Günlük Bülten 19 Nisan 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,6603 3,9256 1,0722 91.374 151,0 11,29 İngiltere Başbakanı May, erken seçim kararı açıkladı İngiltere Başbakanı May, ülkenin Avrupa Birliği nden çıkış süreci kapsamında devam edecek müzakereler öncesi parlamento çoğunluğunu artırmak ve müzakerelerde elini güçlendirmek amaçlı, dün erken seçim kararı açıkladı. Bu gelişme, ülkenin çıkış sürecinde yaşanabilecek belirsizlikleri ve piyasa volatilitesini azaltma potansiyeline sahip ve sterline destek veriyor. Hafta sonu Fransa da yapılacak başkanlık 1. tur seçimleri öncesinde siyasi belirsizlik ve küresel çapta devam eden jeopolitik gerginlikler ise, güvenli liman varlıklarına yönelik talebi canlı tutuyor. ABD faizlerindeki daha sert gerileme, dolar ile diğer gelişmiş ülke faiz farklarını azaltan bir gelişme ve doların da değer kaybetme eğilimine neden oluyor. IMF ise dün açıkladığı Dünya Ekonomik Görünümü raporunda, 2017 yılı küresel büyüme beklentisini, ticaret, yatırım ve imalatta yaşanan toparlanmayla %3,4 ten %3,5 e revize ederken, düşük verimlilik ve yüksek gelir eşitsizliğinin risk oluşturduğuna da vurgu yaptı. Küresel ekonomiye yönelik en önemli soru işaretinin ise, ABD deki ekonomi politikalarının yönü olacağı belirtiliyor. Ayrıca Çin de kredi büyümesinin küresel çapta etki üretebilecek bir dinamik olduğu belirtiliyor. Yurt içinde ise; $/TL döviz kurunun, referandum sonrası dalgalı bir seyrin ardından 3,66 ya yakın seviyelerde denge bulması, döviz kuru volatilitesinde yaşanan sert gerileme, TL cinsi yerel aktiflere de destek verebilecek bir gelişme. Döviz piyasalarında seçimler etkili oluyor. İngiltere nin erken seçim kararının etkisiyle dün %2,2 yükselen GBP/USD, 1,2830 ile son 6,5 ayın en yüksek seviyelerinde. 23 Nisan da yapılacak Fransa seçimlerinde AB yanlısı adayın kazanacağı beklentileriyle /$ yükselişte; 1,0720 ile ay başından bu yana en yüksek seviyelerde. Dolar endeksi DXY, ABD faizlerindeki gerilemenin de etkisiyle ay başından bu yana ilk defa ün altında. TL dün diğer gelişmekte olan ülke para birimlerinden bir miktar olumlu ayrıştı; $/TL bu sabah 3,6655 seviyelerinde. ABD de stokların beklentilerin altında azalması ve Mayıs ta kaya gazı üretim artışının son 2 yılın en güçlü seviyesinde gerçekleşeceğini beklentisiyle petrol fiyatları geri çekiliyor; Brent petrol 54,7 $/varil de. ABD tahvil getirileri, güvenli liman talebinin artması sonucu gerilemeye devam etti. 10 yıllıklar dün %2,16 ile Kasım ortasından bu yana en düşük seviyesini gördü; bu sabah %2,18 de. Yurt içinde gösterge faiz dün günü %11,29 ile yataya yakın, 10 yıllıklar ise 8 bps yükselişle %10,94 den tamamladı. ABD borsaları beklentilerin altında kalan kar rakamlarının da etkisiyle günü %0,3-%0,6 arası düşüşle tamamladı. İngiltere de FTSE endeksi sterlin deki yükselişin etkisiyle, %2,5 gerilerken, Asya da bu sabah Nikkei hafif alıcılı, Şangay satıcılı. Haftalık Getiriler (%) 0,8% 0,7% 0,6% 0,5% 0,4% 0,3% 0,2% 0,1% 0,0% 0,3% Veriler (Bugün) Euro Bölgesi Enflasyon (Mart, yıllık % değişim, final) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,7% 0,2% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın 0,5% Önceki Beklenti 1,5 1,5 Fed Bej Kitap - - Yatırımcı Takvimi için tıklayınız Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,0% BIST- Gösterge Tahvil (%) 18/04 17/04 2016 TR 2 yıllık 11,29 11,28 10,63 TR 10 yıllık 10,94 10,86 11,39 ABD 10 yıllık 2,17 2,25 2,44 Almanya 10 yıllık 0,16 0,19 0,20 $/TL 3,6609-1,1-1,0 3,9 /TL 3,9292-0,3 0,2 6,0 /$ 1,0730 0,8 1,2 2,0 $/Yen 108,43-0,4-1,1-7,3 GBP/$ 1,2841 2,2 2,8 4,1 BIST- 91.374 0,8 0,5 16,9 S&P 500 2.342-0,3-0,5 4,6 Nikkei 225 18.419 0,3-1,8-3,6 MSCI EM 958-0,5 0,3 11,1 Şangay 3.197-0,8-2,8 3,0 Bovespa 64.159-0,3-0,3 6,5 Brent ($/varil) 54,9-0,8-2,4 3,0 Altın ($/ons) 1.2 0,4 1,2 12,4 Gram Altın (TL) 151,5-0,7 0,2 16,3 Bakır ($/libre) 252,9-2,6-3,0 0,9 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 19 Nisan 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm ABD de vergi reformunun gecikeceği ve faiz artırımlarının erteleneceği beklentileri dolar üzerinde baskı yaratırken orta vadede gelişmekte olan ülkeler için iyimserlik penceresini açmış durumda. Yurtdışı iyimserliğe ek olarak, Paskalya tatilinin sona ermesiyle yabancı yatırımcıların katılımı da gözleniyor. Bu çerçevede kârlara ilişkin olumlu beklentilerin de satın alınmaya başlanmasıyla, dün BIST- ün bankacılık endeksi öncülüğünde günü yaklaşık %0,7 artışla,654 ten kapattığını izledik. Bugüne de küresel risk iştahı açısından iyimser bir atmosferde başlıyoruz. İçeriye dönük risk algısında da düne göre önemli bir farklılaşma gözlenmiyor. Buna bağlı olarak endeksin güne alıcılı başlamasını ve gün içerisinde 92 bin seviyesini test etmesini ve hafif kâr satışları ile temkinli yükselişini sürdürmesini bekliyoruz. BIST gün başında.400 seviyesine yaşanan sarkmanın ardından alıcılıydı. Kapanış 91.374 seviyesinde gerçekleşti..0 seviyesinin geçilmesiyle birlikte kısa vadeli yükseliş eğiliminin bir miktar daha güçlendiğini düşünüyoruz. Bu defa saatlik bazda takip ettiğimiz ortalamaların da yukarı yönde daha belirgin bir eğilim sergilediğini belirtmemiz mümkün. Bu paralelde BIST e yönelik iyimserliğimizi devam ettiriyoruz. Dün de belirttiğimiz 91.0 seviyesini ilk hedef bölgesi olarak yineliyoruz. Günlük bazda ise 87.500 seviyesini ana destek olarak belirtmeye devam ediyoruz. Üzerindeki hareket yukarı yönlü ana trendin devamı olarak görülebilir..400-.000-89.350 destek, 91.0-92.500-93.000 direnç. Endeks, VIOP ve büyük banka hisseleri için trend takip listemizde 13 Aralık 2016 tarihinden bu yana «OLUMLU" teknik görünümüne işaret eden ana trend devam ediyor. Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST- 0.8 0.5 1.0 16.9 BIST-30 0.9 0.5 1.0 17.6 Mali Endeks 1.4 2.4 5.5 18.2 Sınai Endeks 0.7-0.2-1.6 13.8 Hizmetler Endeksi 0.0-1.0-1.2 14.5 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 584,726 Bankalar Piyasa Değeri 192,868 Holdingler Piyasa Değeri 101,478 Sanayi + Diğer P. Değeri 211,877 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,374 BIST Ortalama Halka Açıklık 33.0% Değişim (%) Hacim (mn TL) Alarko Holding 4.74 60.96 Koza Altın 4.02 23.86 Hürriyet 3. 31.59 Deva Holding 3.76 15.42 Tesco Kipa 3.19 38.24 Değişim (%) Hacim (mn TL) Global Yatırım -2.91 6.64 İhlas Holding -2.33 4.31 Do & Co -2.24 2.02 Kardemir (D) -1.68 42.57 Nurol G.M.Y.O. -1.55 6.34 Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, Halkbank, Logo, Migros, Petkim, Şişe Cam, Tofaş. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Bim yönetiminin daha önce 2016 faaliyetlerinden hisse başı toplam 1,4 TL brüt nakit temettünün dağıtılmasını dün yapılan Olağan Genel Kurul toplantısında hisse başı toplam brüt 1,5 TL ye yükseltti. Temettü iki taksit şeklinde dağıtılacak (planlanan dağıtım tarihleri 7 Haziran hisse başı 0,9 TL ve 8 Kasım hisse başı 0,6 TL, temettü verimi %2,7). En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Garanti Bankası 0.52 1075.35 Halk Bankası 1.16 622.22 Akbank 1.87 411.18 Türk Hava Yolları 0.36 249.46 Vakıflar Bankası 2.88 208.16 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU 30 Nisan 112.375 0.921 142,882 XU 30 Haziran 114. 0.973 7,413 USD Nisan 3.683 0.286 151,739 USD Haziran 3.750 0.3 20,072 Euro Nisan 3.940 0.546 5,107 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU 30 Nisan 350,720 2275 USD Nisan 271,332 17442
Şirket Haberleri Devamı İş GYO ve TSKB GYO birleşme karar aldığını açıkladı. Buna göre, İş GYO TSKB GYO nun tüm aktif ve pasif malvarlığının devralınması yoluyla birleşecekler. Birleşme 2016 yılı sonu finansalları temel alınacak ve uzman kuruluş raporuna göre yapılacak. Birleşme dolayısıyla iki şirketin hissedarına ayrılma hakkı doğuyor. Belirlenen ayrılma hakkı fiyatları İş GYO hissedarı için 1,4741 TL (dün kapanış 1,47 TL) ve TSKB GYO hissedarı için 0,6488 (dün kapanış 0,65 TL). Birleşme haberinin İş GYO hisseleri için olumlu, TSKB hisseleri için nötr etki yapmasını bekliyoruz. yatırımcı BUGÜN ÖDENECEK TEMETTÜLER Nakit temettü Yeni hedef fiyat Şirket Kod Verim (brüt, TL/hisse) (12ay, TL/hisse) Enka Insaat ENKAI 0,12 %2,0 -
Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 95.000 2.500 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı.000 2.300 85.000.000 75.000 70.000 2. 1.0 1.700 65.000 1.500 60.000 1.300 $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 3,50 3,00 95 85 95 2,50 2,00 75 70 65 85 1,50 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 350 160 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 300 150 140 250 130 120 200 5 Yıllık ortalama: 216 110 150 70
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."