Günlük Bülten 14 Mayıs 2014

Transkript

1 Bülten 1 Mayıs 1 PİYASALAR Döviz Piyasası USD/TL kuru; mart ayı ödemeler dengesi verilerinin Türkiye'nin önemli kırılganlıklarından biri olan cari açıkta düşüş trendini doğrulaması ve ECB den kısa vadede yeni gevşeme gelebileceği beklentisinin kuvvetlenmesiyle Aralık'tan beri en düşük seviye olan,63 e kadar geriledi ve günü,683 seviyesinden sonlandırdı. 31 Ara 13 1 May 1 Euro, Almanya'da yatırımcı güvenindeki düşüşün beşinci aya taşındığını gösteren ZEW endeksi ve Almanya Merkez Bankası Bundesbank'ın, ECB nin gerekli görülmesi halinde faiz indirmesini destekleyeceğine yönelik haberlerle Dolar karşısında bir ayın en düşük seviyesi olan 1,3688 e kadar geriledi. ABD'de perakende satışların nisanda beklentilerin altında artmasının ardından Euro, Dolar karşısında kayıplarını bir miktar azaltsa da parite günü %, düşüşle 1,37 seviyesinden tamamladı. Dolar karşısında gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün yükseliş hakimdi. %,71 lik yükselişle Rus Rublesi ilk sırada yer alırken, %,6 lük yükseliş ile Hindistan Rupisi ikinci, %,6 lık yükseliş ile Türk Lirası üçüncü sırada yer aldı. Emtia Piyasası 13 May 1 $/TL,18,88,683 -,6% -3,7% /TL,99,8631,839-1,% -,% Sepet*,1,719,1 -,8% -3,9% /$ 1,373 1,377 1,37 -,% -,3% $/Yen 1,31 1,13 1,6,1% -,9% $ Endeks 8, 79,9 8,1,3%,1% Kaynak: Reuters, Bloomberg * (,$+, ) $/TL /$ Sepet,6,,1,,683 1,8 1,6 1, 1, 1,37 Kaynak: Bloomberg 1 Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 1 Mar 1 May FED Çıkış Stratejisinin Açıklanması Brent petrolün varil fiyatı, günü %,8 yükselişle USD 19, seviyesinden sonlandırırken; WTI petrol, dünyanın en büyük petrol tüketicisi ABD'de ham petrol stoklarındaki düşüşün ikinci haftaya taşındığı söylentisiyle yukarı yönlü hareket etti. Altın, ECB den gelebilecek parasal genişlemeye yönelik haberle yukarı yönlü hareketlense de ons başına USD 1.3 seviyesini geçemedi ve günü ons başına USD 1.9 seviyesinden sonlandırdı. Altın($/Ons) ,% 7,7% Petrol(Brent) 11,8 18, 19,,8% -1,% Gümüş($/Ons) 19, 19, 19,,%,% Kaynak: Reuters, Bloomberg 31 Ara 13 1 May 1 13 May ,9 Altın ($/Ons) Brent Petrol ($/Varil, sağ eksen) 19, Kaynak: Bloomberg Oca 13 Mar 13 May 13 Tem 13 Eyl 13 Kas 13 Oca 1 Mar 1 May

2 Şub.13 Mar.13 Şub.1 Mar.1 Bülten 1 Mayıs 1 Faiz Piyasası yıllık gösterge tahvilin bileşik faizi %9, seviyesinden başladığı günü, %9,8 den sonlandırdı. TCMB'nin dün açıkladığı cari işlemler dengesi rakamlarının Türkiye'nin yeniden dengelenmesinin hız kazandığına işaret etmesi faiz piyasasını bir miktar olumlu etkiledi. TCMB nin yaptığı toplam fonlama miktarı,3 milyar TL düzeyine gerilerken; bu rakamın milyar TL lik kısmı %1 dan haftalık repo fonlamasından;,3 milyar TL lik kısmı %1 den BAPP tan oluştu. Fonlamanın maliyeti %1 düzeyinde yatay seyretti. Top. Piyasa Hacmi 13. %9,8 1 Göst. Tahvilin Hacmi. 11 Göst. Faizi (Sol Eks,*) Nis.13 Haz.13 Tem.13 Ağu.13 Eki.13 Kas.13 Ara.13 Oca.1 Milyon TL Kaynak: BIST,*bileşik faiz (Ağırlıklı Ort) Nis.1 May.1 Gösterge Tahvil* 1,1 9, 9,8,6 -,8 USD Libor( 3 aylık),,3,, -,3 EUR Libor( 3 aylık),7,31,31,, O/N İMKB Repo 7,6 1,87 1,8 -,39,88 Eurobond 3* 6,91,38,33 -, -1,8 Kaynak: Reuters, BIST, Bloomberg Türkiye'nin yıl vadeli CDS-kredi temerrüt faizi (Türkiye nin borçlarını iflasa karşı sigortalamanın maliyeti) 18 seviyesine; 3 vadeli USD cinsi gösterge Eurobond faizi ise %,33 seviyesine geriledi. Borsalar 31 Ara 13 1 May 1 13 May 1 * bileşik faiz TCMB Ağırlıklı Fonlama Faizi ve Faiz Koridoru % Ağırlıklı Fonlama Faizi Gecelik Borç Alma-Verme Faizi Nis 1 Tem 1 Eki 1 Oca 13 Nis 13 Tem 13 Eki 13 Oca 1 Nis 1 Kaynak: TCMB ECB nin parasal genişlemeye gidebileceğine yönelik beklentiler küresel piyasalarda risk iştahını desteklemeye devam ederken, yükselişle açılan BIST-1 endeksi, günü direnç seviyelerinden gelen kâr satışlarıyla yönünü aşağı çevirerek %, düşüşle puandan kapandı. Avrupa borsaları, Airbus Group ve Almanya'nın en büyük çelik üreticisi ThyssenKrupp AG gibi şirketlerin tahminlerin üzerinde kar açıklamasıyla altı yılın zirvesinden kapanış yaptı. BIST ,% 11,8% BIST ,% 1,8% Sanayi ,% 9,% Hizmetler ,1% 7,6% Mali ,6% 1,% Bankalar Endeksi ,7% 16,6% Dow Jones ,1%,8% S&P ,%,7% DAX ,%,1% Nikkei ,% -11,% Bovespa ,3%,7% Kaynak: Reuters, Bloomberg 31 Ara 13 1 May 1 13 May İşlem Hacmi (milyon TL) BIST 1 Endeks (sağ eksen) Mar.13 Tem.13 Kas.13 Oca.1 Mar.1 May.1 Kaynak: Reuters

3 Oca.8 May.8 Eyl.8 Oca.9 May.9 Eyl.9 Oca.1 May.1 Eyl.1 Oca.11 May.11 Eyl.11 Oca.1 May.1 Eyl.1 Oca.1 Oca.9 Mar.9 May.9 Tem.9 Eyl.9 Kas.9 Oca.1 Mar.1 May.1 Tem.1 Eyl.1 Kas.1 Oca.11 Mar.11 May.11 Tem.11 Eyl.11 Kas.11 Oca.1 Mar.1 May.1 Tem.1 Eyl.1 Kas.1 Mar.13 Tem.13 Kas.13 Oca.1 Mar.1 Bülten 1 Mayıs 1 PİYASALARDAKİ GELİŞMELER Mart ayında cari işlemler açığı beklentilere paralel USD 3, milyar olarak açıklandı. Kredi kartlarına akaryakıt, kuyum, gıda ve yemek harcamalarında taksitlendirme yasağı, kurumsal kredi kartlarına uygulanmayacak. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, Forum İstanbul'un açılışında bir konuşma yaptı. Alman yatırımcıların Avrupa'nın en büyük ekonomisinin görünümüne ilişkin eğilimlerini gösteren ZEW endeksi, mayısta 33,1 ile beklentilerin (1) altında açıklandı. Almanya Merkez Bankası gerekli olursa ECB'nin varlık destekli alımlarını ve faiz düşürme planına destek verebileceğini açıkladı. Atlanta FED Başkanı Lockhart, uzun süredir para politikasının temel aracı konumunda olan faiz oranının politika araçları arasında yer almaya devam edeceğini, ancak gelecekte bu kadar hakim durumda olmayabileceğini söyledi. ABD'de perakende satışlar nisanda %,1 ile beklentilerin altında artarken; otomotiv dışındaki çekirdek satışlar, artış beklentisine karşın değişim kaydetmedi. Çin'de sanayi üretimi, sabit getirili varlık yatırımı ve perakende satışları büyümesi, nisan ayında yavaşladı. Rusya Ekonomi Bakanlığı, 1 yılı için GSYH büyüme oranı tahminini %, olarak tahmin ederken, 1 yılı için büyüme beklentisini de %,'ten %'ye indirdi. Rusya Maliye Bakanı Anton Siluanov, yurtdışı piyasalardan bu yıl yapmayı planladıkları USD 7 milyar borçlanmadan vazgeçtiklerini, kredi için yurtdışı piyasalara başvurmayacaklarını söyledi. IMF Başkanı Christine Lagarde, Euro Bölgesi'nde ve diğer önde gelen ekonomilerde enflasyon oranlarının çok düşük olduğu ve bunun global ekonomi için bir risk yarattığını uyarısında bulundu. Güney Kore de bir önceki ay %3, olan işsizlik oranı nisan ayında %3,7'ye çıktı. Mart ayında cari işlemler açığı beklentilere paralel USD 3, milyar olarak açıklandı. Cari işlemler açığı, bir önceki yılın ilk çeyreğine göre USD,91 milyar azalarak USD 11,6 milyar seviyesine geriledi. Bu gerilemede, ödemeler dengesi tablosundaki dış ticaret açığının azalması ve net hizmet gelirlerinin yükselmesi etkili oldu. İhracat bir önceki yıla göre %13, artış kaydederken, ithalat %3,3 geriledi. 1 aylık kümülatif verilere bakıldığında ihracat USD 167, milyar olurken, ithalat USD milyar oldu. Cari açık ise bir önceki yılın aynı dönemine göre %3,1 lık artışla USD 6 milyar oldu. Mart ayında USD 3, milyar olarak gerçekleşen cari açığın finansmanı; USD 96 milyon doğrudan yatırımlar, USD 11 milyon diğer yatırımlar kalemi,, milyar net hata noksan kalemiyle finanse edilirken, TCMB nin rezervleri USD 696 milyon azaldı. 1 aylık kümülatif verilere bakıldığında USD 6 milyarlık cari açığın USD 13,1 milyar portföy yatırımları, USD 1,8 milyar doğrudan yatırımlar, USD 1, milyar diğer yatırımlar ve 1,7 milyar net hata noksan kalemiyle kalemi finanse edildiği görülüyor Kaynak: TCMB Cari İşlemler Dengesi Dış Ticaret Dengesi Dış Ticaret ve Cari İşlemler (Yıllıklandırılmış, milyar USD) -6-7, Cari Açık ve Finansman Kaynakları (USD Milyar) NHN Diğer Yatırımlar Portföy Doğrudan Yatırımlar Cari Açık 1 OVP Hedefi : USD, 6 3

4 Bülten 1 Mayıs 1 Kredi kartlarına akaryakıt, kuyum, gıda ve yemek harcamalarında taksitlendirme yasağı, kurumsal kredi kartlarına uygulanmayacak. Resmi Gazete de yer alan banka kartları ve kredi kartları hakkında yönetmelikte değişiklik yapan yönetmelikle, kredi kartlarıyla gerçekleştirilecek telekomünikasyon ve kuyumla ilgili harcamalarda ve yemek, gıda, akaryakıt ile hediye kart, hediye çeki ve benzeri şekillerde herhangi somut bir mal veya hizmeti içermeyen ürünlerin alımlarında taksit uygulanamayacağına dair yasak, yönetmeliğe eklenen hükümle kurumsal kredi kartları için kaldırıldı. Başbakan Yardımcısı Ali Babacan, Forum İstanbul'un açılışında bir konuşma yaptı. Babacan genel bir değerlendirme ile başladığı konuşmasında küresel krizde en kötünün geride kaldığını söyleyebilecek noktaya gelindiğini belirtti. Babacan ancak gelişen ve gelişmiş ekonomilere yönelik sorunların devam ettiğine vurgu yaptı ve Krizin geride bıraktığı işsizlik, yoksulluk bundan sonra en konuşulacak konular, gelir dağılımındaki eşitsizlik konusuna çok dikkat edilmeli. dedi. Babacan ABD'de toparlanmanın diğer ekonomilere oranla daha güçlü olduğunun gözlendiği ve Euro Bölgesi'nde yıllar sonra bu yıl ilk kez pozitif büyüme görüleceği değerlendirmelerinde bulundu. Ancak Babacan Avrupa'da deflasyon riskinin dikkatli olunması gereken bir konu olduğuna da dikkat çekti. Başbakan Yardımcısı Avrupa'daki toparlanmanın Türkiye'nin ihracatına olumlu katkısının olacağını sözlerine ekledi. Babacan gelişmekte olan ülkelerin bankacılık sistemlerinin daha önceki dönemlere göre çok daha güçlü olduğunu belirttikten sonra gelişmekte olan ülkelere yönelik algının olumlu yönde değiştiği gözleniyor, gelişmekte olan ülkelere yönelik daha gerçekçi değerlendirmeler yapılması gerekli dedi. Konuşmasının devamında ülke ekonomisine ilişkin değerlendirmelerde bulunan Başbakan Yardımcısı gündemde olan büyümeye ilişkin tahminler hakkında, büyümenin rakamsal gelişimi kadar sürdürülebilirliği, kalitesinin önemli olduğunu belirtti ve büyüme konusunda adımlar atılırken sosyal boyutlar unutulmamalı, kısa vadeli büyüme adına bilançoları tahrip edecek adımlar atılmamalı dedi. Babacan büyümenin mutlaka özel sektörden kaynaklanması gerektiğini; özel sektör odaklı, üretim, ihracat ve yatırımla büyümek istendiğini; üretmeden tüketmenin ve hazırdan yemenin Türkiye'yi bir yere götürmeyeceğini; sürekli dışarıya bağlı, dışarıdan gelen dövize bağımlı büyüme olamayacağını sözlerine ekledi. Almanya Merkez Bankası gerekli olursa ECB'nin varlık destekli alımlarını ve faiz düşürme planının destek verebileceğini açıkladı. Almanya Merkez Bankası Bundesbank tan yapılan açıklamada ECB'nin varlık destekli alımlarının bazılarını desteklenebileceği kaydedildi. Ayrıca Alman Merkez Bankası gerekli olursa faiz oranlarını düşürmeye istekli olduğu bunun içine negatif mevduat oranın da dahil olduğu kaynaklar tarafında aktarıldı. ECB'nin haziran toplantısında mevduat faiz oranını negatife indirmesi, kredi faizini düşürmesi ve ticari bankalara sınırsız kredileri 16 yılı ortasına uzatması bekleniyor. Çin'de sanayi üretimi, sabit getirili varlık yatırımı ve perakende satışları büyümesi, nisan ayında yavaşladı. Sanayi üretimi nisanda bir yıl önceye göre %8,7 yükselirken, sabit getirili varlık yatırımı yılın ilk dört ayında %17,3 arttı. Perakende satışlar ise nisanda %11,9 yükseldi. Veriler Çin'in %7,'lik yılsonu büyüme beklentisini kaçırabileceği riskini giderek artırıyor. Çin'de liderler, kredi patlaması ve hava kirliliğini dizginlemeye çalışırken, Başkan Xi Jinping geçtiğimiz hafta ülkenin "yeni normal" büyüme hızına adapte olması gerektiğini ifade etmişti. VERİ GÜNDEMİ Yurtiçinde sakin bir seyir izlenirken; Euro Bölgesi nde sanayi üretimi; Almanya da nihai TÜFE ve ABD de ÜFE verileri açıklanacaktır.

5 Bülten 1 Mayıs 1 UYARI: Bu bülten T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından, kamuya ilan edilen veriler kullanılarak hazırlanmış olup; sadece Bankamız müşterilerini bilgilendirme amacını taşımaktadır. Bültende yer alan veriler ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Bülten sayfalarında yer alan yazı, tablo ve grafikler Bankamızın izni olmaksızın kısmen veya tamamen çoğaltılamaz, dağıtılamaz ya da yayınlanamaz.