti: %0.5); 17:00 da Ocak ayı İşletme Stokları (Beklenti: %0.4) ve 21:00 da Şubat ayı Bütçe Dengesi (Beklenti: milyar dolar) açıklanacak. Asya Japonya'da yıllık makine siparişleri beklentinin oldukça üzerinde %23.6 artış kaydetti (Beklenti: %18.8). Çin'de yıllk bazda perakende satışlar %11.8 artarak %13.5 olan beklentilerin altında kaldı. Saat 07:30'da açıklanması beklenen Çin endüstriyel üretim verisi bültenin yazıldığı an itibariyle henüz açıklanmadı (Beklenti: %9.5). Asya piyasaları genelde yükseliş ağırlıklı ancak Japonya'da açıklanan olumlu veriye rağmen, Çin büyümesine yönelik endişeler Asya piyasalarında baskıya neden oluyor. Bunun yanı sıra; Güney Kore Merkez Bankası faiz oranını %2.50'de sabit bıraktı. Banka faiz oranlarını 10 aydır değiştirmiyor. Yeni Zelanda Merkez Bankası ise faiz oranlarını 25 baz puan artırarak %2.50'den %2.75'e yükseltti. 7 Nisan'da Hindistan'da yapılacak seçimler öncesi tüketici fiyatları yıllık bazda %8.1 artarken (Beklenti: %8.3), sanayi üretimi Ocak ayında %0.1 arttı. Avrupa Avrupa piyasaları, AP Moeller-Maersk A/S ve Valeo SA gibi şirketlerin hisse satışı yapması ve Ukrayna etkisi ile sert düştü. Stoxx Europe 600 Endeksi %1.1 değer kaybederek puana geriledi. Euro Bölgesi'nde Ocak ayı sanayi üretimi %0.2 oranında azalarak beklentileri karşılamadı (Beklenti:+%0.5). Krizden çıkmaya çalışan Yunanistan'ın sanayi üretiminde yılın ilk ayında yıllık bazda artış yaşandı. Yunanistan İstatistik Kurumu'ndan yapılan açıklamaya göre, Ocak ayında yıllık bazda sanayi üretimi %1.1 artarken; aylık bazda %5.3 düşüş oldu. İngiltere Merkez Bankası Başkan Yardımcısı Charlie Bean, faiz artırımı için aceleleri olmadığını, faiz artırım zamanı geldiğinde de bunun kademeli olarak yapılacağını söyledi. TSİ 10:45 te Fransa Şubat ayı TÜFE ve 12:00 da da İtalya TÜFE verileri açıklanacak (Beklenti: -%0.1). ABD piyasaları, Ukrayna'daki gelişmelerin izlenmesi ile gün içinde dalgalı bir seyir izledi. G-7 liderleri Kırım'da yapılacak referandumu tanımayacakları beyanında bulundu. Japonya'da yıllık makine siparişleri beklentinin oldukça üzerinde %23.6 artış kaydetti (Beklenti: %18.8). Çin'de yıllk bazda perakende satışlar %11.8 artarak %13.5 olan beklentilerin altında kaldı. Güney Kore Merkez Bankası faiz oranını %2.50'de sabit bıraktı. Avrupa piyasaları ise AP Moeller-Maersk A/S ve Valeo SA gibi şirketlerin hisse satışı yapması ve Ukrayna etkisi ile sert düştü. Son Değer Günlük % Değ. Aylık % Değ. DOW JONES 16, % 2.16% SP500 1, % 2.66% NASDAQ 4, % 3.16% DXY % -1.50% ÇİN 2, % -4.34% JAPONYA 14, % 0.80% G. KORE 1, % 0.12% HONG KONG % -0.79% ALMANYA 9, % -3.06% İNGİLTERE 6, % -0.78% Erol Gürcan - Emin Tay 13 Mart 2014, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 6

7 Haberi AP Kardemir (KRDMD): Şirket Genel Müdürü Blommberg e yaptığı açıklamada, yeni yatırımlarla hızlı büyüme trendinin devam edeceğini, yıllık kapasitelerinin 3 milyon tona ulaşmasını hedeflediklerini söyledi. Ereğli Demir Çelik (EREGL): Erdemir'in 2. Galvaniz hattı projesi ile ilgili "Çevresel Etki Değerlendirmesi gereklidir" kararı verildi. Sinpaş Gayirmenkul (SNGYO): Daha önce duyurukduğu üzere, İstanbul/Ataşehir de Maslak Otomotiv San. ve Tic. A.Ş. ile ortak olarak USD nihai bedel ile gayrimenkullerin alımı için ihaleye ve gayrimenkullere ilişkin idari süreçlerin tamamlanabilmesi amacıyla, yapılacak ödemeler için TMSF'den tarihine kadar ek süre alınmıştır. Halk Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı (HLGYO): 1 TL nominal değerli pay için brüt 0, , net 0, TL kar payı dağıtılmasına karar vermiştir. Mutlu Akü (MUTLU): Şirket yönetim kontrolünün değişmesi nedeniyle doğan pay alım işlemleri tamamlanmış olup toplamda ,87 nominal TL pay alınmıştır tarihi itibarıyla Metair Akü Holding A.Ş. şirket sermayesinde doğrudan ,87 nominal TL paya sahiptir. Ar Tarım Organik Gıda (ARTOG): Şirket kayıtlı sermaye tavanının TL'ye yükseltilmesi amacıyla ana sözleşme tadil tasarısını SPK'nun onayına sunmuştur. Şirketin yönetim kontrolü,fiilen Tümer Tarım Hayvancılık a geçmesi nedeniyle, Zorunlu Pay Alım Teklif süreci devam ettiğinden ve 2.94 olarak belirlenen fiyatın,ayrılma hakkında kullanılacak 2.25 fiyata göre yatırımcının lehine olması münasebetiyle, ayrılma hakkının doğmadığı haller kapsamında değerlendirilebilmesi amacıyla SPK'na başvuru yapılmıştır. Kuyas Gayrimenkul Yatırımları (KUYAS): Şirketin mevcut sermayesini ,000 TL den iç kaynaklardan bedelsiz olarak ,720 TL arttırarak ,720 TL ye çıkarılmasına SPK onay vermiştir. Karsusan Karadeniz Su Ürünleri (KRSAN): Şirketin tahsisli sermaye arttırım talebi SPK tarafından reddedilmiştir. Ceren Bakçay 13 Mart 2014, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 7

8 eri ak imi 10 Mart Pazartesi 01:50/Japonya/Cari İşlemler Dengesi/Ocak/(Bek: -1,412 mlr Yen Önc: mlr Yen Ger: mlr Yen) 01:50/Japonya/GSYİH-Çeyrek/4Ç13/(Bek: %0.30 Önc: %0.30 Ger: %0.30) 01:50/Japonya/GSYİH-Yıllıklandırılmış/4Ç13/(Bek: %0.90 Önc: %1.00 Ger: %0.7) 11:30/Euro Bölgesi/Sentix Yatırımcı Güven Endeksi/Mart/(Bek: 14.0 Önc: Ger: 13.9) 12:15/ABD/Philadelphia FED Başkanı Charles Plosser konuşacak. 15:00/Euro Bölgesi/Euro Bölgesi Maliye Bakanları Toplantısı 11 Mart Salı 09:00/Almanya/Cari İşlemler Dengesi/Ocak/(Bek: 16 mlr Euro Önc: 23.5 mlr Euro Ger: 16.2 mlr Euro) 09:00/Almanya/Dış Ticaret Dengesi/Ocak/(Bek: 15 mlr Euro Önc: 14.2 mlr Euro Ger: 15 mlr Euro) 11:30/İngiltere/Sanayi Üretimi (aylık)/ocak/(bek: %0.20 Önc: %0.40 Ger: %0.10) 11:30/İngiltere/Sanayi Üretimi (yıllık)/ocak/(bek: %2.90 Önc: %1.80 Ger: %2.90) 16:00/ABD/Toptan Eşya Stokları/Ocak/(Bek: %0.45 Önc: %0.30 Ger: %0.60) Japonya /BOJ Para Politikası Kurulu Toplantısı/Mart/ 20:00/ABD/Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni (Öncü)/Mart/(Bek: Önc: 81.6) Türkiye Gündemi /10:00/Sanayi Üretimi (aylık)/ocak/(ger: %1.1) /10:00/Sanayi Üretimi (yıllık)/ocak/(bek: %4.1 Önc: %6.9 Ger: %7.3) /12:30/BDDK Bankacılık Sektörü Toplu Bilançosu (Net Kâr- Zarar)/Ocak/(Önc: %5.1 Ger: -%43.9) /BİST Konsolide Bilançoların Son Açıklanma Tarihi/4Ç13/ /10:00/Cari İşlemler Dengesi/Ocak/(Bek: -5.1 mlr $ Önc: mlr $ Ger: 4.88 mlr $) /10:00/Tarım ÜFE (aylık)/şubat/(önc: %2.78) /10:00/Tarım ÜFE (yıllık)/şubat/(önc: %13.54) /10:00/Sanayi Ciro Endeksi/Ocak/(Önc: %0.9) /14:30/TCMB Beklenti Anketi Sonuçları/Mart/ 12 Mart Çarşamba 07:00/Japonya/Tüketici Güven Endeksi/Şubat/(Bek: 40.0 Önc: 40.5 Ger: 38.3) 12:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (aylık)/ocak/(bek: %0.50 Önc: - %0.70 Ger: -%0.20) 12:00/Euro Bölgesi/Sanayi Üretimi (yıllık)/ocak/(bek: %1.90 Önc: %0.50 Ger: %2.10) 13:00/ABD/MBA Mortgage Başvuruları/7 Mart/(Önc: %9.40 Ger: -%2.1) 13 Mart Perşembe 01:50/Japonya/Makine Siparişleri (aylık)/ocak/(bek: %7.1 Önc: -%15.7) 01:50/Japonya/Makine Siparişleri (yıllık)/ocak/(bek: %18.85 Önc: %6.7) 07:30/Çin/Fabrika Siparişleri (yıllık)/şubat/(bek: %13.5 Önc: %13.1) 07:30/Çin/Sanayi Üretimi (yıllık)/şubat/(bek: %9.5 Önc: %9.7) 14:30/ABD/Perakende Satışlar/Şubat/(Bek: %0.2 Önc: -%0.4) 14:30/ABD/Perakende Satışlar-Oto Hariç/Şubat/(Bek: %0.2 Önc: %0.0) 14:30/ABD/Haftalık İşsizlik Başvurusu/8 Mart/(Bek: 336,000 Önc: 323,000) 14:30/ABD/Devam Eden İşsizlik Başvurusu/1 Mart/(Önc: 2,907,000) 14:30/ABD/İthal Fiyatları (aylık)/şubat/(bek: %0.6 Önc: %0.1) 14:30/ABD/İthal Fiyatları (yıllık)/şubat/( Önc: -%1.5) 16:00/ABD/İthal Fiyatları (aylık)/ocak/(bek: %0.4 Önc: %0.5) 20:00/ABD/Hazine Bütçe Dengesi/Şubat/(Bek: -218 mlr $ Önc: mlr) 14 Mart Cuma 06:30/Japonya/Sanayi Üretimi (aylık)/ocak/(önc: %4.0) 06:30/Japonya/Sanayi Üretimi (aylık)/ocak/(önc: %4.0) 06:30/Japonya/Kapasite Kullanım Oranı/Ocak/(Önc: %2.22) 09:00/Almanya/TÜFE (aylık)/ocak/(bek: %0.5 Önc: %0.5) 09:00/Almanya/TÜFE (yıllık)/ocak/(bek: %1.2 Önc: %1.2) Kemal Ozan Sayın 13 Mart 2014, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 8

9 Araştırma Ekibi Gedik Yatırım Menkul Değerler Murat Tanrıöver Genel Müdür Yardımcısı Yaşar Erdinç Genel Müdür Danışmanı Nuri Sevgen Vadeli İşlemler Müdürü Gökhan Mısırlıoğlu Müdür Hikmet Erdinç Müdür Yardımcısı Araştırma Ozan Sayın Metal Ana Sanayii, GYO, Ulaştırma, Tekstil&Deri *118 Emin Tay Gıda, Teknoloji Perakendeciliği, Otomotiv, Holdingler *115 Ceren Bakçay Gıda&İçecek, Kimyasallar, Cam, Holdingler *116 Ali Erkan Tanacıoğlu FX Piyasaları, Lastik, Boya, Çimento *113 Erol Gürcan Bankalar, Bilişim&Teknoloji, İletişim, Turizm, Ambalaj *117 Tolga Er VİOP Müşteri Temsilcisi Ekonomi ve Strateji İbrahim Aksoy Baş Ekonomist YASAL UYARI Burada yer alan bilgiler Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından genel bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım Danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak Yatırım Danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir. 13 Mart 2014, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 9

10 Ş belerimiz Genel Müdürlük Cumhuriyet Mah.E-5 Yanyol No: Yakacık/Kartal/İSTANBUL Tel: (216) E-Posta: İstanbul Altıyol Hacı Mehmet Sok. 24 E Dalyan Konut Sitesi D: Fenerbahçe/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: altiyol@gedik.com Bakırköy Cevizlik Mah. Muhasebeci Sok. Neşe Han No:1 Kat:3 Bakırköy Tel: (212) E-Posta: bakirkoy@gedik.com Caddebostan Bağdat Cad. Murat Apt. K: 2 Daire:10 Erenköy/Kadıköy Tel: (216) E-Posta: ykadikoy@gedik.com Etiler Aytar Cad. Metro İşhanı No: 10, D:7, K: 3 Levent / Beşiktaş Tel: (212) E-Posta: etiler@gedik.com Gaziosmanpaşa Merkez Mah. Cami Karşısı No:88 Kat:3 Gaziosmanpaşa Tel: (212) E-Posta: gop@gedik.com Kapalıçarşı Kürkçüler Sk. No:25 Eminönü / Kapalıçarşı Tel: (212) E-Posta: kcarsi@gedik.com Maltepe Gedik İş Hanı Bağdat Cad. No: 162 K: 2 Maltepe Tel: (216) E-Posta: maltepe@gedik.com Perpa Gülbahar Mah. Avni Dilligil Sk. Çelik İş Merkezi B Blok No 9/11 Mecidiyeköy Tel: (212) E-Posta: perpa@gedik.com Şaşkınbakkal Bağdat Cd. No: 377/5 Esen Ap. Şaşkınbakkal Tel: (216) E-Posta: sbakkal@gedik.com Tophane Necatibey Cad. Alipasa Degirmen Sok. No: Tophane/Karaköy Tel: (212) E-Posta: tophane@gedik.com Ümraniye Atatürk Mah. Alemdağ Cad. No: 122/2 Ümraniye Tel: (216) E-Posta: umraniye@gedik.com Ankara Çankaya Simon Bolivar Cad. No: 8/6 Çankaya Tel: (312) E-Posta: cankaya@gedik.com Kızılay Sümer Birinci Sok. No:13/3 Demirtepe Tel: (312) E-Posta: ankara@gedik.com Ulus Ulus Şehir Çarşısı No: 170 Ulus Tel: (312) E-Posta: ulus@gedik.com Antalya Tahıl Pazarı Mah.404 Sok.Hafız Ahmet Bedesteni No:5/29-30 Tel: (242) E-Posta: antalya@gedik.com Bursa Şehreküstü Mah. Aytı Plaza İş Merkezi No: 17 Fomara Tel: (224) E-Posta: bursa@gedik.com Denizli Saraylar Mah.İkinci Ticari Yol Sk.No: 56 Kat:4 Tel: (258) E-Posta: denizli@gedik.com Düzce Şerefiye Mah. Cengiz Topel Sk. Taşhan Apt. No : Tel: (380) E-Posta: duzce@gedik.com Elazığ Yeni Mah. Gazi Cd. No : 28/3 Tel: (424) / E-Posta: elazig@gedik.com Eskişehir Köprübaşı Şen Sok. Onur İşhanı No:1 Kat:4 Tel: (222) E-Posta: eskisehir@gedik.com Kocaeli Hacı Halil Mah. Hükümet Cad. No: 95 Gebze Tel: (262) E-Posta: gebze@gedik.com İzmir Cumhuriyet Bulvarı No:131 Cevher Apt. Kat:2 D:3/4 Alsancak Tel: (232) E-Posta: izmir@gedik.com Konya Nalçacı Cad. Acentacılar Sitesi No:81 Selçuklu Tel: (332) E-Posta: konya@gedik.com Manisa Anafartalar Mah. Mustafa Kemal Paşa Cad. Kamil Menteş Apt. No:34/1 Tel: (236) E-Posta: manisa@gedik.com Uşak İsmetpaşa Cad. No: 63 K:2 Mavi Plaza Tel: (276) E-Posta: usak@gedik.com 13 Mart 2014, Perşembe Gedik Yatırım Araştırma 10