GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Piyasa Verileri Đç Piyasalar 20/07/2010 Kapanış Değişim % IMKB , IMKB-30 73, USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN PETROL (BRENT) Bakış Açısı En Kötü Senaryoda Ülkelerin Borçlarını Ödeyememe Durumu Yok Avrupa Komitesi Banka Denetleyicileri bu hafta sonuçları açıklanacak stres testi sonuçlarında üç senaryoyu detaylandırmayı planlıyorlar. Bankalar testte de ülke şoklarını da içeren kötü senaryodaki 2011 referans beklentilerine göre 1. tip sermaye yeterlilik rasyolarını açıklayacaklar. Son senaryoda bankalar ellerinde tuttukları ülke borçlarına göre zarar beklentilerini açıklayacaklar. Belirtmek gerekirse, ülke şoku senaryosunda Avrupa ülkelerinin borcunu ödeyemez konumuna geleceği durumu yer almıyor. Stres testi sonuçlarının Cuma günü TSĐ ile 19:00 da açıklanması bekleniyor. 21/07/2010 USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) % BRENT Dış Piyasalar 20/07/2010 Kapanış Değişim % Bovespa 64, XETRA DAX 5, Dow Jones 10, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Gereken Sermaye Hükümetlerden Fitch, Avrupa banka stres testlerinde sorunlu görülen bankalar için sermaye piyasalarından kaynak bulmanın zor olacağı ve gereken sermayenin hükümetler tarafından sağlanacağı belirtildi. Kuruluş, sermayenin ulusal banka yeniden sermayelendirme programları yoluyla ya da doğrudan sağlanabileceğini kaydetti. Raporda, Avrupa fonlama koşullarının bazı bankacılık kuruluşları için halen zorlu olmaya devam ettiğinin altı çizilirken "Toptan refinansman riski olan bankaların bireysel notları ve IDR notları üzerindeki baskı eğer testlerin ardından fonlama koşullarında iyileşme de olmazsa yoğunlaşabilir" belirlemesi yapıldı. Günün Bilançoları Bugün açılış öncesi 1.03 dolar kar açıklaması beklenen Coca-Cola, 0.46 dolar kar açıklaması beklenen Morgan Stanley, 0.48 dolar kar açıklaması beklenen Wells Fargo; kapanış sonrası ise 0.39 dolar kar açıklaması beklenen ebay ikinci çeyrek bilançosu izlenecek. Đlk çeyrekte hisse başına 0.66 sent kar açıklaması beklenen Morgan Stanley 0.99 sent, 0.41 sent kar açıklaması beklenen Wells Fargo ise 0.45 sent kar açıklamıştı. Vadeli Piyasalar 21/07/2010 Değişim % FDOW FSPX FDAX 0.77 Piyasa Beklentisi Tepkide (aylık bazda) öncelikli direnç bandı olup, sonraki direnç bandıdır direncini geçemeyen hareket satış yönünde izlenebilir. Olası bandı ise tepki amaçlı izlenebilir. Gündem ABD Konut Başlangıçları BOE Faiz Toplantı Tutanakları 11:30 Bernanke, Senato Bankacılık Komitesi'nde Türkiye saati ile 21.00'de konuşacak. Brezilya Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak. 23:00 B:%10.25 den %

2 Küresel Piyasalar 593 binden 570 bin seviyesine gerilemesi beklenen ABD Haziran Konut Başlangıçları %5.0 azalışla 549 bin olarak gerçekleşti (2000 Ekim den beri en düşük) dolar kar açıklaması beklenen Goldman Sachs 0.78 (gelir ve kar çeyrekten beri en düşük), 1.21 dolar kar açıklaması beklenen J&J 1.23 dolar kar açıkladı. Kanada Merkez Bankası faiz oranını yüzde 0.50'den yüzde 0.75'e çıkardı. Kapanış sonrası ise 3.09 dolar kar açıklaması beklenen Apple, ve 0.14 dolar kar açıklaması beklenen Yahoo 3.51 ve 0.15 dolar kar açıkladı. Apple nin gelirleri 14.7 milyar dolar olan beklentinin üzerinde 15.7 milyar dolar oldu. Bugün Japonya piyasaları tatil nedeniyle kapalı olacak. ABD de hisse senetleri IBM ve Texas Inst. şirketlerinin gelirlerinin beklentilerin altında kalması sonrası değer kaybederken, daha yüksek petrol ve bakır fiyatlarının emtia üreticisi şirketlerde yükselişi tetiklemesi, FED in borçlanmayı destekleyecek adımlar atacağı spekülasyonu üzerine kayıplarını sildi. MARTI OGK 11:00 Şirket Haberleri Global Yatırım Global Liman Đşletmeleri Anonim Şirketi'nin hisselerinin bir bölümünün Đş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. öncülüğünde oluşturulacak bir konsorsiyum tarafından halka arz edilmesine ilişkin olarak Yetkilendirme Sözleşmesi imzalanmıştır. Ford Otomotiv Avrupa Đmar ve Kalkınma Bankası ile toplam 150 milyon Euro tutarında yatırım kredisi sağlanması amacıyla görüşmeler yapmaktadır. Akbank tahvil ihracına ilişkin talep toplama süreci tamamlanmış olup, nominal tutarı 1 milyar Amerikan Doları ve itfa tarihi 22 Temmuz 2015 olan 5 yıl vadeli tahviller %5,256 faiz oranı üzerinden fiyatlanmış ve kupon oranı %5,125 olarak gerçekleşmiştir. Đhraca ilişkin taahhüt sözleşmesi 20 Temmuz 2010 tarihinde imzalanmıştır. Net Turizm Fon çıkışı gerektirmeyen sermaye azaltımı için SPK'na başvuru ( TL olan sermayemizi, TL azaltarak TL'sına indirilmesine karar verilmişti) Net Holding Fon çıkışı gerektirmeyen sermaye azaltımı için SPK'na başvuru ( TL olan sermayemizi, TL azaltarak TL 'sına indirilmesine karar verilmişti) Sinpaş tarihinde 1,679 ortalama fiyattan adet ve tarihinde 1,683 ortalama fiyattan adet alış işlemi ortaklığımızca gerçekleştirilmiştir. Alınan payların sermayeye oranı %0,1'dir. J&J kar tahminini azaltması sonrası 6 haftadaki en çok düşüşü gerçekleştirdi. Ekonomi Haberleri Gedik Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin halka arz işlemleri 21 ve 22 Temmuz 2010 tarihlerinde 2 gün süreyle Turkish Yatırım A.Ş. aracılığı ile ĐMKB Birincil Piyasası'nda gerçekleştirilecek. BP nakit arayışında. BP, Meksika Körfezi'nde yaşanan sıkıntıların ardından açıkladığı 10 milyar dolarlık varlık satışı planı kapsamında Pakistan arama ve üretim faaliyetlerini satacak. BP sözcüsü Robert Wine, "Çalışanlara satış konusunda bilgi verdik, ülke hükümetini bilgilendirdik" dedi.(dünya) Kazancı Holding yönetimindeki görevlerinden ayrılan Mehmet Kazancı, kurduğu Meka isimli yeni şirketle Başkent Doğalgaz ın özelleştirilmesi için açılan ihaleye girecek. (Hürriyet) Oyak, Meclis'te lobi yaptı; vergi imtiyazı devam edecek. AK Parti Grubu'nun, OYAK ve iştiraklerinin ayrıcalığını sona erdirecek Kamu Đhale Kurumu'nun (KĐK) kararını ortadan kaldıran bir kanun düzenlemesi için Meclis'te görüşülen torba kanuna önergeyle ek madde vereceği belirtildi. Tatile gireceği 23 Temmuz'dan önce onlarca yasayı aynı anda görüşen TBMM'den, OYAK'ın önerisi 'son dakika teklifiyle' geçirilecek. KĐK, OYAK ve iştiraklerinin Kamu Đhale Kanunu başta olmak üzere, diğer kamu kurumlarının tabi olduğu mevzuata uymak zorunda olduğuna karar vermişti.(zaman) Anadolu Cam'ın Kamuyu Aydınlatma Platformu'nda (KAP) yayımlanan açıklamasında, Ukrayna'da faaliyet gösteren Merefa Glass Company'nin, Hollanda'da kurulu bulunan Anadolu Cam iştiraki Balsand BV tarafından satın alınmasına yönelik sözleşme imzalanmasına karar verildiği bildirildi. Rusya'da 200 banka risk altında. Rusya Merkez Bankası 1 Temmuz 2012'den itibaren minimum 180 milyon ruble (5,8 milyon dolar) asgari sermaye zorunluluğunun uygulamaya başlayacağını duyurdu. Rusya Merkez Bankası lisans bölümü direktörü Mihail Suhov'a göre belirlenen ölçünün gerisinde bulunan 209 bankanın mali yapılarını gözden geçirmeleri gerekiyor. (Star) Habertürk gazetesinde yer alan habere göre 6 Ağustos ta gerçekleştirilmesi planlanan Başkent Doğalgaz Dağıtım ihalesinde Aygaz, Alman EWE, Rus Novatek, Fransız GdF Suez, Limak, Akfen, Yıldızlar SSS, Elektromed, Aksa, ve Genpa şartname aldığı belirtiliyor.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.20 artış (+113) ve puan ile tamamladı. Đşlem hacmi milyon TL oldu. ĐMKB-30 da THYAO %2.28, TTKOM %1.92, TAVHL %1.61 ile en çok değer kazanan hisseler oldular. Endeks sonrası 2.seans satış baskısı ile de dengelendi altında dolar bazında önceki dip 37255/ TL bazında dedir tepki amaçlı izlenebilir. Tepkide (aylık bazda) öncelikli direnç bandı olup, sonraki direnç bandıdır. Hafta genelinde destekleri geçerli. THYAO : 4.04 seviyesinde dikkat çektiğimiz hissede 4.50 ve üzerinde yeni pozisyon açmak riskli olabilir. Destek Direnç ĐMKB Al-Sat Amaçlı Hisseler Hisse Kapanış Destek Direnç Not KARSN 1, Kuvvetli direnç (Seans Arası Önerisi 1.61) TTKOM 5, (ABD ye taksi ihracatı projesi 22 Temmuz) GUBRF 10, TATKS 3,

4 Tahvil & Bono Piyasası Gösterge Tahvil Gösterge Tahvil vadeli gösterge tahvilin faizi günü %8.43 seviyesinden kapattı. Gün içinde % %8.44 aralığında işlem gören tahvilde işlem hacmi 680 milyon TL oldu. Güne düşüşle başlayan tahvil/bono faizleri Goldman Sach'ın ikinci çeyrek karının beklentilerin altında kalması ile bir miktar yükseliş göstersede günü 6 baz puanlık düşüş ile kapattı. Kanada Merkez Bankası %0.5 olan faiz oranını 25 baz puan arttırarark %0.75'e yükseltti. Diğer taraftan Đspanya dün düzenlediği iki ihale ile piyasalardan toplam 6 milyar Euro borçlandı. 12 aylık tahvilde bileşik faiz %2.22 olurken 18 aylık tahvilde bileşik faiz %2.33 olarak gerçekleşti. Đspanya'nın 10 yıllık tahvilleri aynı vadeli Alman tahvillerinden 176 baz puan yüksek faiz veriyor vadeli USD cinsinden gösterge eurobondun getirisi %6.12 oldu. Türkiye nin risk primini gösteren bu kağıdın 10 yıllık Amerikan bonoları arasındaki getiri farkı ise 2 baz puan artarak 275 baz puana çıktı. VOB YORUMU VOB Endeks ağustos kontratında dün belirttiğimiz 72,500-73,000 destek ve 74,000-74,100 direnç seviyelerini aynı gün test ederek yine bahsettiğimiz bant içerisinde günü tamamladı. Yurtiçerisinde mali kural beklentilerinin bitmesi ile içeride gündem sakinken yurtdışında cuma günü açıklanacak Avrupa bankaları stres testleri sonuçları önem kazanacaktır. Teknik bazda belirttiğimiz bant dahilinde (72,500-73,000 alt, 74,000-74,100 üst) VOB'da işlemler gerçekleştirilebilir. Bu seviyelerin kırılması durumunda ters pozisyondaki olan yatırımcılara kırılan tarafa 1,000'er puan ek yapabileceğini düşünerek stop-loss çalıştırmalarını tavsiye edebiliriz. Genel yön ve VOB kontrat takası hala boğa piyasasında olduğunu göstermektedir. Dolar, TL karşısında hedef seviye 'ye doğru değer kaybetmeye devam ediyor. Bu seviyelere kadar düşüşün devamı normal olacaktır ancak bu seviyeler hem önemli birer destek olmaları hem de parite sebebiyle zor zamanlar geçiren ihracatçıların baskılarını arttıracakları noktalar olmaları sebebiyle kritik öneme sahip. Gün içi destek; , direnç; VOB ENDEKS KONTRATI: VIX

5 +90 (212) Uğur Konuk Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Yönetmen 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen Yrd Ömer Gürsoy Varlık Yönetimi Yönetmen 1559 Şebnem Türkeli VOB Uzmanı 1539 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI