GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Verileri İç Piyasalar 04/05/2011 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) Bakış Açısı Piyasa ECB ye Pas Geç Diyor Enerji, konut ve ulaşım fiyatlarındaki artışlarla Avro Bölgesi'nde enflasyon mart ayında yüzde 2,7 ile son 29 ayın en yüksek düzeyine ulaşmıştı. Nisan ayında başında Avrupa Merkez Bankası faizleri 25 baz puan arttırarak 1,25'e çıkarmış, kararın ardından Trichet toplantıda ısrarla yapılan faiz arttırımının oy birliği ile alındığını ve bunun serinin ilk adımı olmadığını ancak fiyat istikrarı için gerekmesi durumunda yeniden müdahalede bulunabileceklerini belirtmişti. Bugün ECB den faiz artırımı beklenmemekle birlikte, artırım beklentisi ağırlıklı olarak Temmuz ayı olarak görülmektedir. Yıl sonuna kadar ise bankadan iki faiz artırımı bekleniyor (%1.75). 05/05/2011 USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) BRENT Dış Piyasalar 04/05/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 63, XETRA DAX 7, Dow Jones 12, FTSE 5, Nikkei 10,004 - S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 05/05/2011 Değişim % FDOW 0.37 FSPX 0.37 FDAX 0.18 Euro Bölgesinde TÜFE Nisan Ayında Alıma Devam Yabancı yatırımcılar Nisan ayında milyon dolarlık alış işlemi gerçekleştirirken, en çok alınan hisseler tarafında Bim, İş Bankacı C, Emlak Konut, Garanti Bankası ve Tüpraş; satış tarafında ise Migros, Türk Hava Yolları,Turkcell, Afyon Çimento ve Akbank yer aldı. Yıllıkta Bir Miktar Daha Artış Nisan ayı fiyat gelişmeleri raporunda Mayıs ayında işlenmemiş gıda fiyatlarından kaynaklanan baz etkisiyle yıllık enflasyonun bir miktar daha artacağı tahmin edilirken, beyaz eşya fiyatlarındaki artış eğilimi Nisan ayında yavaşlarken, mobilya ve otomobil fiyatlarında yüksek artışlar kaydedilmiştir. Faiz Yükseldi İspanya Hazinesi bugün yapacağı 5 yıl vadeli tahvil ihalesinde 4 milyar avro'ya varan satış hedeflerken, dün gerçekleşen üç ay vadeli hazine bonosu ihracında 750 milyon-1 milyar euro arasındaki borçlanmaya parelel 1.1 milyar euro borçlanırken, 20 Nisan'da yüzde 4.04 olan faiz oranı 4.65'e yükseldi. Piyasa Beklentisi destek seviyesi olup satış baskısı 68500'e kadar devam edebilir ara direnç. Gündem ABD İşsizlik Başvuruları b:410 bin (429 bin) İngiltere Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak 14:00 önceki: %0.50 Avrupa Merkez Bankası faiz kararını açıklayacak 14:45 önceki: %1.25 Almanya Mart Fabrika Siparişleri 13:00 b:%0.0 ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 15:30 beklenti: 410 bin önceki:429 bin Nisan Otomotiv Satışları (ODD) 18:00 Garan ve Eregl 1.ç bilançosu/ beklenti: 760 ve 244 mn TL 2010/ ve 160 mn TL

2 Küresel Piyasalar 200 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD Nisan ADP Özel Sektör İstihdamı 178 bin artarken, siparişlerin yavaşlaması ile 57.0 seviyesine gerilemesi beklenen ABD Nisan ISM İmalat Dışı Endeksi 8 aydaki en zayıf seyir ile 52.8 oldu. ABD tarafından gelen zayıf veriler global ekonomi hakkında olumlu sinyaller vermezken Asya Pasifik MSCI Endeksi düştü, Portekiz'in mali yardım konusunda anlaşmaya varması sonrası euro dolar karşısında 17 ayın zirvesine ulaştı. Euro bölgesinde sanayi ve ekonomik büyümede görülen toparlanma bankanın elini güçlendirirken bugünkü toplantıda Trichet'in faiz arttırımına dair sinyaller vermesi bekleniyor. Paritede aksi bir açıklama gelmediği sürece 1,51 civarındaki hedefimizi koruyoruz. Gümüşün marjin karşılıklarında ciddi bir yükseltmeye gidilmesi sonrası çok sert satışlarla karşılaşan metal yaklaşık %19 değer kaybederken, altınla birlikte konsolide olmaya devam ediyor ancak Meksika, Rusya ve Tayland'ın Şubat-Mart döneminde rezervlerine $6 milyar değerinde altın ekledikleri öğrenildi. Bakır, Çin'den sıkılaştırma sinyalleri sonrası ana destek düzeyine kadar gerilemiş durumda. Bu seviye alımlar için fırsat oluşturmasına karşın Çin'den gelecek sürpriz bir sıkılaştırma adımı 4,08 desteğinin kırılmasına neden olabilir ancak orta-uzun vadede bakırda 5,20 hedefimizi koruyoruz. Petrol, ekonominin yavaşladığına dair veriler sonrası petrolde 105,80 desteği test edilebilir. Şirket Haberleri Mali Tablolar FK FK Petkim Mardin Çimento Armada Bilgisayar , Clebi %153.62, Ismen %10.00 Brüt Temettü Dağıtımı Merko Gıda Sözleşme şartları gereği daha önce mülkiyeti TSKB 'na devredilmiş olan, Yalova İli, Altınova İlçesi, Kaytazdere Köyü, Okçapınarı Mevkii'indeki soğuk hava tesislerimizin mülkiyeti bugün itibariyle şirketimiz tarafından geri alınmıştır. Turkcell Avea, mahkemeye sunduğu bir dilekçe ile tazminat talebini 47 milyon TL'ye çıkartmıştır. Öte yandan Avea, aynı iddiası çerçevesinde, Kasım Ocak 2010 dönemine ilişkin olarak, Şirketimizden 40 milyon TL tazminat talep ettiği bir dava daha açmıştır. Avea'nın her iki dilekçesi de Şirketimize tebliğ edilmiştir. Mteks 09:30, Rhea Girişim 11:00, Gerel 14:00 OGK Piyasa beklentisi olan 41 milyon TL ve beklentimiz olan 34 milyon TL nin üzerinde, Petkim 1Ç11 de 77 milyon TL net kar elde etti. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen net karın temel sebebi güçlü operasyonel performans. Şirketin 1Ç11 de yazdığı 102 milyon TL lik VAFÖK beklentimiz olan 54 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 63 milyon TL nin oldukça üzerinde. Şirket hisseleri için AL önerimizi korurken hedef değerimiz olan TL3.11/hisseyi yukarı revize için gözden geçiriyoruz. Ekonomi Haberleri BDDK Başkanı Tevfik Bilgin yaptıkları incelemelerde bazı bankaların konut kredisinde usule uygun davranmadığını tespit ettiklerini, bunun lisans iptaline yol açabileceğini söyledi. Yılbaşından beri yüzde 9 büyüdü: Toplam 188 milyar liraya ulaşan bireysel krediler içinde 22 Nisan itibariyle 66.5 milyar lira ile birinci sırada yer alan konut kredileri, 1 Ocak - 15 Nisan döneminde yüzde 9 büyüdü. Aynı dönemde ihtiyaç kredilerindeki artış da yüzde 13.5 oranında artarak 52 milyar lirayla bireysel krediler içinde üçüncü sırada yer aldı. Toplam bireysel krediler ise yüzde 8.7 oranında artış gösterdi. Konut kredilerinde, 1 Ocak -15 Nisan döneminde kamu bankalarında yüzde 12, özel bankalarda yüzde 9, yabancı bankalarda yüzde 7.1 ve katılım bankalarında yüzde 11.3 oranında artış yaşandı. (Milliyet) Sigorta sektöründe reel büyüme arttı yılının ilk çeyreğinde sigorta sektörü reel olarak yüzde 20 oranında büyüdü. Bu büyümede yüzde 27.5 oranında büyüyen hastalık sağlık ve kara araçları ile yaklaşık yüzde 70 büyüyen genel zararlar branşları etkili oldu. (Milliyet) Karsan: New York u kaybettik, ama Türk malı otoyu yaratırız. New York ta açılan Geleceğin taksisi ihalesinde finale kaldıktan sonra elenen Karsan ın Murahhas Azası Jan Nahum, New York taksi ihalesini kaybetseler de Karsan V1 ile yüzde 100 Türk markası araç yaratma hedefini devam ettirdiklerini söyledi. Karsan, V1 ile 40 büyük metropole girmeyi hedefliyor. Martı GYO'nun yatırım tutarı 3,5 milyon dolar olan yeni butik oteli Martı Afrodisias'ın temelini Kültür ve Turizm Bakanı Ertuğrul Günay attı. ABD hükümeti, Alman Deutsche Bank'a mortgage kredileri konusunda defalarca yanlış bilgilendirme yoluyla sahtekârlık yaptığı gerekçesiyle, 1 milyar doların üzerinde tazminat davası açtı. Davaya göre, Deutsche Bank ve Mortgage IT birimi, verdiği mortgage kredilerinin Amerikan devlet garantisine uygun olduğuna inandırmak için Federal Konut İdaresi'ni yanıltmakla suçlanıyor. Dexia'ya Denizbank dopingi. Dexia Üst Yöneticisi (CEO) Pierre Mariani, 2014 yılına gelindiğinde Denizbank'ın Dexia içindeki toplam karın yüzde 27'sini temsil etmesini, 2014 sonuna kadar 850 şubeye ulaşmayı ve makro ekonomik durumla ilgili öngörülerin az çok gerçekleşmesi durumunda da yaklaşık 1,2 milyar lira vergi öncesi kara ulaşmayı hedeflediklerini bildirdi.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0.91 azalış (-634) ve puan ile tamamladı. İşlem hacmi milyon TL oldu. İMKB-30 da Tuprs %3.88, Thyao %2.88, Sıse %1.33 ile en çok değer kazanan hisseler oldu sonrası kar satışları ile 69300'de dengelen endekste 10 günlük ortalama 69131/ destek seviyesi olup satış baskısı 68500'e kadar devam edebilir kuvvetli direnç seviyesidir ara direnç. Destek Direnç kuvvetli direnç Direnç (USD$) / TL İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not PRKME Seans arası önerisi 4.41 TL LKMNH PRKAB PETKM üzerinde kalıcılık önemli olup, 2.85 aylık bazda ön plana çıkabilir

4 SGMK&DOVİZ&CDS Gösterge Tahvil Gösterge tahvil ilk seansta faiz seviyelerinde yaşanan yükseliş hareketi ile %8,42-8,57 bandında hareket ederek günü % 8,52 bileşik seviyesinde kapattı. Valörlü işlemlerde özellikle seans sonuna doğru satış hareketi gözlenen gösterge varlıkta %8,42-8,55 aralığında hareket ederek %8,46 bileşik seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi. Bugün yurtdışı tarafta takip edilecek olan Avrupa Merkez Bankası faiz kararında bir değişikliğe gidilmemesi bekleniyor. Tezgahüstünde %8,50 seviyelerinde güne başlayan gösterge tahvilin sabah saatlerinde %8,40-8,65 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Haziran vadeli endeks kontratları en yüksek 86,975 en düşük 85,650 gördükten sonra kapanışı 85,850 seviyesinden gerçekleştirdi. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Günün ilk yarısını oldukça iyi geçirip tepe yapan endeks öğleden sonra kar realizasyonuna sahne oldu ve yurtdışı piyasalarında bozulması ile satış baskısı artmış oldu. Fakat yinede yurtdışı piyasalardaki kayıplara baktığımızda görece sağlam durduğumuz ya da durmak istediğimiz söylenebilir. 4 gün üst üste yaşanan ciddi yükselişin ardında bir miktar düzeltme gelme olasılığı söz konusu idi ve aşağıda bugün için 83,700 seviyesi kırılmadan bu satışı düzeltme ve realizasyon olarak görmekte fayda var. 85,000 in üzerinde kalmaya devam eden endeks yukarı potansiyelini devam ettirecek ve yukarıda 91,500-92,000 seviyelerini test etmek isteyecektir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Uzman 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI