Günlük Bülten 23 Kasım 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,3089 6,0649 1,1414 92.629 209,1 20,87 Petrol fiyatlarında satıcılı eğilim devam ediyor Brent petrol fiyatı, bu sabah 61,8 $/varil düzeylerinde Brexit sürecinde, olumlu gelişmeler gözleniyor Yurt içinde, $/TL de sakin seyir devam ediyor İngiltere ile Avrupa Birliği, Brexit sonrası süreçte iki tarafın ticari ilişkilerinin niteliği ile ilgili bir taslak metin üzerinde prensipte anlaşmaya vardı. İngiltere Başbakanı May in bir sonraki hedefi, hafta sonunda gerçekleştirilecek AB liderler toplantısına kadar, diğer ülke liderlerinin desteğini sağlamak ve, ardından, İngiltere de parlamento onayını elde etmek olacak. Müzakere konularından bir diğeri olan Cebelitarık konusunda ise, İspanya görüşmelerinin devam ettiğini açıklandı. Gelişmelerle; /$ paritesi günlük bazda %0,8 yükselişle bu sabah 1,2870 düzeylerinde. Küresel piyasalarda ise, zayıf seyir devam ediyor. Yatırımcılar, ay sonunda yapılacak G20 toplantıları öncesinde yavaşlayan küresel aktiviteyi fiyatlama çabasında. Aynı zamanda; Fed in faiz artırımlarına devam edebileceği 2019 yılında şirket karlılıkları ile ilgili gelişmeler önem arz edecek. Bugün küresel çapta; Euro Bölgesi nde ve ABD de açıklanacak öncü PMI imalat sanayi beklenti endeksleri takip edilecek. Yurt içinde ise; Hazine ve Maliye Bakanı Albayrak; Plan ve Bütçe Komisyonu nda, kamu borçlanması açısından son ayların çok başarılı geçildiğini, uygun fırsatlar bulunduğunda faiz maliyetini düşürmek için kullanılacağını vurguladı. Albayrak; borçlanma ihaleleriyle ilgili olarak, hazinecilik örneklerinin incelendiğini, 2019 da çok farklı bir ihale metodolojisi takip edileceğini belirtti. Yerel piyasalarda; $/TL, 5,31 e yakın düzeylerde göreli sakin seyrini sürdürüyor. Brexit haberleriyle dolar geriliyor, euro güçleniyor. Devam eden İtalya belirsizliklerine rağmen Brexit e ilişkin olumlu gelişmelerle /$ da kademeli yükseliyor; 1,1415 seviyelerinde. Fed üyelerinden gelen büyüme endişelerine yönelik açıklamaların ardından Fed in faiz artırım politikasına ilişkin belirsizlikler de dolar üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor; dolar endeksi DXY 96,4 seviyelerinde. Gelişmekte olan ülke (GOÜ) para birimleri genelinde ise değer kazançları hakim oluyor. Meksika ve Endonezya nın ardından Güney Afrika nın da faiz artırması GOÜ lere ek destek veriyor. Petrol fiyatları; petrol stoklarının son dönemin en yüksek düzeylerine ulaşmasıyla zayıf eğilimini sürdürüyor. Brent petrol fiyatı günlük bazda %2,2 düşüşle 61,8 $/varil düzeylerinde. Yurt içinde 2 yıllık devlet tahvili faizi; dün, günlük bazda, 8 baz puan düşüşle %20,87 seviyesinden kapattı. 10 yıllık getiriler ise; dün 14 baz puan düşüş gözlendi, kapanış seviyesi %17,12. Avrupa borsalarında düşüş dün de devam etti; beklentilerin altında kalan kar rakamları ve madencilik hisselerindeki düşüşün etkisiyle Eurostoxx-0 endeksi günü %0,7 değer kaybıyla tamamladı. ABD borsaları dün tatil nedeniyle kapalıydı, bu sabah vadeli işlemlerde satıcılı seyir görülüyor. Asya piyasalarında bu sabah Nikkei-225 endeksi alıcılı, Şangay satıcılı seyir izliyor. Haftalık Getiriler (%) 0,2 0,0-0,2-0,4-0,6-0,8-1,0-1,2-0,5-0,4 Veriler (Bugün) Euro Bölgesi İmalat Sanayi PMI Endeksi (Kasım, öncü) Almanya GSYH (3Ç2018, çeyreksel % değişim) Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,1 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın -0,9-1,1 BIST- Gösterge Tahvil Önceki Beklenti 52,0 52,0-0,2-0,2 (%) 22/11 21/11 2017 TR 2 yıllık 20,87 20,95 13,40 TR 10 yıllık 17,12 17,26 11,67 ABD 10 yıllık 3,06 3,06 2,41 Almanya 10 yıllık 0,37 0,38 0,42 $/TL 5,3029-0,1-0,9 39,6 /TL 6,0562 0,2-0,3 33,2 /$ 1,1403 0,2 0,7-5,0 $/Yen 112,95-0,1-0,6 0,2 GBP/$ 1,2877 0,8 0,8-4,7 BIST- 92.629-0,1-0,7-19,7 S&P 500 2.650 0,0-2,9-0,9 FTSE- 6.9-1,3-1,1-9,5 DAX 11.138-0,9-1,9-13,8 SMI 8.781-0,7-1,0-6,4 Nikkei 225 21.647 0,6-0,7-4,9 MSCI EM 976 0,1-0,5-15,8 Şangay 2.645-0,2-0,9-20,0 Bovespa 87.477 0,2 1,7 14,5 Brent ($/varil) 62,6-1,4-6,0-6,4 Altın ($/ons) 1.229 0,2 1,3-5,7 Gram Altın (TL) 208,6-0,1 0,2 31,3 Bakır ($/libre) 279,5 0,0 1,7-15,3 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 23 Kasım 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Küresel piyasalardaki gündem içeride de piyasanın yönünü etkileyen en önemli etken olmayı sürdürüyor. Hisse senetleri tarafında seans açılışı öncesi TL'nin çok hafif değer kaybettiği gözleniyor. Gün içerisinde önemli bir haber akışı beklenmiyor. Bu çerçevede endeksin 91.500 seviyelerinden destek alarak yatay bir seyirle günü tamamlayacağını tahmin ediyoruz. BIST dün günün ilk yarısında geri çekilme yaşadığı 91.0 seviyesinden sınırlı tepki yaşadı. Kapanış 92.629 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te dar bantta hareketler görmeye devam ediyoruz. Saatlik periyotta 93.500/0 bandını olumluya geçiş bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Bu bant üzerinde ilk aşamada bin puanlık bir marj daha oluşması muhtemel. Daha güçlü hareket olasılığı ise 94.0 seviyesi üzerinde mümkün olabilecektir. Bu aşamada 93.500-94.0 bandına kadar yaşanabilecek olası hareketleri sınırlı tepki kapsamında değerlendiriyor olacağız. Bu bant üzerinde ancak ortalamalarda yeniden yukarı ve güçlü bir eğilim görebileceğimizi düşünüyoruz. 91.500 altı endekste zayıflama bölgesi. Banka endeksinde dün 2 bin puanlık bantta hareket gördük. Saatlik periyot için ortalamalarda sıkışma oldukça belirgin. Dolayısıyla kısa periyotta yön konusundaki belirsizlik sürüyor. 119.5-117.5 bandı dışına doğru oluşabilecek hareketlerin, banka endeksinin kısa periyottaki yönüne ilişkin bir miktar daha belirginlik oluşturabileceğini düşünüyoruz. Banka endeksinde 117.5-116.5 bandı altını kısa periyot için zayıflama bölgesi olarak görüyoruz. BIST için 91.500-91.000-.0-.000 destek, 92.0-93.500/0-94.500-95.500 direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Kordsa, Koza Altın, Pegasus ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Bankacılık Sektörü: Merkez Bankası verileri 16 Kasım haftasında sistemdeki döviz mevduatının 0,7 milyar dolar artarak 189,9 milyar dolara ulaştığını ortaya koydu. Aynı hafta içerisinde TL mevduatlar da 16,8 milyar TL artarak 1.055 milyar TL ye geldi. Kredi tarafında sakin bir seyir gözlendi. Söz konusu hafta içerisinde TL krediler yatay kalırken, döviz kredilerde dolar bazında (kamu bankaları kaynaklı olarak) %7,1 artış görüldü. Böylece yıl başına göre kredi artışı nominal bazda %16,2 ve kur etkisinden arındırılmış bazda %1,3 oldu. Banka grupları bazında kur etkisinden arındırılmış kredi hacminin kamu bankalarında %10,1 arttığı, ancak özel bankalarda %6,6 ve yabancı bankalarda %2,1 daralmalar olduğu dikkat çekti. Takipteki alacaklar ise ilgili hafta içerisinde 0,4 milyar TL artarak 89,9 milyar TL ye ulaştı (takipteki alacakların kredilere oranı: %3,5). Buna göre, şu ana kadar yılın ikinci yarısında sorunlu kredi stoğundaki artış 17,4 milyar TL yi buldu (yılın ilk yarısında 8,8 milyar TL olmuştu). Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST- -0.1-0.7-2.2-19.7 BIST-30-0.1-0.8-1.3-18.3 Banka Endeksi -0.5 1.4 4.4-26.0 Sınai Endeks -0.2-1.9-8.3-15.4 Hizmetler Endeksi 0.6 0.4 3.2-14.6 BIST Piy. Değ. (mn TL) 0,772 Bankalar Piy. Değ. 175,142 Holdingler Piy. Değ.,752 Sanayi Piy. Değ. 248,333 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,307 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) Işıklar Enerji 12.5 11.0 Sinpaş G.M.Y.O. 6.7 1.1 Şişe Cam 4.1 67.9 Ak Enerji 3.5 6.3 Türk Traktör 3.5 2.0 Değişim (%) Hacim (mn TL) Koza Anadolu -8.0 348.2 İpek Doğal Enerji -6.3 465.5 Koza Altın -4.9 1.7 İş Finansal Kiralama -4.1 15.1 Şekerbank -4.1 49.1 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları -0.7 563.6 İpek Doğal Enerji -6.3 465.5 Garanti Bankası -0.9 401.5 Koza Anadolu -8.0 348.2 Halk Bankası -1.0 188.7 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Aralık 119.000-0.06 150,764 XU030 Şubat 123.200-0.18 381 USD Aralık 5.396-0.79 94,073 USD Şubat 5.583-0.79 2,256 EUR Aralık 6.177-0.85 821 Açık Pozisyon Adet Değ. XU30 Aralık 389,6 3940 USD Aralık 750,427 12831
Şirket Haberleri Devamı Enka İnşaat geri alım programı kapsamında dün 4,73-4,75TL fiyat aralığından 500 bin adet hisse aldı. Dün yapılan alımlarla, Şirket in Ağustos ayı içerisinde üçüncü kez 10 milyon hisseye kadar kendi paylarının geri alımını içeren program sona ermiş oldu. İş Bankası dün 4,05 fiyat seviyesinden toplam 300 bin adet ISCTR hissesi aldığını duyurdu. Böylece geri alım programı başlangıcından bu yana satın alınan hisse adedi 86,6 milyona (ödenmiş sermayenin %1,9 u) ve bunun parasal karşılığı 345 milyon TL ye ulaştı. İş Bankası yıl ortasında 550 milyon TL ye kadar bir hisse geri satın alım programı başlattığını açıklamıştı. Türk Hava Yolları Boeing den 3 adet B777-200LRF kargo uçağı satın almaya karar verdi. Teslimatlar Eylül 2019, Ocak 2020 ve Şubat 2020 tarihlerinde yapılacak. Eylül 2018 itibariyle THY nin toplam 330 uçaklık filosunda 7 tanesi kısa dönemli kira anlaşmasıyla kullanılmakta olan 20 adet kargo uçağı bulunmaktadır. 9A18 de kargo gelirleri şirketin toplam satış gelirlerinin %12 sini oluşturmuştur. Haberi şirket hisseleri için nötr olarak değerlendiriyoruz. yatırımcı
04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 92,6 50 Günlük Ort= 95,2 200 Günlük Ort= 101,5 S&P 500= 2.650 50 Günlük Ort= 2.799 200 Günlük Ort= 2.7 120 3.000 2.0 110 2.0 2650 92,6 2.400 2.200 2.000 1.0 1.0 70 1.400 1.200 $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,31 50 Günlük Ort= 5,74 200 Günlük Ort= 4,97 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 62,7 Dolar Endeksi DXY= 96,4 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5,31 95 85 95 3,50 2,50 75 70 65 85 1,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 20,87 10 Yıllık Getiri= 17,12 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 3,06 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,37 24 3,0 3,06 20 16 20,87 17,12 2,5 2,0 1,5 12 8 1,0 0,5 0,0 0,37 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 0 550 500 2 Gram Altın (TL)= 209 50 Günlük Ort= 224 200 Günlük Ort= 200 450 400 350 300 383 210 1 209,1 250 200 150 5 Yıllık Ortalama= 239 110 Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."