Erdemir Grubu 2010 Yılı Dokuz Aylık Konsolide Mali Sonuçlar. 27 Ekim 2010

Transkript

1 Erdemir Grubu 2010 Yılı Dokuz Aylık Konsolide Mali Sonuçlar 27 Ekim 2010

2 2 / 27 SORUMLULUK BEYANI Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.ġ. (Erdemir) gerekli görüldüğü durumlarda yazılı veya sözlü bir Ģekilde geleceğe yönelik bilgi, beklenti, tahmin, hedef, değerlendirme veya görüģ açıklayabilir. Erdemir, Kamunun Bilgilendirilmesi Esaslarına Dair Yönetmelik i içerisinde bunların değeri ve sonucu hakkında gerekli düzenlemeyi yapmıģ; anılan Yönetmelik i Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) düzenlemeleri çerçevesinde kurumsal internet sitesinde yayımlamıģtır. Ġlgili düzenlemede de belirtildiği üzere, ister yazılı, ister sözlü olsun beklentilerde açıklanan bilgiler, dayanağı olmayan abartılı varsayımları ve öngörüleri içermeyecektir. Ancak, tarihi gerçeklerden değil de; beklentilerden, inançlardan, planlardan, amaçlardan, kabullerden veya gelecekte olması beklenilen olaylardan bahseden veya onlarla ilgili tartıģmaları içeren ifadelerin taģıdığı belirsizliklerin ve ġirketimizin kontrolü dıģında olan bazı faktörlerin, fiili sonuçların, tahmin edilmiģ olan değerlerden önemli derecede sapma göstermesine sebep olabileceği dikkate alınmalı, geleceğe yönelik ifadelere tam güven beslenmemeli ve bunların teminat niteliği taģımadığı anlaģılmalıdır. Geleceğe yönelik ifadeler (tahminler) sadece açıklandıkları tarihte mevcut olan koģullarda geçerlidirler. Geleceğe yönelik tahminlerin daha sonra gerçekleģmeyeceğinin anlaģılması halinde, durum kamuya açıklanacak ve söz konusu bilgiler revize edilecektir; ancak, bilgilerin revize edilmesi gerektiği düģüncesi, çoğu durumda subjektif bir değerlendirmeye bağlı olduğundan, tahmin ve beklentilere dayalı bir karar alınırken, söz konusu kararın alındığı tarih itibarı ile, ġirketimizin henüz bu tahminlerini revize etmemiģ olabileceği akıldan çıkartılmamalıdır. Zira, ġirketimiz tüm tahminlerini her türlü parametre değiģikliklerini yansıtacak Ģekilde, anlık olarak revize edeceğini taahhüt edememektedir ve zaman içerisinde sürekli olarak yeni faktörler ortaya çıkmakta, bunların tamamen öngörülebilmesi mümkün olamamaktadır.

3 3 / 27 Gündem 2010 Yılı Piyasa GeliĢmeleri 2010 Yılı Dokuz Aylık Sonuçlar

4 Ekim 2010 da BDT deki HRC fiyatı 623 USD/ton Eyl.03 Eyl.03 Oca.04 Oca.04 May.04 May.04 Eyl.04 Eyl.04 Oca.05 Oca.05 May.05 May.05 Eyl.05 Eyl.05 Oca.06 Oca.06 May.06 May.06 Eyl.06 Eyl.06 Oca.07 Oca.07 May.07 May.07 Eyl.07 Eyl.07 Oca.08 Oca.08 May.08 May.08 Eyl.08 Eyl.08 Oca.09 Oca.09 May.09 May.09 Eyl.09 Eyl.09 Oca.10 Oca.10 May.10 May.10 Eyl.10 Eyl.10 Eyl Eyl.03 Oca.04 ġub.04 May Tem Eyl.04 Ara.04 Oca.05 May.05 May Eyl.05 Eki.05 Oca.06 Mar.06 May Ağu.06 Eyl.06 Oca.07 Oca.07 May.07 Haz.07 Eyl Kas Oca Nis.08 May Eyl.08 Eyl Oca ġub.09 May.09 Tem Eyl Ara Oca May.10 May Eyl.10 Eki.10 75% AB27 HAM ÇELĠK ÜRETĠMĠ ( Y/Y % )* 100% ABD HAM ÇELĠK ÜRETĠMĠ ( Y/Y % )* 50% 80% 60% 25% 0% 40% 20% 0% -25% -20% -40% -50% -60% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% -50% BDT HAM ÇELĠK ÜRETĠMĠ ( Y/Y % ) * HRC FĠYATLARI ( USD/TON )** 0 AB KUZEY AMERĠKA BDT KARADENĠZ/BALTIK ĠHRAÇ KAYNAK: * WSA ** BLOOMBERG 4 / 27

5 Hammadde fiyatları daha az dalgalı bir seyir eğiliminde USD/TON ÇĠN 2.KALĠTE KOK KÖMÜRÜ SPOT ĠHRAÇ FĠYATI USD/TON ÇĠN LĠMAN TESLĠM TOZ CEVHER FĠYATI CFR USD/TON USD/TON EREĞLĠ SICAK MAMUL EFEKTĠF FĠYATI BDT SLAB KARADENĠZ ĠHRAÇ FĠYATI FOB USD/TON BREZĠLYA TUBARAO ROTTERDAM NAVLUN AVUSTRALYA CAPE LAMBERT ROTTERDAM NAVLUN KAYNAK: BLOOMBERG 5 / 27

6 Nihai mamul tüketimi yılın ilk sekiz ayında %38 arttı NĠHAĠ MAMUL ÜRETĠMĠ ( 000 TON ) Uzun Yassı Toplam NĠHAĠ MAMUL TÜKETĠMĠ ( 000 TON ) Ay Ay Uzun Yassı Toplam Uzun Yassı Toplam Ay Ay Uzun Yassı Toplam KAYNAK: DÇÜD 6 / 27

7 Türkiye Çelik Piyasası ( devamı ) DEMĠR ÇELĠK ÜRÜN ĠHRACATI ( 000 TON ) , , Uzun Ürün Kütük, Blum Yassı Ürün Slab DEMĠR ÇELĠK ÜRÜN ĠTHALATI ( 000 TON ) Uzun Ürün Kütük, Blum Yassı Ürün Slab Ay Ay Toplam Ay Ay Toplam KAYNAK: DÇÜD 7 / 27

8 2010 yılı ilk dokuz ayda geçen yıla göre otomotiv üretimi %27, otomotiv satıģı ise %20 arttı OTOMOTĠV ÜRETĠMĠ (000 ADET) %27 OTOMOTĠV SATIġI (000 ADET) % Ay Ay Ay Ay Yurtiçi Ġhracat OTOMOTĠV SANAYĠĠ KAPASĠTE KULLANIM ORANI (%) Ay Ay Hafif Araçlar KAYNAK: OTOMOTĠV SANAYĠĠ DERNEĞĠ 8 / 27

9 2010 yılı ilk dokuz ayda geçen yıla göre beyaz eģya üretimi %13, ihracatı ise %10 arttı BEYAZ EġYA YURTĠÇĠ SATIġ MĠKTARI (000 ADET) BEYAZ EġYA ĠHRACAT MĠKTARI (000 ADET) %8 % Ay Ay Ay Ay BEYAZ EġYA ÜRETĠM MĠKTARI (000 ADET) % Ay Ay KAYNAK: BEYAZ EġYA YAN SANAYĠCĠLER DERNEĞĠ 9 / 27

10 2009 daki düģüģten sonra 2010 da tüm sektörlerde büyüme beklentisi SEKTÖRLERĠN GELĠġĠM ENDEKSĠ (2000:100) ,6 282,2 271,1 269,2 276,0 305, ,8 216,3 212, ,4 191,2 149,9 199,9 158,4 184,2 145,6 164,4 153,8 121,9 186,1 164,8 131,0 182,8 144, (t) 2011 (t) İnşaat Beyaz Eşya Makine İmalat Otomotiv 2009 yılında tüm sektörlerde 2008 yılına göre küçülme meydana gelmiştir ve 2011 yıllarında tüm sektörlerde %5-15 oranlarında büyüme beklenmektedir. KAYNAK: TÜĠK ve ERDEMĠR GRUBU ANALĠZĠ 10 / 27

11 Ürün satıģ fiyatları geçen yıla göre yükseliģte Oca.08 ġub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 ġub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Oca.10 ġub.10 Mar.10 Nis.10 May.10 Haz.10 Tem.10 Ağu.10 Eyl.10 Eki.10 Oca.08 ġub.08 Mar.08 Nis.08 May.08 Haz.08 Tem.08 Ağu.08 Eyl.08 Eki.08 Kas.08 Ara.08 Oca.09 ġub.09 Mar.09 Nis.09 May.09 Haz.09 Tem.09 Ağu.09 Eyl.09 Eki.09 Kas.09 Ara.09 Oca.10 ġub.10 Mar.10 Nis.10 May.10 Haz.10 Tem.10 Ağu.10 Eyl.10 Eki.10 Çin 2.Kalite Kok Kömürü Spot Ġhraç Fiyatı ( USD/TON ) SICAK MAMUL FĠYATLARI ( USD/Ton ) Ekim 2010 itibariyle BDT sıcak ihraç 623 USD, Çin spot sıcak 644 USD, ABD ithal sıcak fiyatı 505 USD seviyelerindedir sonu itibariyle sırasıyla 508 USD, 564 USD, 505 USD seviyelerindeydi. BDT Ġhraç HRC Karadeniz/Baltık Çin Spot HRC DÜNYA HRC FĠYATI KÜTÜK FĠYATLARI ( USD/Ton ) AB HRC ABD Ġthal HR ERDEMĠR GRUBU Ekim 2010 itibariyle BDT ihraç fiyatı 2009 sonunda gördüğü 415 USD dan 525 USD a yükseldi KAYNAK: BLOOMBERG Kütük Çin Ġhraç Kütük Türkiye Ġhraç Kütük BDT Ġhraç Karadeniz/Baltık ERDEMĠR GRUBU 11 / 27

12 12 / 27 Gündem 2010 Yılı Piyasa Gelişmeleri 2010 Yılı Dokuz Aylık Sonuçlar

13 13 / 27 ERDEMĠR GRUBU TEMEL GÖSTERGELERĠ Ay Ay Sıvı Çelik Üretimi (Bin Ton) Slab Üretimi (1) (Bin Ton) Yassı Mamul Üretimi (2) (Bin Ton) Uzun Mamul Üretimi (Bin Ton) Yassı Mamul SatıĢları (Bin Ton) Uzun Mamul SatıĢları (Bin Ton) Net SatıĢ Gelirleri (M. USD) FAVÖK (EBITDA) (M. USD) Net Dönem Karı/(Zararı) (M. USD) Aksi belirtilmedikçe tüm değerler SPK esaslarına göre hazırlanmıģ konsolide değerlerdir. (1) Ereğli ve Ġskenderun tesislerimizde üretilen slab miktarıdır. (2) Ereğli ve Ġskenderun tesislerimizin toplam yassı üretimleridir.

14 Sıvı çelik üretimi geçen yıla göre %15 arttı 14 / 27 SIVI ÇELĠK ÜRETĠM MĠKTARI ( 000 TON ) Ç 2Ç 3Ç 9 Ay

15 2010 yılının ilk 9 ayında üretim 5,0 milyon ton 15 / 27 ÜRETĠM MĠKTARLARI ( 000 TON ) Uzun Uzun Uzun Soğuk Soğuk Soğuk Sıcak Sıcak Sıcak Ç 2Ç 3Ç 9 Ay Sıcak Soğuk Uzun Toplam

16 2010 yılı ilk dokuz ayında önceki yıla göre sıcak mamul satıģları arttı 16 / 27 SATIġ MĠKTARLARI ( 000 TON ) Uzun Uzun Soğuk Soğuk Soğuk Sıcak Sıcak Sıcak Ç 2Ç 3Ç 9 Ay Uzun Sıcak Soğuk Uzun Toplam

17 2010 yılı dokuz aylık yurtiçi satıģ geliri %59 arttı 17 / 27 NET SATIġ GELĠRLERĠ ( MĠLYON TL ) Ç 2Ç 3Ç 9 Ay Yurtiçi Ġhracat Toplam

18 2010 yılının ilk dokuz ayında yurtiçi satıģlarda artıģ 18 / AYLIK YASSI YURTĠÇĠ SATIġ DAĞILIMI (%) 1% 5% 4%3% 2% 5% 10% 13% Boru ve Profil Sanayi İkincil Üreticiler Ambalaj Sanayi Isıtma Ekipmanları Genel İmalat Sanayi 10% %88 14% 3% 2% 43% Çelik Servis Merkezleri Toptan Ticaret Otomotiv ve Yan Sanayi Ev Aletleri Gemi İnşa ve Ağır Sanayi AYLIK UZUN YURTĠÇĠ SATIġ DAĞILIMI (%) AYLIK YASSI YURTĠÇĠ SATIġ DAĞILIMI (%) 9% 8% 16% Boru ve Profil Sanayi İkincil Üreticiler Ambalaj Sanayi Isıtma Ekipmanları Genel İmalat Sanayi 2% 4% 2%5%3% 1% 7% % AYLIK UZUN YURTĠÇĠ SATIġ DAĞILIMI (%) 3% 2% 50% Çelik Servis Merkezleri Toptan Ticaret Otomotiv ve Yan Sanayi Ev Aletleri Gemi İnşa ve Ağır Sanayi 15% %85 38% 14% %66 42% 8% 16% 16% 24% Debar Üreticileri İnşaat Sektörü Yüksek Karbon Kaliteleri Diğer Profil Üreticileri Ticari Kaliteler Özel Kaliteler Debar Üreticileri İnşaat Sektörü Yüksek Karbon Kaliteleri Diğer Profil Üreticileri Ticari Kaliteler Özel Kaliteler

19 2010 yılının ilk dokuz ayında yassı üründe AB ülkelerinin payında artıģ 19 / AYLIK YASSI ĠHRACAT SATIġ DAĞILIMI (%) AYLIK YASSI ĠHRACAT SATIġ DAĞILIMI (%) 1% 1% 6% 2% 4% 2% 10% %12 74% 1% 9% 3% 3% 3% 7% 7% %26 67% AB Brezilya İsrail Mısır Tunus Ukrayna Lübnan Diğer AYLIK UZUN ĠHRACAT SATIġ DAĞILIMI (%) AB Brezilya Mısır ABD Çin Hindistan Rusya Diğer AYLIK UZUN ĠHRACAT SATIġ DAĞILIMI (%) 4% 6% 15% 3% 9% 15% %15 27% 21% 17% 6% 8% %34 8% 7% 8% 46% Suudi Arabistan İsrail Fas Libya Mısır Tunus İran Diğer Mısır Hindistan Suudi Arabistan Diğer Endonezya İsrail AB

20 2010 yılı dokuz aylık ortalama yassı mamul satıģ fiyatımız 698 USD/ton, uzun mamul satıģ fiyatımız 549 USD/ton Oca.08 Oca.08 Şub.08 Şub.08 Mar.08 Mar.08 Nis.08 Nis.08 May.08 May.08 Haz.08 Haz.08 Tem.08 Tem.08 Ağu.08 Ağu.08 Eyl.08 Eyl.08 Eki.08 Eki.08 Kas.08 Kas.08 Ara.08 Ara.08 Oca.09 Oca.09 Şub.09 Şub.09 Mar.09 Mar.09 Nis.09 Nis / 27 May.09 May.09 Haz.09 Haz.09 Tem.09 Tem.09 Ağu.09 Ağu.09 Eyl.09 Eyl.09 Eki.09 Eki.09 Kas.09 Kas.09 Ara.09 Ara.09 Oca.10 Oca.10 Şub.10 Şub.10 Mar.10 Mar.10 Nis.10 Nis.10 May.10 May.10 Haz.10 Haz.10 Tem.10 Tem.10 Ağu.10 Ağu.10 Eyl.10 Eyl.10 USD/TON Ereğli Yassı SatıĢ Fiyatı Ereğli Yassı SatıĢ Maliyeti USD/TON Ġskenderun Kütük SatıĢ Fiyatı Ġskenderun Kütük SatıĢ Maliyeti Eylül 2010 da ortalama yassı mamul satıģ fiyatımız Eylül 2009 a göre %30 arttı ilk dokuz ayda ortalama yassı mamul satıģ fiyatımız geçen yılın aynı dönemine göre %44 arttı.

21 21 / 27 FAVÖK, 2010 yılı ilk dokuz ayda geçen yılın aynı dönemine kıyasla %1.131 arttı FAVÖK ( MĠLYON TL ) ,5% 18,3% ,9% 22,3% ,5% ,9% ,4% ,3% -51 2,4% -1-4,1% -0,7% ,0% 40,0% 32,0% 24,0% 16,0% 8,0% 0,0% -8,0% 1Ç 2Ç 3Ç 9 Ay FAVÖK FAVÖK Marjı ,5% 10,6% NET KAR/(ZARAR) ( MĠLYON TL ) ,6% 13,9% ,3% ,2% ,6% -95-7,3% -8,1% ,1% 12,0% 6,0% 0,0% -6,0% ,4% ,0% ,0% 18,0% Ç 2Ç 3Ç 9 Ay Net Kar/(Zarar) Net Kar/(Zarar) Marjı -24,0% -30,0%

22 Refinansman ile orta vadeli likidite riski önemli ölçüde azaltıldı 22 / 27 ESKİ YENİ ESKİ YENİ ESKİ YENİ ESKİ YENİ ESKİ YENİ ESKİ YENİ ESKİ YENİ ESKİ YENİ ESKİ YENİ FĠNANSAL BORÇLAR ( MĠLYON USD ) U.V. Mali Borçların K.V. Kısmı FĠNANSAL BORÇLARIMIZIN VADE YAPISI ( MĠLYON USD ) K.V. Mali Borçlar U.V. Mali Borçlar Hazır Değerler % Ay Sonrası

23 Hammaddeler üretim maliyetinin %69 u ÜRETĠM MALĠYETĠ DAĞILIMI* - % 11% 6% 4% 6% 4% 5% 6% 6% 8% 14% 10% 13% 69% 68% 73% Ay HAMMADDE DAĞILIMI - % Hammadde Personel Enerji Amortisman Diğer 10% 9% 8% 12% 10% 8% 1% 10% 21% 43% 31% 28% 34% 40% 34% Ay Kömür Demir Cevheri Slab Hurda Diğer * STOK DEĞER DÜġÜġ KARġILIĞI VE KONUSU KALMAYAN KARġILIKLAR HARĠÇTĠR. 23 / 27

24 aylık sabit maliyetler son yılların en düģük seviyesinde 24 / 27 ( MĠLYON USD ) Toplam = Toplam = Toplam = Toplam = Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç Sabit Maliyet Değişken Maliyet

25 çeyrekte ton baģına maliyetler, satıģ miktarlarındaki azalma nedeniyle yükseldi 25 / 27 YASSI ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider UZUN ÜRÜN GRUBU ( USD/TON ) Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç 4Ç 1Ç 2Ç 3Ç Ton Başına Sabit Gider Ton Başına Değişken Gider

26 2010 yılında toplam 143 milyon USD yatırım yapılması planlanmaktadır 26 / 27 ( M USD ) Sonrası Ġskenderun Yatırımları Ereğli Yatırımları

27 Gönüllü iģten ayrılma ve emekliliğin de katkısıyla personel sayısı 2007 ye göre %11 azaldı 27 / 27 PERSONEL SAYISI Eylül

28 S&C