Erdemir Grubu 2010 Yılı Konsolide Mali Sonuçlar. 14 Mart 2011

Transkript

1 Erdemir Grubu 2010 Yılı Konsolide Mali Sonuçlar 14 Mart 2011

2 2 / 26 SORUMLULUK BEYANI Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.ġ. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir Ģekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüģ açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmıģ; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıģtır. Ġlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartıģmaları içeren ifadelerin taģıdığı belirsizliklerin ve ġirketimizin kontrolü dıģında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiģ olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taģımadığı anlaģılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koģullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleģmeyeceğinin anlaģılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düģüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, ġirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiģ olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, ġirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değiģikliklerini yansıtacak Ģekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır.

3 3 / 26 Gündem 2010 Yılı Piyasa GeliĢmeleri 2010 Yılı Sonuçları

4 ġubat 2011 de AB deki HRC fiyatı 873 USD/ton Oca.04 Oca.04 May.04 May.04 Eyl.04 Eyl.04 Oca.05 Oca.05 May.05 May.05 Eyl.05 Eyl.05 Oca.06 Oca.06 May.06 May.06 Eyl.06 Eyl.06 Oca.07 Oca.07 May.07 May.07 Eyl.07 Eyl.07 Oca.08 Oca.08 May.08 May.08 Eyl.08 Eyl.08 Oca.09 Oca.09 May.09 May.09 Eyl.09 Eyl.09 Oca.10 Oca.10 May.10 May.10 Eyl.10 Eyl.10 Oca.11 Oca Oca.04 Oca.04 May.04 Haz Eyl.04 Kas.04 Oca Nis.05 May Eyl.05 Eyl.05 Oca.06 ġub May.06 Tem Eyl.06 Ara.06 Oca.07 May.07 May Eyl.07 Eki Oca.08 Mar May Ağu Eyl Oca.09 Oca May.09 Haz Eyl Kas Oca Nis.10 May Eyl.10 Eyl Oca.11 ġub % AB27 HAM ÇELĠK ÜRETĠMĠ ( Y/Y % )* 100% ABD HAM ÇELĠK ÜRETĠMĠ ( Y/Y % )* 50% 80% 60% 25% 40% 0% 20% 0% -25% -20% -40% -50% -60% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% BDT HAM ÇELĠK ÜRETĠMĠ ( Y/Y % ) * HRC FĠYATLARI ( USD/TON )** 0 AB KUZEY AMERĠKA BDT KARADENĠZ/BALTIK ĠHRAÇ KAYNAK: * WSA ** BLOOMBERG 4 / 26

5 Hammadde fiyatları artıģ eğiliminde USD/TON ÇĠN 2.KALĠTE KOK SPOT ĠHRAÇ FĠYATI USD/TON ÇĠN LĠMAN TESLĠM TOZ CEVHER FĠYATI CFR USD/TON USD/TON EREĞLĠ SICAK MAMUL EFEKTĠF FĠYATI BDT SLAB KARADENĠZ ĠHRAÇ FĠYATI FOB USD/TON 70 BREZĠLYA TUBARAO ROTTERDAM NAVLUN AVUSTRALYA CAPE LAMBERT ROTTERDAM NAVLUN KAYNAK: BLOOMBERG 5 / 26

6 Türkiye de 2010 yılı nihai mamul tüketimi geçen yıla göre %31 arttı NĠHAĠ MAMUL ÜRETĠMĠ ( 000 TON ) Uzun Yassı Toplam NĠHAĠ MAMUL TÜKETĠMĠ ( 000 TON ) KAYNAK: DÇÜD Uzun Yassı Toplam 6 / 26

7 Türkiye Çelik Piyasası ( devamı ) DEMĠR ÇELĠK ÜRÜN ĠHRACATI ( 000 TON ) , Uzun Ürün Kütük, Blum Yassı Ürün Slab Toplam DEMĠR ÇELĠK ÜRÜN ĠTHALATI ( 000 TON ) KAYNAK: DÇÜD Uzun Ürün Kütük, Blum Yassı Ürün Slab Toplam 7 / 26

8 2010 yılında geçen yıla göre otomotiv üretimi %26, otomotiv satıģı ise %28 arttı OTOMOTĠV ÜRETĠMĠ (000 ADET) OTOMOTĠV SATIġI (000 ADET) % % Yurtiçi Ġhracat OTOMOTĠV SANAYĠĠ KAPASĠTE KULLANIM ORANI (%) Hafif Araçlar KAYNAK: OTOMOTĠV SANAYĠĠ DERNEĞĠ 8 / 26

9 2010 yılında geçen yıla göre beyaz eģya ihracatı %9, üretimi ise %12 arttı BEYAZ EġYA YURTĠÇĠ SATIġ MĠKTARI (000 ADET) BEYAZ EġYA ĠHRACAT MĠKTARI (000 ADET) %8 % BEYAZ EġYA ÜRETĠM MĠKTARI (000 ADET) % KAYNAK: BEYAZ EġYA YAN SANAYĠCĠLER DERNEĞĠ 9 / 26

10 2009 daki düģüģten sonra 2010 da tüm sektörler büyüdü SEKTÖR GELĠġĠM ENDEKSĠNDE ÖNCEKĠ YILA GÖRE DEĞĠġĠM (%) 30,0% 25,0% 23,4% 20,0% 19,6% 15,0% 10,5% 10,0% 0,0% 9,5% 8,3% 5,7% 3,1% 6,0% -3,9% -6,2% -0,7% 18,0% 9,0% 11,0% 9,0% 11,7% 8,5% 7,9% -10,0% -8,1% -16,5% -20,0% -16,3% -30,0% -24,0% (t) 2012 (t) İnşaat Beyaz Eşya Makine İmalat Otomotiv KAYNAK: TÜĠK ve ERDEMĠR GRUBU ANALĠZĠ 10 / 26

11 Ürün satıģ fiyatları geçen yıla göre yükseliģte Oca.08 ġub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 ġub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Oca.10 ġub.10 Mar.10 Nis.10 May.10 Haz.10 Tem.10 Ağu.10 Eyl.10 Eki.10 Kas.10 Ara.10 Oca.11 ġub.11 Oca.08 ġub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 ġub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Oca.10 ġub.10 Mar.10 Nis.10 May.10 Haz.10 Tem.10 Ağu.10 Eyl.10 Eki.10 Kas.10 Ara.10 Oca.11 ġub.11 Çin 2.Kalite Kok Kömürü Spot Ġhraç Fiyatı ( USD/TON ) SICAK MAMUL FĠYATLARI ( USD/Ton ) ġubat 2011 itibariyle BDT sıcak ihraç 790 USD, Çin spot sıcak 729 USD, ABD ithal sıcak fiyatı 665 USD seviyelerindedir sonu itibariyle sırasıyla 635 USD, 694 USD, 515 USD seviyelerindeydi. KÜTÜK FĠYATLARI ( USD/Ton ) BDT Ġhraç HRC Karadeniz/Baltık Çin Spot HRC DÜNYA HRC FĠYATI AB HRC ABD Ġthal HR ERDEMĠR GRUBU ġubat 2011 itibariyle BDT ihraç fiyatı 2010 sonunda gördüğü 605 USD dan 615 USD a yükseldi KAYNAK: BLOOMBERG Kütük Çin Ġhraç Kütük Türkiye Ġhraç Kütük BDT Ġhraç Karadeniz/Baltık ERDEMĠR GRUBU 11 / 26

12 12 / 26 Gündem 2010 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2010 Yılı Sonuçları

13 13 / 26 ERDEMĠR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERĠ Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) Slab Üretimi (1) (Bin Ton) Yassı Mamul Üretimi (2) (Bin Ton) Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) Yassı Mamul SatıĢları (Bin Ton) Uzun Mamul SatıĢları (Bin Ton) Net SatıĢ Gelirleri (M. USD) FAVÖK (EBITDA) (M. USD) Net Dönem Karı/(Zararı) (M. USD) Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmıģ konsolide değerlerdir. (1) Ereğli ve Ġskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. (2) Ereğli ve Ġskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir.

14 Sıvı çelik üretimi geçen yıla göre %10 arttı 14 / 26 SIVI ÇELĠK ÜRETĠM MĠKTARI ( 000 TON ) Ç 2Ç 3Ç 4Ç

15 2010 yılında üretim 6,8 milyon ton 15 / 26 ÜRETĠM MĠKTARLARI ( 000 TON ) Uzun Uzun Soğuk Uzun Uzun Soğuk Soğuk Soğuk Sıcak Sıcak Sıcak Sıcak Ç 2Ç 3Ç 4Ç Sıcak Soğuk Uzun Toplam

16 2010 yılı 4. çeyrekte önceki yıla göre sıcak mamul satıģları arttı 16 / 26 SATIġ MĠKTARLARI ( 000 TON ) Uzun Uzun Soğuk Soğuk Sıcak Sıcak Uzun Uzun Soğuk Soğuk Sıcak Sıcak Ç 2Ç 3Ç 4Ç Sıcak Soğuk Uzun Toplam

17 2010 yılı yurtiçi satıģ geliri %42 arttı 17 / 26 NET SATIġ GELĠRLERĠ ( MĠLYON TL ) Ġhr Ġhr Ġhr. 763 Ġhr Y.içi Y.içi Y.içi Y.içi Ç 2Ç 3Ç 4Ç Yurtiçi Ġhracat Toplam

18 2010 yılında yurtiçi satıģlarda artıģ 18 / YILI YASSI YURTĠÇĠ SATIġ DAĞILIMI (%) 2009 YILI YASSI YURTĠÇĠ SATIġ DAĞILIMI (%) 2% 6% 2% 4% 6% 5% 10% %86 40% 2% 6% 1% 5% 4% 4% 8% 8% %74 49% 14% 11% 13% Boru ve Profil Sanayi İkincil Üreticiler Ambalaj Sanayi Isıtma Ekipmanları Genel İmalat Sanayi 10% 3% 3% Çelik Servis Merkezleri Toptan Ticaret Otomotiv ve Yan Sanayi Ev Aletleri Gemi İnşa ve Ağır Sanayi 2010 YILI UZUN YURTĠÇĠ SATIġ DAĞILIMI (%) Boru ve Profil Sanayi İkincil Üreticiler Ambalaj Sanayi Isıtma Ekipmanları Genel İmalat Sanayi 8% 3% 3% Çelik Servis Merkezleri Toptan Ticaret Otomotiv ve Yan Sanayi Ev Aletleri Gemi İnşa ve Ağır Sanayi 2009 YILI UZUN YURTĠÇĠ SATIġ DAĞILIMI (%) 16% %89 39% 13% %67 40% 16% 13% 11% 22% Debar Üreticileri İnşaat Sektörü Yüksek Karbon Kaliteleri Diğer Profil Üreticileri Ticari Kaliteler Özel Kaliteler Debar Üreticileri İnşaat Sektörü Yüksek Karbon Kaliteleri Diğer Profil Üreticileri Ticari Kaliteler Özel Kaliteler

19 2010 yılında yassı üründe AB ülkelerinin payında artıģ 19 / YILI YASSI ĠHRACAT SATIġ DAĞILIMI (%) 2009 YILI YASSI ĠHRACAT SATIġ DAĞILIMI (%) 1% 1% 8% 2% 2% 5% 6% %14 2% 10% 2% 3% 5% 8% %26 58% 75% 12% AB İsrail Tunus Suriye Brezilya Hindistan Mısır Diğer AB Brezilya Vietnam Çin Hindistan Mısır ABD Diğer 2010 YILI UZUN ĠHRACAT SATIġ DAĞILIMI (%) 2009 YILI UZUN ĠHRACAT SATIġ DAĞILIMI (%) 4% 6% 13% 13% %11 20% 15% 4% 4% 4% 5% 15% %33 46% 14% 15% 10% 12% Mısır İsrail B.A.E. İran Tunus Suudi Arabistan Fas Diğer Mısır Suudi Arabistan İran Endonezya İsrail AB Suriye Diğer

20 2010 yılı ortalama yassı mamul satıģ fiyatımız 699 USD/ton, uzun mamul satıģ fiyatımız 562 USD/ton Oca.08 Oca.08 Şub.08 Şub.08 Mar.08 Mar.08 Nis.08 Nis.08 May.08 May.08 Haz.08 Haz.08 Tem.08 Tem.08 Ağu.08 Ağu.08 Eyl.08 Eyl.08 Eki.08 Eki.08 Kas.08 Kas.08 Ara.08 Ara.08 Oca.09 Oca.09 Şub.09 Şub.09 Mar.09 Mar.09 Nis.09 Nis.09 May.09 May.09 Haz.09 Haz / 26 Tem.09 Tem.09 Ağu.09 Ağu.09 Eyl.09 Eyl.09 Eki.09 Eki.09 Kas.09 Kas.09 Ara.09 Ara.09 Oca.10 Oca.10 Şub.10 Şub.10 Mar.10 Mar.10 Nis.10 Nis.10 May.10 May.10 Haz.10 Haz.10 Tem.10 Tem.10 Ağu.10 Ağu.10 Eyl.10 Eyl.10 Eki.10 Eki.10 Kas.10 Kas.10 Ara.10 Ara.10 USD/TON Erdemir Grubu Yassı SatıĢ Fiyatı Erdemir Grubu Yassı SatıĢ Maliyeti USD/TON Ġskenderun Kütük SatıĢ Fiyatı Ġskenderun Kütük SatıĢ Maliyeti 2010 yılında ortalama yassı mamul satıģ fiyatımız 2009 a göre %35 arttı yılında ortalama uzun mamul satıģ fiyatımız 2009 a göre %19 arttı.

21 FAVÖK, 2010 yılında geçen yıla kıyasla %272 arttı 21 / FAVÖK ( MĠLYON TL ) ,5% ,3% 19,9% 19,2% ,9% 21,4% 12,9% ,4% 137 7,3% ,1% -0,7% ,0% 40,0% 32,0% 24,0% 20,5% 16,0% 8,0% 0,0% -8,0% Ç 2Ç 3Ç 4Ç FAVÖK FAVÖK Marjı ,6% 15,5% 15,6% 13,1% ,4% 7,4% 12,0% ,3% -32-3,2% ,6% -95-7,3% NET KAR/(ZARAR) ( MĠLYON TL ) ,4% -18,0% ,0% Ç 2Ç 3Ç 4Ç -30,0% Net Kar/(Zarar) Net Kar/(Zarar) Marjı 18,0% 12,0% 6,0% 0,0% -6,0% -12,0%

22 2010 yılı sonunda hazır değerler 1,9 milyar USD 22 / 26 FĠNANSAL BORÇLAR ( MĠLYON USD ) FĠNANSAL BORÇLARIMIZIN VADE YAPISI ( MĠLYON USD ) U.V. Mali Borçların K.V. Kısmı K.V. Mali Borçlar U.V. Mali Borçlar Hazır Değerler , , , Anapara Faiz

23 Hammaddeler üretim maliyetinin %67 si ÜRETĠM MALĠYETĠ DAĞILIMI* - % 4% 1% 1% 5% 6% 4% 6% 7% 6% 6% 6% 8% 13% 12% 13% 67% 66% 71% HAMMADDE DAĞILIMI - % Hammadde Personel Enerji ĠĢletme Malz. Amortisman Diğer 9% 9% 8% 12% 10% 8% 2% 10% 21% 42% 31% 28% 35% 40% 34% Kömür Demir Cevheri Slab Hurda Diğer * STOK DEĞER DÜġÜġ KARġILIĞI VE KONUSU KALMAYAN KARġILIKLAR HARĠÇTĠR. 23 / 26

24 Hammaddeler hariç ton baģına yassı maliyeti 2010 yılında 191 USD/ton olarak gerçekleģti YASSI ÜRÜN GRUBU ( USD/TON )* Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider UZUN ÜRÜN GRUBU ( USD/TON )* Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider * DönüĢüm Maliyeti 24 / 26

25 2011 yılında toplam 246 milyon USD yatırım yapılması planlanmaktadır 25 / 26 ( M USD ) Sonrası Ġskenderun Yatırımları Ereğli Yatırımları

26 2010 yılı personel sayısı kiģi 26 / 26 PERSONEL SAYISI

27 S&C