Günlük Bülten 7 Aralık 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,3257 6,0593 1,1370 92.827 211,8 20,31 Bugünkü ABD verileri öncesi, dolar endeksi zayıflama eğiliminde Dolar endeksi bu sabah ılımlı gerilemeyle, 96,8 düzeylerinde Brent petrol fiyatları zayıf seyrediyor; bu sabah 59,5 $/varilde $/TL bu sabah 5,33 seviyelerinde Küresel piyasalarda dolar endeksi, bugün ABD de açıklanacak Kasım ayı işgücü verileri öncesi, günlük bazda hafif satıcılı seyrediyor, 96,8 düzeylerinde. Fed in bu ay gerçeklestireceği toplantıda olası bir faiz artırımının ardından, faiz artırımlarına ara verebileceği görüşü, doların zayıf seyrinde etkili. ABD 10 yıllık devlet tahvil getirisindeki düşüşle, verim eğrisinde devam eden yataylaşma, yatırımcılara Fed in faiz artırımlarına bu yılki hızıyla devam edemeyebileceğini düşündürüyor. Çin teknoloji şirketi Huawei nin üst düzey bir yetkilisinin Kanada da tutuklanmasının ardından Çin ve ABD ticaret görüşmelerine ilişkin belirsizliklerin arttığına yönelik endişeler, ABD devlet tahvili gibi güvenli liman varlıklarına küresel talebi canlı tutuyor. ABD 10 yıllık devlet tahvil getirileri busabah %2,88 düzeylerinde. Fed Başkanı Powell ise; bugünkü veri akışı öncesi ABD işgücü piyasası ile ilgili iyimser açıklamalar yaptı. Bugünkü verilerde, özellikle maaş artışlarının düzeyi, yatırımcılara ülkede enflasyonist baskılar ile ilgili fikir veriyor olacak. Brent petrol fiyatları ise; dün OPEC toplantılarından olası bir arz kesintisi ile ilgili henüz karar çıkmamış olması nedeniyle zayıf seyrini sürdürüyor, bu sabah 59,5 $/varil düzeylerinde. İngiltere de ise; gelecek hafta gerçekleştirilmesi planlanan Brexit oylamasının ertelenmesi olasılığı konuşuluyor. Yurt dışında bugün ayrıca Euro Bölgesi 3. çeyrek büyüme verileri açıklanacak. Yurt içinde ise; $/TL, dolarda küresel çapta gözlenen göreli zayıf seyre paralel olarak, günlük bazda %0,5 geriledi, bu sabah 5,33 düzeylerinde. Yurt içinde gösterge faiz sınırlı yükselişle günü %20,31 den, 10 yıl vadeli getiriler ise 27 baz puan artışla %17,13 den tamamladı. Bugün Kasım ayı nakit gerçekleşmeleri açıklanacak. Dolar zayıflıyor. /$, İtalya nın bütçe hedefi konusunda daha ılımlı bir görünüm sergilemesiyle de hafif yükseldi; 1,1370 seviyelerinde. Sterlin, gerileyen doların etkisiyle, Brexit belirsizliklerine rağmen hafif yükseldi; 1,2765 seviyelerinde. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün bir miktar satış görülse de, bu sabah olumlu bir hava hakim. ABD borsaları dün açılışta ABD-Çin gelişmeleri ve petrol fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle sert satışla açılmasının ardından Fed e yönelik beklentilerle bir miktar toparlandı. S&P 500 ve Dow Jones endeksleri günü sırasıyla %0,2, %0,3 değer kaybıyla tamamladılar. Avrupa borsaları dün ihracata yönelik teknoloji ve otomobil hisseleri öncülüğünde günü sert düşüşle tamamladılar. Eurostoxx-0 endeksi günlük bazda %3,1 değer kaybederken, seviye olarak son 2 yılın en düşük seviyesinde. Bankacılık endeksinde %4,3, teknoloji endeksinde de %3,1 düşüş görüldü. Asya piyasalarında bu sabah hafif alıcılı seyir görülüyor; Nikkei- 225 endeksi %0,7, Şangay borsası %0,2 değer kazancıyla işlem görüyor. Haftalık Getiriler (%) 4,0 3,0 2,0 1,0 0,0-1,0-2,0-3,0-4,0 2,1 Veriler (Bugün) ABD Tarım Dışı İstihdam Değişimi (Kasım, bin kişi) Euro Bölgesi GSYH (3Ç2018, çeyreksel % değişim) Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 2,7 3,5 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın -2,7 Önceki Beklenti 250 198 0,2 0,2 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -0,1 BIST- Gösterge Tahvil (%) 06/12 05/12 2017 TR 2 yıllık 20,31 20,24 13,40 TR 10 yıllık 17,13 16,86 11,67 ABD 10 yıllık 2, 2,91 2,41 Almanya 10 yıllık 0,24 0,28 0,42 $/TL 5,3397 0,3 3,4 40,6 /TL 6,0827 0,5 3,3 33,8 /$ 1,1374 0,3-0,2-5,3 $/Yen 112,68-0,5-0,7 0,0 GBP/$ 1,2781 0,4-0,1-5,4 BIST- 92.827-1,2-2,4-19,5 S&P 500 2.696-0,2-1,5 0,8 FTSE- 6.704-3,1-4,8-12,8 DAX 10.811-3,5-4,3-16,3 SMI 8.6-3,1-3,9-7,7 Nikkei 225 21.502-1,9-3,4-5,5 MSCI EM 979-2,3-1,9-15,5 Şangay 2.5-1,7 1,5-21,2 Bovespa 88.846-0,2-1,0 16,3 Brent ($/varil),1-2,4 0,9-10,2 Altın ($/ons) 1.238 0,0 1,1-5,0 Gram Altın (TL) 212,0 0,3 4,6 33,5 Bakır ($/libre) 274,1-1,0-1,3-17,0 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 7 Aralık 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Piyasalar haftanın son gününe, OPEC toplantısı sonrasında petrol fiyatlarındaki ani artış endişesinin hafiflediği ancak son dönemde gerginleşen küresel diplomatik ilişkilere dair belirsizliklerin korunduğu bir gündem ile başlıyor. İçeride gelecek hafta büyüme verileri ve TCMB nin para politikası kararları yakından takip edilecek. Dünkü sert satışların ardından ABD vadelilerinde ve Asya piyasalarında bu sabah hafif toparlanma gayretleri dikkat çekiyor. BIST in, hafta başından bu yana sert satışlar gözlenen banka hisseleri öncülüğünde güne hafif toparlanma eğilimi ile başlayabileceğini düşünüyoruz. BIST dün gün içerisinde geri çekilme yaşadığı 92.400 seviyesinde tutunma çabası sonrasında 92.827 seviyesinde kapanış gerçekleştirdi. BIST'te saatlik periyot için ortalamalarda aşağı eğilim belirgin durumda. Kısa periyot için 94./500 bandını direnç olarak değerlendiriyoruz. Altında kalındığı sürece satış baskısının devamıyla 92.200-91.500 gündemde kalabilir. 94.500 üzerine geri dönüş durumunda ortalamalarda yeniden yukarı eğilim belirgin duruma gelebilecek ve iyimserlik belirtiyor olacağız. Banka endeksinde 113.500/650 bandı destek olarak çalışırken, kısa periyotta iyimserliğe geri dönüş için 119-120 bin bandının aşılması gerektiğini düşünüyoruz. Beklentimiz destek bölgesi üzerinde tutunma olmakla birlikte, aksi durumda 113.500/650 destek bölgesinin de aşağı kırılmasıyla daha belirgin bir satışla 111 bin bölgesi test edilebilir. BIST için 92.0/200-91.500-.000 destek, 93.500-94.0-95.500 direnç olarak belirtilebilir. Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST- -1.2-2.4-2.0-19.5 BIST-30-1.3-2.7-2.5-18.6 Banka Endeksi -1.9-6.0-3.6-26.3 Sınai Endeks -1.9-0.2-5.3-14.7 Hizmetler Endeksi -0.6-2.5 4.0-13.3 BIST Piy. Değ. (mn TL) 5,745 Bankalar Piy. Değ. 196,285 Holdingler Piy. Değ. 104,281 Sanayi Piy. Değ. 250,613 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 6,350 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) Doğtaş Kelebek 7.1 11.6 Bera Holding 6.5 20.0 Hürriyet 3.1 22.1 Özderici G.M.Y.O. 3.0 2.5 Tekfen Holding 2.7 39.8 Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Kordsa, Koza Altın, Pegasus ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri İş Bankası dün 2,5 milyon nominal İş GYO hissesini piyasadan 1,01 1,03 TL fiyat aralığından aldığını açıkladı. Bu alım ile birlikte İş Bankası nın İş GYO daki payı %46,24 e çıktı. Anadolu Grubu Holding (AGHOL) eski yönetim kurulu üyesi Mehmet Nuri Yazıcı borsada işlem görmeyen statüde 1 milyon TL nominal tutarlı AGHOL pay senetlerinin borsada satışa konu edilebilmesi amacıyla Merkezi Kayıt Kuruluşu'na başvurdu. Çemaş Döküm -19.5 240.6 Ereğli Demir Çelik -5.2 206.8 Akbank -5.0 465.2 İpek Doğal Enerji -4.2 76.8 Yataş -4.0 18.5 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası -0.6 7.9 Türk Hava Yolları 0.4 610.4 Akbank -5.0 465.2 Halk Bankası -0.1 267.4 Çemaş Döküm -19.5 240.6 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Aralık 117.700-1.28 169,642 XU030 Şubat 121.0-1.34 1,034 USD Aralık 5.428 0.38 176,088 USD Şubat 5.5 0.40 10,934 EUR Aralık 6.206 0.86 1,128 Açık Pozisyon Adet Değ. XU30 Aralık 394,514-9711 USD Aralık 833,064-2345
Şirket Haberleri Devamı HAVACILIK SEKTÖRÜ: DHMİ nin açıkladığı verilere göre Kasım 2018 de havaalanlarını kullanan toplam yolcu sayısı yıllık bazda %2,4 düşüş göstererek 13,9 milyon seviyesinde gerçekleşti. Kasım ayında iç hat yolcu sayısında %12 daralma görüldü, ancak dış hat yolcu sayısındaki %14 lük büyüme bu düşüşün büyük kısmını telafi etti. Sektörün yolcu sayısı 2018 in ilk 10 ayında %10,9 luk bir büyüme hızı kaydetmişti. Böylece 11 ayın toplamında büyüme hızı %9,9 oldu. İstanbul Atatürk Havalimanı nda (AHL) toplam yolcu sayısı Kasım ayında %1 artarken, Sabiha Gökçen Havalimanı nda (SGH) toplam yolcu sayısı yıllık bazda %2,4 arttı. AHL ve SGH de toplam yolcu sayısında 10A18 de sırasıyla %7,3 ve %10,0 luk büyüme hızları kaydedilmişti. Son veriyle birlikte Ocak-Kasım 2018 dönemi için AHL ve SGA nın toplam yolcu büyüme oranları sırasıyla %6,8 ve %9,3 seviyesinde gerçekleşti. AHL de dış hat yolcu sayısı 11A18 de %10,3 artmış durumdadır; TAV Havalimanları nın son açıkladığı öngörü dış hat yolcuda 2018 yılsonunda %8-%10 büyüme yönündedir. Yorum: Sektörün Kasım ayı performansı beklentilerimizin gerisindedir. Biz 4Ç18 için yolcu sayısında yıllık yaklaşık %3 lük bir büyüme öngörmekteydik; Kasım ayındaki daralma sonrası Ekim-Kasım döneminde yıllık büyüme %2 seviyesinde kalmıştır. Kasım ayında yıllık karşılaştırmayı olumsuz etkileyen yüksek baz etkisinin Aralık ayında da hissedileceğini düşünüyoruz. Buna göre, 2018 yılının tümü için toplam yolcu sayısındaki büyümenin %9 a yakın seviyelerde gerçekleşeceğini düşünüyoruz, önceki tahminimiz %10 a yakın seviyelerde bir büyüme yönündeydi. Bankacılık Sektörü: Merkez Bankası verilerine göre 30 Kasım haftasında döviz mevduatı 1,7 milyar dolar azalarak 188,5 milyar dolarda kaldı. Aynı hafta içerisinde TL mevduatlar 1.034 milyar TL de kalmaya devam etti. Kredi tarafında sakin bir seyir gözlendi. Söz konusu hafta içerisinde TL krediler %0,4 artarken, döviz krediler dolar bazında %0,3 azaldı. Böylece yıl başına göre kredi artışı nominal bazda %14,9 ve kur etkisinden arındırılmış bazda %1,4 oldu. Banka grupları bazında kur etkisinden arındırılmış kredi hacminin kamu bankalarında %10,6 arttığı, ancak özel bankalarda %6,7 ve yabancı bankalarda %2,4 daralmalar olduğu dikkat çekti. Takipteki alacaklar ise ilgili hafta içerisinde 1,6 milyar TL artarak 91,8 milyar TL ye ulaştı (takipteki alacakların kredilere oranı: %3,6). Buna göre, şu ana kadar son çeyreğin iki ayı sonunda sorunlu kredi stoğundaki artış 7,6 milyar TL yi buldu (artış üçüncü çeyrekte 11,7 milyar TL olmuştu). yatırımcı
04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler yatırımcı BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 92,8 50 Günlük Ort= 94,7 200 Günlük Ort=,5 S&P 500= 2.696 50 Günlük Ort= 2.763 200 Günlük Ort= 2.762 120 3.000 110 2.0 2696 2.0 92,8 2.400 2.200 2.000 1.0 1.0 70 1.400 1.200 $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,33 50 Günlük Ort= 5,56 200 Günlük Ort= 5,04 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 62,3 Dolar Endeksi DXY= 96,8 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5,33 95 85 95 3,50 2,50 75 70 65 85 1,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 20,31 10 Yıllık Getiri= 17,13 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,89 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,24 24 20 16 20,31 17,13 3,0 2,5 2,0 1,5 2,89 12 8 1,0 0,5 0,0 0,24 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 0 550 500 2 Gram Altın (TL)= 212 50 Günlük Ort= 217 200 Günlük Ort= 202 450 400 350 300 397 210 1 211,8 250 200 150 5 Yıllık Ortalama= 240 110 Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."