Günlük Bülten 8 Şubat 2018 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,7956 4,6621 1,2273 115.570 159,7 12,98 ABD bütçe konusunda anlaşmaya vardı ABD tahvil getirilerindeki hareketlilik, global piyasalara yön vermeye devam ediyor. Dün, ABD Senatosu nun 2 yıllık bütçe planı üzerinde anlaşmasıyla ABD 10 yıllıkları yeniden %2, nin üzerinde. Bütçede Federal harcamaların 2 yıllık dönemde 300 milyar $ artması ve bütçenin 160 milyar $ ının Savunma Bakanlığı na ayrılması planlanıyor. Dün Fed üyelerinden gelen açıklamalar, piyasalarda son günlerde görülen volatilite artışının, Fed in faiz politikasında bir değişikliğe neden olmadığını ortaya koyuyor. Fed bu yıl 3 kez faiz artırımı öngörüyor. Dün ayrıca, Almanya da koalisyon görüşmelerinde anlaşmaya varıldı; taslağa göre Sosyal Demokratlar ın (SPD) Başkanı Schulz un Dış İşleri Bakanı olması ve ayrıca SPD nin Maliye Bakanlığı nı da alması planlanıyor. Bugün açıklanan Çin dış ticaret verilerinde ithalatın güçlü artışı (beklenti: %5,3, gerçekleşme: %30,2) sonrası, Çin yuanı günlük %0,7 kayıpla, Ağustos 2015 te yaşadığı devalüasyondan bu yana ensert günlük kaybını yaşıyor. Bugün Fed üyelerinin konuşmalarının yanısıra, İngiltere Merkez Bankası (BoE) kararı takip edilecek. BoE nin bugün yayınlayacağı Enflasyon Raporu nda Brexit in olası etkilerine ilişkin ip uçları aranacak. Geçtiğimiz günlerde basına sızan hükümetin bir raporunda, gelecek 15 yılda Brexit nedeniyle, farklı senaryolar kapsamında ekonominin %2 ila %8 arasında daralabileceği belirtilmişti. Yurtiçinde ise global satış dalgasının etkisi göreli sınırlı kalmaya devam ediyor. Bugün yurtiçinde Aralık ayı sanayi üretimi verisi takip edilecek. Öncü veriler, ekonomik aktivitenin güçlü seyrini koruduğuna işaret etmişti; 2017 de büyümenin %7 yi aşma riski artıyor. Dolar endeksi DXY, yükselişte. Yükselen ABD tahvil getirileri ve ABD nin bütçe konusunda anlaşmaya varmasıyla, DXY,2 de. /$ geriliyor; 1,2275 lerde. GBP/USD, bugünkü BOE kararı öncesi geriliyor; 1,3910 larda. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün satışlar devam ederken, bu sabah da yuandaki değer kaybı baskı yaratıyor; $/TL güne 3,7935 seviyelerinden başlıyor. ABD de tahvil getirileri 10 yıl vadeli tahvil ihalesine gelen zayıf talep nedeniyle yükselişini sürdürdü. 10 yıllıklar gün içinde %2,86 ya kadar yükselmesinin ardından bir miktar gevşedi ve bu sabah %2,83 de. Yurt içinde getiriler dar bantta hareket etti; gösterge faiz %12,98, 10 yıllıklar %11,92 de. ABD borsaları dalgalı bir seyir izlemelerinin ardından günü düşüşle tamamladılar. Avrupa borsalarında Eurostoxx-600 endeksi 7 günlük düşüşün ardından, dün %2,0 yükseldi. Nikkei-225 ve Hang Seng borsaları, hafta başında görülen satış dalgasının ardından yükseliş gösterirken, Şangay borsası ise satıcılı işlem görüyor. Petrol fiyatları, ABD stok verisinin beklentilerin üzerinde gelmesinin ektisiyle geriledi. Brent petrol 65,5 $/varil de; fiyatlar bu sabah 65,1 $/varil ile 26 Aralık tan bu yana en düşük seviyesini test etti. Haftalık Getiriler (%) 2,0% 1,0% 0,0% -1,0% -2,0% -3,0% -4,0% 1,7% Veriler (Bugün) Türkiye Sanayi Üretimi (Aralık, yıllık % değişim) İngiltere Merkez Bankası Kararı (%) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,2% -1,1% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -2,9% Önceki Beklenti 7,0 6,8 0,50 0,50 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,0% BIST- Gösterge Tahvil (%) 07/02 06/02 2017 TR 2 yıllık 12,98 13,00 13,40 TR 10 yıllık 11,92 11,92 11,67 ABD 10 yıllık 2,84 2, 2,41 Almanya 10 yıllık 0,74 0,69 0,42 $/TL 3,46 0,9 1,3 0,2 /TL 4,6676 0,0 0,1 2,7 /$ 1,2264-0,9-1,2 2,2 $/Yen 109,33-0,2 0,1-3,0 GBP/$ 1,3881-0,5-2,2 2,7 BIST- 115.570 0,1-3,3 0,2 S&P 500 2.682-0,5-5,0 0,3 FTSE- 7.279 1,9-3,4-5,3 DAX 12.5 1,6-4,5-2,5 SMI 8.975 1,6-3,9-4,3 Nikkei 225 21.645 0,2-6,3-4,9 MSCI EM 1.173-0,2-6,5 1,3 Şangay 3.309-1,8-4,9 0,1 Bovespa 82.767-1,3-2,5 8,3 Brent ($/varil) 65,5-2,0-5,1-2,0 Altın ($/ons) 1.318-0,4-2,0 1,2 Gram Altın (TL) 160,9 0,4-0,7 1,3 Bakır ($/libre) 308,8-3,2-3,4-6,5 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 8 Şubat 2018 Piyasa ve Teknik Görünüm Global piyasalarda volatilite devam ederken, dün hisse senetleri piyasalarında kayıpların bir kısmı telafi edildi. Bugün için global piyasalara paralel endekste toparlanmanın devamını bekliyoruz. EnerjiSA'nın ilk işlem günü olan bügün hissede yüksek hacim olmasını bekliyoruz. TL bugün Dolar karşısında 3, seviyesinin hafif altında işlem görüyor. Makro tarafta saat 10:00'da Aralık ayı sanayi üretimi açıklanacak. BIST dün gün içerisindeki yükseliş denemelerinin zayıf kalması sonrasında aşağı eğilim sergiledi. Kapanış 115.570 seviyesinde gerçekleşti. Kısa vadeli destek olarak değerlendirdiğimiz 117.000/500 bandının aşağı kırılması sonrasında konsolidasyona yönelik hareketler görülürken, yükseliş denemeleri şimdilik zayıf. BIST halen 50 günlük ortalama bölgesinin üzerinde fakat 21 günlük ortalamanın altında bulunuyor. Saatlik periyotta da ortalamalarda aşağı eğilim geçerli. Dolayısıyla kısa periyot için zayıf teknik görünüm belirtmeye devam ediyoruz. Bu aşamada satış baskısından çıkılması ve yukarı hareketin yeniden güçlenmesi için en azından 118.200/500 seviyesi üzerine geri dönülmesi gerektiğini düşünüyoruz. Aksi durumda satış eğiliminin devamıyla ilk aşamada 114.000-113.500 bölgesi tekrar test edilebilir. BIST için günlük bazdaki ana trend desteğimiz daha aşağıda, 109.000-110.500 civarında bulunuyor ve yukarı yönlü ana trend geçerli. 114.0-114.400-113.0/500-112.000 destek, 116.500-117.150-118.500 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST- 0.1-3.3-0.9 0.2 BIST-30-0.1-3.5-1.1-0.6 Mali Endeks 0.2-4.5 5.5 2.4 Sınai Endeks 0.2-2.6-4.0-0.9 Hizmetler Endeksi -0.4-1.8-0.8-0.7 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 722,491 Bankalar Piyasa Değeri 236,995 Holdingler Piyasa Değeri 124,455 Sanayi + Diğer P. Değeri 275,020 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 8,126 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.7% Değişim (%) Hacim (mn TL) Tesco Kipa 10.27 239.20 Zorlu Enerji 5.94 350.56 Gübre Fabrikaları 5.92 23.60 Vestel 5.18 161.31 Doğuş Otomotiv 4.07 22.40 Değişim (%) Hacim (mn TL) Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: İş C, Migros, Selçuk Ecza, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş, Türk Telekom ve Vakıfbank'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Bloomberg haberinde Başbakan Yardımcısı Mehmet Şimşek Türk Telekom un başarılı bir amiral gemi olduğunu belirtirken, Otaş ın ödeyemediği kredinin çözümünde Hazine nin kenarda beklemeyeceğini söyledi. Bloomberg TV ye konuşan Şimşek "Tahsili gecikmiş alacak kategorisine girdiği konusunda şüpheliyim. Burada bir dayanak varlık söz konusu. Sorun önümüzdeki aylarda çözülür" dedi. Çemtas -9.35 45.39 Türk Hava Yolları -2.74 1051.08 Sasa -2.13 35.68 Pegasus -2.12 39.83 İhlas Holding -1.96 9.56 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları -2.74 1051.08 Garanti Bankası -0.17 502.88 Zorlu Enerji 5.94 350.56 Akbank -0.86 323.02 Kardemir (D) 0.62 293.91 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU030 ŞUBAT 142.525-0.18 218,575 XU30 NİSAN 141.750-0.26 3,746 USD ŞUBAT 3.0-0.06 151,685 USD NİSAN 3.869-0.02 15,167 EUR ŞUBAT 4.693-0.02 7,520 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU030 ŞUBAT 385,935-15331 USD ŞUBAT 4,617-586
yatırımcı Şirket Haberleri Devamı Medyada yer alan haberlere göre TAV Havalimanları CEO su Sani Şener ile Başbakan Dusko Markovic arasındaki görüşme sonrasında Karadağ Hükümeti TAV Havalimanları nın Podgorica ve Tivat taki havalimanlarının geliştirilmesi ile ilgilendiğini bildirdi. TAV daha önce de söz konusu havalimanları ile ilgilendiğini açıklamıştı, bu anlamda haber piyasa açısından yeni bir gelişmeye işaret etmemektedir. Açıklamada turizmin canlandırılması amacıyla Berane havalimanının iyileştirilmesinin de tartışıldığı belirtildi. Daha önce medyada yer alan haberlerde Podgorica ve Tivat havalimanlarının 2016 da toplam 1,8 milyon yolcuya hizmet verdiği ifade edilmişti. TAV Havalimanları nın toplam yolcu sayısı 2017 de 115 milyon a ulaşmıştı. Haberi şirket hisseleri açısından nötr olarak değerlendiriyoruz. BUGÜN 4Ç17 MALİ SONUÇLARINI AÇIKLAMASI BEKLENEN ŞİRKETLER 4Ç17 net kar beklentileri (milyon TL) Şirket Kodu Ortalama Piyasa Ak Türk Telekom TTKOM -164-206
05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P 500 130.000 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 2.0 120.000 2.700 110.000 2.500 2.300.000 2..000 1.0.000 1.700 70.000 1.500 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı 60.000 1.300 $/TL 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 95 85 95 75 85 70 65 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 15 13 11 9 7 5 3 ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS 350 300 250 200 150 5 Yıllık ortalama: 214 Gram Altın (TL) 170 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 160 150 140 130 120 110 70
Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com Hakan Aklar Hakan.Aklar@akbank.com M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Sibel.Yapici@akbank.com Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."