GÜNLÜK BÜLTEN

Transkript

1 Tekstil Yatırım er GÜNLÜK BÜLTEN İç Piyasalar 07/04/2011 Kapanış Değişim % IMKB IMKB USD/TL 1, EUR/USD 1, ALTIN 1, PETROL (BRENT) /04/2011 Piyasa Verileri USD/TL Dün EUR/USD Tahvil ( ) BRENT Dış Piyasalar 07/04/2011 Kapanış Değişim % Bovespa 69, XETRA DAX 7, Dow Jones 12, FTSE 6, Nikkei 9, S&P 500 1, Vadeli Piyasalar 08/04/2011 Değişim % FDOW 0.08 FSPX 0.09 FDAX 0.29 Bakış Açısı Bilançolara İyi Başlangıç Yapılır (mı)? ABD nin en büyük alüminyum üreticisi Alcoa 3.çeyrekte tahminlerin üzerinde kar açıklarken (5 sent olan beklentinin üzerinde 9 sent), metal fiyatlarının kriz öncesi seviyelere ulaşmasının ardından dördüncü çeyrekte son iki yılın en yüksek karını açıklamıştı. Net satışlarda açıklanan 5.43 milyar $ lık rakamın 5.75 milyar $ lık beklentinin gerisinde kalması ile birlikte Alcoa hisselerinde ise satış görülmüştü. Pazartesi günü şirketin 1.çeyrek bilançosu açıklanacak olup, hisse başına 0.27 dolar kar beklenmektedir. ABD Bilanço Dönemi Pazartesi günü Alcoa (0.27 dolar) 1.çeyrek bilançosu, Salı günü RK Motorlu taşıtlar pazarında faaliyet gösteren 23 teşebbüs hakkında sürdürülen soruşturmanın sözlü savunması,çarşamba günü JP Morgan (1.17 dolar) 1.çeyrek bilançosu,cuma günü Çin 1.Çeyrek GSYH, Çin Mart Sanayi Üretimi ve Perakende Satışlar, Bank Of America 1.çeyrek (0.28 dolar) bilançosu ile ABD Mart ayı TÜFE verisi izlenecektir. Bir Milyar Dolar Beklenen Özelleştirme İDO Özelleştirme İhalesinin Nihai Pazarlık Görüşmesi bugün 10:00'da yapılacaktır. İstanbul Deniz Otobüsleri Sanayi ve Ticaret AŞ'nin %100 oranındaki hissinin özelleştirme ihalesi için 12 firma şartname almış,5 firma/ortaklık teklif dosyalarını teslim etmişti.teklif veren firmalar: 1-Tepe-Akfen-Souter-Sera ortak girişim grubu 2-Global liman işletmeleri A.Ş 3-Yıldırım Holding A.Ş 4-Deniz Turizm yatırımları A.Ş ve Stena yatırım Holding A.Ş Ortak girişim grubu 5-Torunlar Gıda San. ve Tic. A.Ş. Basında yer alan haberlerde ihaleden en az 700 milyon dolar gelir elde edilmesi beklenirken, bu rakamın bir milyar doları geçmesi bekleniyordu. Tüfe Beklentisi Yükseldi Merkez Bankası tarafından düzenlenen beklenti anketinde, cari yıl sonu Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyüme beklentisi yüzde 5,1 oldu. Yıl sonu dolar kuru beklentisi 1,5800 liradan 1,5700 liraya indi. Mart ayının ikinci anketinde yüzde 6,85 olan yıl sonu TÜFE beklentisi ise Nisan ayının ilk dönem anketinde yüzde 6,90 seviyesine yükseldi. Hatırlatma yapmak gerekirse yıılık bazda Tüfe Mart ayında %3.99 olmuştu. Piyasa Beklentisi Aylık bazda önemine değindiğimiz direncine yaklaşan endekste sonraki direnç seviyeleri olup, ise kuvvetli direnç noktasıdır.geri çekilmelerde ise önem kazanabilir. Gündem ABD Toptan Stoklar Şubat Sanayi Üretimi(TÜİK) 10:00 b:%15.4 ABD Şubat Toptan Stoklar 17:00 b:%1.0 Mart Otomotiv Üretimi(OSD) 18:00 IHGZT 11:00 TRKCM 11:00 DENCM 13:00 SODA 14:30 THYAO 14:30 IHYAY 15:30 GOLDS 16:00 OGK 12 aylık konsolide mali tabloları gönderme tarihi. son

2 Küresel Piyasalar Beklentiler dahilinde İngiltere ve Japonya faizlerde değişikliğe gitmezken Avrupa Merkez Bankası faizleri 25 baz puan arttırarak 1,25'e çıkardı. Kararın ardından Trichet toplantıda ısrarla yapılan faiz arttırımının oy birliği ile alındığı ve bunun serinin ilk adımı olmadığını ancak fiyat istikrarı için gerekmesi durumunda yeniden müdahalede bulunabileceklerini belirtti. 385 bin seviyesinde gerçekleşmesi beklenen ABD Haftalık İşsizlik Başvuruları 382 bin olarak gerçekleşti (26 Şubattan beri en düşük). Richmond FED Başkanı Jeffrey Lacker, FED'in enflasyonu kontrol atında tutmak için yıl sonuna kadar faiz artırımına gidebileceğini ifade etti. Japonya'da meydana gelen 7.1 büyüklüğündeki artçı depremin nükleer santrale sınırlı etkisinin olduğunun açıklanmasının ardından Asya borsalarında artış yaşandı. Euro/dolar, faiz arttırımı ile Trichet'nin gerektiğinde yeniden müdahale edebiliriz açıklaması piyasalara yeni faiz arttırımlarının gelebileceği konusunda umut verdi ancak yeni bir faiz arttırımının Eylül ayından önce gerçekleşmesi beklenmiyor. 1,4260 üzerinde tutunmayı başardığı sürece paritede hedef dün belirttiğimiz üzere 1,44-45 bandı olacaktır. Altın, yükselen enflasyon, Avrupa borç krizi ve MENA'da yaşananlar metalin her geçen gün yeni bir rekor kırmasına neden olurken hedef öncelikle 1480 sonrasında 1500 olacaktır. Bakır, Çin ve Avrupa'dan gelen faiz arttırımları ve dünkü depreme karşın yükselişe devam eden metalin ralliye başladığını söylemek yanlış olmaz, hedef ilk olarak 4,56.Petrol, Libya'da Sarir petrol sahasının ateşe verilmesi ile fiyatlar $111 üzerine kadar çıktı. Şirket Haberleri Mali Tablolar FK 12 FK Tekfen Holding Aksu Enerji Mazhar Holding Eplas Kerevitaş Net Holding Dardanel ADM firmasının şirketimiz nezdinde tarihine kadar sürdüreceği incelemeler neticesinde taraflarca devam kararı alınırsa bu tarihi izleyen 4 hafta içinde ortaklığa yönelik anlaşma görüşmeleri münhasıran ADM firması ile sürdürülecektir. Bim (brüt 1,20.- TL) net 1,02.-TL kar payı ödenmesinin şirketin Olağan Genel Kurul toplantısında görüşülmek üzere tavsiye edilmesine karar verdi. Ceylan Holding Sağlanan Euro indirim ile öz kaynakların güçlendirilmesi sağlanmıştır. Koç Holding 0,22 TL brüt temettü dağıtımına 14 Nisan 2011 de başlanacaktır. Piyasa beklentisi olan 47 milyon TL ve beklentimiz olan 63 milyon TL nin altında, Tekfen Holding 4Ç10 sonunda 31 milyon TL net kar elde etti. Operasyonel performansa baktığımızda açıklanan 67 milyon TL beklentimiz olan 67 milyon TL ve piyasa beklentisi olan 70 milyon TL ye paralel geldi. Net kar rakamının beklentilerimiz gerisinde oluşmasına temel neden karşılık giderleri beklentilerimiz üzerinde oluşan ve beklentilerimiz üzerinde gerçekleşen vergi giderleri kalemi. Ekonomi Haberleri Elektrik tüketimi mart ayında da rekor kırdı. Sanayi üretimindeki artış, elektrik tüketimine rekor kırdırmaya devam ediyor. Son üç aydır yüzde 10'un üzerinde gerçekleşen aylık tüketim artışı martta da rekor kırarak yüzde 12,9'u buldu. CHP nükleerde iptal isteyecek. Hamzaçebi, Akkuyu'da nükleer santral yapımını öngören yasanın iptali için Anayasa Mahkemesi'ne başvuracaklarını ve hazırlıkların tamamlanmak üzere olduğunu söyledi. Tesco Kipa yatırımlarla büyüyecek. Tesco Kipa Pazarlama Direktörü, Türkiye pazarına çok güvendiklerini, yatırımları sürekli büyüteceklerini söyledi. Reynolds, 2011 yılı itibarıyla Türkiye pazarında 48 hipermarket, 75 ekspres mağaza sayısına ulaştıklarını belirtti. Torunlar GYO Yönetim Kurulu Başkanı Torun, 2014'e kadar 1 milyarlık yatırım yapıp, 1,4 milyar gelir elde etmeyi hedeflediklerini kaydetti. Aziz Torun, 'Mall of İstanbul projesini Mayıs ayında, Ali Sami Yen Arazisi projesinin inşasına ise Haziran 2011'de başlamayı planlıyoruz. Otomotiv stratejisi 27 eylemle yolda. Nihat Ergün, Türkiye'nin otomotiv sanayinde üretim ve Ar-Ge üssü olması amacına yönelik olarak hazırlanan ve 27 eylemi içeren Otomotiv Sektörü Strateji Belgesi'ni 14 Nisan'da İstanbul Pera Palas'ta düzenlenecek toplantıyla kamuoyuna açıklayacaklarını söyledi. Zafer Çağlayan ın Volkswagen e yatırım teklifini önemli bulduklarını söyleyen Doğuş Otomotiv Yönetim Kurulu Başkanı Aclan Acar, VW böyle bir karar verirse, desteğe hazırız dedi. İDO, 18 hatta, 25 deniz otobüsü, 10 hızlı feribot, 17 arabalı vapur ile 36 iskelede hizmet veriyor. Geçen yılı kârla kapatan şirketin 2011 yılı beklentisi 380 milyon TL ciro.

3 Teknik Bakış Endeks günü %1.23 artış (+841) ve puan ile tamamladı. İşlem hacmi milyon TL oldu. İMKB-30 da Akbnk %3.56, Tuprs %2.84, Arclk %2.62 ile en çok değer kazanan hisseler oldu. Aylık bazda önemine değindiğimiz direncine yaklaşan endekste önemli direnç seviyeleridir. Günlük işlemlerde öncelikli olarak izlenebilir ise kuvvetli direnç noktasıdır. Geri çekilmelerde / önem kazanabilir. Dolar bazında 25/10'daki seviye ($1.4147) 50736/ mevcut durumda TL bazında 76905'e karşılık gelmektedir. Destek Direnç kuvvetli direnç İMKB Bilgi Notu Hisse Kapanış Destek Direnç Not AKGRT ALNTF FMIZP

4 SGMK&DOVİZ&CDS Gösterge Tahvil Tahvil bono piyasasında hafif alıcılı bir seyir gözlendi. İlk seans gösterge tahvil %8,62-8,71 bandında hareket ederek günü % 8,66 seviyesinde kapattı. Avrupa Merkez Bankası'nın faiz seviyesini beklentiler çerçevesinde 25 baz puan arttırdığını açıklaması ile valörlü işlemlerde gösterge varlık %8,59-8,69 seviyelerinde hareket ederek günü %8,62 bileşik seviyesinden kapanışı gerçekleştirdi. Tezgahüstünde faizlerin dünkü kapanış seviyesi olan % 8,62'den güne başlayan gösterge varlığın %8,50-8,80 bandı arasında hareket etmesini bekliyoruz. VOB YORUMU Nisan vadeli endeks kontratları günü en düşük 83,525 en yüksek 85,950 gördükten sonra kapanışı 85,875 seviyesinden gerçekleştirdi. VOB ENDEKS KONTRATI: VIX Hem teknik hem psikolojik olarak önemine değindiğimiz 85,000 seviyesinin üzerinde yapılan bu kapanış endeksin yukarı devam etme potansiyelini arttırarak yukarıda bahsettiğimiz 88,500 seviyesinin uzak olmadığını göstermiş oldu. Son 5 günü de üst üste yukarıda tamamlayan endekste gelebilecek kar realizasyonlarının ilk etapta 83,000 ardından 81,500 seviyelerine kadar gelme ihtimali söz konusu. Ancak bu seviyeler kalıcı olarak aşağı yönlü kırılmadan yukarı etme ihtimalinin daha yüksek olduğu unutulmamalı. Endekste Bugün 86,500-87,500 ve 88,500 seviyeleri dirençler, aşağıda ise 85,000-84,000 ve 83,000 seviyeleri destekler olarak takip edilebilir.

5 +90 (212) Uğur Konuk Varlık Yönetimi Genel Müdür Yardımcısı 1577 Timuçin Alp Araştırma Müdür Yardımcısı 1570 Erdem Kaylı Araştırma Yönetmen 1571 Şebnem Türkeli Vadeli İşlemler Yönetmen Yardımcısı 1539 Ayşe Özkuran Varlık Yönetimi Yönetmen Yardımcısı 1593 Göktan Akbaş Yurt Dışı Piyasalar Uzman 1580 Öneri, eleştiri ve sorularınız için adresine göndereceğiniz e-posta ile bize ulaşabilirsiniz. Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti SPK tarafından yayımlanan tebliğ çerçevesinde, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak bir sözleşme çerçevesinde sunulur. Burada ulaşılan sonuçlar, tercih edilen hesaplama yöntemi ve veya yorum tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi sağlıklı sonuçlar doğurmayabilir. Ayrıca burada yer alan bilgiler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. UYARI