Günlük Bülten 13 Haziran 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,5141 3,9323 1,1187 99.442 142,7 10,97 Yurt içinde ilk çeyrek büyümesi %5 ile beklentileri aştı Dün ABD de teknoloji şirketlerindeki satışlar ikinci güne taşınırken; Asya da ilgili değerlemelerin daha muhafazakar düzeylerde olması, Asya riskli aktiflerinin dirençli kalmasına destek veriyor. Asya piyasalarında gözlenen bu direnç, küresel risk algısı açısından olumlu ve yaşanan bu satış baskısı uzun süreli bir trende dönüşmediği sürece, yayılma etkisinin sınırlı kalabileceğine işaret ediyor. Küresel yatırımcılar ayrıca; gerek Rusya nın ABD de geçtiğimiz Kasım ayında yapılan başkanlık seçimlerinde olası etkilerine yönelik devam eden soruşturma ve açıklamaları, gerekse İngiltere de geçtiğimiz hafta yapılan seçimler sonrası devam eden siyasi gelişmeleri takip ediyor. Yarın açıklanacak Fed, Perşembe günkü İngiltere Merkez Bankası ve Cuma günkü Japon Merkez Bankası para politikası kararları ise; küresel çapta, orta vadeli trendi belirleyecek gelişmeler. Fed in yarınki kararında ölçülü bir faiz artırımı kesine yakın bir olasılıkla fiyatlanıyor. Yatırımcıların asıl odak noktası ise, güncellenecek projeksiyonlar, bilanço azaltım sürecine yönelik ipuçları ve Yellen ın yapacağı açıklamalar olacak. Bugün ise, Almanya da Haziran ayı ZEW ekonomik beklenti endeksi ve ABD de üretici fiyat enflasyonu, kısa vadeli piyasa eğiliminde etkili olacaktır. Yurt içinde ise dün; TÜİK in 2017 1. çeyrek milli gelir verileri, ekonominin yıllık bazda %5 ile beklentilerin çok üzerinde büyüdüğüne ve 2016 4. çeyreğinde başlayan ekonomik ivmelenmenin devam ettiğine işaret etti. Özellikle özel tüketim harcamalarındaki yıllık %5,1 oranındaki büyüme ve %10,6 seviyesindeki ihracat büyümesi, toplam büyümeye en önemli katkı veren kalemler. Ayrıca kamu tüketimindeki yıllık artış %9,4. Dolar, Fed kararı öncesi sakin seyrediyor. Dolar endeksi DXY 97,3 seviyelerinde yatay. /$, 1,12 üzerinde tutunmakta zorlanıyor; 1,1185 seviyelerinde. Pound da, seçimler sonrası düşüş devam ediyor; GBP/USD 1,2655 seviyelerinde. Kanada doları, Kanada Merkez Bankası ndan gelen şahin açıklamalarla dün %1,1 değerlendi. Gelişmekte olan ülke para birimlerinde dün değer kazançları hakim oldu. $/TL, dar bir bantta (3,55-3,50) hareket etmeye devam ediyor; bu sabah 3,5140 seviyelerinde. ABD de Nasdaq teknoloji hisseleri öncülüğünde düşüşünü 2. güne taşıdı: Endeks dün %0,5 değer kaybetti. Avrupa da Eurostoxx endeksi %1 düşüş gösterdi. Asya da bu sabah hafif alıcılı seyir izleniyor. Suudi Arabistan ın Asya pazarında arz kesintisi uygulaması, petrol fiyatlarını destekledi; Brent petrol 48,6 $/varil de. ABD tahvil getirileri Fed öncesi yükselişte; 10 yıllık getiriler %2,22, 2 yıllık getiriler de %1,36 da. Yurt içinde Hazine dün gerçekleştirdiği ihalelerde ROT dahil toplam 7,8 milyar TL borçlandı. Bugün 2 yıl ve 10 yıl vadeli sabit kuponlu, 7 yıl değişken faizli tahvil ihaleleri gerçekleştirecek. Haftalık Getiriler (%) 1,5% 1,0% 0,5% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% -2,5% Veriler (Bugün) İngiltere Enflasyon (Mayıs, yıllık % değişim) Almanya ZEW Beklenti Endeksi (Haziran) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,8% -2,2% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 1,1% Önceki Beklenti 2,7 2,7 20,6 21,7 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır BIST- Gösterge Tahvil (%) 12/06 09/06 2016 TR 2 yıllık 10,97 11,03 10,63 TR 10 yıllık 10,43 10,50 11,39 ABD 10 yıllık 2,21 2,20 2,44 Almanya 10 yıllık 0,25 0,26 0,20 $/TL 3,5158-0,6-0,2-0,2 /TL 3,9402-0,5-0,7 6,3 /$ 1,1203 0,1-0,5 6,5 $/Yen 109,95-0,3-0,5-6,0 GBP/$ 1,2659-0,7-1,9 2,6 BIST- 99.442 0,5 1,3 27,3 S&P 500 2.429-0,1-0,3 8,5 FTSE- 7.512-0,2-0,2 5,2 DAX 12.6-1,0-1,0 10,5 SMI 8.8-0,4-2,6 7,2 Nikkei 225 19.9-0,5-1,3 4,2 MSCI EM 1.009-0,9-0,9 17,0 Şangay 3.140-0,6 1,6 1,2 Bovespa 61.700-0,8-1,2 2,4 Brent ($/varil) 48,3 0,3-2,4 3,0 Altın ($/ons) 1.266 0,0-1,1 10,3 Gram Altın (TL) 142,8-0,6-1,3 9,7 Bakır ($/libre) 261,6-1,3 2,3 4,4 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 13 Haziran 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm BIST- endeksi dün beklentilerin üzerinde gerçekleşen ilk çeyrek ekonomik büyüme verisinden destek alarak yükseliş trendini korudu ve 99.707 deki tarihi zirve seviyesini gördükten sonra günü de kapanış rekoru kırarak 99.442 den kapattı. Yarınki FED toplantısında faiz artış olasılığının çoktandır fiyatlanmış olması ve ABD faiz beklentilerine ilişkin ılımlı görüşlerin korunmasıyla gelişmekte olan piyasalara dönük risk iştahının olumlu seyri hisse senetlerini desteklemeye devam ediyor. Teknoloji hisselerinde gözlenen satış baskısının nispeten hafiflemesiyle, küresel hisse senetleri piyasasında da düne göre daha iyimser bir güne başladığımız söylenebilir. Bu çerçevede bugün endeksin yukarı yönlü bir açılış yapmasını ve gün içerisinde kazançlarını koruyacak şekilde hareket etmesini bekliyoruz. BIST haftanın ilk gününde alıcılıydı. Kapanış 99.442 seviyesinde gerçekleşti. BIST te yukarı yönlü ivme beklentimiz paralelinde korunuyor. Kısa periyot için takip ettiğimiz destek bölgesi olan 97.500-97.000 bandı üzerinde hareket görmeye devam ediyoruz. Diğer taraftan saatlik bazda ortalamalarda yukarı eğilim geçerli. Buna bağlı olarak endekse yönelik iyimserliğimiz devam ediyor. Bu bandın altı ancak kısa vadeli düzeltme bölgesi olarak görülebilir. Bu aşamada BIST e yönelik olumlu görüşümüzü ve yükseliş beklentimizi sürdürüyoruz..000/102.500 bölgesi hedef. Günlük bazda 95.000-93.000 seviyesi ana destek. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir. 99.150-98.750-98.000-97.500 destek,.000/700-101.500-102.500 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Ford Otosan, Garanti Bankası, Halkbank, İş C, Kardemir D, Migros, Petkim, Şişe Cam, Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Aksigorta nın prim üretimi Mayıs ayında yıllık bazda %28 artarak 187 milyon TL olarak gerçekleşti. Böylelikle, yılın ilk 5 ayındaki prim üretimi yıllık bazda %21 artarak 951 milyon TL ye ulaştı. Bu gerçekleşme şirketin sene başında paylaştığı %14 büyüme projeksiyonun üzerinde, bizim %18 büyüme tahminimize ise yakın bir seyre işaret etmektedir. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST- 0.5 1.3 4.7 27.3 BIST-30 0.6 1.4 4.6 28.0 Mali Endeks 1.1 2.0 6.1 24.8 Sınai Endeks 0.4 1.3 4.7 27.0 Hizmetler Endeksi 0.3 0.1 4.1 27.0 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 633,846 Bankalar Piyasa Değeri 201,728 Holdingler Piyasa Değeri 107,485 Sanayi + Diğer P. Değeri 232,221 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,067 BIST Ortalama Halka Açıklık 33.8% Değişim (%) Hacim (mn TL) Koza Anadolu 5.95 189.91 İpek Doğal Enerji 3.96 69.64 Ak Enerji 2.91 50.54 Koza Altın 2.59 75.50 Vakıflar Bankası 2.48 151.19 Değişim (%) Hacim (mn TL) Otokar -10.53 182.04 Nurol G.M.Y.O. -7.87 54.71 Do & Co -3.60 1.87 Arçelik -1.60 37.76 Odaş Elektrik -1.37 8.87 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası 1.15 497.00 Türk Hava Yolları -0.14 358.88 Halk Bankası 0.11 325.19 Petkim 2.00 226.49 Koza Anadolu 5.95 189.91 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Haziran 122.575 0.451 130,208 XU 30 Ağustos 124.950 0.483 3,394 USD Haziran 3.556-0.107 91,012 USD Ağustos 3.599-0.321 7,186 Euro Haziran 3.970-0.194 499 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Haziran 388,484 3245 USD Haziran 4,532-5305
Şirket Haberleri Devamı Avivasa nın Mayıs ayındaki prim üretimi yıllık bazda %69 artarak 38 milyon TL olarak gerçekleşti. Böylelikle, yılın ilk 5 ayındaki prim üretimi kredi kaynaklı prim üretiminin desteğinin devam etmesiyle yıllık bazda %68 artarak 191 milyon TL olarak gerçekleşti. Migros SPK ya Kipa nın azınlık hissedarına zorunlu çağrıda bulunmak için başvuruda bulundu. Çağrı fiyatı hisse başı 2,2477 TL olarak belirlendi. Ancak hisse alım sözleşmesinde hisse başı 1,04566 TL lik kısmını Tesco Overseas Investment tarafından, geri kalan hisse başı 1,2020 TL lik kısmını Migros karşılayacak. Dolayısıyla Migros tan çağrı için toplam 72 milyon TL nakit çıkışı olacak. Pay alım süreci 5 Haziran 2017 tarihinden itibaren en geç 1 ay içerisinde başlayacak. Şekerbank 85 milyon dolar tutarında 10 yıl vadeli sermaye benzeri borç kapsamındaki tahvil ihracını tamamladığını açıkladı. Söz konusu borçlanmanın bankanın Sermaye Yeterliliği Rasyosu üzerinde yaklaşık 150 baz puan kadar olumlu katkısı olmasını bekliyoruz. Şekerbank ın 2017 ilk çeyrek sonu itibarıyla çekirdek sermaye rasyosu ve SYR si sırasıyla 12.04% ve 12.24% olurken, mevduat bankaları için bu oranlar ortalama %13,05 ve %15,52 deydi. Vakıfbank bugün 0,048 TL tutarında brüt temettü ödemesi gerçekleştirecek. Hisse de temettü verimi %0,7 seviyesinde bulunuyor. yatırımcı
Chartbook yatırımcı BIST- S&P 500 105.000 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 2.500 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort.000 2.300 95.000.000 2. 85.000 1.0.000 75.000 1.700 70.000 1.500 65.000 60.000 1.300 $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3,00 95 85 95 2,50 2,00 75 70 65 85 1,50 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 350 160 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 300 150 140 250 130 120 200 5 Yıllık ortalama: 216 110 150 70
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."