Günlük Bülten 19 Aralık 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 5,3330 6,0743 1,1383 91.074 213,9 21,23 Bu akşam, yılın son Fed faiz kararı açıklanacak Fed in 25 baz puan faiz artırımı yapması bekleniyor Ayrıca güncellenecek faiz projeksiyonları takip edilecek Petrol fiyatlarında zayıf seyir gözleniyor Küresel piyasalarda; petrol fiyatları, güçlü seyreden arz ve küresel büyümeye ilişkin kaygılarla satıcılı seyrediyor. Brent petrol fiyatı, günlük bazda %5,6 düşüşle 56,6/varil seviyesinde. Brent petrol fiyatlarında Ekim başından bu yana yaşanan, %34 düşüş, küresel çapta enflasyon oranlarını da aşağı yönlü baskılama potansiyeline sahip. Küresel ticaret konularında ise, ABD Hazine Bakanı Mnuchin, ABD ile Çin in Ocak ayında ticaret müzakereleri yapmayı beklediğini belirtti. Bugünün gündem maddesi ise, akşam Türkiye saatiyle 22:00 de açıklanacak Fed faiz kararı olacak. Fed toplantısında; kurumun bu yıl dördüncü kez ölçülü faiz artırması beklenirken, lar asıl olarak güncellenecek faiz projeksiyonlarına odaklanacaklar. Fed üyeleri, Eylül ayı projeksiyonlarında 2019 yılı içinde 3 ölçülü faiz artırımı öngörürken, ara dönemde Fed Başkanı Powell, politika faizinin, denge faiz oranının hemen altında olduğunu belirtmişti. Powell ın açıklamaları, Fed in 2019 yılı içinde faiz artırım hızını azaltabileceğine ya da faiz artırımlarına ara verebileceğine yönelik piyasa görüşünü güçlendirmişti. Karar öncesinde, dolar endeksi, 96,8 düzeylerinde, günlük bazda hafif gerilemiş görünüyor. ABD 10 yıllık devlet tahvil getirileri de %2,81 düzeylerinde göreli düşük seyrediyor. Bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında ise, karışık bir seyir söz konusu. Yurt içinde ise; Fed faiz kararı öncesi, belirsizliklerin de azalma eğilimiyle, $/TL bu sabah günlük bazda %0,9 geriledi, 5,33 düzeylerinde. Dolar, Fed öncesi zayıflıyor. İtalya ve AB Komisyonu bütçe hedefi konusunda anlaştı. %2,4 bütçe hedefi reddedilen İtalya hükümeti, hedefi %2,04 e çekerken, harcamaları da 4 milyar düşüreceğini taahhüt etti. Bugün, anlaşmanın tamamlanması bekleniyor. Yen güvenli liman talebiyle değerleniyor; USD/JPY 112,4 e geriledi. Petrol fiyatlarındaki düşüşle, petrol ithalatçısı ülke para birimlerinde değerlenme görülüyor; Hindistan rupisi kazançlarda öne çıkıyor. Bugünkü Fed kararı öncesi dolardaki zayıflık da gelişmekte olan ülke para birimlerinde destek veriyor. ABD borsalar dün günü sınırlı yükselişle tamamlarken, enerji şirket hisselerinde ise %2,4 değer kaybı görüldü. Avrupa borsaları ekonomik büyümeye yönelik endişeler, enerji hisselerindeki düşüşün etkisiyle günü değer kaybıyla tamamladılar. Eurostoxx- 0 endeksinde düşüş 4. gününde. Nikkei-225 endeksi %0,6, Şangay borsası %0,5 düşüşle işlem görüyor. Yurt içinde Hazine dün 7 yıl vadeli değişken faizli tahvil ihalesinde ROT dahil 1,5 milyar TL borçlanırken, ihalede ortalama yıllık bileşik faiz %20,44 seviyesinde gerçekleşti. Gösterge faiz dün günü %21,23 ile yatay, 10 yıl vadeli getiriler ise 10 baz puan düşüşle %17,58 den sonlandırdı. Haftalık Getiriler (%) 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0-0,2-0,4-0,2-0,1 Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Veriler (Bugün) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,1 Önceki Beklenti Fed Faiz Kararı (%) 2,25 2,50 İngiltere Enflasyon (Kasım, yıllık % değişim) Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 1,1 2,4 2,3 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,1 BIST- Gösterge Tahvil (%) 18/12 17/12 2017 TR 2 yıllık 21,23 21,23 13,40 TR 10 yıllık 17,58 17,68 11,67 ABD 10 yıllık 2,82 2,86 2,41 Almanya 10 yıllık 0,24 0,26 0,42 $/TL 5,3455-0,5-0,4 40,7 /TL 6,0770-0,3 0,0 33,7 /$ 1,1361 0,1 0,4-5,4 $/Yen 112,52-0,3-0,8-0,2 GBP/$ 1,2639 0,1 1,2-6,5 BIST- 91.074 1,2-0,8-21,0 S&P 500 2.546 0,0-3,4-4,8 FTSE- 6.702-1,1-1,5-12,8 DAX 10.741-0,3-0,4-16,9 SMI 8.528-0,9-2,1-9,1 Nikkei 225 21.115-1,8-0,2-7,2 MSCI EM 963-0,5-0,2-16,9 Şangay 2.577-0,8-0,7-22,1 Bovespa 86.610 0,2 0,2 13,4 Brent ($/varil) 56,3-5,6-6,5-15,9 Altın ($/ons) 1.249 0,3 0,5-4,1 Gram Altın (TL) 214,3-0,1 0,1 34,9 Bakır ($/libre) 267,1-3,0-3,4-19,1 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 19 Aralık 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün bankacılık hisseleri öncülüğünde kayda değer bir toparlanma gösteren ve MSCI-GOÜ endeksinin %2,5 üzerinde bir getiri sağlayan Türk hisse senetlerinin bugün FED kararları öncesi daha sakin hareket etmesini bekliyoruz. Bununla birlikte gerek seans öncesi işlemlerde TL de gözlenen güçlenme gerekse petrol fiyatlarındaki aşağı yönlü eğilimin yeniden gündeme gelmesi, alıcılı bir açılışla güne başlanmasını sağlayabilir. BIST dün gün başından itibaren alıcılıydı. 89.500 seviyesinden başlayan tepki sonrasında kapanış 91.074 seviyesinde gerçekleşti. BIST'te tepki hareketi bir miktar güçlenmekle birlikte kısa periyot için direnç olarak değerlendirdiğimiz 91.0 seviyesi henüz aşılamamış durumda. 91.0 üzerine geri dönüş, hareketi bir miktar daha güçlendirebileceği gibi 93.0-94. bandına yaşanacak yönelmenin de habercisi olabilecektir. 89.0/300 bandı altını ise yeni zayıflama bölgesi olarak değerlendiriyoruz. Banka endeksindeki tepki hareketi nispeten daha kuvvetli durumda. Yukarı hareket sonrası kapanış, kısa periyot için direnç olarak değerlendirdiğimiz 115.000 seviyesinin hemen üzerinde. Bu seviye üzerindeki hareket 118.000 bölgesine yönelmenin habercisi olabilir. Banka endeksinde 113.000 seviyesi altını zayıflama bölgesi olarak görüyoruz. BIST için.500-89.0/300-88.500-87.0 destek, 91.0-92.-93.000/700-94.200 direnç olarak belirtilebilir. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri Yıllık BIST- 1.2-0.8-2.7-21.0 BIST-30 1.4-0.3-2.8-19.6 Banka Endeksi 3.1-0.3-2.9-27.2 Sınai Endeks -0.3-1.4-4.6-17.6 Hizmetler Endeksi 1.6-1.2 1.1-14.4 BIST Piy. Değ. (mn TL) 587,995 Bankalar Piy. Değ. 198,761 Holdingler Piy. Değ. 102,374 Sanayi Piy. Değ. 241,556 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,332 BIST Ort. Halka Açıklık 35% Değişim (%) Hacim (mn TL) İş Finansal Kiralama 16.3 23.6 Işıklar Enerji 11.1 32.5 Bera Holding 5.6 10.9 Doğtaş Kelebek 5.0 33.0 Türk Hava Yolları 4.9 593.9 Portföy Seçimleri En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, Bim, Garanti, Kordsa, Koza Altın, Pegasus ve Yapı Kredi dir. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri HAVACILIK SEKTÖRÜ: Medyadaki haberlere göre dün gerçekleştirilen bir toplantıda, Ulaştırma ve Altyapı Bakanı, Devlet Hava Meydanları İşletmesi Genel Müdürü ile Türk Hava Yolları Genel Müdürü, THY nin havacılık operasyonlarının İstanbul yeni havalimanı na taşınmasının planlanan Aralık 2018 sonundan Şubat 2019 sonuna ertelenmesi gündeme geldi. Taraflardan konuyla ilgili resmi bir açıklama yapılmadı. Haber taşınmaya hazırlık anlamında Türk Hava Yolları na zaman kazandıracağından olumlu olarak değerlendirilebilir. İstanbul Atatürk Havalimanı nın (AHL) mevcut işletmecisi TAV Havalimanları açısından ise, yeni havalimanın açılmasıyla AHL kapatılacağından, ertelenen açılış TAV açısından günlük operasyonların ve nakit akışının bir süre daha devamı anlamına gelecektir. Değerleme anlamında etkisi belirgin olmamakla birlikte (AHL nin erken kapanması halinde TAV ın tazminat alması söz konusudur), bu anlamda haberi olumlu olarak değerlendiriyoruz. Icbc Turkey Bank -19.9 62.5 Çemaş Döküm -19.2 103.0 Fenerbahçe -3.6 11.9 Anadolu Cam -3.1 7.8 Soda Sanayii -2.8 24.1 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası 3.9 681.8 Türk Hava Yolları 4.9 593.9 Aselsan 0.4 273.4 Halk Bankası 2.7 224.5 T. Vakıflar Bankası 2.2 191.8 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 Aralık 115.425 1.21 149,078 XU030 Şubat 119.0 1.12 2,963 USD Aralık 5.375-0. 153,567 USD Şubat 5.558-0.82 13,917 EUR Aralık 6.119-0. 2,136 Açık Pozisyon Adet Değ. XU30 Aralık 410,170 1724 USD Aralık 857,792 10730
Şirket Haberleri Devamı Halkbank, diğer kamu bankalarında olduğu gibi, aktif kredi müşterisi olan firmaların ürettiği konutlardan satın almak isteyen bireysel müşterilere, özel bir kampanya kapsamında aylık %0,98 oranında konut kredisi kullandıracağını, söz konusu kredinin azami 10 yıl vadeli ve en çok 500 bin TL tutarında olacağını duyurdu. Kampanya çerçevesinde konut üreticisi firmalar da aylık 0,% oranında faiz maliyeti üstleniyor; böylece kredinin bankaya getirisi aylık %1,78 düzeyinde oluyor. TCMB verilerine göre konut kredilerinde aylık ortalama faiz 7 Aralık haftasında %2,33 seviyesinde bulunuyordu. Halkbank yurtdışından 2 milyar dolar ya da muadili tutara kadar ve azami 12 yıl vadeli borçlanma yapılması için Genel Müdürlüğün yetkilendirildiğini duyurdu. Banka söz konusu borçlanmanın sermaye oranlarının hesaplanmasına eklenebilecek şekilde olabileceğini belirtti. Ülker bugün brüt 0,2573 TL temettü ödemesini gerçekleştirecek. Temettü verimini %1,7 hesaplıyoruz. Aselsan ile Savunma Sanayi Başkanlığı arasında Kent Güvenlik Yönetim Sistemi Projesi ile ilgili olarak 150mn TL lik ek sözleşme imzalandı. Şirket in devam eden isler bakiyesi yaklaşık 8,8milyar Dolar seviyesindedir.
04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 04/13 07/13 10/13 04/14 07/14 10/14 04/15 07/15 10/15 04/16 07/16 10/16 04/17 07/17 10/17 04/18 07/18 10/18 Göstergeler BIST- (bin) S&P 500 BIST-= 91,1 50 Günlük Ort= 93,7 200 Günlük Ort= 99,5 S&P 500= 2.546 50 Günlük Ort= 2.716 200 Günlük Ort= 2.758 120 3.000 2.0 110 2.0 2546 2.400 91,1 2.200 2.000 1.0 1.0 70 1.400 1.200 $/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti 7,50 Dolar/TL= 5,33 50 Günlük Ort= 5,44 200 Günlük Ort= 5,10 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 62,2 Dolar Endeksi DXY= 96,9 (sağ) 105 6,50 5,50 4,50 5,33 95 85 95 3,50 2,50 75 70 65 85 1,50 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%) 28 Gösterge Faiz= 21,23 10 Yıllık Getiri= 17,58 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri= 2,81 Almanya 10 Yıllık Getiri= 0,24 24 20 16 21,23 17,58 3,0 2,5 2,0 1,5 2,81 12 8 1,0 0,5 0,0 0,24 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 0 550 500 2 Gram Altın (TL)= 214 50 Günlük Ort= 214 200 Günlük Ort= 204 450 400 350 300 378 210 1 213,9 250 200 150 5 Yıllık Ortalama= 242 110 Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.
Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."