Günlük Bülten 21 Kasım 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,3847 6,1277 1,1378 91.686 211,0 20,7 Petrol fiyatlarındaki düşüş eğilimi dikkat çekiyor Brent petrol fiyatı bu sabah 63,4 $/varil düzeyinde Dolar endeksi güçleniyor; bu sabah 96,8 de Yurt içinde $/TL bu sabah 5,38 düzeylerinde Küresel piyasalarda; büyümeye ilişkin devam eden endişeler, son dönemde yeniden artış gösteren küresel ticaret belirsizlikleri ve tekrar hızlı gerileyen petrol fiyatlarının etkileri gözleniyor. Brent petrol fiyatı, dün gün içinde %6,2 düşüş gerçekleştirdikten sonra, ABD petrol stoklarında beklenmedik gerileme ve Hindistan petrol ithalatının yüksek seyrettiği haberleriyle bu sabah bir miktar toparlanmış görünüyor; 63,4 $/varil düzeyinde. Dün ABD hisse senedi piyasalarında gözlenen sert düşüşlerin ardından, bu sabah Asya riskli aktiflerinde de karışık bir seyir hakim. Risk algısındaki zayıflama ve güvenli liman talebiyle, dolar endeksi günlük bazda %0,6 civarı değerlenmeyle 96,8 düzeyine ulaşırken, ABD 10 yıllık devlet tahvil getirileri de, %3,07 ile göreli düşük. Küresel yatırımcılar; İngiltere Başbakanı May in, Pazar günü AB liderlerinin Brexit konusunda yapacağı zirve öncesinde bugün AB ile devam edecek görüşmelerini takip ediyor olacak. Bugün ayrıca ABD de Ekim ayı dayanıklı mal siparişleri ile Kasım ayı tüketici güven endeksi verileri açıklanacak. Yurt içinde ise; dolardaki küresel değerlenme eğilimine de paralel olarak, $/TL döviz kuru günlük bazda %1,1 yükseliş gösterdi, bu sabah 5,38 düzeylerinde. Bugün yurt içinde; Ekim ayı konut satışları verisi takip edilecek. Dolar, güvenli liman talebiyle güçleniyor. Dün 1,1470 lerde olan /$, bu sabah 1,13 e geriledi. Avrupa Komisyonu, bugün AB ülkelerinin bütçe planlarına ilişkin görüşlerini açıklayacak, İtalya ya yönelik açıklamalar takip edilecek. GBP/USD de 1,28 seviyelerine geriledi; bugün Theresa May ve AB Komisyonu Başkanı Juncker in görüşmesi takip edilecek. Yen deki değer kaybı ise daha sınırlı kalıyor; USD/JPY 112,9 da. Gelişmekte olan ülkelerde ise dün değer kayıpları görülürken, bu sabah hafif toparlanma hakim. ABD borsaları dün enerji hisseleri öncülüğünde düşüşünü sürdürdü. S&P 500 ve Dow Jones endekslerinde günlük kayıplar sırasıyla %1,8, %2,2 olurken, Nasdaq borsası son 7 ayın en düşük seviyesine geriledi. Avrupa borsalarında da ekonomik büyümedeki yavaşlama, İtalya bütçe belirsizliğinin de etkisiyle satışlar devam etti. Eurostoxx-0 endeksi %1,1, bankacılık endeksi de %2,4 değer kaybetti. İtalya 10 yıllık tahvil getirileri yeniden %3,61 seviyelerine yükseldi; Ekim ortasında %3,68 e kadar yükselmesinin ardından beklentilerle getiriler gerilemişti. Hazine dün 2 yıl vadeli kira sertifikası ihracına gelen 3,2 milyar TL talebin tamamını karşıladı. Hazine hafta başında ihraç tutarını 2 milyar TL olarak açıklamıştı. Tahvil getirilerinde dün sert yükseliş görüldü; 10 yıl vadeli getiriler 75 baz puan artışla %17,39 a, gösterge faiz de 39 baz puan artışla %20,70 e yükseldi. Haftalık Getiriler (%) 0,0-0,2-0,4-0,6-1,0-1,2-1,4-1,6-1,8-2,0-1,4 Veriler (Bugün) Türkiye Konut Satışları (Ekim, yıllık % değişim) ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları (17 Kasım haftası, bin kişi) Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,6 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın -1,7 Önceki Beklenti -9,2-216 215 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır BIST- Gösterge Tahvil (%) 20/11 19/11 2017 TR 2 yıllık 20,70 20,31 13,40 TR 10 yıllık 17,39 16,64 11,67 ABD 10 yıllık 3,06 3,06 2,41 Almanya 10 yıllık 0,35 0,37 0,42 $/TL 5,3781 1,2-1,8 41,6 /TL 6,1197 0,5-1,1 34,6 /$ 1,1370-0,7 0,7-5,3 $/Yen 112,77 0,2-0,9 0,1 GBP/$ 1,2788-0,5-1,5-5,4 BIST- 91.686-3,1-1,1-20,5 S&P 500 2.642-1,8-2,9-1,2 FTSE- 6.948-1,5-9,6 DAX 11.066-1,6-3,5-14,3 SMI 8.769-0,5-2,7-6,5 Nikkei 225 21.583-1,1-1,0-5,2 MSCI EM 973-1,6 0,7-16,0 Şangay 2.646-2,1-0,3-20,0 Bovespa 87.1 0,0 3,5 15,1 Brent ($/varil) 62,5-6,4-4,5-6,5 Altın ($/ons) 1.222-0,2 1,6-6,2 Gram Altın (TL) 210,8 1,0-0,2 32,7 Bakır ($/libre) 276,7-1,2 3,0-16,2 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 21 Kasım 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Küresel piyasalarda bozulan risk iştahı bizde de hisse senedi tarafında sert satışlar getirdi. Kurda ve faizde de aşağı yönlü eğilimin bozulduğu görüldü. Dünkü sert satışların ardından bugün yurtdışının ve döviz piyasasının biraz sakinleştiği görülüyor. Bugün piyasalarda gözler yurtdışının seyrine odaklanacak. Hisse senetleri tarafında hafif alım yönlü bir açılış bekliyoruz. BIST dün gün başından itibaren satıcılıydı. Kapanış 91.686 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te kısa periyotta gördüğümüz yukarı eğilim 94.0 bölgesinden gelen satışla yeniden aşağı eğilime dönmüş durumda. Saatlik periyot için ortalamalarda eğilim de aşağı yönde. Bu periyot için 93.0-94.000 bandını yeniden olumluya geçiş bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Altında kalındığı sürece zayıflama yönündeki hareketin devamı beklenebilir. Banka endeksinde 121 bin seviyesinden gelen satış şimdilik sınırlı düzeyde. Saatlik periyot için destek olarak değerlendirdiğimiz 117.0-116.5 bandı korunduğu sürece yükseliş yönündeki beklenti de korunabilir. Bu bandın altını kısa periyotta zayıflama bölgesi olarak görüyoruz. BIST için 91.500-91.000-.0-.000-88.500 destek, 92.200/0-93.500/0-94.500-95.500 direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST- -3.1-1.1-4.9-20.5 BIST-30-3.2-1.2-4.2-19.2 Banka Endeksi -2.2 0.2 1.7-26.2 Sınai Endeks -3.4-2.7-11.1-16.2 Hizmetler Endeksi -2.6 0.5-0.4-16.5 BIST Piy. Değ. (mn TL) 596,469 Bankalar Piy. Değ. 172,556 Holdingler Piy. Değ. 101,675 Sanayi Piy. Değ. 247,004 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 7,352 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) Şekerbank 6.0 333.6 Flap Kongre 5.4 52.3 Icbc Turkey Bank 5.2 22.8 Gözde Girişim 3.0 22.1 Koza Anadolu 2.4 317.1 En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Kordsa, Koza Altın, Pegasus ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri TÜİK 2018 yılı Ocak-Eylül dönemine ait yapı izin istatistikleri açıklandı. Buna göre, bina sayısı yıllık %41,4 ve yüzölçümlerde %55,1 düşüş gösterdi. Yüksek seyreden faiz oranları gayrimenkul satışlarını ve dolayısıyla yeni arzları olumsuz etkiledi. Haberin borsada işlem gören GYO hisseleri için olumsuz olabileceğini düşünüyoruz. Habertürk Gazetesi haberine göre Türkiye Bankalar Birliği bankalara gönderdiği yazıda çekirdek sermaye rasyoları %12 nin altında (BDDK düzenlemelerinin etkisi hariç) olanların 2018 yılı kârlarından nakit temettü yapmamalarını tavsiye etti. Gerek 2019 a ilişkin muhafazakar beklentiler gerekse olası piyasa dalgalanmaları nedeniyle analistlerin bankacılık sektörüne ilişkin temettü beklentileri nispeten önemsiz düzeylerde bulunuyor. Dolayısıyla haber akışının hisse fiyatlarına önemli bir etkisini beklemiyoruz. Odaş Elektrik -13.4 25.7 Kardemir (D) -7.5 302.8 Metro Holding -7.1 14.4 Tekfen Holding -6.4 34.1 İttifak Holding -6.2 18.0 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası -2.0 940.3 Türk Hava Yolları -3.1 611.2 Aselsan -3.5 342.0 Şekerbank 6.0 333.6 Akbank -2.7 329.6 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Aralık 117.675-3.09 216,498 XU030 Şubat 122.375-2. 952 USD Aralık 5.539 1.54 175,106 USD Şubat 5.728 1.78 4,629 EUR Aralık 6.330 1.20 2,292 Açık Pozisyon Adet Değ. XU30 Aralık 388,283-4674 USD Aralık 734,279-41351
Şirket Haberleri Devamı Bankacılık Sektörü: BDDK, şirketlerin borç yeniden yapılandırmalarını kolaylaştırıcı düzenlemeler yaptı. Buna göre şirketlerin borç yeniden yapılandırma sözleşmesi imzalayabilmeleri için makul bir gelecekte borç ödeme yeteneklerini kazanmaları yeterli olacak. Önceki uygulamada öncelikle şirketlerden borç ödeme yeteneğini sağladıklarını göstermeleri isteniyordu. Yeni düzenleme ayrıca borç yeniden yapılandırmanın koşullarının yapılandırma çerçeve anlaşmasına imza atan kurumlar için bağlayıcı olacağı hükmün getirdi. Yurtdışı alacaklı kurumların koşulları daçerçeve anlaşması ile belirginleştirilecek. Enka İnşaat geri alım programı kapsamında dün 4,78-4,82TL fiyat aralığından 500 bin adet hisse aldı. Hatırlanacağı üzere, Şirket Ağustos ayı içerisinde üçüncü kez 10 milyon hisseye kadar kendi paylarının geri alımını içeren bir program açıklamıştı. Program çerçevesinde toplam 8,3 milyon lot alım yapıldı. yatırımcı
04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 91,7 50 Günlük Ort= 95,2 200 Günlük Ort= 101,8 S&P 500= 2.642 50 Günlük Ort= 2.4 200 Günlük Ort= 2.761 120 3.000 110 2.0 2.0 2642 2.400 91,7 2.200 2.000 1.0 1.0 70 1.400 1.200 $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,38 50 Günlük Ort= 5,78 200 Günlük Ort= 4,95 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 62,5 Dolar Endeksi DXY= 96,8 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5,38 95 85 95 3,50 2,50 75 70 65 85 1,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 20,70 10 Yıllık Getiri= 17,39 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 3,07 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,35 24 3,0 3,07 20 16 20,7 17,39 2,5 2,0 1,5 12 8 1,0 0,5 0,0 0,35 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 0 550 500 2 Gram Altın (TL)= 211 50 Günlük Ort= 225 200 Günlük Ort= 199 450 400 350 300 389 210 1 211,0 250 200 150 5 Yıllık Ortalama= 239 110 Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."