Günlük Strateji Bülteni

Transkript

1 4.601, , , , ,0 Günlük Strateji Bülteni Piyasalara Bakış Piyasa Verileri Endeksler 25 Ocak %Değ. Ybb BIST ,3-1,3% 6,4% BIST ,6-1,4% 6,3% VIOP030 Endeks 102,425-1,5% 6,4% S&P ,4 0,8% 2,7% DJI ,5 0,8% 1,5% DAX ,1 1,8% 2,8% RTS 1.159,8 0,4% 0,6% Parite 25 Ocak %Değ. Ybb USD/TRY 3,8290-0,1% 8,7% EUR/TRY 4,1216 0,2% 11,2% ($+ )/TRY 3,9747 0,0% 9,9% EUR/USD 1,0758 0,2% 2,3% Emtia 25 Ocak %Değ. Ybb Brent Petrol(bbl) 55,6 0,9% -2,2% Bakır ($/ton) 5.942,0 0,0% 7,3% Altın ($/ons) 1.198,5 0,1% 3,9% Gümüş ($/ons) 16,9-0,2% 6,3% Performans ve işlem hacmi verileri Yükselenler (%) Düşenler (%) Hacim (TL) DITAS 20% DOBUR -12% GARAN 889 ATPET 19% BMELK -7% THYAO 529 BRMEN 19% MNDRS -7% HALKB 253 IZTAR 14% CEMAS -7% AKBNK 173 ULAS 12% ORMA -6% SAHOL 157 BIST 100 ve Gösterge Endeksler İşlem Hacmi (Sağ, TRY mn) BIST-100 (Sol) /01 20/01 23/01 24/01 25/ Güne yatay başlayan BİST, üzerinde kalmayı başaramadı ve gelen satış baskısıyla seviyesinin de altına geriledi. Yurt dışı piyasalardaki yukarı yönlü seyirlere karşın satıcılı seyrini sürdüren BİST, kapanışını da seviyesinden gerçekleştirdi. Dow Jones endeksi dün tarihinde ilk kez seviyesini aştı. Bunun yanı sıra S&P 500 ve Nasdaq rekor tazelemeye devam etti. Avrupa da ise İspanyol bankasının beklentilerin üzerinde finansal sonuç açıklamasının ardından bankacılık sektöründe hareketlilik görülmesinin etkisi ve ABD borsalarında görülen rekorların yarattığı iyimserlik ile gösterge endeks %1,0 seviyesinin üzerinde değer kazandı. Ekonomi gündeminde, Almanya'da Ifo iş ortamı güven endeksi Ocak ta beklentinin altında 109,8 ile Eylül den bu yana en düşük seviyeye geriledi. Olumsuz veriye karşın DAX endeksi yükselerek Mayıs 2015'ten bu yana en yüksek seviyede günü kapattı. Yurt içinde bugün önemli bir veri açıklaması bulunmamaktadır. Yurt dışında ise İngiltere den 4Ç büyüme verisi, ABD den öncü PMI hizmet endeksi ile yeni konut satışları verisi izlenecek. Sabah Asya tarafında piyasalardaki pozitif görünüm devam ederken, Avrupa piyasalarının da güne alımlarla başlaması bekleniyor. Dün gelen satışların ardından BİST in de güne alımlarla başlamasını bekliyoruz. Yeniden yükselişe geçen ABD tahvil faizlerinin seyri ve seviyesinin aşılıp aşılamayacağı, yukarı hareketin devamı için yakından izlenecektir. Makroekonomi & Politika Haberleri Kapasite kullanım oranı Ocak'ta %75,5'e geriledi (-) Ocak'ta Reel Kesim Güven Endeksi 1,4 puan azalarak 97,0 seviyesinde gerçekleşti (-) Türkiye İstatistik Kurumu, enflasyon sepetiyle ilgili değişiklik yaptı Sektör ve Şirket Haberleri Takvim Zimmet konusunda esnetme kararı alındı Sabancı Holding (SAHOL) sanayi grubu için 2017 de 10 mlr TL gelir hedeflendiğini açıkladı (=) Kısa Kısa Şirket Haberleri: EREGL, TKFEN, ZOREN Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Beklenti Önceki 26 Oca. Almanya 10:00 Şub. GfK Tüketici Güven Anketi 10,00 9,90 26 Oca. İngiltere 12:30 4Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 0,50% 0,60% 26 Oca. ABD 16:30 Ara. Toptan Stoklar- Aylık %-Öncü 1,00% 26 Oca. ABD 17:45 Oca. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 53,90 26 Oca. ABD 17:45 Oca. Markit PMI Bileşik-Öncü 54,10 26 Oca. ABD 18:00 Ara. Yeni Konut Satışları 586 Bin 592 Bin 26 Oca. ABD 18:00 Ara. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 0,50% 0,00% 140 MSCI TR MSCI GOP MSCI GOP BANKALAR BIST BANKALAR Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür. Sayfa 1 / 5

2 Makro Ekonomi & Politika Kapasite kullanım oranı Ocak'ta %75,5'e geriledi (-) Merkez Bankasından yapılan açıklamaya göre, 2017 yılı Ocak ayında imalat sanayi genelinde kapasite kullanım oranı, bir önceki aya göre 1,0 puan azalarak %75,5 seviyesinde gerçekleşti. İmalat sanayi genelinde mevsimsel etkilerden arındırılmış kapasite kullanım oranı bir önceki aya göre 1,0 puan azalarak %74,3 seviyesinde geldi yılı Ocak ayında mal gruplarına göre kapasite kullanım oranları değerlendirildiğinde, tüm mal gruplarında azalış gözlendi. Kapasite kullanım oranı aylık bazda dayanıklı tüketim malları için %72,5'ten %69,2'ye, dayanıksız tüketim malları için %72,6'dan %71,0'e, tüketim malları için %72,6'dan %70,6'ya, gıda ve içecek sektörü için %71,2'den %70,0'e, ara malları için %76,7'den %75,5'e, yatırım malları için %77,6'dan %76,5'e geldi. Ocak'ta Reel Kesim Güven Endeksi 1,4 puan azalarak 97,0 seviyesinde gerçekleşti (-) 2017 yılı Ocak ayında Reel Kesim Güven Endeksi, bir önceki aya göre 1,4 puan azalarak 97,0 seviyesinde gerçekleşti. Mevsimsellikten arındırılmış reel kesim güven endeksi bir önceki aya göre 3,1 puan azalarak 100,5 puan seviyesinde açıklandı. Son üç aya yönelik değerlendirmelerde, üretim hacminde artış eğiliminin önceki aya göre zayıfladığı görülmektedir. İç piyasa sipariş miktarında azalış seyrinin güçlendiğini, ihracat sipariş miktarındaki seyrin ise artış bildirenler lehine döndüğü gözlenmektedir. Mevcut toplam siparişlerin mevsim normallerinin altında olduğu ile mevcut mamul mal stoklarının seviyesinin mevsim normallerinin üzerinde olduğu yönündeki değerlendirmelerin bir önceki aya göre güçlendiği görülmektedir. Gelecek üç aya yönelik değerlendirmelerde, üretim hacmi ve ihracat sipariş miktarına ilişkin artış yönlü beklentilerin, iç piyasa sipariş miktarına ilişkin olarak ise azalış yönlü beklentilerin güçlenerek devam ettiği gözlenmektedir. Türkiye İstatistik Kurumu, enflasyon sepetiyle ilgili değişiklik yaptı Tüketici fiyat endeksi hesaplamalarında, 2017 yılı Ocak ayı itibariyle mevsimsel ürünlerin her ay farklı bir ağırlığa sahip olduğu değişken ağırlık yöntemi yerine, Avrupa Birliği tarafından önerilen, her ürünün yıl boyunca ve bütün aylarda aynı ağırlığa sahip olduğu sabit ağırlık yöntemi kullanılmaya başlanacak. Tüketici fiyat endeksi ağırlık sistemi oluşturulurken hane halkları tarafından yapılan nihai parasal harcamalar dikkate alınmakta, toplam hane halkı nihai parasal tüketim harcamaları içinde 1/1000'den fazla ağırlık alan mal ve hizmetler TÜFE sepetine dahil edilmektedir. Bu anketin yanı sıra çıkış yapan ziyaretçiler anketi, kurumsal nüfus bireysel tüketim harcaması anketi de ağırlık hesaplamalarında kullanılmaktadır. Ana Harcama Grubu Ağırlıkları (%) Gıda ve alkolsüz içecekler 23,68 21,77 2. Alkollü içecekler ve tütün 4,98 5,87 3. Giyim ve ayakkabı 7,43 7,33 4. Konut, su, elektrik, gaz ve diğer yakıtlar 15,93 14,85 5. M obilya, ev aletleri ve ev bakım hizmetleri 8,02 7,72 6. Sağlık 2,66 2,63 7. Ulaştırma 14,31 16,31 8. Haberleşme 4,42 4,12 9. Eğlence ve kültür 3,81 3, Eğitim 2,56 2, Lokanta ve oteller 7,47 8, Çeşitli mal ve hizmetler 4,73 5,04 Toplam 100,0 100,0 Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 2 / 5

3 Sektör & Şirket Haberleri Zimmet konusunda esnetme kararı alındı Yeni Şafak gazetesi haberine göre, kredi kullandırma konusunda banka yöneticilerini aşırı tedbirli olmaya sevk eden zimmet konusundaki katı tutum esnetiliyor. Özellikle kamu bankalarının yöneticilerini bağlayan bu konuyla ilgili çalışma yürütüldüğünü belirten Başbakan Yıldırım, bu konu için esnetme kararı aldıklarını ve düzenlemenin yakında devreye gireceğini söyledi. Kaynak: Sabancı Holding (SAHOL) sanayi grubu için 2017 de 10 mlr TL gelir hedeflendiğini açıkladı (=) Sabancı Holding (SAHOL) düzenlediği basın toplantısında sanayi grubunda (Brisa (BRISA), Kordsa (KORDS), Akçansa (AKCNS), Temsa, Temsa İş Makinaları, Temsa Motorlu Araçlar, Çimsa (CIMSA), Yünsa (YUNSA)) 2017 yılı için 1,5 mlr TL lik yatırım, 10 mlr TL gelir, 1 mlr $ lık ihracat hedeflediklerini duyurdu yılının ilk 9 ayında Holding in sanayi grubu 8,3 mlr TL ciro, 773 mn $ ihracat ve 780 mn TL net kar elde etti. Kordsa(KORDS) nın 29,5 mn $ lık Türkiye ve Endonezya yeni polyester iplik yatırımlarını 2018 yılında devreye alınacağı açıklandı. Çimsa (CIMSA) nın 165 mn $ lık yatırımla 2017 yılında açılışının yapılması beklenen Afyon Çimento fabrikasının yanı sıra 55 mn $ lık yatırımla Çimsa Eskişehir fabrikasında hem gri hem beyaz klinker üretecek şekilde fırında modifikasyon yapılacağı belirtildi. Kaynak: Dünya Kısa Kısa Şirket Haberleri: (=) Erdemir (EREGL): Tata Steel International (North America) Ltd. ile Erdemir arasında 2010'dan bu yana süregelen TL ( ,00 USD) tutarındaki tazminat davasına ilişkin, Ankara 14. Asliye Ticaret Mahkemesi yetkisizlik nedeniyle davanın usulden reddine karar vererek, dosyayı Karadeniz Ereğli 2. Asliye Hukuk Mahkemesi'ne göndermiştir. Devam etmekte olan davanın bir sonraki duruşma tarihi 13 Nisan 2017 günüdür. Tekfen Holding (TKFEN): Gıda, Tarım ve Hayvancılık Bakanlığı Amonyum nitratlı gübreleri tamamen yasaklarken, Kalsiyum nitratlı gübrelere e-reçete ile satışına izin verilmişti. Sodyum nitrat ve Potasyum nitratlı gübrelerin satışı ise tamamen serbest bırakılmıştı. Bu çerçevede Tekfen Holding iştiraki Toros Tarım AN21 ve AN26 gübrelerinin üretim ve çiftçiye satışına Bakanlık talimatı çerçevesinde başlanacağını açıkladı. Zorlu Enerji Elektrik (ZOREN): Şirket Bursa Organize Sanayi Bölgesi'nde bulunan kombine çevrim doğal gaz santralinin üretim lisansı santralin ekonomik ömrünün dolması ve doğal gaz maliyetlerinde yaşanan artışlar sonucu tadil edilmiş olduğunu, lisansa derç edilen kurulu gücün 90 MWe'den 34,3 MWe'ye düşürüldüğünü açıkladı. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 3 / 5

4 Haftalık Ajanda Tarih Ülke TSİ Dönem Veri Önem Beklenti Önceki 26 Oca. Çin 04:30 Ara. Sanayî Kârları -Yıllık % 40,00 14,50% 26 Oca. Almanya 10:00 Şub. GfK Tüketici Güven Anketi 71,19 10,00 9,90 26 Oca. İngiltere 12:30 4Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 97,65 0,50% 0,60% 26 Oca. İngiltere 12:30 4Ç16 GSYH Yıllık %- Öncü 96,47 2,10% 2,20% 26 Oca. ABD 16:30 Ara. Toptan Stoklar- Aylık %-Öncü 80,95 1,00% 26 Oca. ABD 16:30 21 Oca. Haftalık İşsizlik Maaşı Başvuruları 98, Bin 26 Oca. ABD 16:30 Ara. Chicago Ulusal Aktivite Endeksi 60,00-0,27 26 Oca. ABD 17:45 Oca. Markit PMI İmalat Dışı- Öncü 70,00 53,90 26 Oca. ABD 17:45 Oca. Markit PMI Bileşik-Öncü 70,00 54,10 26 Oca. ABD 18:00 Ara. Yeni Konut Satışları 90, Bin 592 Bin 26 Oca. ABD 18:00 Ara. Yeni Konut Satışları- Aylık% 49,21-1,00% 5,20% 26 Oca. ABD 18:00 Ara. CB Öncü Göstergeler Endeksi % 83,33 0,50% 0,00% 26 Oca. ABD 4Ç16 ebay, Caterpillar, Dow Chemical, Ford Motor, Alphabet Finansal Sonuçları 11,00 27 Oca. Japonya 02:30 Ara. TÜFE - Yıllık % 83,87 0,20% 0,50% 27 Oca. Japonya 02:30 Oca. Tokyo TÜFE - Yıllık % 73,12 0,00% 0,00% 27 Oca. Fransa 10:45 Oca. Tüketici Güven Endeksi 50,00 99,00 27 Oca. Türkiye 14:30 Kas. Konut Fiyat Endeksi- Aylık % 50,00 0,47% 27 Oca. ABD 16:30 4Ç16 GSYH - Çeyreksel(Yıllıklandırılmış)%- Öncü 96,83 2,10% 3,50% 27 Oca. ABD 16:30 4Ç16 Çekirdek Kişisel Tük. Harc. - Çeyreksel%-Öncü 67,78 1,70% 27 Oca. ABD 16:30 Ara. Dayanıklı Mal Siparişleri-Öncü 92,86 2,90% -4,50% 27 Oca. ABD 16:30 Ara. Ulaşım Hariç Mal Siparişleri-Öncü 74,29 0,50% 0,60% 27 Oca. ABD 18:00 Oca. Michigan Tüketici Güven Endeksi 93,65 98,10 98,10 27 Oca. Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak. 27 Oca. Türkiye 4Ç16 TSKB 4Ç16 Finansal Sonuçları 27 Oca. Türkiye Fitch, Türkiye için kredi notu değerlendirme raporunu açıklayacak BBB-/Negatif 27 Oca. ABD 4Ç16 Intel, Starbucks, Microsoft, Chevron Finansal Sonuçları 30 Oca. Japonya 02:50 Ara. Perakende Satışlar- Aylık % 63,44 0,20% 30 Oca. Türkiye 10:00 Oca. Ekonomi Güven Endeksi 50,00 70,50 30 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Ekonomi Güven Endeksi #N/A 107,80 30 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Reel Kesim Güven Endeksi #N/A 0,10 30 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Tüketici Güven Endeksi 81,40 30 Oca. Türkiye 14:00 Ara. BDDK: Bankacılık Sektörü Net Kar/Zarar Durumu 50,00 30 Oca. Almanya 16:00 Oca. TÜFE- Yıllık %- Öncü 88,14 1,70% 30 Oca. Almanya 16:00 Oca. TÜFE- Aylık %- Öncü 86,44 0,70% 30 Oca. ABD 16:30 Ara. Kişisel Gelirler 85,71 0,00% 30 Oca. ABD 16:30 Ara. Kişisel Harcamalar 85,71 0,20% 30 Oca. ABD 18:00 Ara. Bekleyen Konut Satışları-Yıllık % 28,57 1,40% 30 Oca. ABD 18:00 Ara. Bekleyen Konut Satışları - Aylık % 76,98-2,50% 30 Oca. ABD 18:30 Oca. Dallas Fed İmalat Aktivite End. 64,29 15,50 30 Oca. Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak. 31 Oca. Japonya 02:30 Ara. İşsizlik Oranı 97,85 3,10% 31 Oca. Japonya 02:50 Ara. Sanayi Üretimi- Aylık %- Öncü 98,92 1,50% 31 Oca. Japonya 02:50 Ara. Sanayi Üretimi- Yıllık %- Öncü 74,19 4,60% 31 Oca. Japonya 06:30 Oca. BOJ Para Politikası Toplantısı 80,00-0,10% 31 Oca. Fransa 09:30 4Ç16 GSYH Çeyreksel %- Öncü 88,89 0,20% 31 Oca. Fransa 09:30 4Ç16 GSYH Yıllık %- Öncü 83,33 1,00% 31 Oca. Türkiye 10:00 Ara. Dış Ticaret Dengesi 80,00-4,11 Mlr $ 31 Oca. Fransa 10:45 Ara. ÜFE - Aylık % 44,44 0,80% 31 Oca. Fransa 10:45 Ara. ÜFE - Yıllık % 47,22-0,20% 31 Oca. Fransa 10:45 Oca. TÜFE- Aylık %- Öncü 72,22 0,30% 31 Oca. Fransa 10:45 Oca. TÜFE- Yıllık %- Öncü 94,44 0,60% 31 Oca. Türkiye 11:00 Ara. Yabancı Ziyaretçi Sayısı 52,00-21,40% 31 Oca. Almanya 11:55 Oca. İşsiz Sayısı-Değişim #N/A 17 Bin 31 Oca. Almanya 11:55 Oca. İşsizlik Oranı % #N/A 6,00% 31 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Ara. İşsizlik Oranı 72,09 9,80% 31 Oca. Avro Bölgesi 13:00 4Ç16 GSYH Çeyreksel (mevs. düzelt. %)- Öncü 80,00 0,30% 31 Oca. Avro Bölgesi 13:00 4Ç16 GSYH Yıllık (mevs. düzelt. %)- Öncü 80,00 1,70% 31 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Tahmini TÜFE-Yıllık % 80,00 1,10% 31 Oca. Avro Bölgesi 13:00 Oca. Çekirdek TÜFE- Yıllık %- Öncü 62,79 0,90% 31 Oca. ABD 16:30 4Ç16 İşgücü Maliyet Endeksi 60,00 0,60% 31 Oca. ABD 17:00 Kas. S&P/CS-20 Konut Fiyat Endeksi 50,79 191,78 31 Oca. ABD 17:45 Oca. Chicago Satınalma Yöneticileri Endeksi 81,75 53,90 31 Oca. ABD 18:00 Oca. Tüketici Güven Endeksi 80,00 113,70 31 Oca. ABD 4Ç16 Xerox, Mastercard, UPS, Exxon Mobil Finansal Sonuçları 31 Oca. Türkiye 4Ç16 AKBNK 4Ç16 Finansal Sonuçları 31 Oca. Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak. 1 Şub. Çin 04:00 Oca. CFLP PMI İmalat Dışı 63,89 54,50 1 Şub. Çin 04:00 Oca. CFLP PMI İmalat 86,11 51,40 1 Şub. Türkiye 10:00 Oca. Markit/ISO PMI İmalat 90,00 47,70 1 Şub. Türkiye 11:00 Oca. TİM İhracat Rakamları- Yıllık % 60,00 7,40% 1 Şub. Fransa 11:50 Oca. Markit PMI İmalat 90,00 1 Şub. Almanya 11:55 Oca. Markit/BME PMI İmalat 90,00 1 Şub. Türkiye 12:00 Oca. İstanbul'da Perakende Fiyatlar- Aylık % 50,00 1,71% 1 Şub. Avro Bölgesi 12:00 Oca. Markit PMI İmalat 90,00 1 Şub. İngiltere 12:30 Oca. Markit PMI İmalat 90,00 56,10 1 Şub. ABD 15:00 27 Oca. MBA Mortgage Başvuruları(Haftalık) 92,31 1 Şub. ABD 16:15 Oca. ADP İstihdam Raporu 85, Bin 1 Şub. ABD 17:45 Oca. Markit PMI İmalat 90,00 1 Şub. ABD 18:00 Oca. ISM Sanayi Endeksi 67,86 54,70 1 Şub. ABD 18:00 Ara. İnşaat Harcamaları 80,92 0,90% 1 Şub. ABD 22:00 Oca. FED Faiz Kararı (Üst Sınır) 97,71 0,75% 0,75% 1 Şub. ABD 22:00 Oca. FED Faiz Kararı (Alt Sınır) 80,00 0,50% 0,50% 1 Şub. ABD 1Ç17 Apple Finansal Sonuçları 1 Şub. Çin Çin borsaları tatil nedeniyle kapalı olacak. Kaynak: Bloomberg, TÜİK, Foreks Rapora ulaşmak için tıklayınız Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 4 / 5

5 Genel Müdürlük Akat Mah. Ebulula Mardin Cad. No: 18 Park Maya Sitesi F-2/A Blok Beşiktaş İstanbul (0212) Araştırma ve Strateji Müdürlüğü Sezai ŞAKLAROĞLU Selahattin AYDIN Tuğba SAYGIN Serap KAYA Esra SARI Ögeday GÜRBÜZ Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, yatırım ve kalkınma bankaları ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde ve yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Gerek bu yayındaki, gerekse bu yayında kullanılan kaynaklardaki hata ve eksikliklerden ve bu yayındaki bilgilerin kullanılması sonucunda yatırımcıların ve/veya ilgili kişilerin uğrayabilecekleri doğrudan ve/veya dolaylı zararlardan, kâr yoksunluğundan, manevi zararlardan ve her ne şekil ve surette olursa olsun üçüncü kişilerin uğrayabileceği her türlü zararlardan dolayı Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu tutulamaz. Vakıf Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından hazırlanmıştır Bu çalışma arka sayfada yer alan çekince bildirimi ile bir bütündür Sayfa 5 / 5