GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Sançmala PANL GÜNLÜK BÜLTEN Piyasa Verileri Bakış Açısı İç Piyasalar Kapanış Değişim % IMKB ,611 0,70 IMKB-30 78,860 0,86 USD/TL 1,7975-0,14 EUR/USD 1,2266-0,40 ALTIN 1,602 0,30 PETROL (BRENT) 114,17 0, USD/TL Dün 1,7950 1,7943 EUR/USD 1,2327 1,2282 Tahvil ( ) %8,10-7,94 BRENT 113,62 114,61 Dış Piyasalar Kapanış Değişim % NASDAQ 3, XETRA DAX 6, Dow Jones 13, FTSE 5, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar Değişim % FDOW 0,24 FSPX 0,18 FDAX 0,45 Genel Müdürlük Satış & Pazarlama Şenay Altıparmak (0212) Mert Kurt (0212) Gündem FAİZLERİN SESSİZLİĞİ Bugün açıklanacak TCMB faiz kararında politika faizi ile TL ve döviz zorunlu karşılıklarda bir değişim beklenmiyor. CNBC-e anketine göre, 14 ekonomistten sadece biri faiz koridoru üst bandında 100 baz puan ve alt bandında 50 baz puan indirim bekliyor. 14 ekonomistin tamamı politika faizi ile TL ve döviz zorunlu karşılıklarda bir değişim beklemiyor. 14 ekonomistten 12 si TL munzamın döviz olarak tutulan kısmında oranın 5 puan artırımla %60 a çıkmasını beklerken, 2 ekonomist değişiklik beklemiyor. 14 ekonomistten 11 i TL munzamın altın olarak tutulan kısmında oranın 5 puan artırımla %30 a çıkmasını bekliyor, 3 ekonomist bir değişim beklemiyor. TEMKİNLİ DURUŞ Önceki toplantıda Merkez Bankası faiz oranlarının sabit tutulmasına karar verirken aşağıdaki noktalara dikkat çekmişti. 1.İhracat küresel büyüme görünümündeki zayıflamaya rağmen artış eğilimini korumaktadır. 2.Enflasyonun bir süre daha hedefin üzerinde seyredecek olması fiyatlama davranışlarına dair temkinli bir duruş gerektirmektedir. 3.Kurul, Türk lirası yükümlülükler için tutulması gereken zorunlu karşılıkların döviz cinsinden tesis imkânına dair getirilen esnekliğin bir miktar daha artırılmasını uygun bulmuştur. İŞSİZLİK BAŞVURULARI Geçen hafta 5 bin artışla 370 bin olarak gerçekleşmesi beklenen ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 6 bin azalarak 361 bin olmuştu. Bugün açıklanacak veride beklenti 365 bin seviyesindedir DEN BERİ EN YÜKSEK Rekor düşük mortgage oranları (30 yıllık %3,56) ve ucuz mülklerin alıcıları cezbetmesi ile %5,2 artış ve 745 bin ile Ekim 2008 den beri en güçlü artışı göstermesi beklenen ABD Haziran ayı konut başlangıçları %6,9 artışla 760 bin olmuştu. Bugün açıklanacak ABD Temmuz konut başlangıçlarında beklenti 750 bin seviyesindedir. SON 7 YILIN EN DÜŞÜĞÜ Mayıs ayında işsizlik oranı 8,2% ile son 7 yılın en düşük seviyesi oldu. Nisan ayında 9% seviyesinde bulunuyordu. Önceki yılın aynı dönemine ise işsizlik oranı 9,4% oldu. İşgücüne katılma oranı ise önceki seneyle aynı kalarak 50,5% oldu. PİYASA BEKLENTİSİ Dün önemine değindiğimiz sonrası bandında kar satışları görülebilir. ABD İşsizlik Başvuruları TCMB, faiz kararını açıklayacak Avro Bölg. Temmuz TÜFE ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları beklenti 365 bin önceki 361 bin ABD Temmuz Konut Başlangıçları beklenti 750 bin önceki 760 bin ABD Ağustos Philadelphia FED Endeksi beklenti -5,0 önceki -12,9 DASK YK Başkanı basın toplantısı 10.00

2 Küresel Piyasalar 1.Standard Chartered %2,7 değer kazandı. 2.Çin Başbakanı ülke ekonomisinin hala aşağı yönlü baskılar ile karşı karşıya olduğunu söyledi. Hatırlayacak olursak Çin Başbakan ının hükümetin büyümeyi desteklemek için tedbirleri attıracağını açıklaması vardı. %8,6 artması beklenen ihracat %1, ithalat ise %4,7 olan beklentinin altında %1,0 olarak gerçekleşmişti. Çin Merkez Bankası mevduat faizi çeyrek puan düşürerek %3 e, borç verme faizini ise 0,31 puan düşürerek %6 a çekmişti. 3.%0,2 ile 4 ayda ilk kez artış göstermesi beklenen ABD Temmuz ayı TÜFE verisi değişmedi. 4.ABD ham petrol stokları 3,7 milyon varil azaldı.brent 116,70 seviyesini gördü.aylık bazda dolar bandı önemli dolar kar açıklaması beklenen Wal-Mart Stores 2.çeyrek bilançosu açıklanacak. Dünyanın en büyük perakendecisi olan, 1,04 dolar kar açıklaması beklenen şirket 1,09 (0,97) dolar kar açıklarken,ikinci çeyrek için 1,13-1,18 dolar kar beklediğini açıklamıştı.1.çeyrek satışlar 112,3 milyar dolar olurken, net kar %10 artarak 3,7 (3,4) milyar dolar olmuştu. 6.Brezilya 66 milyar dolarlık destek paketi açıkladı. 7.TSİ İngiltere de perakende satışlar verisi açıklanacak. 8.Cisco beklentilerden daha iyi kar açıkladı. Dördüncü çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 15 artışla 2.5 milyar Dolar, hisse başına 0.47 dolar kar etti. 9.ABD tahvil faizleri son üç ayın en yüksek seviyesine yükseldi. Şirket Haberleri Transtürk Holding'in Olağan Genel Kurulu yapılacak Ağustos 2012 tarihinde gerçekleştirilecek işlemlerin takası 22 Ağustos 2012 tarihinde, 17 Ağustos 2012 tarihinde gerçekleştirilecek işlemlerin takası ise 23 Ağustos 2012 tarihinde yapılacaktır. Acıbadem Sağlık çağrı süreci 3 Ağustos 2012 ile 16 Ağustos 2012 tarihleri arasında 10 iş günü süreyle gerçekleştirilecekti. Türkiye'den TAV, Yunanistan'dan Consolidated Contractors ve Arabtec Holding'den oluşan konsorsiyum, Haziran ayında kazandıkları Birleşik Arap Emirlikleri'ndeki Abu Dabi Havaalanı Terminal İnşaatı ihalesi için gerekli 10.8 milyar dirhemlik (2.94 milyar dolar) kaynağın büyük bölümünü sağladı. İş Gayrimenkul USD tutarında finansman sağlanmıştır. Piyasa beklentisi olan 78 milyon TL ve beklentimiz olan 83 milyon TL nin altında Bim 2Ç12 de 69 milyon TL net kar açıkladı. Böylece şirketin 2012 ilk yarı itibariyle net karı yıllık bazda 13% artarak 160 milyon TL seviyesinde gerçekleşti. Beklentilerin altında açıklanan zayıf operasyonel karlılık olarak görülüyor. Şirketin açıkladığı 102 milyon TL lik VAFÖK beklentimiz olan 119 milyon TL nin 15% altında. Karlılıkta görülen yavaşlama özellik faaliyet giderlerinde görülen yıllık bazda 23% lük artışından (2Ç12 de 291 milyon TL) kaynaklanıyor. BİM 2Ç12 de Türkiye de 147 mağaza daha açarak toplam mağaza sayısını 3527 e çıkardı. 2Ç12 de 147 yeni mağaza şirketin bir dönemde kaydettiği en fazla artış olduğu görülüyor. Bu çerçeveden bakıldığında şirketin büyüme hikayesinin devam ettiğini düşünmekteyiz. Her ne kadar zayıf karlılık hisse senedi üzerinde baskı yaratsa da orta ve uzun vadede olumlu görüşümüzü korumaktayız. Netaş TL zarar açıkladı TL. Denta TL kar açıkladı TL Federal Moğul TL kar açıkladı TL. Ekonomi Haberleri Euro "İsviçre MB" söylentisiyle düştü. Euro, İsviçre Merkez Bankası'nın, döviz rezervlerinin geçen ay rekor seviyeye yükselmesinin ardından euroda satışa geçtiği yolundaki spekülasyona bağlı olarak düştü. Süpermarket devine rüşvet soruşturması. Dünyanın en büyük perakende zinciri ABD li Wal-Mart ın adı rüşvet, para aklama ve vergi kaçırma skandallarına karıştı. ABD Temsilciler Meclisi, Wal-Mart ın Meksika daki iştirakinin vergi kaçırma ve para aklama gibi olaylara karışmış olabileceği üzerine, şirket için inceleme başlattı (Hürriyet). İhracatın yüzde 60'ını KOBİ'ler gerçekleştirdi. Geçen yıl ihracatın yüzde 59,6'sını Küçük ve Orta Büyüklükteki İşletmeler (KOBİ) gerçekleştirdi. Dış ticarette sanayi sektörü ilk sırada yer alırken, sanayici girişimlerin ihracatının yarısı AB'ye yapıldı (Zaman). Sigortanın miladı 18 Ağustos olacak. Doğal Afet Sigortaları Kurumu (DASK), Marmara depreminin 13'üncü yılında yenilenmiş yasasıyla atılım yapma hedefinde. 18 Mayıs 2012 tarihinde yürürlüğe giren 6305 sayılı Afet Sigortaları Kanunu'na göre artık abonelik işlemlerinde zorunlu deprem sigortası aranacak. 'Zorunlu deprem sigortası' yaptırmayanlar, 18 Ağustos'tan sonra elektrik ve su aboneliğini başlatamayacak(yeni Şafak). Merkez'e de faiz baskısı. Merkez Bankası'nın bugün yapacağı faiz toplantısı öncesinde lobi harekete geçti. Haftalardır süren Suriye'deki karışılık ve İran-İsrail gerginliğiyle yükselen petrol fiyatları bahanesiyle bono faizlerini yükselttiler. Gösterge tahvilin faizi temmuz başından bu yana en yüksek olan yüzde 8.10'u gördü, akşam saatlerinde yüzde 7.94 seviyesine indi (Sabah). TAV Havalimanları CEO su Sani Şener, kömür madenlerinin olduğu Ağaçlı Köyü tarafında yapılması düşünülen 3. havalimanının 10 milyar dolara mal olacağını söyledi. 3. havalimanının işletme ve yapımının ehil ellerde olması gerektiğini, aksi halde projenin murdar edilebileceğini belirten Şener, İhaleyi alamazsak kötü olur dedi (Milliyet). Suudi Arabistan hükümeti, Lübnan'daki vatandaşlarından ülkeyi derhal terk etmelerini istedi (Foreks). Hsbc, Türk Hava Yolları fiyat hedefini 3.6 TL'den 4.2 TL'ye yükseltti.

3 Teknik Bakış Endeks günü %0,70 artış ve (+450) puan ile tamamladı. İşlem hacmi 1,458 milyon TL oldu. İMKB-30 da Vakbn %2.83, Halkb %2.75, Thyao %2.13 en çok değer kazanan hisseler oldu sonrası e yönelen endekste 10 günlük ortalama dadır sonraki direnç seviyeleridir. Bu seviyelerde kar satışları görülebilir. Haftalık bazda 63575, önemli destek seviyesidir. Destek Direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not AKBNK BOSSA

4 SGMK & DÖVİZ Gösterge Tahvil JP Morgan'ın Türkiye tahvilleri için tavsiyesini nötr e indirmesi (diğer gelişmekte olan ekonomilere göre güçlü performans göstermiş olmaları nedeniyle) etkisiyle %8.10 (Temmuz dan bu yana en yüksek) seviyesine kadar yükselen gösterge tahvil 8,00 seviyesinin altına geriledi. Tahvil Oranları(TRT050314T14_1) Basit %7.79 Bileşik %7.94 seviyesinde. Vadeli İşlemler VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Ağustos vadeli endeks kontratları en düşük 77,925 en yüksek 79,200 gördüğü günü 79,175 seviyesinden kapattı. Önemine değindiğimiz 78,000 li seviyelere geri çekilen endeks bu seviyeleri kırmayarak alımları beraberinde getirdi. 80,000 in üzerine atabilen endekste yön anlamında yukarı doğru hareketlilik kuvvetlenecektir. Aksi halde 80,000 seviyeleri tekrar satış fırsatı yaratmaya devam edecektir. Ağustos vadeli kontratlarda bugün yukarıda 80,000-80,800-81,500 gün içi dirençler, aşağı yönlü hareketlerde ise sırası ile 79,000-78,500-78,000 seviyeleri kademeli destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Yönetmen 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI