PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 1Ç10. 17 Mayıs, 2010

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 1Ç10 17 Mayıs, 2010

1 Performans & Finansal Sonuçlar 1Ç10 Bizi Tanıyın Sermaye Piyasalarına Genel Bakış İş Yatırım Performansı Finansal Sonuçlar Beklentiler

Bizi Tanıyın Faaliyetler Aracılık Hizmetleri TL/YP Hisse Senetleri TL/YP Hazine Bonosu/ Devlet Tahvili TL/YP Özel Sektör Tahvilleri TL/YP Türev Ürünler Yatırım Danışmanlığı Bireysel Müşteriler Kurumsal Müşteriler Yurtdışı Satış Portföy Yönetimi Özel Portföy Yönetimi Yatırım Fonları Yönetimi Özel Fon Kurulumu İştirakler Maxis Securities Ltd.: (Pay: %100) Londra merkezli B grubu sermaye piyasaları lisanslı iştirakimiz Camiş Menkul Değerler A.Ş.: (Pay: %99,79) Türkiye nin en köklü aracı kurumlarından biri İş Portföy Yönetimi A.Ş.: (Pay: %70) İş Grubu fonlarını yöneten Türkiye nin önde gelen portföy yönetim şirketi İş Yatırım Ortaklığı A.Ş.: (Pay: %29,1) Türkiye nin önde gelen yatırım ortaklığı İş Girişim Sermayesi A.Ş.: (Pay: 29%) Türkiye deki en büyük girişim sermayesi ortaklığı Ortaklık Yapısı 2 Kurumsal Finansman Halka Arz Birleşme ve Devralma Borçlanma Senedi Arzı Özelleştirme Stratejik Planlama Girişim Sermayesi Camiş Yatırım, %0.2 Halka Açık, %27.9 Araştırma Makroekonomi Sektör Araştırmaları Şirket Analizleri Sabit Getirili Menkul Kıymet Analizi Strateji Raporları ve Sunumlar T. Şişe ve Cam Fabrikaları, %1.5 İş Finansal Kiralama, %2.4 İş Factoring, %2.4 T. İş Bankası, %65.6

Sermaye Piyasalarına Genel Bakış Hisse Senetleri Piyasası-İşlem Hacmi (Milyar TL)* Vadeli İşlemler Piyasası-İşlem Hacmi (Milyar TL)* 4 351 191 140 113 1Ç09 1Ç10 1Ç09 1Ç10 Kaynak:İMKB Kaynak:VOB Büyüme beklentisi ile işlem hacimleri ilk çeyrekte de artmaya devam etti * Üye Bazında

Sermaye Piyasalarına Genel Bakış 5 Ödünç Pay Senedi Piyasası-İşlem Hacmi (Milyon TL)* Tahvil & Bono Piyasası - İşlem Hacmi (Milyar TL)* 1.169 254 221 623 1Ç09 1Ç10 1Ç09 1Ç10 Kaynak: İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Kaynek: İMKB Aracı kurumların toplam işlem hacmi %14 artmıştır Yükselen hisse senetleri piyasasına paralel olarak artış gösterdi Diğer piyasalara nazaran daha az ilgi gördü * Üye Bazında

Sermaye Piyasalarına Genel Bakış Portföy Yönetimi (Milyar TL) 6 Yatırım fonları geçen yılın aynı dönemine göre %6 lık bir artış gösterdi Yatırım Fonları* Emeklilik Fonları 28,7 30,5 Emeklilik fonları geçen yılın aynı sönemine göre %41 lik bir artış gösterdi 6,8 9,7 2009/3 2010/3 Kaynak: SPK & İş Portföy Yönetimi A.Ş. Emeklilik fonlarında istikrarlı büyüme devam ediyor *A Tipi ve B Tipi Fonlar ile Borsa Yatırım Fonları

İş Yatırım Performansı 8 H. S. Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı (Milyar TL) %7,2 Vadeli İşlemler Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı (Milyar TL) %12,3 25,4 %12,3 23,6 %7,6 10,7 13,9 1Ç09 1Ç10 1Ç09 1Ç10 #1 İş Yatırım 7,2% Aracı Kurum 1 6,0% Aracı Kurum 2 5,6% Aracı Kurum 3 5,0% Aracı Kurum 4 3,8% #1 İş Yatırım 12,3% Aracı Kuruluş 1 7,1% Aracı Kuruluş 2 5,7% Aracı Kuruluş 3 5,7% Aracı Kuruluş 4 5,7% Kaynak:İMKB Kaynak:VOB Büyüyen organizasyonumuz ile liderliğimizi koruyoruz Kuruluşundan bu yana VOB da liderliğimiz devam ediyor

İş Yatırım Performansı 9 Ödünç Pay Senedi Piyasası-İşlem Hacmi (Milyon TL) Tahvil ve Bono Piyasası İşlem Hacmi ve Piyasa Payı (Milyar TL)* %22,3 %18,5 %21,9 260,7 8,2 136,4 %10,1 3,9 1Ç09 1Ç10 1Ç09 1Ç10 Kaynak: İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. & İş Yatırım Kaynak:İMKB Piyasanın en aktif oyuncusuyuz Yeniden ilk sıraya yükseldik *Aracı kurumlar arasında

Millions İş Yatırım Performansı 10 Kredili Menkul Kıymet İşlemleri (Milyon TL) Uluslararası Sermaye Piyasaları (Milyon ABD Doları) 1.400 1.329 250.000 1.200 1.000 197.796 200.000 43,5 69,4 800 600 400 200 93.285 501 150.000 100.000 50.000 1Ç09 1Ç10 0 1Ç09 1Ç10 0 Kaynak:İş Yatırım SGMK&Hisse TÜREV Kont. Sayısı (Sağ eksen) Hisse senetleri piyasasındaki performansa bağlı olarak işlem hacmimiz artıyor Uluslararası vadeli işlemlerde önemli bir artış yaşandı

İş Yatırım Performansı Portföy Yönetimi İş Portföy Yönetimi & İş Yatırım (Milyar TL)* 11 Yatırım fonları büyüklüğümüz piyasanın %22,6 sını temsil ediyor Yatırım Fonları** Emeklilik Fonları 5,9 6,9 Emeklilik fonlarımız toplam emeklilik fonlarının %19,5 ini temsil ediyor 1,3 1,9 2009/3 2010/3 Kaynak: İş Portföy Yönetimi & İş Yatıtım Yönetilen Toplam Portföy (YTP) büyüklüğü yıllık bazda %23 artarak 10,2 milyar TL ye ulaşırken emeklilik fonları ve yatırım fonları sırasıyla %46 ve %17 lik artış gösterdi * Diğer Fonlar: 2009/3 ve 2010/3 için diğer fonlar altındaki portföy büyüklükleri sırasıyla 1.092 milyon TL ve 1.483 milyon TL dir **A Tipi ve B Tipi Fonlar ile Borsa Yatırım Fonları

Milyon TL Finansal Sonuçlar Güçlü Performans 13 İş Yatırım* TL (000) 2009/3 2010/3 Yıllık Değişim Aktif Büyüklüğü 1.698.145 2.581.080 52% Ana Ortaklığa Ait Özkaynak 284.206 352.803 24% Net Kar 10.028 18.564 85% *Konsolide 600 30% 500 400 19,4% 17,3% 22,6% 24,2% 25% 20% 300 200 100 0 10,8% 303 319 258 198 146 2006 2007 2008 2009 2010/3 15% 10% 5% 0% Ortalama Özkaynak Ortalama Özkaynak Karlılığı %24,2 lik Özkaynak Verimliliği - Güçlü mali yapı ve artan karlılık

Finansal Sonuçlar Faaliyet Gelirleri 14 Faaliyet Geliri Kırılımı (TL 000) Faaliyet Geliri 2010/3 51.060 1Ç09 1Ç10 34.490 8% Faiz ve Alım Satım Geliri 21.548 23.003 23.969 12.649 47% Toplam Faaliyet Geliri 45% Komisyon Gelirleri Kurumsal Finansman Gelirleri 293 4.088 Faiz ve Alım Satım Geliri Komisyon Gelirleri Kurumsal Finansman Gelirleri Toplam Faaliyet Geliri Komisyon Gelirleri 2010/3 Farklı faaliyetlerden sürdürülebilir gelir yaratabilme 15% 18% 1% Aracılık Komisyonları Hisse Senedi Alım/Satım 28 milyon TL 66% Portföy Yönetim Komisyonları Vadeli İşlemler Alım/Satım Aracılık Komisyonları DİBS Alım/Satım Aracılık Komisyonları Kaynak:İş Yatırım

Finansal Sonuçlar Portföy Yönetimi 15 Portföy Yönetimi Komisyon Geliri (Milyon TL) İş Portföy Konsolide 5,2 3,3 4,2 3,8 1Ç09 1Ç10 Portföy yönetimi komisyon gelirimizi yıllık bazda %24 arttırdık Prime Brokerage hizmetimiz gelirlerimize olumlu katkı yapıyor

TL Millions Finansal Sonuçlar Fiyat Performansı 16 ISMEN Kapanış Fiyatı TL Piyasa Değeri 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 ISMEN Kapanış Fiyatı (TL) İMKB 100 (Sağ eksen) 60.000 55.000 50.000 45.000 40.000 35.000 30.000 25.000 450 400 350 300 250 200 150 100 50 2,82* 382 0,60 82 2,82 353 3,22 404 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 1,00 0,50 0,00 20.000 0 0,00 18.05.2007 39220 20.11.2008 39772 31.12.2009 40178 31.03.2010 40267 Piyasa Değeri ISMEN Kapanış Fiyatı (TL) * Halka Arz Fiyatı 31.03.2009 31.12.2009 31.03.2010 F/K 2,59 5,59 5,90 F/DD 0,42 1,10 1,20 ISMEN in fiyatı 2010 yılının başından bu yana %16 artarak İMKB 100 endeksinin %6 üzerinde performans gösterdi

Finansal Sonuçlar Temettü Politikası 17 Research Hissedar Beklentileri Domestic Capital Markets Büyüme Politikası Cömert & Sürdürülebilir Kar Dağıtımı Politikası Dağıtılabilir Karın %30 u Genel Karlılık Net Dağıtılabilir Dönem Karı (Milyon TL) Nakit Temettü (MilyonTL) 2009 66,4 19,9 2008 43,1 12,9 2007 31,6 9,5 Mayıs 2007 deki halka arzımızdan bugüne hissedarlarımıza toplam 42,3 milyon TL (halka arz gelirimizin %42 si) nakit temettü dağıttık.

Beklentiler 19 Kurumsal finansman tarafında hareketlenme başladı: Altın: Ocak ayında Koza Altın İşletmeleri A.Ş. nin 660 milyon TL lik halka arzı gerçekleştirildi, yerli yatırımcılar için ayrılmış olan hisselerin %40 ı beklenilenin üstünde- Kurumumuz tarafından satıldı. Holding: Akfen Holding A.Ş. halka arzı, uluslararası piyasalarda yaşanan olumsuz koşullarda gerçekleştirildi. Gayrimenkul Yatırım Ortaklıkları: 2010 yılında, sektörünün en büyükleri arasında yer alan bir şirketin halka arzının gerçekleştirilmesi beklenmektedir. Havacılık: Sektörde ilk özel şirket halka arzının İş Yatırım tarafından gerçekleştirilmesi planlanmaktadır. Özel Sektör Tahvili: İlk çeyrekte Akfen Holding A.Ş. nin 100.000.000.-TL lik tahvillerinin halka arzına aracılık edildi ve Creditwest Factoring şirketinin tahvil halka arz çalışmaları devam etmektedir. Uluslararası sermaye piyasalardaki faaliyetlerimizi arttırmak için Dubai de sermayesinin tamamı bize ait olan yeni bir iştirak kuruyoruz. Büyüme politikası çerçevesinde, biri Bursa da diğeri İstanbul da olmak üzere iki yeni şubemiz faaliyete geçti. Kayıtlı sermaye sistemine geçtik; 300.000.000.-TL Kayıtlı sermaye tavanı Türkiye de ilk Aracı Kuruluş Varant ihracı; SPK onayı bekliyoruz. Piyasalarda liderliğimiz devam ediyor. Yeni yatırım fonları kurarak, prime brokerage hizmetinde daha aktif olmayı hedefliyoruz. Yasal düzenlemelerden sonra Döviz Alım/Satım Aracılık hizmetlerinin önemli bir gelir yaratacağını düşünüyoruz.

Yatırımcı İlişkileri 20 Mert Erdoğmuş Genel Müdür Yardımcısı Phone : +90 212 350 24 12 Faks : +90 212 350 20 01 E-mail : merdogmus@isyatirim.com.tr Yatırımcı İlişkileri, pay ve menfaat sahiplerine ticari sır kapsamı dışında kalan, gerekli bilgi ve açıklamaların zamanında, hızlı, doğru, tam, karşılaştırılabilir ve kolay erişilebilir olarak iletilmesinden sorumludur http://www.isyatirim.com.tr/wwa_ir.aspx Ozan Altan Bölüm Yönetmeni Phone : +90 212 350 28 72 Faks : +90 212 350 20 01 E-mail : oaltan@isyatirim.com.tr

Uyarı 21 Burada yer alan bilgiler İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından bilgilendirme amacı ile hazırlanmıştır. Yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Herhangi bir yatırım aracının alım-satım önerisi ya da getiri vaadi olarak yorumlanmamalıdır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan fiyatlar, veriler ve bilgilerin tam ve doğru olduğu garanti edilemez; içerik, haber verilmeksizin değiştirilebilir. Tüm veriler, İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan alınmıştır. Bu kaynakların kullanılması nedeni ile ortaya çıkabilecek hatalardan İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. sorumlu değildir.

İş Yatırım Menkul Değerler A.Ş. 22 GENEL MÜDÜRLÜK İş Kuleleri Kule-2 Kat:12 34330 4. Levent İSTANBUL TURKEY Tel: +90212 350 20 00 Faks: +90212 350 20 01 Süleyman Seba Cd. No:44 B1 Blok D:10 Büyükdere Cd. AKARETLER 34357 Akaretler İSTANBUL TURKEY MASLAK Nurol Plaza No:71/16 ŞUBESİ Tel: +90212 326 87 00 ŞUBESİ 34398 Maslak İSTANBUL Faks: +90212 326 87 01 Tel: +90212 367 85 00 Faks: +90212 367 85 01 Tahran Cd. No:3/8 Köybaşı Caddesi İskele Çıkmazı No: 6 ANKARA 06700 Kavaklıdere ANKARA TURKEY YENİKÖY 34464 Yeniköy İSTANBUL TURKEY ŞUBESİ Tel: +90312 455 26 50 ŞUBESİ Tel: +90212 363 01 00 Faks: +90312 466 60 62 Faks: +90212 363 01 01 Atatürk Caddesi No:71/3 Havalimanı Kavşağı EGS Business Park BURSA Nalbantoğlu Mahallesi YEŞİLKÖY B3 Blok No:470 BRANCH 16160 Osmangazi, BURSA TURKEY ŞUBESİ 34149 Yeşilköy İSTANBUL TURKEY Tel: +90224 294 80 00 Tel: +90212 463 20 00 Faks: +90224 294 80 01 Faks: +90212 463 20 01 Akdeniz Cd. No:14 Birsel İş Merkezi D:501 Bağdat Cd. Kılıçoğlu Ap. No:451 K:1 D:4 İZMİR 35210 Alsancak İZMİR TURKEY SUADİYE 34740 Suadiye İSTANBUL ŞUBESİ Tel: +90232 488 90 00 İRTİBAT Tel: +90216 380 03 53 Faks: +90232 488 90 01 BÜROSU Faks: +90216 416 91 71 Fener Kalamış Cd. Jeltozbekova Street KALAMIŞ Tibaş-Belvü Sitesi A2 Blok D:3 ALMA ATA 97 Block A2 Floor:2 ŞUBESİ 34726 Fenerbahçe İSTANBUL TURKEY İRTİBAT 050051 ALMAATA KAZAKHSTAN Tel: +90216 542 72 00 BÜROSU Tel: +77012 234803 Faks: +90216 542 72 01 Faks: +77273 340509 İş Kuleleri Kule 2 Kat:4 MAXIS SECURITIES LTD LEVENT 34330 4. Levent İSTANBUL TURKEY 8 Princes Street ŞUBESİ Tel: +90212 350 29 00 İŞTİRAK London EC2R 8HL UNITED KINGDOM Faks: +90212 350 29 01 Tel: +44207 397 1431 Faks: +44207 726 2566

PERFORMANS & FİNANSAL SONUÇLAR 1Ç10 17 Mayıs, 2010