Günlük Bülten 29 Ocak 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,7578 4,6658 1,2413 120.702 162,5 13,33 Küresel piyasalar, veri yoğun bir haftaya hazırlanıyor Küresel piyasalarda; dolar endeksi geçtiğimiz hafta gördüğü 89 un altı seviyelerden bir miktar toparlanmış görünse de, endeksteki genel zayıf eğilim devam ediyor. Geçtiğimiz hafta, özellikle ABD Hazine Bakanı Mnuchin in zayıf dolar lehine açıklamaları, dolar zayıflığının devamına neden olmuştu. Geçtiğimiz hafta 1,25 li seviyelere kadar yükselen Euro/dolar paritesinde ise; piyasa pozisyonlanmasının yüksek derecede euro lehine olması, olası düşüş yönünde bir hareketin de hızlı olabileceğine işaret ediyor. Hafta boyunca, ekonomik veri akışı da oldukça yoğun. Çarşamba günü açıklanacak Fed faiz kararı öncesi; ABD de bugün Aralık ayı çekirdek kişisel tüketim harcamaları endeksi ile yarın Ocak ayı tüketici güven endeksleri açıklanacak. Fed in bu hafta kısa vadeli faizlerde bir değişiklik yapması beklenmezken, son dönemde gözlenen dolar zayıflığının, karar metnine nasıl yansıyacağı, küresel yatırımcılar tarafından takip edilecek. Çarşamba günü ayrıca Euro Bölgesi Ocak ayı enflasyon verileri açıklanacak. Perşembe günü küresel çapta açıklanacak ekonomik beklenti anketleri ile Cuma günü açıklanacak ABD Ocak ayı işgücü verileri ise; piyasaların orta vadeli eğilimi açısından önemli diğer veriler. Yurt içinde ise, TCMB yarın yılın ilk enflasyon raporunu açıklayacak. Ayrıca Perşembe günü açıklanacak imalat sanayi beklenti endeksi, ekonomik aktivitenin yakın gelecekte olası eğilimine ilişkin yatırımcılara fikir verecek. Dolar haftaya hafif toparlanmayla başlıyor. Geçtiğimiz 6 haftada gerileyerek, 88,4 ile son 3 yılın en düşüğünü gören dolar endeksi DXY, haftaya 89,2 den başlıyor. Dolar faizleri ile diğer gelişmiş ülke faizleri arasında azalan fark, doların zayıf seyrine yol açıyor. Geçtiğimiz hafta 1,25 i aşan /$, haftaya 1,2415 seviyelerinden başlıyor. BoJ Başkanı Kuroda, Davos ta yaptığı açıklamalarda merkez bankalarının enflasyon hedeflerine yaklaştığını belirtirken, USD/JPY haftaya 108,8 den başlıyor. Cuma günü Japonya kripto para borsasında 534 milyon $ lık NEM adlı kripto para biriminin çalınmasının da etkisiyle %3,4 gerileyen Bitcoin, bu sabah %4,8 yükselişle 11.3 $ seviyelerinde. Gelişmekte olan ülke para birimleri ise haftaya değer kayıplarıyla başlıyor; $/TL 3,7560 ta. Global tahvil getirileri yükselişte. ABD 10 yıllıkları %2,69 ile son 3,5 yılın en yükseğine gelirken, Almanya 10 yıllıkları da %0,63 ile son 2 yılın en yüksek seviyelerinde. Yerel tahvil getirileri ise geçtiğimiz haftayı hafif gerilemelerle kapadılar; gösterge faiz %13,33 te. Brent petrol yüksek seyrini koruyor. ABD de artan üretimin yarattığı baskıya rağmen, Brent petrol 70,4 $/varil de. Altın fiyatları ise dolardaki toparlanmanın etkisiyle geriliyor; 1.348 $/ons ta. ABD borsaları yeni rekor yüksek seviyelerini gördüler. ABD de şu ana kadar kar açıklayan 133 şirketin % inin karı beklentileri aşarken, bu hafta Apple, Alphabet, Facebook, Microsoft ve Amazon un kar açıklaması bekleniyor. Haftalık Getiriler (%) 3,5% 3,0% 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -0,5% Veriler (Bugün) Türkiye Konut Fiyat Endeksi (Kasım, yıllık % değişim) ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Enflasyonu (Aralık) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,8% 0,6% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 3,0% Önceki Beklenti 11,67-1,5 1,6 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,3% BIST- Gösterge Tahvil (%) 26/01 25/01 2017 TR 2 yıllık 13,33 13,33 13,40 TR 10 yıllık 11,88 11,84 11,67 ABD 10 yıllık 2,66 2,62 2,41 Almanya 10 yıllık 0,63 0,61 0,42 $/TL 3,7514 0,0-1,4-1,2 /TL 4,6636 0,2 0,2 2,6 /$ 1,2427 0,3 1,7 3,5 $/Yen 108,58-0,8-2,0-3,6 GBP/$ 1,4160 0,1 2,2 4,8 BIST- 120.702 1,8 4,8 4,7 S&P 500 2.873 1,2 2,2 7,5 FTSE- 7.666 0,7-0,8-0,3 DAX 13.340 0,3-0,7 3,3 SMI 9.516 0,3 0,1 1,4 Nikkei 225 23.632-0,2-0,7 3,8 MSCI EM 1.273 0,8 3,3 9,9 Şangay 3.558 0,3 2,0 7,6 Bovespa 85.531 2,2 5,3 11,9 Brent ($/varil) 70,5 0,1 2,8 5,5 Altın ($/ons) 1.349 0,1 1,3 3,6 Gram Altın (TL) 162,4 0,1-0,2 2,2 Bakır ($/libre) 319,9-0,5 0,4-3,1 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 29 Ocak 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Yurtdışı piyasalarda yaşanan iyimserlikle birlikte, bugün BIST_ ün olumlu açılmasını bekliyoruz. TL Dolar karşısında 3,76'nın altında sakin seyrini koruyor. 4Ç17 bilanço açıklamaları öncesi hisse bazlı hareketler bekliyoruz. TL'nin seyri bugün piyasalarda yönü belirleyecek. BIST haftanın son gününde açılıştan itibaren alıcılıydı. Kapanış 120.702 seviyesinde gerçekleşti. Yakın hedef olarak belirttiğimiz 120-122 bin bandını test etmeye devam ediyoruz. BIST'te kısa periyot için ortalamalarda yukarı eğilim korunuyor. Dolayısıyla iyimserliğimizi ve yükseliş yönündeki beklentimizi devam ettiriyor, belirttiğimiz bandın üst sınırının da test edilmesini bekliyoruz. Kısa periyotta takip ettiğimiz 117.400-116.500 destek bandı üzerindeki hareket geçerli. Üzerindeki hareket korunduğu sürece iyimser görüş belirtmeye devam ediyor olacağız. Bu seviye altında yaşanacak kapanışlarda ancak kısa periyot için yeni bir kısa vadeli zayıflama sürecinden bahsetmemiz mümkün olabilecektir. BIST için günlük bazdaki ana trend desteğimiz daha aşağıda, 109.000-110.500 civarında bulunuyor ve yukarı yönlü ana trend geçerli. 120.000-119.500/300-118.200 destek, 121.500/0-122.200-123.500-124.0 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST- 1.8 4.8 7.8 4.7 BIST-30 1.9 5.1 7.5 4.1 Mali Endeks 4.1 11.1 17.2 7.8 Sınai Endeks 0.7 1.5 5.0 2.6 Hizmetler Endeksi 0.8 3.8 4.2 2.0 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 751,605 Bankalar Piyasa Değeri 236,678 Holdingler Piyasa Değeri 127,078 Sanayi + Diğer P. Değeri 285,726 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 8,113 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.8% Değişim (%) Hacim (mn TL) Global Yatırım 6.41 489.97 Garanti Bankası 5.73 741.49 Vestel 5.26 175.01 Otokar 5.21 114.11 Bizim 4.52 7.72 En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, İş C, Migros, Selçuk Ecza, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş, Türk Telekom ve Vakıfbank'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Bankacılık Sektörü: Anadolu Ajansına değerlendirmelerde bulunan Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek, 15 milyon dolar üzerinde döviz borcu bulunan 2 bin 118 şirketin borçlanmasıyla ile ilgili yeni bir düzenleme üzerinde çalıştıklarını açıkladı. Hatırlanacağı üzere, geçen hafta döviz borcu 15 milyon doların altında olan şirketler için bir dizi önlem yürürlüğe girmişti. Emlak G.M.Y.O. -2.18 440.22 Çelebi -1.93 4.65 İhlas Holding -1.85 18.55 Gsd Holding -1.30 9.06 Aygaz -1.26 3.83 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası 5.73 741.49 Türk Hava Yolları 1.45 550.40 Global Yatırım 6.41 489.97 Emlak G.M.Y.O. -2.18 440.22 Aselsan -0.97 434.58 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 ŞUBAT 149.725 1.96 176,916 XU30 NİSAN 149.300 1.89 2,343 USD ŞUBAT 3.781 0.12 210,043 USD NİSAN 3.849 0.06 2,4 EUR ŞUBAT 4.714-0.36 10,828 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU030 ŞUBAT 409,634 7587 USD ŞUBAT 379,089-1745
yatırımcı Şirket Haberleri Devamı Turkcell sermayesinin %41,45'ine sahip olduğu Fintur Holdings, sermayesinin %99,99'una sahip olduğu bağlı ortaklığı Gürtel Telekomünikasyon Yatırım ve Dış Ticaret A.Ş. ("Gürtel")'in sermayesinin %'üne sahip olduğu ve Gürcistan'da kurulu Geocell LLC'deki paylarının tamamının, Gürcistan'da kurulu Silknet JSC ("Silknet")'ye 153 milyon dolar bedelle devredilmesi için bağlayıcı sözleşme imzaladı. Devir işleminin düzenleyici kuruluş onaylarını takiben tamamlanması öngörülüyor. Fintur, Turkcell in finansallarında "satış amaçlı sınıflandırılan duran varlıklar" olarak sınıflandırıldığından işlemin finansal tablolara etkisi bulunmuyor. Fintur Holdings altındaki varlıkların satışı gerçekleşmeye başladığı için Turkcell hisselerine olumlu etki yapabileceğini düşünüyoruz. BUGÜN 4Ç17 MALİ SONUÇLARINI AÇIKLAMASI BEKLENEN ŞİRKETLER 4Ç17 net kar beklentileri (milyon TL) Şirket Kodu Ortalama Piyasa Ak Anadolu Hayat ANHYT 222 243
05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P 500 130.000 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 2.0 120.000 2.700 110.000 2.500 2.300.000 2..000 1.0.000 1.700 70.000 1.500 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı 60.000 1.300 $/TL 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 95 85 95 75 85 70 65 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 15 13 11 9 7 5 3 ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS 350 300 250 200 150 5 Yıllık ortalama: 214 Gram Altın (TL) 170 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 160 150 140 130 120 110 70
Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com Hakan Aklar Hakan.Aklar@akbank.com M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Sibel.Yapici@akbank.com Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."