Günlük Bülten 29 Eylül 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,5639 4,1986 1,1777 102.651 147,0 11,93 Bugün; yurt içinde ve yurt dışında, yoğun veri akışı takip edilecek ABD'de vergi reformuna yönelik olumlu beklentiler ve dün 2. çeyrek büyüme rakamının hafif yukarı revize edilmesi, ülkede hisse senedi piyasasının dirençli seyrine destek veriyor. yaşanan şiddetli kasırgaların etkisiyle, üçüncü çeyrekte bir miktar ivme kaybı yaşanabilecek olsa da, ekonomik aktivitenin orta vadeli görünümü olumlu görünüyor. Her ne kadar dolar ve dolar cinsi faizlerde günlük bazda kısmi bir normalizasyon gözlenmiş olsa da; bu olumlu veri akışı; dolar ve dolar cinsi faizlerin de göreli yüksek seyrine destek veriyor. Avrupa'da ise haftasonu Katalanya'da yapılması planlanan bağımsızlık referandumu ise, bölge için bir politik belirsizlik faktörü. Yatırımcılar; bugün ayrıca ABD ve Euro Bölgesi'nde açıklanacak enflasyon verilerine ve ABD de açıklanacak kişisel gelirler, harcamalar ile tüketici güven endeksi verilerine odaklanacaklar. Yurt içinde ise; dolar endeksinde dün küresel çapta gözlenen konsolidasyon, diğer gelişmekte olan ülke kurlarına paralel olarak $/TL kurunun da bir miktar gerilemesine destek verdi. Yerel riskli aktiflerde de bir miktar toparlanma gözlendi. Bugün yurt içinde açıklanacak Ağustos ayı dış ticaret dengesi verileri ile yabancı turist girişleri verileri, yatırımcılara ekonomik aktivitenin üçüncü çeyrekte ne derece güçlü seyrettiğine ilişkin ek bilgi veriyor olacak. Dolardaki yükseliş duraksıyor. Fed Başkanı Yellen ın şahin açıklamaları ve Trump ın vergi reformu taslağıyla dün 93,7 seviyelerine kadar yükselen dolar endeksi DXY, bu sabah 93,2 ye geriledi. Pazar günü yapılması planlanan Katalanya referandumu öncesi /$ sakin seyrediyor; 1,1775 te. Hafta içinde dolara karşı değer kaybeden gelişmekte olan ülke para birimleri toparlanma eğiliminde. Dün 3,5959 ile son 2,5 ayın en yükseğini gören $/TL, bu sabah 3,5645 seviyelerinde. Brent petrol fiyatı konsolide olmaya devam ediyor. Hafta başında 59,5 $/varil ile Temmuz 2015 ten bu yana en yüksek seviyeyi gören Brent petrol, bu sabah 57,1 $/varil de. Dün 1.278 $/ons ile son 1 ayın en düşüğünü gören altın ise 1.284 $/ons ta. ABD tahvil getirileri yatay; 10 yıllıklar %2,32 de. Çarşamba günü vergi planı açıklamalarının ardından sert yükselen getiriler dün de gün içinde %2,36 ya kadar yükselmesinin ardından gevşedi. Yurt içinde gösterge faiz %11,93 ile yatay kapanış gerçekleştirirken, 10 yıllık getiriler ise bir miktar geriledi; %10,99 da. ABD de S&P 500 yeni rekor seviyelerinde. Dow Jones endeksi MC Donalds hissesi öncülüğünde günü %0,2 yükselişle tamamladı. Avrupa da Eurostoxx-600 endeksinde de sınırlı artış görüldü. Asya da bu sabah Çin ve Hindistan hisse senedi piyasaları alıcılı seyir izlerken, Japonya hisse senedi endeksi Nikkei-225 te hafif düşüş görülüyor Haftalık Getiriler (%) 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -2,0% 1,9% Veriler (Bugün) Türkiye Dış Ticaret Dengesi (Ağustos, milyar $) ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Enflasyonu (Ağustos) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları 0,5% 1,0% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız -1,4% Önceki Beklenti -8,8-5,9 1,4 1,4 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır -0,2% BIST- Gösterge Tahvil (%) 28/09 27/09 2016 TR 2 yıllık 11,93 11,93 10,63 TR 10 yıllık 10,99 11,05 11,39 ABD 10 yıllık 2,31 2,31 2,44 Almanya 10 yıllık 0,48 0,47 0,20 $/TL 3,5594-0,5 1,6 1,0 /TL 4,19-0,1 0,3 13,3 /$ 1,1786 0,3-1,3 12,1 $/Yen 112,34-0,4-0,1-4,0 GBP/$ 1,3442 0,4-1,0 8,9 BIST- 102.651 1,4-1,3 31,4 S&P 500 2.510 0,1 0,4 12,1 FTSE- 7.323 0,1 0,8 2,5 DAX 12.705 0,4 0,8 10,7 SMI 9.112 0,1-0,2 10,9 Nikkei 225 20.363 0,5 0,1 6,5 MSCI EM 1.072-0,6-3,2 24,4 Şangay 3.340-0,2-0,5 7,6 Bovespa 73.567-0,3-2,7 22,1 Brent ($/varil) 57,4-0,8 1,7 3,0 Altın ($/ons) 1.287 0,4-0,3 12,2 Gram Altın (TL) 147,0-0,1 1,3 12,9 Bakır ($/libre) 298,1 2,4 2,3 19,0 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 29 Eylül 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Dün piyasalar TL nin 3,59 seviyesinden 3,56 ya geri çekilmesinin desteği ile 102,500 seviyesinin üzerinde kapattı. Bugün için ekonomi tarafında saat 10 da Ağustos ayı Dış Ticaret verileri açıklanacak. Bugün endeksin yatay açılmasını bekliyoruz. BIST gün başında test ettiği 101 bin seviyesi sonrasında tepki alımlarıyla yükselişteydi. Kapanış 102.651 seviyesinde gerçekleşti. BIST te -101 bin bandında beklediğimiz tutunma ve tepkiye yönelik ilk hareketi gördük. Fakat hareketin boyutunu henüz yeterli bulmuyoruz. Saatlik bazda ortalamalarda eğilim halen aşağı yönde. Bu periyot için 103.0-104.0 bandını geçiş seviyesi olarak görüyoruz. Aşılması durumunda ortalamalarda olumlu yönde eğilim oluşabilecektir. Aksi durumda destek seviyelerine tekrar yönelme görülebilir. Takip ettiğimiz 6 büyük banka hissesinde günlük ortalama altındaki seyir devam ederken, 200 günlük ortalama üzerindeki hareket korunuyor. Belirttiğimiz banttaki tutunma ve tepki çabası dışında, yükseliş hareketinin yeniden güçlenmesi için ise 104.0-107.000 bandı üzerine geri dönüşün görülmesi gerektiğine inanıyoruz. 101.0-101.000-.000-98.0 destek, 103./0-104.500/0-105.500 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Arçelik, Garanti Bankası, İş C, Kardemir D, Şişe Cam, Tofaş, Tüpraş ve Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Aksa Enerji, dün itibariyle Mali deki elektrik santralinin 40MW kurulu güçle tam kapasite çalışmaya başladığını açıkladı. Şirket santralin yılda 10 milyon dolar FAVÖK katkısı yapmasını ve üretilen elektriğin ülkenin toplam tüketiminin %13 ünü karşılamasını bekliyor. Ford Otosan Yönetim Kurulu, 27 Ekim de yapılacak Olağanüstü Genel Kurul toplantısında hisse başı 1.11 TL brüt nakit temettü dağıtmayı teklif edecek. Dağıtımın 31 Ekim de yapılması planlanıyor (dağıtılan tutarlar hesaplara 2 Kasım da geçilecek). Temettü verimi %2.5 dir. Ford Otosan yılın ilk nakit temettüsü olarak 3 Nisan tarihinde hisse başı brüt 1.14TL lik bir dağıtım yapmıştı (toplam tutar 400 milyon TL, %3,3 lük temettü verimi). Ford Otosan ın teklif edeceği temettü rakamı bizim beklentilerimize paraleldir. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Piyasa Verileri En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Yıllık BIST- 1.4-1.3-7.0 31.4 BIST-30 1.3-1.3-7.3 31.9 Mali Endeks 2.0-2.4-11.0 22.5 Sınai Endeks 0.7-0.8-3.9 37.1 Hizmetler Endeksi 1.9-0.6-5.1 37.4 BIST Piyasa Değeri (mn TL) 647,170 Bankalar Piyasa Değeri 205,4 Holdingler Piyasa Değeri 106,653 Sanayi + Diğer P. Değeri 244,864 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 5,984 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.3% Değişim (%) Hacim (mn TL) Kartonsan 9.66 46.37 Ege Endüstri 7.68 27.56 Koza Altın 6.85 79.32 İpek Doğal Enerji 6.03 208.69 Erbosan 5.98 4.37 Değişim (%) Hacim (mn TL) Tav Havalimanları -2.20 34.25 Doğuş Otomotiv -1.64 3.25 Ereğli Demir Çelik -1.54 108.45 Turcas Petrol -1.53 12.55 Enka İnşaat -0.95 7.89 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları 3.60 8.89 Garanti Bankası 2.29 504.74 Akbank 1.18 350.91 Kardemir (D) 1.35 276.19 Aselsan 4.86 208.83 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 EKİM 127.275 1.05 201,685 XU30 ARALIK 129.375 1.03 3,168 USD EKİM 3.594-0.32 188,207 USD ARALIK 3.655-0.34 20,422 EUR EKİM 4.243 0.03 10,327 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 EKİM 346,004-10206 USD EKİM 297,723 9415
Şirket Haberleri Devamı Ulusoy Elektrik, şirketin hakim ortağı Sait Ulusoy un 4 milyon adet hisseyi % i yabancı kurumsal yatırımcılara, %20 si yerli yurtiçi kurumsal yatırımcılara olmak üzere hisse başına 14,5 liradan sattığını açıkladı. Bu satışla beraber, şirketin halka açıklık oranı %11,6 dan %21,6 ya yükseldi. Ulusoy Elektrik in yaptığı açıklamaya göre, önümüzdeki 6 ay boyunca da herhangi bir ortak satışı yapılmayacak. Haberi kısa vadeli hisse performansı için hafif olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Türk Telekom ile ilgili bloomberght.com tarafından verilen habere göre OTAŞ bu hafta 2 kredi ödemesini daha kaçırabilir. Türk Telekom un büyük ortağına kredi sağlayan bankalar, temerrüt konusunda çare arıyorlar. Kaynaklara göre kreditörler, Türk Telekom'da kamu kontrolü istiyorlar. BANKACILIK SEKTÖRÜ: Merkez Bankası verilerine göre bankalardaki döviz mevduat 22 Eylül haftasında 204 milyar dolar seviyesinde kalarak önceki haftaya göre değişim göstermedi. Kredi tarafında da çok az bir değişim oldu. Buna göre Haziran sonuna göre kredi hacmindeki artış kur etkisinden arındırılmış olarak %3,4 ve nominal olarak %4,2 olarak gerçekleşti. Hatırlanacağı üzere birinci ve ikinci çeyrekte kredi artışları (kur etkisinden arındırılmış olarak) %4,2 ve %6,1 düzeyindeydi. Bu sonuçlara göre yıl başına göre kredi artışı kur etkisinden arındırılmış %14,5 ve nominal %13,5 oldu. Banka grupları bazında kamu bankaları %20,0 büyüme gösterirken, yabancı mevduat bankaları %12,7 ve yerli özel mevduat bankaları %9,3 büyüme sağladı. ENERJİ SEKTÖRÜ: EPDK perakende elektrik fiyatlarında Ekim-Aralık dönemi için bir artış yapılmayacağını açıkladı. Haberi Alarko Holding ve Zorlu Enerji nin elektrik dağıtım ve perakende işlerinde perakende tarafı için hafif olumsuz olarak değerlendiriyoruz. yatırımcı
Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 120.000 2.500 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı 110.000.000.000.000 70.000 60.000 2.300 2. 1.0 1.700 1.500 1.300 $/TL 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 95 85 95 75 85 70 65 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 12 Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 11 3,0 10 2,5 9 2,0 8 1,5 7 1,0 6 0,5 5 0,0 4-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS Gram Altın (TL) 350 160 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 300 150 140 250 130 120 200 5 Yıllık ortalama: 216 110 150 70
yatırımcı Bu rapor Akbank ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com M. Sibel Yapıcı Sibel.Yapici@akbank.com Meryem Çetinkaya Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."