Günlük Bülten 23 Ocak 2012

Transkript

1 Bülten PİYASA GÖRÜŞÜ Hafta sonu Yunanistan ın borç takasına ilişkin yapılan görüşmelerde bir sonuç alınamadı. Görüşmelerin telefonla devam edeceği belirtildi! Bugün AB maliye bakanları toplantısı gerçekleşecek. Toplantıda 29 Ocak tarihinde gerçekleşecek AB liderler zirvesi öncesinde borç krizine yönelik alınan önlemler gözden geçirilecek. Çarşamba günü ABD de Fed toplantısında parasal genişlemeye ilişkin sinyaller takip edilecek. Fransa senatosu bugün sözde Ermeni soykırımını görüşecek. Para Politikası Kurulu yarın toplanacak faiz oranlarında bir değişiklik beklenmiyor. Hazine nin 12 milyar TL lik itfası Çarşamba günü gerçekleşecek. Hazine bugün ve yarın toplam 4 adet ihale gerçekleştirecek. İMKB de dengeli bir açılış bekliyoruz. DÜNÜN YORUMU İMKB-100 endeksi Cuma gününü %0.51 oranında değer kazanarak 54,889 puan seviyesinden kapanış gerçekleştirdi. PİYASA KAPANIŞLARI İMKB-100 (TL) 54, % İMKB-30 (TL) 66, % IMKB-BANKA (TL) 107, % USD/TL % DOW JONES 12, % S&P 1, % NASDAQ 2, % VIX % NIKKEI 225* 8, % DAX 6, % CAC 40 3, % MSCI EM INDEX % GÜNDEM 23 Ocak Hazine ihaleleri: TL cinsi 4 yıl vadeli (1463 gün) sabit kuponlu devlet tahvili (6 ayda bir kupon ödemeli), 10 yıl vadeli (3465 gün) TÜFE'ye endeksli devlet tahvili (6 ayda bir kupon ödemeli) 24 Ocak Merkez Bankası faiz toplantısı Hazine ihaleleri: TL cinsi 2 yıl vadeli (679 gün) sabit kuponlu devlet tahvili (6 ayda bir kupon ödemeli), 10 yıl vadeli (3460 gün) sabit kuponlu devlet tahvili (6 ayda bir kupon ödemeli) 25 Ocak Hazine'nin 9,947 milyon TL'si piyasaya olmak üzere 12,618 milyon TL iç borç ödemesi bulunmaktadır. Merkez Bankası Ocak ayı kapasite kullanım oranını ve reel sektör güven endeksini açıklayacak. ŞİRKET HABERLERİ AEFES Yönetim Kurulu, SAB Miller birleşmesiyle ile ilgili şirket izahnamesinde gerekli değişiklikleri yapabilmek amacıyla, 14 Şubat 2012 tarihinde Olağanüstü Genel Kurul yapılması için çağrı yaptı WSJ haberine göre News Corp. Sabah Gazetesi ve ATV ye 1 milyar Dolar a kadar teklif verebilir Sabah gazetesinde çıkan habere göre KILER Bursa da faaliyet gösteren Şaypa ile ilgileniyor THY Polonya nın LOT Havayolları özelleştirmesi için hazırlık çalışmalarına başladı EMTİALAR* ALTIN 1, % BRENT % * Sabah saat 08:30 değerleridir EN ÇOK İŞLEM GÖRENLER İşlem Hacmi (mn TL) Garanti Bankası 172 İş Bankası (C) 137 Vakıflar Bankası 56 Akbank 46 Fenerbahçe Sportif 46 EN ÇOK KAZANDIRANLAR (%) Aslan Çimento 16% İhlas Yayın Holding 12% Çbs Boya 11% Selçuk Gıda 11% Altınyağ 10% EN ÇOK KAYBETTİRENLER (%) Berdan Tekstil -5% Birko Mensucat -4% Gediz İplik -4% Taç Yat. Ort. -3% Avrasya GMYO -3% OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Akatlar Ebulula Cad. F-2 C Blok Tel: arastirma@oyakmenkul.com.tr Levent İstanbul

2 Bülten ŞİRKET HABERLERİ AEFES Yönetim Kurulu, SAB Miller birleşmesiyle ile ilgili şirket izahnamesinde gerekli değişiklikleri yapabilmek amacıyla, 14 Şubat 2012 tarihinde Olağanüstü Genel Kurul yapılması için çağrı yaptı. (AEFES, Gözden Geçiriliyor) WSJ haberine göre News Corp. Sabah Gazetesi ve ATV ye 1 milyar Dolar a kadar teklif verebilir. News Corp. un Çalık Holding in medya varlıkları ile ilgilendiği açıklandı. Sabah ve ATV ile Time Warner ve TPG Capital in de ilgilendiği belirtilirken, News Corp. un Goldman Sachs tan ön teklif süresinin 24 Ocak a uzatılmasını talep ettiği açıklandı. Çalık Holding in TMSF den 1.1 milyar Dolar a aldığı varlıkların değerinin 700 milyon ile 1 milyar Dolar arasında olduğu kaydedildi. Sabah gazetesinde çıkan habere göre Kiler Bursa da faaliyet gösteren Şaypa ile ilgileniyor. Sabah gazetesinde hafta sonu yayınlanan habere göre Kiler Bursa da faaliyet gösteren Şaypa marketleri satın almayı planlıyor. Şaypa nın 52 mağazası ve yıllık olarak yaklaşık 300 milyon TL cirosu bulunuyor (Kiler in cirosunun yaklaşık %35 ine denk geliyor). Şirketten aldığımız ilk bilgilere göre Şaypa ile ilgili atılmış somut bir adım bulunmamaktadır. Kiler in borçlu yapısı düşünüldüğünde bu tarz büyük bir satın alma çok kolay olmayacaktır. (KILER, HF: 4.80TL, Endekse Paralel) THY Polonya nın LOT Havayolları özelleştirmesi için hazırlık çalışmalarına başladı Polonya Hükümeti şirketin özelleştirilmesi beklenen %68 lik hissesini elinde bulunduruyor. Kalan %32 lik hissenin, %25 ve %7 lik kısmı sırasıyla Regional Economic Fund JSC ve şirket çalışanlarının elinde. LOT Havayolları 2009 yılında 4, 2010 yılında ise 4.5 milyon yolcu taşıdı. Şirketin filosu büyük çoğunluğu Brazilian Embraer ve French ATR olmak üzere 38 uçaktan oluşuyor (THY: 180uçak). LOT un 2010 gelirlerinin 900 milyon dolar olduğunu tahmin ediyoruz (THY nin 5.6 milyar dolar). Şirkete dair elimizdeki kısıtlı bilgi olması nedeniyle muhtemel bir satın almanın THYAO için pozitif ya da negatif bir etki yapacağını söylemek zor. Olumlu taraftan bakacak olursak, Varşova doğu ve batı Avrupa arasında potansiyel bir merkez olduğundan LOT, muhtemel transfer yolcu büyümesinden olumlu etkilenebilir. Diğer taraftan THY nin 2010 ve 2015 yılları arasında devam eden ve toplamda 105 uçak alımını kapsayan filo büyümesi programı halihazırda şirketin finansal esnekliğini oldukça azaltmış durumda. Şirketin net borcu (Finansal borç-nakit-uçak alımları için yatırılan teminatlar) 2011 in 3. çeyreği itibarıyla 5 milyar dolara ulaştı. Bunun yanında, özsermayenin toplam varlıklara oranı en düşük seviyesi olan %22 ye gerilerken THY yi Avrupalı benzerlerinin arasında en borçlu havayolu şirketi konumuna getirdi. 2

3 Bülten Sermaye Arttırımı Hisse Bedelli % Bedelsiz % Sermaye Azaltımı % Tarih Baz Fiyat ANELT % 0.00% 60.00% n.a. n.a. AVTUR % 0.00% 0.00% n.a. n.a. CEMAS* % 0.00% 0.00% n.a. n.a. CEYLN % 0.00% 0.00% n.a. n.a. EUROM* 25.00% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GLRYH 66.67% 0.00% 0.00% n.a. n.a. GOLDS 66.67% 0.00% 0.00% n.a. n.a. HZNDR 36.72% 13.28% 0.00% n.a. n.a. IDAS % 0.00% 75.00% n.a. n.a. IPEKE % 0.00% 0.00% n.a. n.a. KOZAA % 0.00% 0.00% n.a. n.a. MATAS 0.00% 62.50% 0.00% n.a. n.a. SAMAT 0.00% 50.00% 0.00% n.a. n.a. SELGD % 0.00% 85.93% n.a. n.a. TRNSK % 8.07% 0.00% n.a. n.a. ULKER 0.00% 5.21% 0.00% n.a. n.a. UTPYA 0.00% % 0.00% n.a. n.a. USAK % 0.00% 0.00% n.a. n.a. UYUM 0.00% % 0.00% n.a. n.a. Kaynak: IMKB *Tahsisli Genel Kurul Tarihleri Kod Şirket Tarih FVORI Favori Dinlenme Yerleri AŞ 23 Ocak 12 EGSER Ege Seramik (Olağanüstü) 03 Şubat 12 EMKEL EMEK Elektrik Endüstrisi(Olağanüstü) 06 Şubat 12 MTEKS METEM Enerji ve Tekstil (Olağanüstü) 07 Şubat 12 AEFES Anadolu Efes(Olağanüstü) 14 Şubat 12 FMIZP Federal-Mogul İzmit Piston ve Pim(Olağanüstü) 29 Şubat 12 Kaynak: IMKB 3

4 YURTDIŞI PİYASALAR Yurtdışı Borsalar Haftalık Aylık Yılbaşından bu yana Dow Jones 12, % 2.4% 5.1% 9.9% Nasdaq 2, % 2.8% 8.1% 5.0% S&P 500 1, % 0.4% 4.0% 2.9% Almanya XETRA DAX 6, % 4.3% 10.6% -7.4% Fransa CAC 40 3, % 3.9% 9.6% -12.7% Rusya RTS 1, % 3.5% 8.2% -15.5% Japonya NIKKEI 225** 8, % 3.1% 3.6% -14.3% Japonya Topix** % 3.0% 4.3% -15.8% Kore KOSPI** 1, % 4.0% 5.5% -4.9% Hang Seng** 20, % 4.7% 9.2% -12.7% Mumbai Sensex 16, % 3.4% 6.5% -18.6% Brezilya BOVESPA 62, % 5.4% 10.0% -10.9% MSCI Gelişen Piyasalar % 4.4% 8.6% -13.6% İMKB 100 Endeksi 54, % 6.5% 6.1% -16.8% * Kaynak: Reuters **Saat 8:24 itibariyle Dow Jones Yurtdışı Borsalara Bakış Gündem Bülten Bugün Avrupa Birliği ülkeleri Maliye Bakanları toplantısı yapılacak. Bu toplantı 29 Ocak'taki AB liderler zirvesi öncesinde borç krizine yönelik önlemlerin gözden geçirilmesi açısından önemlidir. Haftasonunda ise Yunanistan'ın borç görüşmeleri tıkandı ve bir sonuca varılamadığı ancak görüşmelerin telefon ile devam edeceği bildirildi. Fransa'da bugün Ermeni iddialarını inkar etmeyi suç sayan yasayı görüşecek. Çarşamba günü ise ABD'de Fed toplantısı takip edilecek DJ Piyasa Beklentisi Önceki Dönem Açıklanan 23 Oca 17:00 Euro Bölgesi Tüketici Güveni :00 Euro Bölgesi Ekonomi Bakanları Brüksel Toplantısı Pariteler * Euro / Dolar % OYAK Yatırım Yıl Sonu Beklentisi Kaynak: Bloomberg VIX 10 Yıllık Tahvil ABD Libor Dolar Euro Dolar / Yen % Brent Petrolü (USD/varil) *Kaynak: Reuters Altın (USD/ons) Euro / Dolar *Saat 8:30 itibariyle Petrol (Brent) 1,2950 1,2900 1,2850 1,2800 1,2750 1,2700 1,2650 1,2600 1,2550 1, Oca 17 Oca 18 Oca 19 Oca 20 Oca 23 Oca Oca 16 Oca 17 Oca 18 Oca 19 Oca 20 Oca 23 Oca Volatilite Endeksi Emtia Fiyatları 111,5 111,0 110,5 110,0 109,5 109,0 108,5 108,0 107,5 107, Faiz Ay , % 0.17% 12 Ay #DIV/0! -0.62% 0.86% 13 Oca 16 Oca 17 Oca 18 Oca 19 Oca 20 Oca 23 Oca 4

5 Bülten Bu raporda yer alan bilgiler OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş.'nin Araştırma Bölümü tarafından bilgi verme amacıyla hazırlanmış olup herhangi bir hisse senedinin alım satımına ilişkin bir teklif içermemektedir. Veriler, güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu bilgilerin ticari amaçlı kullanılmasından doğabilecek zararlardan OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. hiçbir şekilde sorumlu tutulamaz. İşbu rapordaki tüm görüş ve tahminler, söz konusu rapor tarihiyle OYAK Yatırım Menkul Değerler A.Ş. Araştırma Bölümü ne ait olup diğer OYAK Grubu şirketlerinin görüş ve tahminlerini temsil etmemektedir. Bu rapordaki tüm görüş ve bilgiler önceden haber verilmeksizin değiştirilebilir. OYAK Yatırım ve diğer grup şirketleri bu raporda adı geçen şirketlerin hisselerinde pozisyon sahibi olabilir veya işlem yapabilir. Ayrıca, yatırımcılar bu raporda adı geçen şirketlerle OYAK Yatırım ve diğer grup şirketlerinin yatırım bankacılığı ve/veya diğer iş ilişkileri içinde olabileceğini veya bu tür iş fırsatları arayışında olabileceğini kabul ederler.