Günlük Bülten 22 Aralık 2017 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST- Gram Altın Gösterge Tahvil 3,81 4,5276 1,1850 111.272 155,2 13,43 ABD verileri beklenirken, dolar sakin bir seyir izliyor ABD de vergi reformunun onaylanması sonrası, Kongre geçici bir harcama tasarısını da onayladı ve hükümetin kapanmasını 19 Ocak a kadar önlemiş oldu. Vergi reformunun yanı sıra, güçlü ABD 3. çeyrek verisinin ve yükselen petrol fiyatlarının da etkisiyle, ABD borsalarında yükseliş devam ediyor. Vergi tasarısı, ABD nin daha fazla borçlanmasını gerektirebileceği için tüm vadelerde ABD tahvil getirilerinde artış görülüyor; ancak bu artış dolara yansımamış gözüküyor, dolar endeksi DXY sakin seyrini sürdürüyor; 93,4 seviyelerinde. ABD de bugün açıklanacak ve Fed in ana gösterge olarak takip ettiği verilerden olan çekirdek kişisel tüketim harcamaları enflasyonu, doların önümüzdeki günlerdeki seyrinde etkili olabilir. Bugün ayrıca, ABD de kişisel gelirler ve harcamalar, dayanıklı mal siparişleri, yeni konut satışları ile Michigan Üniversitesi tüketici güven endeksi verileri de önemle takip edilecek. Katalonya seçimlerini ayrılıkçılar kazandı. Katalonya nın tek taraflı bağımsızlık ilanı sonrası, merkezi hükümetin Katalonya parlamentosunu fesh etmesi nedeniyle yapılan seçimlerde; bağımsızlık yanlısı partiler 135 koltuklu parlamentoda 70 koltuk kazanırken, hükümet kurmak için gerekli minimum sayıyı (68) da aşmış oldu. Ayrılıkçıların ilk bağımsızlık ilanının diğer ülkeler tarafından kabul görmemesi sonrası, yeni dönemde nasıl bir yol izleyeceği takip edilecek. Seçimler sonrası /$ da aşağı yönlü baskı görülüyor; sabah saatlerinde 1,1820 nin altını gördükten sonra, 1,1850 seviyelerinde. Yurtiçinde ise hem DXY daki ılımlı seyir, hem deyıl sonunun da etkisiyle düşen volatilitelerin de etkisiyle $/TL dar bir bantta hareket ediyor. Bu durum, diğer yerel riskli aktiflere deolumlu yansıyor. Yurtiçinde bugün, ekonomik aktivitenin 4. çeyrekteki seyrine ilişkin olarak, konut satışları verisi takip edilecek; Ekim de %5,7 gerilemişti. ABD de 2 yıllık devlet tahvil getirileri yükselişini sürdürüyor; %1,88 ile Ekim 2008 den bu yana en yüksek seviyede. 10 yıllıklar da %2,48 de. Yurt içinde gösterge faiz sınırlı yükselerek %13,43 de, 10 yıllıklar ise %12,08 e geriledi. Petrol fiyatlarında yükseliş sürüyor. ABD petrol stoklarındaki azalışla Brent petrol, yükselişini 5. güne taşıyor; 64,8 $/varil de. Altın fiyatları ise 5 gün aralıksız yükseldikten sonra 1.267 $/ons ta yatay. Hafta başında 19.500 $ ı aşan bitcoin, bu sabah 13.830 $ da. Gelişmekte olan ülke para birimleri genelinde, dün hafif değer kayıpları görüldü. Rusya rublesi petrol fiyatlarındaki yükselişle pozitif ayrışırken, Meksika pezosu siyasi gelişmelerle (rüşvet soruşturması) negatif ayrıştı. $/TL de, Kasım ortasında %16 yı aşan 1 aylık ima edilen volatilite, %11,2 seviyelerine gerilerken, $/TL bu sabah 3,81 seviyelerinde. Eurostoxx-600 endeksi iki günlük düşüşün ardından, finans hisseleri öncülüğünde dün %0,6 değer kazandı. Asya borsaları haftanın son işlem gününde hafif alıcılı işlem görüyorlar. Haftalık Getiriler (%) 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% 0,0% -0,5% -1,0% -1,5% -1,1% Veriler (Bugün) Türkiye Konut Satışları (Kasım, yıllık % değişim) ABD Çekirdek Kişisel Tüketim Harcamaları Enflasyonu (Kasım) Devlet Tahvili Getirileri Döviz Kurları Hisse Senedi Endeksleri Emtia Fiyatları -0,3% -0,2% Dolar/TL Euro/TL Gram Altın Yatırımcı Takvimi için tıklayınız 1,8% Önceki Beklenti -5,7-1,4 1,5 Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 0,1% BIST- Gösterge Tahvil (%) 21/12 20/12 2016 TR 2 yıllık 13,43 13,40 10,63 TR 10 yıllık 12,08 12,14 11,39 ABD 10 yıllık 2,48 2,50 2,44 Almanya 10 yıllık 0,42 0,40 0,20 $/TL 3,8184 0,0-1,8 8,4 /TL 4,5409 0,1-0,9 22,6 /$ 1,1874 0,0 0,8 12,9 $/Yen 113,33-0,1 0,8-3,1 GBP/$ 1,3386 0,1-0,3 8,5 BIST- 111.272 0,7 1,5 42,4 S&P 500 2.685 0,2 1,2 19,9 FTSE- 7.604 1,0 2,1 6,5 DAX 13.110 0,3 0,3 14,2 SMI 9.425 1,2 0,4 14,7 Nikkei 225 22.866-0,1 0,8 19,6 MSCI EM 1.134 0,1 1,2 31,6 Şangay 3.300 0,4 0,2 6,3 Bovespa 75.133 2,4 3,7 24,7 Brent ($/varil) 64,9 0,5 2,5 3,0 Altın ($/ons) 1.267 0,1 1,1 10,4 Gram Altın (TL) 155,2 0,1-0,7 19,2 Bakır ($/libre) 319,5 0,7 4,8 27,5 **Gerçekleşen
Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 22 Aralık 2017 Piyasa ve Teknik Görünüm Yeni yıl öncesi piyasaların görece sakinleştiği ve daha yapıcı bir tona büründüğü gözleniyor. BIST- ün dünkü %0,7 lik yükselişinde bir önceki gün satıcılı bir seyir izleyen bankalardaki alımlar etkili oldu. ABD de vergi yasasının geçmesinden sonra önce kararsız bir görünüm sergileyen yurtdışı piyasalarda da dün hafif alım yönünde bir eğilim gözlendi. Bugün endeksin güne hafif alıcılı başlamasını ve gün içi yatay işlemlerle 111 bin seviyesinin üzerinde tutunmaya çalışmasını bekliyoruz. Endeks Değ (%) Günlük Haftalık Aylık Yıllık BIST- 0.7 1.5 5.7 42.4 BIST-30 0.8 1.2 5.9 43.3 Mali Endeks 0.6 0.4 6.1 26.1 Sınai Endeks -0.4 2.6 3.7 49.4 Hizmetler Endeksi 2.2 1.5 10.7 63.7 BIST dün yüksek açılışın ardından yatay seyretti. Kapanış 111.272 seviyesinde gerçekleşti. Yükselişin devamı için önemli gördüğümüz 110.650 seviyesinin üzerinde kapanış görüyoruz. Hareket nispeten, uzunca bir süredir göremediğimiz şekilde, bazı banka hisselerindeki alımlar ve bankalara para girişiyle destekleniyor. Dolayısıyla konsolidasyon ve güç toplama sürecinin yavaş da olsa yukarı yönde şekillendiğini düşünüyoruz. 110.0-110.650 yakın destek olmakla birlikte, kısa periyotta 109.0-108. bandını önemli destek olarak değerlendiriyoruz. Bu aşamada BIST'te önemli gördüğümüz kısa vadeli destek bölgesinin korunuyor olmasına paralel olarak, BIST'te iyimserliğimizi ve OLUMLU görüşümüzü devam ettiriyoruz. Bu bant üzerinde kapanış gördüğümüz sürece bu iyimserliğimiz devam ediyor olacak. Bu aşamada saatlik periyot için ortalamalarda yukarı yönlü eğilim de geçerli durumda. Bu da olumlu görüşümüzü destekleyen etken. 110.650 üzerindeki kapanışla yeni bir iyimserlik başladığını düşünüyoruz. 111.-110.650-110.-109.0/150 destek, 111.500/650-112.150-112.500/0 direnç. Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Portföy Seçimleri Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Garanti Bankası, İş C, Migros, Şişe Cam, Tofaş ve Türk Hava Yolları'dır. Detaylar için tıklayınız Şirket Haberleri Yapı Kredi Bankası yedi farklı yatırımcı ile 5 ile 7 yıl vadeler arasında toplam 285 milyon dolar ve 140 milyon avro tutarında havale akımlarına dayalı gelecekteki nakit akışı işlemi ve hazine işlemi gerçekleştirdiğini açıkladı. İş Bankası Çin İhracat İthalat Bankası ndan 400 milyon dolar tutarında ve 3 yıl vadeli kredi sağladığını duyurdu. Piyasa Verileri BIST Piyasa Değeri (mn TL) 697,296 Bankalar Piyasa Değeri 201,833 Holdingler Piyasa Değeri 118,484 Sanayi + Diğer P. Değeri 266,281 BIST İşlem Hacmi (mn TL) 7,110 BIST Ortalama Halka Açıklık 34.5% En Yüksek Getiri En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Tekfen Holding 8.58 91. Zorlu Enerji 6.25 155.18 Gsd Holding 4.35 18.83 Bim 4.33 67.77 İş G.M.Y.O. 3.73 16.02 Değişim (%) Hacim (mn TL) Tümosan -2.61 36.51 İpek Doğal Enerji -2.33 68.13 Doğan Holding -2.30 25.22 Halk Bankası -2.17 410.38 Turcas Petrol -1.67 10.29 En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları 1.91 1287.11 Halk Bankası -2.17 410.38 Kardemir (D) -1.01 358.78 Tüpraş -1.47 279.42 Garanti Bankası 0. 259.60 VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. XU30 ARALIK 137.600 0.68 188,573 XU030 ŞUBAT 140.675 0.79 66,891 USD ARALIK 3.832-0.21 126,593 USD ŞUBAT 3.0-0.20 30,151 EUR ARALIK 4.548-0.20 3,409 Açık Pozisyon Adet Değ. (%) XU30 ARALIK 371,517-11982 USD ARALIK 437,879-20764
Şirket Haberleri Devamı Bankacılık Sektörü: TCMB verilerine göre bankalardaki döviz mevduatı 15 Aralık haftasında yaklaşık 1,0 milyar dolar azalarak 197,1 milyar dolara geriledi. Buna göre özellikle Ekim ayındaki dövizden kısmi çıkış sonrası bankalardaki döviz mevduatının halen Eylül sonundaki rakamların altında seyrettiği görülüyor. Bu sonuçlara göre bankalardaki döviz mevduat yılbaşına göre 23,9 milyar dolar artmış oldu. Bu arada aynı hafta içerisinde kredilerde de ticari kredi kaynaklı olmak üzere %0,6 artış görüldü. Buna göre kur etkisinden arındırılmış kredi artışı Eylül sonuna göre %2,2 de kaldı (önceki çeyreğin kredi artışı %3,4 olmuştu). Kamu bankaları %3,3 büyüme sağlarken, özel ve yabancı bankalardaki kredi artışı %1,9 ve %1,3 oldu. Veriler kamu bankalarının kredi artış hızında önceki çeyreğe göre bir gerileme olduğunu, özel ve yabancı bankaların ise son haftalardaki hızlanma ile önceki çeyrek büyümelerini yakaladığını gösteriyor. yatırımcı
05/13 09/13 05/14 09/14 05/15 09/15 05/16 09/16 05/17 09/17 Chartbook BIST- S&P 500 BIST- 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 120.000 2.700 S&P 500 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort yatırımcı 110.000.000.000.000 70.000 60.000 2.500 2.300 2. 1.0 1.700 1.500 1.300 $/TL GOÜ Para Birimi Sepeti vs Dolar Endeksi DXY 4,00 Dolar/TL 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 3,50 3,00 2,50 2,00 1,50 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar Dolar Endeksi DXY (sağ) 105 95 85 95 75 85 70 65 60 75 Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri Gösterge Faiz 10 Yıllık Getiri 15 13 11 9 7 5 3 ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri 3,5 ABD 10 Yıllık Getiri Almanya 10 Yıllık Getiri 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,5 0,0-0,5 Türkiye 5 Yıllık CDS 350 300 250 200 150 5 Yıllık ortalama: 214 Gram Altın (TL) 170 Gram Altın (TL) 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort 160 150 140 130 120 110 70
Bu rapor Akbank tarafından hazırlanmıştır. Ekonomikarastirmalar@akbank.com Dr. Fatma Melek Baş Ekonomist Fatma.Melek@akbank.com Dr. Eralp Denktaş, CFA Eralp.Denktas@akbank.com Hakan Aklar Hakan.Aklar@akbank.com M. Sibel Yapıcı Meryem Çetinkaya Sibel.Yapici@akbank.com Meryem.Cetinkaya@akbank.com Ak Yatırım Araştırma Bölümü Arastirma@akyatirim.com.tr YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil, suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ nin herhangi bir taahhüdünü tazammum etmediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Hiçbir şekil ve surette ve her ne nam altında olursa olsun, her türlü gerçek ve/veya tüzel kişinin, gerek doğrudan gerek dolayısı ile ve bu sebeplerle uğrayabileceği her türlü doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, velhasıl her ne nam altında olursa olsun uğrayabileceği zararlardan hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu tutulamayacak ve hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından talepte bulunulmayacaktır. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler yatırım danışmanlığı hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. "Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir."